Бизнес план нефтепереработка

х
х
0
х. Резюме проекта
Бизнес-план
Нефтепереработка
Разработчик:
Консалтинговая группа «БизпланиКо»
www.bizplan5.ru
+7 (495) 645 18 95
info@bizplan5.ru

х
х
0
х. Резюме про
Отзыв на бизнес-план.
Выражаю свою признательность коллективу
компании «БизпланиКО» и лично Хлебникову Олегу,
за последние 5 лет мне не приходилось работать с
более профессиональной компанией. Хватило одного
звонка и пяти шести писем, что бы совершено
незнакомые с тобой и тем, что ты собираешься
делать люди, вникли в проект и просчитали его с
такой детальной точностью.
Оперативно реагировали и быстро учитывали все
мои пожелания. После окончание строительства,
жду коллектив компании у себя в гостях.
Ребята, большое Вам спасибо !!!
С Вами Я стал на один шаг ближе к своей мечте !!!
Начинающий винодел Самойлов Р.Р.

1х. Резюме проекта
Олег, добрый день!
Хочу поблагодарить вас за проделанную работу.
Бизнес-план содержит много полезной информации
по нашему новому направлению бизнеса, хорошо
проработана финансовая часть. Очень подробно
описан бизнес основных конкурентов.
Порадовало и то, что все наши пожелания и
вносились вами быстро и соответствовали нашим
требованиям.
Желаю вам в дальнейшем больше
квалифицированных сотрудников, много лояльных
клиентов, высоких финансовых показателей и
процветания.
Андрей Аржанов,
Генеральный директор «АртСтройМонтаж»

Нам хотелось поручить составление бизнес плана
для своего проекта успешной и надежной компании.
Именно поэтому мы и выбрали компанию
"БизпланиКо", они уже сделали множество
успешных проектов, с ними удобно и легко работать.
Почти круглосуточная доступность,
оперативность и профессионализм отличает
сотрудников компании "БизпланиКо".
Особенную благодарность хочется выразить
руководителю компании, Хлебникову Олегу
Николаевичу, за выполнение качественной работы,
ориентированность на высокий результат и за сдачу
проекта в обозначенный срок.
Хотели поблагодарить вас за хорошо
выполненную работу!
Руководство агрохолдинга «Оптина»

Что бы начать работу над вашим бизнес-планом,
прямо сейчас позвоните по телефону:
+7 (495) 645 18 95
Или напишите нам письмо: info@bizplan5.ru
Профессиональные инвестиционные аналитики с
удовольствием разработают для вас бизнес-план.

Внимание!
Данный бизнес-план является
собственностью консалтинговой компании
ООО «БизпланиКо».
Никакая его часть не может быть
скопирована или использована без
письменного на то разрешения со стороны
ООО «БизпланиКо».

х
х
0
х. Резюме про
Оглавление
х. Резюме проекта...................................................................................................................2
х.х. Наименование и цели проекта.....................................................................................2
х.х. Продукция проекта..........................................................................................................2
х.х. Сроки реализации проекта. Структура финансирования .....................................3
х.х. Источники и обеспечение финансирования.............................................................3
х.х. Основные показатели эффективности проекта.......................................................5
х. Суть проекта ........................................................................................................................6
х.х. Месторасположение объекта.......................................................................................6
х.х. Предпосылки выбора места производства...............................................................6
х.х. Описание технологии производства и сбыта...........................................................8
х. Анализ положения дел в отрасли ....................................................................................9
х.х. Объем, динамика и структура рынка продукции в РФ ...........................................9
х.х. Объем и динамика рынка в Хххской области.........................................................10
х.х. Структура рынка в Хххской области.........................................................................11
х.х. Цены на продукцию в РФ и в Хххской области......................................................13
х. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья.....................................................14
х.х. Рынок сырья....................................................................................................................14
х.х. Конкуренция на рынке сбыта......................................................................................16
х.х. Потенциальная емкость рынка сбыта......................................................................18
х.х. Схема реализации продукции проекта ....................................................................18
х. Организационный план проекта.....................................................................................19
х.х. График реализации проекта.......................................................................................19
х.х. Правовые вопросы осуществления проекта ..........................................................19
х. Финансовый план.............................................................................................................21
х.х. Условия и допущения, принятые в расчетах..........................................................21
х.х. Исходные данные (параметры доходов и расходов)...........................................22
х.х. Налоговое окружение...................................................................................................23
х.х. Численность персонала и заработная плата .........................................................24
х.х. Капитальные затраты и амортизация ......................................................................24
х.х. Калькуляция себестоимости продукции (прогноз расходов)..............................25
х.х. Расчет выручки (прогноз доходов)............................................................................27
х.х. Потребность в первоначальных оборотных средствах.......................................29
х.х. Объем инвестиций ........................................................................................................29
х.хх. Источники и условия финансирования..................................................................29
х.хх. Расчет прибылей и убытков......................................................................................31

х.хх. Движение денежных средств ...................................................................................34
х.хх. Оценка экономической эффективности проекта.................................................43
х. Оценка рисков ...................................................................................................................49
х.х. Анализ чувствительности............................................................................................49
х.х. Финансовый анализ проекта.......................................................................................49
Анализ рентабельности инвестиционного проекта представлен в таблице х.х. .49
х.х. Оценка проектных рисков............................................................................................52

х. Резюме проекта
х.х. Наименование и цели проекта
Суть проекта – создание полного цикла добычи, переработки и сбыта
нефтепродуктов в Хххской области.
Цели проекта:
 Закрепиться на рынке сбыта нефтепродуктов в Хххской области. Целевой
показатель: доля рынка к концу хххх г. – до х%.
 Обеспечить стабильный уровень входящих денежных потоков. Целевой
показатель: объем реализации к концу хххх г. – не менее ххх млн. руб. в кв.
 Обеспечить предоставление клиентам доступной и качественной
продукции. Целевой показатель: уровень удовлетворенности клиентов не
ниже хх%.
Целевая рыночная ниша:
 Сегмент ВхВ: корпоративные клиенты (предприятия и организации г. Ххха и
Российской Федерации в целом).
х.х. Продукция проекта
Единым определением «нефтепродукты» объединяются все конечные
субстанции, которые производятся из природной нефти:
 бензин;
 дизельное топливо;
 разного рода масла и смазки на основе нефти.
Указанные виды нефтепродуктов получаются разными способами переработки
нефти.
Бензин:
Бензин представляет собой жидкость, смесь легких углеводородов. Бензин
используется в качестве топлива. Получается бензинпутем перегонки нефти, а
также с использованием таких мероприятий, как гидрокрекинг, каталитический
крекинг и риформинг. Определенные виды бензина ароматизируются и проходят
дополнительные уровни очистки, а также смешиваются с определенными
полезными добавками. Бензин является самой легкой из имеющихся жидких
фракций нефти. Существует несколько видов бензинов, которые различаются
между собой как средством получения, так и составом и химическими свойствами.
Наибольшим спросом пользуются марки бензина - А-хх, Н-хх, Аи-хх, Аи-хх и Аи-хх,
которые имеют разное октановое число и химические свойства. Та или иная марка
бензина получается путем смешивания различных компонентов, которые
производятся в результате технологических процессов производства. При этом
для изготовления той или иной марки бензина существуют определенные
регламенты смешивания, которые регламентируются ГОСТом.
Дизельное топливо:

Дизельное топливо представляет собой нефтепродукт, который получается путем
перегонки нефти, это наиболее потребляемые ГСМ в народном хозяйстве.
Дизельное топливо может быть трех марок:
 летнее, маркируется «Л» - используется при условиях, где температура
воздуха выше ноля градусов по Цельсию;
 зимнее, маркируется «З» - используется при условиях, где температура
воздуха достигает -хх и -хх градусов по Цельсию;
 арктическое, маркируется «А» - используется при условиях, где
температура воздуха достигает – хх градусов по Цельсию.
Нефтяные масла:
Нефтяные масла представляют собой жидкие смеси углеводородов, обладающих
высокими свойствами кипения (от ххх до ххх градусов по Цельсию). Нефтяные
масла получаются путем перегонки нефти. В состав нефтяных масел в основном
входят алкилнафтеновые и алкилароматические углеводы, которые получаются
при переработке нефти. Нефтяные масла различаются по способу производства:
 дистиллятные, которые получаются посредством дистилляции нефти;
 остаточные, получаемые при удалении компонентов из гудронов;
 компаундированные, получаемые при депарафинизации или смешивании
дистиллятных и остаточных масел.
Помимо указанных видов, нефтяные масла различаются и по области
использования:
 смазочные масла;
 электроизоляционные масла;
 консервационные масла.
Смазки:
Смазки – это вид нефтепродуктов, основой для которых служат нефтяные масла.
Смазки производятся в основном путем введения в нефтяные масла от х до хх
процентов специального загустителя. Некоторые смазочные материалы
определенных видов включают в состав кроме нефтяного масла определенные
присадки – противозадирные, антиокислительные, антикоррозионные и прочие – и
твердые добавки – герметизирующие и антифрикционные.
х.х. Сроки реализации проекта. Структура финансирования
Финансирование проекта предполагается за счет средств банковского кредита на
сумму ххх млн. руб. Кредит берется на срок х лет под хх% годовых.
х.х. Источники и обеспечение финансирования
Предполагается погашение кредита аннуитетными платежами. Источники
финансирования выплаты процентов по кредиту: прибыль ЗАО «Ххх».
В качестве залогового обеспечения по кредиту будут выступать активы ЗАО

«Ххх».

5
х.х. Основные показатели эффективности проекта
Основные показатели эффективности проекта для банка и для инициатора
инвестиционного проекта (ООО «Ххх компания «Ххх» ) представлены в таблице
ниже:
Таблица х.х. Показатели эффективности проекта
Показатели продаж и рентабельности
Средние значения по
проекту
Выручка на х руб. себестоимости продукции, руб. х,хх руб.
Рентабельность продаж х,хх%
Показатели основной деятельности
проекту
Объем продаж, в мес. ххх ххх хххр.
Объем текущих расходов, в мес. ххх ххх хххр.
Чистая прибыль, в мес. хх ххх хххр.
Денежный поток, в мес. хх ххх хххр.
Инвестиционные показатели для банка
проекту
ВНД, % в год. хх,х%
Объем инвестиций (кредит) ххх ххх хххр.
Чистый Дисконтированный Доход х ххх хххр.
Срок кредита, кв. хх
Срок окупаемости, кв. хх
Индекс доходности за период прогноза ххх%
Инвестиционные показатели для инициатора
проекту
ВНД, % в год. ххх,х%
Объем инвестиций хх ххх хххр.
Чистый Дисконтированный Доход ххх ххх ххх,хх
Инвестиционный период, кв. х
Срок окупаемости, кв. х
Индекс доходности за период прогноза хххх%
Совокупность приведенных показателей свидетельствует о положительных
перспективах реализации данного проекта.

6х. Суть проекта
х. Суть проекта
х.х. Месторасположение объекта
Название: ЗАО «Ххх»
Страна: Россия
Регион: Хххская область
х.х. Предпосылки выбора места производства
Хххская область – один из ведущих промышленных регионов России.
Высокоразвитый топливно-энергетический и нефтехимический комплексы
области, включающие в себя ряд крупнейших предприятий по нефтедобыче,
нефтепереработке, нефтехимии, химии, энергетике, трубопроводному транспорту
нефти, нефтепродуктов и газа, играют значительную роль в российской
экономике.
По состоянию на хх.хх.хххх в области выдано хх лицензий на право пользования
недрами с целью геологического изучения и добычи углеводородного сырья, в том
числе по предприятиям:
 ООО «Лукойл-Хххнефтегаз» – хх;
 ООО «Газнефтедобыча» – х;
 «Фирма «Диалог-Астрахань» – х;
 ЗАО «Хххнефтедобыча» – х;
 ОО СП «Волгадеминойл» – х
 и др.
Улучшение мировой конъюнктуры на товары российского экспорта
способствовало стабилизации финансового состояния в промышленности. Так, за
хххх год сальдированный финансовый результат промышленных предприятий
Хххской области составил хх,х млрд. рублей и увеличился против хххх года на х,х
процента.
Для поддержки реального сектора экономики приняты следующие нормативно-
правовые документы, направленные на поддержку промышленных предприятий:
 Закон Хххской области от хх февраля хххх г. № хххх-ОД "О государственной
поддержке промышленных предприятий на территории Хххской области";
 Постановление Администрации Хххской области от хх августа хххх г. № ххх-
п "О Порядке предоставления из областного бюджета средств на
субсидирование процентной ставки по кредитам, полученным в российских
кредитных организациях промышленными предприятиями".
 Закон Хххской области от хх марта хххх г. № хххх-ОД "О государственной
поддержке инвестиционной деятельности на территории Хххской области";
 Закон Хххской области от хх апреля хххх г. № хххх-ОД "О государственных
гарантиях Хххской области";
 Закон Хххской области от хх декабря хххх г. №ххх-ОД О ставках налога на
прибыль организаций»;

 Закон Хххской области от хх ноября хххх г. №ххх-ОД "О налоге на
имущество организаций».
В хххх году продолжится рост промышленного производства. Исходя из
предложений ведущих промышленных предприятий и динамики промышленного
производства за предыдущие годы, индекс промышленного производства
составит ххх,х процента, в том числе в обрабатывающих производствах – ххх,х
процента. Рост ожидается в производстве нефтепродуктов, машиностроении,
пищевой промышленности, стройиндустрии, химическом производстве.
Для предприятий, реализующих инвестиционные проекты, предусматривается
оказание государственной поддержки в соответствии с Законом Хххской области
от хх марта хххх г. № хххх-ОД "О государственной поддержке инвестиционной
деятельности на территории Хххской области" в виде:
 предоставления налоговых льгот и пониженных налоговых ставок;
 предоставления инвестиционного налогового кредита;
 освобождения от арендной платы за аренду земельных участков,
находящихся в собственности Хххской области;
 предоставления государственных гарантий Хххской области;
 оказания нефинансовых мер государственной поддержки инвестиционной
деятельности;
 предоставления льгот при аренде объектов недвижимости, находящихся в
государственной собственности Хххской области;
 возмещения из областного бюджета разницы процентных ставок по
кредитам, полученным в российских кредитных организациях под
реализацию проектов;
 обеспечения земельных участков инженерными коммуникациями.
Инвестиционная привлекательность Хххской области определяется отсутствием
очагов социальной напряженности и относительной удаленностью от точек
межнациональных конфликтов.
В настоящее время в Хххской области созданы все экономические условия,
необходимые как для реализации инвестиционных проектов в различных секторах
экономики, и, в первую очередь, связанных с созданием новых промышленных
производств, так и для локализации промышленных кластеров.

х.х. Описание технологии производства и сбыта
Рисунок х.х. Схема процесса нефтепереработки
На рис. х.х. представлена укрупненная схема производственного процесса
нефтепереработки:
На рис. х.х представлена укрупненная схема полного цикла добычи, переработки
и сбыта продуктов нефти:
Рисунок х.х. Цикл «добыча-переработка-сбыт» нефти

9х. Анализ положения дел в отрасли
х. Анализ положения дел в отрасли
х.х. Объем, динамика и структура рынка продукции в РФ
Экспорт нефти и нефтепродуктов – основная статья товарных поставок из России
на международные рынки. На протяжении всей современной истории наша страна
выступает крупным экспортером, контролируя хх-хх% мирового нефтяного рынка.
Отрасль значима для страны, почти половина поступлений в федеральный
бюджет - налоги от нефтяных компаний. В хххх году этот показатель составил
хх,х%.
Основные нефтепродукты (автомобильный бензин, авиационный керосин,
дизельное топливо и топочный мазут) производятся в достаточных объемах,
складывающихся из внутреннего потребления и экспорта. Таким образом, в
России существуют необходимые предпосылки для формирования ликвидного и
бездефицитного внутреннего рынка нефтепродуктов.
Примерно половина всех продаж нефтепродуктов в натуральном выражении
приходится на автомобильный бензин и дизельное топливо – хх,х% в сумме от
общего объема продаж.
Основная часть производства (добычи и переработки) и сбыта (оптовая,
мелкооптовая, розничная реализация) сконцентрирована в руках крупнейших
нефтяных компаний («Роснефть», ЛУКОЙЛ, ТНК-ВР, «Сургутнефтегаз», «Газпром
нефть», «Башнефть»).
Из общего количества АЗС -хх ххх - количество АЗС, находящихся в управлении
(собственности) вертикально-интегрированных компаний (ВИНК) составляет х ххх
или хх,хх% в целом по РФ и колеблется от хх,хх% (Сибирский Федеральный округ)
до хх,х% (Центральный Федеральный округ).
В целом по федеральным округам наблюдается следующее соотношение
количества АЗС, принадлежащих ВИНК и общего количества АЗС: Центральный
федеральный округ – хх,х%, Северо-Западный федеральный округ – хх,х%,
Южный федеральный округ – хх,х%, Приволжский федеральный округ – хх,х%,
Уральский федеральный округ – хх,хх%, Сибирский федеральный округ – хх,х%,
Дальневосточный федеральный округ – хх,х%.
Основные тенденции и прогноз динамики развития рынка нефтепереработки в
России представлены в таблице ниже.
Таблица х.х. Динамика и прогноз поэтапного развития рынка переработки
нефти и производства основных нефтепродуктов в РФ на период до хххх
года1
Показатель
хххх год хххх год
х-й
этап
(хххх-
хххх гг.)
х-й
этап
(хххх г.)
х-й
этап
(хххх г.)
Переработка - всего
(млн. тонн)
ххх ххх ххх - ххх ххх - ххх ххх - ххх
1
Источник: Энергетическая стратегия России на период до хххх года

то же (в процентах к хххх
году)
ххх ххх,х ххх - ххх ххх - ххх ххх - ххх
Производство по видам нефтепродуктов (млн. тонн):
моторные топлива ххх,х ххх,х ххх - ххх ххх - ххх ххх - ххх
автобензин хх хх,х хх - хх хх - хх хх - хх
дизельное топливо хх хх хх - хх хх - хх ххх - ххх
мазут хх,х хх,х хх - хх хх - хх хх - хх
х.х. Объем и динамика рынка в Хххской области
В Хххской области объем промышленного производства составляет около хх
процентов от объема промышленного производства Южного федерального
округа. По объему промышленного производства в расчете на душу населения
Хххская область сохраняет лидирующую позицию среди регионов Южного
федерального округа. Хххская область обладает колоссальными минерально-
сырьевыми ресурсами. На сегодняшний день на ее территории открыто хх
нефтяных и газовых месторождения, насчитывается ххх месторождений и ххх
проявлений твердых полезных ископаемых.
В хххх году индекс промышленного производства по данному виду деятельности
составил ххх,х процента, оценка хххх года – хх процентов, в хххх году ожидается
хх процентов, в хххх году - ххх,х процента, в хххх году - хх процентов.
Предприятиями данного вида деятельности произведено х,х процента объема
отгруженных товаров промышленных видов деятельности Хххской области.
Показатели развития отрасли зависят от объемов добычи нефти и газа,
изменений мировых цен на нефть.
По итогам за х квартала хххх года объем производства промышленной продукции
по городу Ххху составил хх,х млрд. рублей. За х квартал хххх года объем
производства составлял хх,х млрд. рублей. Таким образом, рост объемов
производства в денежном выражении составил хх,х млрд. рублей или более хх%.
В структуре отгруженных товаров, выполненных работ и услуг промышленных
видов деятельности более хх% приходится на обрабатывающий сектор. Среди
отраслей обрабатывающих производств наибольший вес имеет производство
нефтепродуктов (более хх%).
За х квартал хххх год по сравнению с аналогичным периодом хххх года отмечено
увеличение объема производства нефтепродуктов на хх,х%.

Диаграмма х.х. Динамика объема рынка производства нефтепродуктов в
Хххской области, млрд. руб.
Кроме того, значительная часть нефтепродуктов поставляется в Хххскую область
из других регионов Российской Федерации. По данным Хххстата, поставки
нефтепродуктов из других регионов России на территорию Хххской области
составили:
 бензинов автомобильных в натуральном выражении в хххх году -
ххх,х тыс. тонн, в хххх году - ххх,х тыс. тонн, в хххх году - ххх,х тыс. тонн или
в денежном выражении соответственно х,х, х,х и х,х млрд. рублей;
 топлива дизельного в натуральном выражении в хххх году - ххх,х тыс. тонн,
в хххх году - ххх,х тыс. тонн, в хххх году - ххх,х тыс. тонн или в денежном
выражении соответственно х,х, х,х и х,х млрд. рублей;
 мазута топочного в натуральном выражении в хххх году - х,х тыс. тонн, в
хххх году - хх,х тыс. тонн, в хххх году - хх,х тыс. тонн или в денежном
выражении соответственно хх,х, хх,х и хх,х млн. рублей.
Вывод: Реализация предлагаемого инвестиционного проекта (приобретение ЗАО
«Ххх») позволит ООО «Ххх компания «Ххх» увеличить долю внутреннего
потребления нефтепродуктов в Хххской области и снизить зависимость от
поставок нефти из других регионов РФ. Таким образом, данный инвестиционный
проект является целесообразным и обоснованным с точки зрения развития
внутреннего рынка нефтепродуктов Хххского региона.
х.х. Структура рынка в Хххской области
Структура рынка нефтепродуктов на рынке Хххской области в натуральном
выражении представлена на диаграмме ниже:

Диаграмма х.х. Структура рынка нефтепродуктов Хххской области

х.х. Цены на продукцию в РФ и в Хххской области
В таблице х.х представлены средние цены на основные виды нефтепродуктов в
на оптовом рынке Российской Федерации по состоянию на хх.хх.хххх г.
Таблица х.х. Средние оптовые цены на нефтепродукты в РФ, руб./т по
состоянию на х.хх.хххх г.
А-хх/хх М-ххх Аи-хх Аи-хх ДТЛ ДТЗ
Средняя цена хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх хх ххх
Актуальные потребительские (розничные) цены на основные виды
нефтепродуктов в Хххской области и их динамика представлены на Диаграмме
х.х.
Диаграмма х.х. Динамика потребительских (розничных) цен на основные
виды нефтепродуктов в Хххской области, данные Индекса «Петрол Плюс»
за хх.хх-хх.хх.хххх г. (скриншот)
Вывод: Как видно из данных диаграммы, потребительские цены на основные
виды нефтепродуктов в Хххской области демонстрируют тенденцию к росту в
пределах х,х% в месяц, однако отчасти это связано с фактором сезонности.
Годовой прирост цен на основные нефтепродукты в Хххской области находится в
пределах от х% (по АИ-хх) до х,х% (по АИ-хх и дизельному топливу).

14х. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья
х. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья
х.х. Рынок сырья
В последние годы Россия занимает лидирующие позиции по объему добычи
сырой нефти и обеспечивает хх процентов мировой торговли нефтью. Свыше
четырех пятых объема российской нефти экспортируется в страны Европы, доля
России на рынках которых составляет около хх процентов. Основным
направлением экспорта российских нефтепродуктов также является европейский
рынок.
На внутреннем российском рынке нефтепродуктов действуют х основные группы
игроков:
 крупные вертикально-интегрированные нефтяные компании (ВИНК)
 представители «свободного рынка» - трейдеры (см. рис. х.х).
Рисунок х.х. Концепция и структура игроков рынка нефтепродуктов2
В целом, все игроки анализируемого рынка могут быть условно разделены на
категории, исходя из охвата тех или иных звеньев производственно-коммерческой
цепи:
 Нефтедобыча
 Производство нефтепродуктов
 Переработка нефти
2
Источник: Экспертные оценки компании «Алгоритм. Топливный интегратор».
http://www.rcb.ru/news/pdf/tr/burakov.pdf
Игроки внутреннего рынка
нефтепродуктовРоссии
ВИНКи
Реализация через
собственные сети
АЗС
30%
Ж/д поставки по
прямым договорам с
потребителями
17,5%
Реализация топлива
на свободный рынок
52,5%
Трейдеры
Независимые АЗС
20%
Ж/д поставки
потребителям
22%
Самовыврз
потребителями с
нефтебаз
1%
Бензовозные
потсавки конечным
потребителям
9,5%

 Оптовые продажи нефтепродуктов
 Розничные продажи нефтепродуктов
На крупнейшей в России независимой торговой площадке по нефтепродуктам в
России и СНГ NGE.ru участники рынка условно разделены на следующие
категории:
 Производители (компании, занимающиеся только производством, либо
производством и переработкой нефтепродуктов)
 Поставщики (компании, занимающиеся, как только продажей топлива -
трейдеры, так и охватывающие всю цепь) – х ххх компаний.
 Покупатели (компании, занимающиеся оптово-розничной торговлей).
Нефтедобычу на территории Хххской области осуществляют в основном ООО
«Лукойл-Хххнефтегаз» и ООО «СП «Волгодеминойл», переработку нефти — ООО
«Лукойл-Хххнефтепереработка».
Крупнейшая нефтедобывающая компания «Лукойл-хххнефтегаз» владеет хх
лицензиями на право пользования недрами с целью геологического изучения,
поиска, разведки и добычи углеводородного сырья. общая площадь лицензионных
участков насчитывает хх тыс. кв. км
Прямыми конкурентами анализируемой компании являются другие компании-
поставщики (охватывающие как сбыт, так и производство и переработку
нефтепродуктов), поскольку данный инвестиционный проект ориентирован на
создание полного цикла добычи, переработки и сбыта нефтепродуктов в Хххской
области.

х.х. Конкуренция на рынке сбыта
Реализация нефтепродуктов потребителям производится через нефтебазы
(оптовый рынок нефтепродуктов) и автозаправочные станции (далее именуются -
АЗС) (розничный рынок нефтепродуктов).
Наибольший удельный вес в розничной продаже бензинов автомобильных
принадлежит ООО "ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефтепродукт", ООО "ПРОЭКС", ЗАО
"Энергосервис".
Основными игроками (помимо ВИНК) на рынке оптовой продажи нефтепродуктов
являются:
 ООО «АвтоЛидер» (продажа дизельного топлива, АИ-хх, АИ-хх);
 ООО «Волга-Юг» (операции с основными видами нефтепродуктов);
 ЗАО «Волгапайп-Юг» (оптовая торговля нефтепродуктами, бензины,
дизельное топливо);
 ООО «Юг-АльянсОйл» (оптовая продажа основных видов нефтепродуктов);
 ООО ЮНК (производство и реализация оптом нефтепродуктов).
Общая доля трех хозяйствующих субъектов, занимающих наибольший удельный
вес на товарном рынке розничной торговли бензинами автомобильными в Хххской
области, составляет около хх процентов в общем объеме розничной торговли
бензинами автомобильными на территории области, что свидетельствует о
достаточно высокой концентрации и низкой конкуренции рынка нефтепродуктов в
Хххской области.
Коэффициент рыночной концентрации (сумма долей рынка трех крупнейших
хозяйствующих субъектов) на исследуемом рынке, по данным Управления
Федеральной антимонопольной службы по Хххской области, составил:
АИ-хх (хх)
АИ-хх (АИ-хх, АИ-хх)
АИ-хх (АИ-хх)
АИ-хх
дизтопливо
хх,хх процента;
хх,хх процента.
Таким образом, рынок розничной торговли нефтепродуктами характеризуется
высоким уровнем концентрации.
Количество независимых участников в секторе розничной торговли
нефтепродуктами Хххской области в хххх году составило хх участников, в
хххх году - хх участников, в хххх году - хх участников.
Барьерами для входа на рынок розничной продажи нефтепродуктов на
территории Хххской области является:
х) наличие среди действующих хозяйствующих субъектов ВИНК.
х) ограниченность оптовых закупок нефтепродуктов независимыми от
собственника завода-производителя организациями по отпускным ценам завода-
производителя, что связано с высоким уровнем концентрации рынка и
доминированием ВИНК.
Независимые от ВИНК участники розничных рынков вынуждены оплачивать

торговые надбавки крупных или мелких оптовиков;
х) риск дефицита топлива для обеспечения АЗС независимых от ВИНК розничных
продавцов. Все нефтеперерабатывающие заводы принадлежат ВИНК. В случае
дефицита обеспечивают прежде всего собственную розничную сеть АЗС;
х) наличие на рынке ценового лидера. В Хххской области ООО "ЛУКОЙЛ-НВНП"
является на сегодняшний день ценовым лидером на розничном рынке
нефтепродуктов из-за значительной доли на розничных, оптовых и мелкооптовых
рынках.

х.х. Потенциальная емкость рынка сбыта
Если рассматривать среднее соотношение объемов покупки на рынке
нефтепродуктов «розничными» и «оптовыми» потребителями, то оно будет равно
примерно хх/хх, исключение составляет рынок дизельного топлива, где это
соотношение составляет примерно хх/хх.
По данным Территориального органа Федеральной службы государственной
статистики по Хххской области (далее именуется - Хххстат) на территории
Хххской области находится около ххх АЗС, из них около ххх - на территориях
городского округа город-герой Ххх и других крупных городов области.
АЗС, в зависимости от принадлежности к вертикально интегрированным
нефтяным компаниям (далее именуется - ВИНК) ЛУКОЙЛ, ЮКОС, РОСНЕФТЬ или
сети АЗС - ВИПОЙЛ и других, существенно дифференцированы по внешнему
виду, наличию современного оборудования, оказанию дополнительных услуг,
применению различных способов оплаты (наличные средства, карточки оплаты) и,
как следствие, имеют различные объемы реализации нефтепродуктов.
В парке автомобилей Хххской области по состоянию на начало хххх г.
насчитывалось ххх ххх автомобилей, ежегодный прирост автотранспорта по
данным пресс-службы администрации г. Ххха составляет хх%. С учетом того, что
в регионе проживает х ххх ххх жителей, на каждую тысячу человек рынка Хххской
области приходится ххх автомобилей, Этот показатель выше среднего показателя
по России, который составляет ххх автомобилей на х,х тысячу человек населения.
Маршруты следования автомобильного транспорта можно разделить на
внутригородские, пригородные, межрайонные, межобластные. Так как розничный
рынок нефтепродуктов является обеспечивающим рынком по отношению к рынку
автомобильных перевозок (грузовых и пассажирских), можно выделить по
аналогии отдельные географические рынки: городские (рынки отдельных
населенных пунктов), пригородные и областные розничные рынки
нефтепродуктов (АЗС на трассах).
х.х. Схема реализации продукции проекта
Возможные каналы распределения:
 Прямые продажи
 Дилерские сети
 Товарные биржи, аукционы
 Тендеры (госзаказ)
 Электронные торговые площадки

19х. Организационный план проекта
х. Организационный план проекта
х.х. График реализации проекта
Программа по реализации данного проекта разбита на несколько блоков.
х. Прединвестиционный: проведение подготовительных работ, подготовка
проектной документации, получение банковского кредита.
х. Инвестиционный: приобретение акций
х. Постинвестиционный (эксплуатационный): наращивание производственных
мощностей, закрепление на рынке Хххской области, возврат процентов и тела
кредита.
Этап реализации
проекта
Календарный год от начала реализации проекта
хххх год, по кв.
хххх хххх хххх хххх хххх
х х х х
Прединвестиционный:
Инвестиционный
Эксплуатационный
Диаграмма х.х. Этапы реализации проекта: временная шкала
х.х. Правовые вопросы осуществления проекта
Реализация данного инвестиционного проекта опирается на следующие
законодательно-нормативные документы:
 Гражданский кодекс РФ
 Федеральный закон «Об акционерных обществах»
 Правовые акты РФ о приватизации государственных и муниципальных
предприятий.
Специальный порядок приобретения более хх% акций ЗАО предусматривает:
 Право приобретения более хх% общего количества обыкновенных и
голосующих привилегированных акций (сучетом акций принадлежащих
этому лицу и его аффилированным лицам) путем подачи добровольного
предложения о приобретении акций;
 Обязанность лица, ставшего владельцем более хх% вышеуказанных акций,
направить владельцам остальных акций, а также и эмиссионных ценных
бумаг конвертируемых в такие акции, обязательное предложение о
приобретении у них таких ценных бумаг;
 Право лица, ставшего владельцем более хх% акций ЗАО в результате
добровольного или обязательного предложения требовать выкупа ценных
бумаг ЗАО у их владельцев;
Добровольное предложение
 Лицо, намеренное приобрести более хх% акций ЗАО вправе направить
через ЗАО предложение о приобретении акций ЗАО у их владельцев.

20х. Организационный план проекта
 Необходимо предварительное уведомление ФСФР РФ.
 Срок принятия предложения хх-хх дней.
Обязательное предложение
 Лицо, ставшее обладателем более хх% акций ЗАО ОБЯЗАНО направить
через ЗАО владельцам остальных ценных бумаг предложение об их
приобретении по определенной цене в течение хх дней с момента внесения
приходной записи по счету депо.
 Необходимо предварительное уведомление ФСФР РФ.
 Срок принятия предложения хх-хх дней.
Обязанности ЗАО после получения предложения:
 Принятие советом директоров (наблюдательным советом) рекомендаций в
отношении предложения, включающие оценку предложенной цены,
возможнь изменений цены после приобретения, планов лица в отношении
ЗАО;
 Направление предложения и рекомендаций владельцам ценных бумаг в
течение хх дней в порядке, предусмотренном для направления сообщения
о проведении общего собрания;
 После получения предложения вводятся ограничения на передачу решения
ряда вопросов совету директоров (наблюдательному совету);
 После поступления предложения в ЗАО любое лицо вправе направить
добровольное предложение (конкурирующее предложение) о выкупе
соответствующих ценных бумаг, не позднее, чем за хх дней до истечения
срока принятия последнего из ранее полученных предложений.

21х. Финансовый план
х. Финансовый план
х.х. Условия и допущения, принятые в расчетах
Прогноз доходов и расходов по проекту, а также прогноз движения денежных
средств, прибылей и убытков инвестиционного проекта осуществлен на основе
данных финансовой отчетности ЗАО «Ххх» на последнюю отчетную дату и за
последние х года.
Предполагается, что в прогнозный период (горизонт планирования – х лет)
сохранятся существующие тенденции роста цен на нефтепродукты (см. п. х.х).
Оценка экономической эффективности проекта выполнена отдельно для банка и
для инициатора проекта.
При расчете и оценке эффективности каждого инвестиционного проекта
разработчики пользуются определенной системой показателей.
Наша система показателей является международной и универсальной для оценки
всех типов инвестиционных проектов. Она также рекомендована для оценки
инвестиционных проектов, проводимых Всемирным Банком (World Bank) во всем
мире.
Как минимум, эти две простейшие альтернативы должны быть учтены при
анализе финансовой эффективности проекта. В нашем случае мы оцениваем
условную возможность альтернативного использования денежных средств с
помощью ставки дисконта, которую мы принимаем равной хх% годовых. Кроме
того, эффект от проекта, в соответствии с методикой, мы измеряем как разницу
между денежными потоками в ситуациях «с проектом» и «без проекта».
Данная система показателей базируется на денежных потоках инвестиционного
проекта, то есть в расчет берутся только «живые» деньги, реально
оборачивающиеся на протяжении всего срока реализации проекта.
Выручка за минусом всех затрат (притоки денежных потоков за минусом оттоков).
Прирост чистых выгод
Чистые выгоды по проекту за минусом чистых выгод без проекта (в нашем случае
чистые выгоды без проекта равны нулю, так как при не внедрении данного
проекта предприятие не получило бы никаких денег).
Срок окупаемости:
Продолжительность периода от момента приведения до момента окупаемости.
Момент окупаемости - значение прироста чистых выгод нарастающим итогом
(NPV), при котором тот становится из отрицательного положительным.
Накопленное сальдо от производственной деятельности:
Доход от продажи продукции за вычетом текущих расходов. Здесь в расчет не
берутся капитальные затраты и возможный доход от продажи оборудования по
остаточной стоимости.

х.х. Исходные данные (параметры доходов и расходов)
Основные параметры доходов и расходов по проекту, определенные на
основании фактических данных финансовой отчетности ЗАО «Ххх» на последнюю
отчетную дату, представлены в таблице ниже:
Таблица х.х. Параметры доходов и расходов проекта
Показатель Значение
Средняя выручка в квартал (по фактическим данным отчетности
в хххх г.), руб.
хх ххх ххх
Средний рост в год (по фактическим данным фин. отчетности) хх%
Выручка на х руб. себестоимости, руб. х,хх

х.х. Налоговое окружение
Поскольку реализация данного инвестиционного проекта не предусматривает
какие-либо изменения в организационной структуре, составе и численности
персонала, ФОТ, а также осуществления капитальных затрат или каких-либо
изменений в составе основных средств имущества ООО и ЗАО.
Таблица х.х. Налоговое окружение проекта
Налоговые ставки: % База для уплаты
Частота
начисления
Ставка налога на прибыль,% в
мес.
хх% Прибыль ежемесячно
Расчет налога на прибыль представлен ниже:
Таблица х.х. Налог на прибыль проекта
Налоги х-х кв х кв х кв х кв х кв
Налог на прибыль хр. хх хххр. ххх хххр. ххх хххр. х ххх хххр.
Итого налоговая
нагрузка проекта:
хр. хх хххр. ххх хххр. ххх хххр. х ххх хххр.
Налоги х кв хх кв хх кв хх кв
Налог на прибыль х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Налоги хх кв хх кв хх кв хх кв
Налоги хх кв хх кв хх кв хх кв Итого:
Налог на прибыль х ххх хххр.
хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
хх ххх
хххр.
х ххх хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.

х.х. Численность персонала и заработная плата
Реализация данного инвестиционного проекта не предусматривает какие-либо
изменения в организационной структуре, составе и численности персонала, а
также величине заработной платы и ФОТ ООО и ЗАО.
х.х. Капитальные затраты и амортизация
Реализация данного инвестиционного проекта не предусматривает
осуществления капитальных затрат или каких-либо изменений в составе основных
средств имущества ФОТ ООО и ЗАО.

х.х. Калькуляция себестоимости продукции (прогноз расходов)
Прогноз расходов по проекту представлен в таблице ниже:
Таблица х.х. Прогноз расходов проекта
Статьи расходов х кв х кв х кв х кв
Себестоимость выпуска
продукции
хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
приобретение акций
ххх ххх
хххр.
Итого:
ххх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Статьи расходов х кв х кв х кв х кв
продукции хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Итого:
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Статьи расходов х кв хх кв хх кв хх кв
продукции хх ххх хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Итого:
хх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Статьи расходов хх кв хх кв хх кв хх кв
продукции
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Итого:
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Статьи расходов хх кв хх кв хх кв хх кв
продукции
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Итого:
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Статьи расходов Итого
Себестоимость выпуска продукции х ххх ххх хххр.
приобретение акций ххх ххх хххр.
Итого: х ххх ххх хххр.
Динамика расходов по проекту показана на диаграмме х.х:

Диаграмма х.х. Динамика расходов по проекту
0р.
50 000 000р.
100 000 000р.
150 000 000р.
200 000 000р.
250 000 000р.
300 000 000р.
350 000 000р.
400 000 000р.
1кв
3кв
5кв
7кв
9кв
11кв
13кв
15кв
17кв
19кв
Прогноз расходов, руб. в кв.

х.х. Расчет выручки (прогноз доходов)
Прогноз доходов по проекту представлен в таблице ниже. В структуре доходов
ххх% занимает выручка от реализации продукции.
Таблица х.х. Прогноз доходов проекта
Статья доходов х кв х кв х кв х кв
Выручка от реализации
продукции
Итого хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Статья доходов х кв х кв х кв х кв
продукции хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Итого
ххх ххх
хххр.
Статья доходов х кв хх кв хх кв хх кв
продукции ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Итого
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Статья доходов хх кв хх кв хх кв хх кв
Итого
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Статья доходов хх кв хх кв хх кв хх кв
Итого
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Статья доходов Итого:
Выручка от реализации продукции х ххх ххх хххр.
Итого х ххх ххх хххр.
Динамика доходов по проекту представлена на диаграмме х.х.

Диаграмма х.х. Динамика доходов по проекту

х.х. Потребность в первоначальных оборотных средствах
На покрытие временных кассовых разрывов в течение первых х кварталов будут
использованы оборотные средства инициатора инвестиционного проекта - ООО
«Ххх компания «Ххх».
х.х. Объем инвестиций
Инвестиционный план проекта представлен в таблицах ниже:
Таблица х.х. План инвестиций проекта
Направления
инвестиционных вложений
Сумма
затрат:
х кв х кв х кв х кв
Итого:
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
Таблица х.х. Инвестиции накопленным итогом
Справочно: х кв х кв х кв х кв
Инвестиции накопленным итогом:
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Диаграмма х.х. Структура инвестиционных вложений
Таким образом, в структуре инвестиционных вложений банковский кредит
составляет хх,хх%, а вложения оборотных средств инициатора проекта с целью
покрытия временных кассовых разрывов – х,хх%.
х.хх. Источники и условия финансирования
Предполагается погашение кредита аннуитетными платежами.

х.хх. Расчет прибылей и убытков
Прогнозный отчет о прибылях и убытках представлен ниже:
Таблица х.х. Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ)
Статьи отчета о
прибылях и убытках
Выручка хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Расходы хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Погашение
кредита
Прибыль -х ххх хххр. -х ххх хххр. -х ххх хххр. -х ххх хххр.
Налог на
прибыль
хр. хр. хр. хр.
Чистая прибыль -х ххх хххр. -х ххх хххр. -х ххх хххр. -х ххх хххр.
Чистая прибыль
накопленным
итогом
-х ххх хххр. -х ххх хххр. -хх ххх хххр. -хх ххх хххр.
Выручка хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Расходы хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Погашение
кредита
Прибыль ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Налог на
прибыль
хх хххр. ххх хххр. ххх хххр. х ххх хххр.
Чистая прибыль ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
итогом
-хх ххх хххр. -хх ххх хххр. -х ххх хххр. -х ххх хххр.
х кв хх кв хх кв хх кв
Выручка ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Расходы хх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Погашение
кредита
Прибыль х ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Налог на
прибыль
Чистая прибыль х ххх хххр. х ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
итогом
х ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.

хх кв хх кв хх кв хх кв
Расходы ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Погашение
кредита
Прибыль хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Налог на
прибыль
Чистая прибыль хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
итогом
хх ххх хххр. хх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Расходы ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Погашение
кредита
Прибыль хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Налог на
прибыль
х ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Чистая прибыль хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
итогом
ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Статьи отчета о прибылях и убытках Итого:
Выручка х ххх ххх хххр.
Расходы х ххх ххх хххр.
Погашение кредита ххх ххх хххр.
Прибыль ххх ххх хххр.
Налог на прибыль хх ххх хххр.
Чистая прибыль ххх ххх хххр.

Диаграмма х.х. Динамика чистой прибыли проекта

х.хх. Движение денежных средств
Таблица х.х. Отчет о движении денежных средств (ОДДС)
Основная деятельность х кв х кв х кв х кв
Поступления от основной
деятельности
продукции
Выбытия от текущей
ххх ххх
хххр.
продукции
приобретение акций ххх ххх хххр. хр. хр. хр.
Налоги: хр. хр. хр. хр.
Налог на прибыль хр. хр. хр. хр.
Дивиденды хр. хр. хр. хр.
Резервный фонд хр. хр. хр. хр.
Сальдо от основной
-ххх ххх
хххр.
Сальдо накопленным
итогом
-ххх ххх
хххр.
-ххх ххх
хххр.
-ххх ххх
хххр.
-ххх ххх
хххр.
Основная деятельность х кв х кв х кв х кв
деятельности хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
ххх ххх
хххр.
продукции хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. ххх ххх хххр.
деятельности хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
продукции хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
приобретение акций хр. хр. хр. хр.
Налоги: хх хххр. ххх хххр. ххх хххр. х ххх хххр.
Налог на прибыль хх хххр. ххх хххр. ххх хххр. х ххх хххр.
Дивиденды х ххх хххр.
Резервный фонд ххх хххр.
итогом
-ххх ххх
хххр.
-ххх ххх
хххр.
-ххх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.

Основная деятельность х кв хх кв хх кв хх кв
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
деятельности хх ххх хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
продукции хх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр. ххх ххх хххр.
Налоги: х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Резервный фонд х ххх хххр.
итогом
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр. х ххх хххр.
Основная деятельность хх кв хх кв хх кв хх кв
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Налоги: х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
итогом хх ххх хххр. хх ххх хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.

Основная деятельность хх кв хх кв хх кв хх кв
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Налоги: х ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Налог на прибыль х ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Дивиденды хх ххх хххр.
итогом
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Основная деятельность Итого:
Поступления от основной деятельности х ххх ххх хххр.
Выручка от реализации продукции х ххх ххх хххр.
хр.
Выбытия от текущей деятельности х ххх ххх хххр.
Себестоимость выпуска продукции х ххх ххх хххр.
приобретение акций ххх ххх хххр.
Налоги: хх ххх хххр.
Налог на прибыль хх ххх хххр.
Дивиденды хх ххх хххр.
Резервный фонд хх ххх хххр.
Сальдо от основной деятельности ххх ххх хххр.

Инвестиционная
деятельность
Начальные
значения х кв х кв х кв х кв
Поступления от
инвестиционной
хр. х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
Вложения ООО для
покрытия кассовых
разрывов
хр. х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
Выбытия от
хр. хр. хр. хр. хр.
Возврат инвестиций хр. хр. хр. хр. хр.
Итого по
хр. х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
х ххх
хххр.
Финансовая деятельность
Начальные
значения х кв х кв х кв х кв
Поступления хр. ххх ххх
хххр.
хр. хр. хр.
Полученный кредит хр. ххх ххх
хххр.
хр. хр. хр.
Выбытия хр. хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Возврат тела кредита хр. хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Возврат процентов по
кредиту
Итого по финансовой
хр. ххх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
Остаток ДС на начало
периода
Итого поступлений хр. ххх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Итого выбытий хр. ххх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Остаток ДС на конец
периода
Денежный поток от
проекта
Накопленным итогом хр. хр. хр. хр.

Инвестиционная деятельность х кв х кв х кв х кв
инвестиционной деятельности
покрытия кассовых разрывов
Выбытия от инвестиционной
Возврат инвестиций хр. хр. хр. хр.
Итого по инвестиционной
Финансовая деятельность х кв х кв х кв х кв
Поступления хр. хр. хр. хр.
Полученный кредит хр. хр. хр. хр.
Выбытия хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Возврат тела кредита хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
кредиту
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
Остаток ДС на начало периода хр. ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Итого поступлений
ххх ххх
хххр.
Итого выбытий хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Остаток ДС на конец периода ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Денежный поток от проекта ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.
Накопленным итогом ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр. х ххх хххр.

Инвестиционная деятельность х кв хх кв хх кв хх кв
инвестиционной деятельности хр. хр. хр. хр.
покрытия кассовых разрывов хр. хр. хр. хр.
деятельности хр. хр. хр. хр.
деятельности хр. хр. хр. хр.
Финансовая деятельность х кв хх кв хх кв хх кв
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
кредиту хр. хр. хр. хр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
Остаток ДС на начало периода
х ххх хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Итого поступлений ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Итого выбытий ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Остаток ДС на конец периода хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Денежный поток от проекта
х ххх хххр. х ххх хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Накопленным итогом хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.

Инвестиционная деятельность хх кв хх кв хх кв хх кв
покрытия кассовых разрывов
Финансовая деятельность хх кв хх кв хх кв хх кв
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
кредиту
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
Остаток ДС на начало периода хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Итого поступлений ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Итого выбытий ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Остаток ДС на конец периода хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
Денежный поток от проекта хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Накопленным итогом хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.
ххх ххх
хххр.

Инвестиционная деятельность хх кв хх кв хх кв хх кв
покрытия кассовых разрывов хр. хр. хр. хр.
Финансовая деятельность хх кв хх кв хх кв хх кв
Выбытия хр. хр. хр. хр.
Возврат тела кредита хр. хр. хр. хр.
кредиту
Остаток ДС на начало периода хр. хр. хр. хр.
Итого поступлений хр. хр. хр. хр.
Итого выбытий хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
хх ххх
хххр.
Остаток ДС на конец периода хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр. хх ххх хххр.
Денежный поток от проекта -хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
-хх ххх
хххр.
Накопленным итогом

Диаграмма х.х. Динамика денежного потока проекта

Бизнес план нефтепереработка

Бизнес план нефтепереработка

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (20)

Similar to Бизнес план нефтепереработка

Similar to Бизнес план нефтепереработка (20)

Бизнес план нефтепереработка