הרצאתו של רו"ח (משפטן) ישי כהן בכנס הערכות תום שנת המס - לשכת רואי החשבון - כפר המכביה

1. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫עידוד‬ ‫וחוקי‬ ‫תאגידים‬ ‫מיסוי‬
1
‫ארצי‬,‫חיבה‬,‫אלמקייס‬,‫כהן‬-‫בע‬ ‫מיסוי‬ ‫פתרונות‬"‫מ‬
www.ahec-tax.co.il
‫מרצה‬:‫רו‬"‫ח‬(‫משפטן‬)‫כהן‬ ‫ישי‬-‫שותף‬
07‫בדצמבר‬2017-‫המכביה‬ ‫כפר‬
‫המס‬ ‫שנת‬ ‫תום‬ ‫כנס‬2017‫המס‬ ‫לשנת‬ ‫והיערכות‬2018-‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫לשכת‬

2. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חלוקת‬‫דיבידנד‬‫בכפיה‬-‫אימתי‬?‫וכיצד‬‫להיערך‬?
‫רכישה‬‫עצמית‬.
‫יתרות‬‫חובה‬[‫משיכות‬‫בעלים‬-‫סעיף‬3(‫ט‬1]).
‫עניינים‬ ‫תוכן‬
2

3. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
3

4. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ס‬'77-‫כפויה‬ ‫חלוקה‬
4
•‫סעיף‬77
•‫החדש‬ ‫הסעיף‬
•‫הסעיף‬ ‫להחלת‬ ‫תנאים‬-‫אצבע‬ ‫כלל‬
•‫הסעיף‬ ‫הגדרות‬
•‫תחולה‬ ‫הוראות‬
•‫ומחשבה‬ ‫לדיון‬ ‫נקודות‬

5. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫להלן‬‫נוסחו‬‫של‬‫ס‬'77(‫א‬)‫בנוסחו‬‫החדש‬:
"‫ראה‬‫המנהל‬,‫כי‬‫חברת‬‫מעטים‬‫לא‬‫חילקה‬‫דיבידנד‬‫בשיעור‬‫של‬50%
‫לפחות‬‫מתוך‬‫רווחיה‬‫לשנת‬‫מס‬‫פלונית‬,‫לבעלי‬‫מניותיה‬,‫עד‬‫תום‬‫חמש‬‫שנים‬
‫לאחר‬‫שנת‬‫המס‬‫הפלונית‬,‫וכי‬‫רווחיה‬‫הנצברים‬‫עולים‬‫על‬‫חמישה‬‫מיליון‬
‫שקלים‬‫חדשים‬,‫ויש‬‫בידה‬‫לחלק‬‫רווחיה‬‫או‬‫חלק‬‫מהם‬‫בלי‬‫להזיק‬‫לקיומו‬
‫ולפיתוחו‬‫של‬‫עסקה‬,‫וכי‬‫תוצאת‬‫אי‬-‫החלוקה‬‫היא‬‫הימנעות‬‫ממס‬‫או‬
‫הפחתת‬‫מס‬-‫רשאי‬‫הוא‬,‫לאחר‬‫התייעצות‬‫עם‬‫הוועדה‬‫שיש‬‫עליה‬‫הוראה‬
‫להלן‬,‫ולאחר‬‫שניתנה‬‫לחברה‬‫הזדמנות‬‫סבירה‬‫להשמיע‬‫דבריה‬,‫לתת‬
‫הוראה‬‫לפקיד‬‫השומה‬‫לנהוג‬‫בחלק‬‫של‬‫עד‬50%‫מרווחיה‬‫לשנת‬‫המס‬,
‫לאחר‬‫שהופחת‬‫מהם‬‫סכום‬‫הדיבידנד‬‫שחילקה‬‫מרווחי‬‫אותה‬‫שנת‬‫מס‬,
‫כאילו‬‫חולקו‬‫בתור‬‫דיבידנדים‬,‫ובלבד‬‫שלאחר‬‫הוראת‬‫המנהל‬‫לא‬‫יפחתו‬
‫רווחיה‬‫הנצברים‬‫לתום‬‫אותה‬‫שנה‬‫ולתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שקדמה‬‫להוראת‬
‫המנהל‬,‫משלושה‬‫מיליון‬‫שקלים‬‫חדשים‬";
‫סעיף‬77-‫כמחולקים‬ ‫אותם‬ ‫שרואים‬ ‫רווחים‬
‫החדש‬ ‫הסעיף‬
5

6. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
"‫רווחים‬‫נצברים‬"-‫כלל‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫של‬‫החברה‬,‫בתוספת‬‫ההכנסות‬
‫הפטורות‬‫ממס‬,‫לרבות‬‫שבח‬‫כמשמעותו‬‫בסעיף‬6‫לחוק‬‫מיסוי‬‫מקרקעין‬,
‫אשר‬‫נצברו‬‫מיום‬‫התאגדותה‬‫ועד‬‫תום‬‫שנת‬‫המס‬‫הפלונית‬,‫בניכוי‬‫המס‬
‫החל‬‫עליה‬‫ובניכוי‬‫דיבידנד‬‫שהיא‬‫חילקה‬‫עד‬‫תום‬‫שנת‬‫המס‬‫הפלונית‬,
‫ובלבד‬‫שסכום‬‫הרווחים‬‫לא‬‫יעלה‬‫על‬‫סכום‬‫הרווחים‬‫כהגדרתם‬‫בסעיף‬
302(‫ב‬)‫לחוק‬‫החברות‬‫בתוספת‬‫רווחים‬‫שהוונו‬;
"‫רווחיה‬‫לשנת‬‫מס‬‫פלונית‬"-‫רווחים‬‫נצברים‬‫לתום‬‫שנת‬‫המס‬‫הפלונית‬
‫בניכוי‬‫רווחים‬‫נצברים‬‫לתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שקדמה‬‫לה‬‫ובתוספת‬‫דיבידנד‬
‫שחולק‬‫בשנת‬‫המס‬‫הפלונית‬.
‫סעיף‬77-‫כמחולקים‬ ‫אותם‬ ‫שרואים‬ ‫רווחים‬
‫החדש‬ ‫הסעיף‬
6

7. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫כפויה‬ ‫חלוקה‬‫עודפים‬
‫אצבע‬ ‫כלל‬
‫תמצית‬‫נוסח‬‫סעיף‬77‫החדש‬-‫מוצג‬‫כנקודות‬‫לצורך‬‫המחשה‬:
"‫ראה‬‫המנהל‬,‫כי‬‫חברת‬‫מעטים‬‫לא‬‫חילקה‬‫דיבידנד‬‫בשיעור‬‫של‬50%‫לפחות‬‫מתוך‬
‫רווחיה‬‫לשנת‬‫מס‬‫פלונית‬,‫לבעלי‬‫מניותיה‬;
‫עד‬‫תום‬‫חמש‬‫שנים‬‫לאחר‬‫שנת‬‫המס‬‫הפלונית‬(‫להלן‬-‫התקופה‬
‫האמורה‬);
‫וכי‬‫רווחיה‬‫הנצברים‬‫עולים‬‫על‬‫חמישה‬‫מיליון‬₪;
‫ויש‬‫בידה‬‫לחלק‬‫רווחיה‬‫או‬‫חלק‬‫מהם‬‫בלי‬‫להזיק‬‫לקיומו‬‫ולפיתוחו‬‫של‬‫עסקה‬,‫וכי‬
‫תוצאת‬‫אי‬-‫החלוקה‬‫היא‬‫הימנעות‬‫ממס‬‫או‬‫הפחתת‬‫מס‬-
‫רשאי‬‫הוא‬,‫לאחר‬‫התייעצות‬‫בוועדה‬‫שיש‬‫עליה‬‫הוראה‬‫להלן‬,‫ולאחר‬‫שניתנה‬
‫לחברה‬‫הזדמנות‬‫סבירה‬‫להשמיע‬‫דבריה‬;
‫לייתן‬‫הוראה‬‫לפקיד‬‫השומה‬‫לנהוג‬‫ב‬-50%‫מרווחיה‬‫לשנת‬‫המס‬
‫לאחר‬‫שהופחת‬‫מהם‬‫סכום‬‫הדיבידנד‬‫שחילקה‬‫מרווחי‬‫אותה‬‫שנת‬
‫מס‬,‫כאילו‬‫חולקו‬‫בתור‬‫דיבידנדים‬;
7

8. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫כפויה‬ ‫חלוקה‬‫עודפים‬
‫והגדרות‬ ‫אצבע‬ ‫כלל‬
‫ובלבד‬‫שלאחר‬‫הוראת‬‫המנהל‬‫לא‬‫יפחתו‬‫רווחיה‬‫הנצברים‬‫לתום‬‫אותה‬
‫שנה‬‫ולתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שקדמה‬‫להוראת‬‫המנהל‬,‫משלושה‬‫מיליון‬₪.
‫המונחים‬‫שהוגדרו‬‫בסעיף‬:
"‫רווחים‬‫נצברים‬"-‫סיכום‬‫של‬:
‫ההכנסה‬‫החייבת‬.
‫הכנסות‬‫פטורות‬.
‫שבח‬‫מקרקעין‬.
‫שנצברו‬‫בחברה‬‫מיום‬‫התאגדותה‬‫עד‬‫תום‬‫השנה‬‫הנוכחית‬‫ובניכוי‬‫המס‬
‫שחוייבה‬‫בו‬‫החברה‬‫ודיבידנד‬‫שחילקה‬‫מיום‬‫התאגדותה‬‫ועד‬‫תום‬‫שאותה‬
‫שנה‬‫נוכחית‬.
‫הרווחים‬‫הללו‬‫לא‬‫יעלו‬‫על‬‫הרווחים‬‫הניתנים‬‫לחלוקה‬‫לפי‬‫חוק‬‫החברות‬
‫ובתוספת‬‫רווחים‬‫שהוונו‬!
8

9. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫כפויה‬ ‫חלוקה‬‫עודפים‬
‫והגדרות‬ ‫אצבע‬ ‫כלל‬
‫רווח‬‫לשנת‬‫מס‬‫מסויימת‬-
‫רווח‬‫נצבר‬‫לסוף‬‫שנה‬;
‫בניכוי‬‫רווח‬‫נצבר‬‫לתחילת‬‫שנה‬;
‫ובתוספת‬‫דיבידנד‬‫שחולק‬‫באותה‬‫שנה‬.
‫כלומר‬‫זהו‬‫הרווח‬‫לצורך‬‫מס‬‫נטו‬‫לאחר‬‫מס‬,‫ולפני‬‫חלוקת‬‫דיבידנד‬‫באותה‬
‫שנה‬.
‫הסמכות‬‫למנהל‬‫להורות‬‫על‬‫חלוקה‬‫כפויה‬‫של‬‫רווחים‬‫משנת‬‫מס‬‫פלונית‬
‫מסויימת‬‫מתקיימת‬:
‫רק‬‫אם‬‫חלפו‬5‫שנים‬‫מתום‬‫אותה‬‫שנה‬.
‫ורק‬‫אם‬‫יתרת‬‫העודפים‬(‫לצורך‬‫מס‬)‫עולה‬‫על‬5‫מיליון‬.
‫ורק‬‫עד‬50%‫אילוץ‬‫חלוקת‬‫הרווח‬‫לאותה‬‫שנה‬.
‫ובלבד‬‫שלא‬‫תקטן‬‫יתרת‬‫העודפים‬(‫לצורך‬‫מס‬)‫מ‬-3‫מיליון‬‫לאחר‬
‫החלוקה‬.
9

10. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫כפויה‬ ‫חלוקה‬‫עודפים‬
‫תחולה‬ ‫הוראת‬
‫סעיף‬95(‫ב‬)‫לחוק‬‫ההתייעלות‬:
‫הוראות‬‫סעיף‬77‫לפקודה‬,‫כנוסחו‬‫בתיקון‬‫מס‬'235,‫יחולו‬‫מיום‬‫תחילתו‬‫של‬
‫חוק‬‫זה‬(1.1.2017)‫על‬‫רווחיה‬‫של‬‫חברה‬,‫לרבות‬‫רווחים‬‫שנצברו‬‫עד‬‫ליום‬
‫תחילתו‬‫של‬‫חוק‬‫זה‬,‫ורשאי‬‫המנהל‬‫לתת‬‫הוראות‬‫כאמור‬‫בסעיף‬77(‫א‬)
‫האמור‬,‫לגבי‬‫שנות‬‫מס‬‫שקדמו‬‫ליום‬‫תחילתו‬‫של‬‫חוק‬‫זה‬,‫ובלבד‬‫שחלפו‬‫לגבי‬
‫שנים‬‫אלה‬‫חמש‬‫שנים‬‫לאחר‬‫שנת‬‫מס‬‫פלונית‬‫שלגביה‬‫רשאי‬‫המנהל‬‫לתת‬
‫הוראה‬‫כאמור‬.
10

11. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫כפויה‬ ‫חלוקה‬‫עודפים‬
‫תחולה‬ ‫הוראת‬
‫מהוראות‬‫התחולה‬‫עולה‬‫כי‬:
‫סעיף‬77‫בנוסחו‬‫החדש‬‫חל‬‫מ‬-1.1.2017.
‫גם‬‫על‬‫רווחים‬‫צבורים‬‫שנצברו‬‫לפני‬‫מועד‬‫זה‬‫ניתן‬‫ל‬"‫עשות‬‫שומה‬"
‫לחלוקת‬‫דיבידנד‬-‫לשנות‬‫מס‬"‫ישנות‬",‫ובלבד‬‫שחלפו‬5‫שנים‬‫לפחות‬
‫מהשנה‬"‫המטופלת‬".
‫קרי‬-‫ניתן‬‫לכאורה‬‫לאלץ‬‫חלוקת‬‫רווחים‬‫של‬‫שנת‬1950‫אם‬‫התקיימו‬
‫כללי‬‫האצבע‬‫שפורטו‬‫לעיל‬.
‫יתכן‬‫ועל‬‫אף‬‫הכוונה‬-‫הדבר‬‫אינו‬‫ישים‬,‫ואולי‬‫גם‬‫אינו‬‫חוקתי‬:
‫האם‬‫המנהל‬‫יוציא‬‫היום‬‫שומה‬‫בגין‬‫שנת‬1950‫על‬‫חלוקת‬‫רווחים‬‫שלא‬
‫חולקו‬‫בזמנו‬(‫ואולי‬‫כן‬‫חולקו‬‫ואין‬‫מסמכים‬‫שנשמרו‬??).
11

12. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ומחשבה‬ ‫לדיון‬ ‫נקודות‬
‫איזו‬‫שנה‬‫חשופה‬‫היום‬‫לשומה‬:
‫חברה‬‫הרוויחה‬10‫מ‬'₪‫נטו‬‫בשנת‬2012‫ולא‬‫חילקה‬‫דבר‬.
‫המנהל‬‫לא‬‫רשאי‬‫לדון‬‫בה‬‫כלל‬‫בשנת‬2017‫אלא‬‫לכל‬‫המוקדם‬‫ב‬-2018,
‫בחלוף‬5‫שנים‬‫מתום‬‫אותה‬‫שנה‬.
‫כלומר‬,‫השנה‬‫המאוחרת‬‫ביותר‬‫בה‬‫יכול‬‫המנהל‬‫לדון‬‫כיום‬‫הינה‬2011!
‫תקרת‬50%‫חלוקה‬‫לרבות‬‫דיבידנדים‬‫שכבר‬‫חולקו‬:
‫היעד‬‫המרבי‬‫הוא‬‫חלוקה‬‫של‬50%‫לפחות‬‫מהרווחים‬‫בשנת‬‫מס‬‫מסויימת‬.
‫המנהל‬‫רשאי‬‫להורות‬‫על‬‫חלוקה‬‫של‬‫רווחיה‬‫של‬‫חברה‬‫לשנה‬‫מסויימת‬
"‫לאחר‬‫שהופחת‬‫מהם‬‫סכום‬‫הדיבידנד‬‫שחולק‬‫מרווחי‬‫אותה‬‫שנת‬‫מס‬".
‫כלומר‬,‫דיבידנדים‬‫שחולקו‬‫בשנים‬‫מאוחרות‬‫יותר‬‫מקטינות‬‫את‬‫חשיפת‬
‫אילוץ‬‫החלוקה‬‫של‬‫רווחי‬‫השנה‬‫ממנה‬‫חולקה‬.
‫לפיכך‬‫חשוב‬‫לשמר‬‫מנגנוני‬‫זיהוי‬‫של‬‫הרווחים‬‫בגינם‬‫חולק‬‫הדיבידנד‬.
12

13. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ומחשבה‬ ‫לדיון‬ ‫נקודות‬
‫הפסדים‬:
‫לחברה‬‫רווחים‬‫בשנת‬‫מס‬.X‫חלפו‬5‫שנים‬‫משנה‬‫זו‬‫ולא‬‫חולקו‬‫כל‬
‫דיבידנדים‬.‫המנהל‬‫מבקש‬‫לאלץ‬‫לחלק‬‫עד‬50%‫מרווחי‬‫אותה‬‫שנה‬.‫ואולם‬
‫נניח‬‫כי‬‫בשנה‬X+3‫הפסידה‬‫החברה‬‫חלק‬‫ניכר‬‫מרווחיה‬‫בשנת‬X.
‫החוק‬‫מתחשב‬‫בכך‬‫חלקית‬‫ורק‬‫במספרים‬‫קטנים‬:
"‫ובלבד‬‫שלאחר‬‫הוראת‬‫המנהל‬‫לא‬‫יפחתו‬‫רווחיה‬‫הנצברים‬‫לתום‬‫מועד‬
‫שנה‬‫ולאחר‬‫שנת‬‫המס‬‫שקדמה‬‫להוראת‬‫המנהל‬‫משלושה‬‫מיליון‬₪".
‫קרי‬,‫אם‬‫ההפסדים‬‫הביאו‬‫לירידה‬‫מתחת‬‫ל‬-3‫מ‬'₪‫עודפים‬,‫הוראת‬
‫המנהל‬‫לחלוקה‬‫לא‬‫תצא‬‫לפועל‬.
‫אך‬‫במספרים‬‫גבוהים‬‫יותר‬-‫מתמטית‬,‫המנהל‬‫יכול‬‫להורות‬‫חלוקה‬!‫אך‬
‫כאן‬-‫צפוי‬(‫כך‬‫נקווה‬)‫כי‬‫הוועדה‬‫תחסום‬‫אותו‬!!
13

14. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
14

15. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫שותף‬ ‫ברכישת‬ ‫אלטרנטיבות‬
‫א‬ ‫חלופה‬'-‫רגילה‬ ‫מניות‬ ‫עסקת‬:
‫הנרכשת‬ ‫החברה‬
50%
50%
15

16. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫שותף‬ ‫ברכישת‬ ‫אלטרנטיבות‬
‫ב‬ ‫חלופה‬'-‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מניות‬ ‫קניית‬:
‫הנרכשת‬ ‫החברה‬
50%
50%
100%
‫קיומם‬‫של‬‫עודפים‬‫בחברה‬.
‫הכנסה‬‫מדיבידנד‬‫לעומת‬‫רווח‬‫הון‬.
‫החזקות‬ ‫חברת‬
16

17. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫שותף‬ ‫ברכישת‬ ‫אלטרנטיבות‬
‫ג‬ ‫חלופה‬'-‫עצמית‬ ‫רכישה‬
50%50%
‫אובדן‬‫עלות‬,‫האומנם‬?
‫אובדן‬‫רווחים‬‫ראויים‬‫לחלוקה‬?
‫באוצר‬ ‫מניות‬
17

18. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫כיום‬,‫חוק‬‫החברות‬‫רואה‬‫את‬‫הרכישה‬‫העצמית‬‫כסוג‬‫של‬‫חלוקה‬,‫שפירושה‬‫העברת‬
‫נכסים‬‫מהחברה‬‫לבעל‬‫מניה‬‫בה‬‫מכוח‬‫היותו‬‫בעל‬‫מניה‬,‫בדומה‬‫לדיבידנד‬.
‫חברה‬‫יכולה‬‫לבצע‬‫רכישה‬‫עצמית‬‫בתנאי‬‫שהיא‬‫עומדת‬‫ב‬"‫מבחן‬‫הרווח‬",‫כלומר‬,‫יש‬‫לה‬
‫רווחים‬‫לחלוקה‬‫במאזן‬‫שלה‬,‫באמצעותם‬‫היא‬‫מסוגלת‬‫לבצע‬‫את‬‫הרכישה‬‫העצמית‬
‫וב‬"‫מבחן‬‫יכולת‬‫הפרעון‬",‫כלומר‬,‫שלא‬‫קיים‬‫חשש‬‫כי‬‫בעקבות‬‫החלוקה‬‫החברה‬‫לא‬‫תוכל‬
‫לעמוד‬‫בהתחייבויותיה‬.
‫אם‬‫חברה‬‫אינה‬‫עומדת‬‫במבחן‬‫הרווח‬(‫אין‬‫לה‬‫עודפים‬‫מספיקים‬)‫אך‬‫סבורה‬‫כי‬‫היא‬
‫עומדת‬‫במבחן‬‫יכולת‬‫הפרעון‬,‫היא‬‫יכולה‬‫לפנות‬‫לבית‬‫המשפט‬‫כדי‬‫שיאשר‬‫את‬‫החלוקה‬,
‫לאחר‬‫שנוכח‬‫כי‬‫אכן‬‫אין‬‫סכנה‬‫שלא‬‫תוכל‬‫לעמוד‬‫בהתחייבויותיה‬.
‫עצמית‬ ‫רכישה‬
18

19. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חוזר‬‫מס‬‫הכנסה‬10/2001:
‫עבור‬‫בעל‬‫המניות‬‫שמכר‬-‫אירוע‬‫מס‬‫במישור‬‫ההוני‬‫של‬‫מכירת‬‫המניות‬,‫אולם‬‫ייתכן‬‫כי‬
‫במקרים‬‫מסוימים‬‫רכישה‬‫כזו‬‫תסווג‬‫כחלוקת‬‫דיבידנד‬‫לצורך‬‫מס‬.
‫על‬‫פי‬‫עמדת‬‫הרשות‬,‫ההבחנה‬‫העיקרית‬‫בין‬‫אירוע‬‫במישור‬‫ההוני‬‫לבין‬‫דיבידנד‬‫תתבסס‬
‫על‬‫טיבה‬‫של‬‫חלוקת‬‫הרווח‬.(‫אם‬‫הרכישה‬‫נעשתה‬‫באופן‬‫שווה‬(‫פרו‬-‫רטה‬)‫מכלל‬‫בעלי‬
‫המניות‬,‫סביר‬‫כי‬‫יראו‬‫את‬‫הרכישה‬‫העצמית‬‫כחלוקת‬‫דיבידנד‬),‫במידה‬‫ואין‬‫המדובר‬
‫ברכישה‬‫שהיא‬‫פרו‬-‫רטה‬‫מכלל‬‫בעלי‬‫המניות‬‫אזי‬‫האירוע‬‫יסווג‬‫כרווח‬‫הון‬.
‫עצמית‬ ‫רכישה‬-‫מס‬ ‫היבטי‬
19

20. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫עבור‬‫החברה‬‫הרוכשת‬‫את‬‫מניותיה‬-‫פעולת‬‫רכישת‬‫המניות‬‫על‬‫ידי‬‫החברה‬‫איננה‬‫אירוע‬
‫מס‬(‫למעט‬‫במקרה‬‫של‬"‫איגוד‬‫מקרקעין‬",‫כמשמעותו‬‫בחוק‬‫מיסוי‬‫מקרקעין‬,‫שאז‬
‫עלולה‬‫לעלות‬‫טענה‬‫לחבות‬‫במס‬‫רכישה‬)‫אולם‬‫יחד‬‫עם‬‫זאת‬,‫התמורה‬‫אותה‬‫תשלם‬
‫החברה‬‫בגין‬‫רכישת‬‫מניותיה‬‫לא‬‫תותר‬‫בידיה‬‫כהוצאה‬.
‫בהתאם‬‫להוראות‬‫החוזר‬,‫מכירה‬‫עתידית‬‫של‬‫מניות‬‫הרשומות‬‫על‬‫ידי‬‫החברה‬‫תסווג‬
‫כהנפקת‬‫הון‬‫ולפיכך‬,‫לא‬‫תהווה‬‫אירוע‬‫מס‬(‫אלא‬‫במקרים‬‫חריגים‬‫בהם‬‫מכירת‬‫המניות‬
‫הרדומות‬‫נושאת‬‫אופי‬‫מסחרי‬).‫בנוסף‬,‫כאמור‬‫לעיל‬,‫הוצאות‬‫מימון‬‫בגין‬‫הרכישה‬
‫העצמית‬,‫ככל‬‫שייווצרו‬,‫לא‬‫יותרו‬‫בניכוי‬.
‫עצמית‬ ‫רכישה‬-‫מס‬ ‫היבטי‬
20

21. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫עמ‬"‫ה‬21268-06-11‫דן‬‫ברנובסקי‬‫נ‬'‫פקיד‬‫שומה‬‫גוש‬‫דן‬
‫עובדות‬
‫לאחר‬‫מאבקי‬‫ירושה‬‫בין‬‫האחים‬‫דן‬‫ויהודית‬‫שכללו‬‫תביעות‬‫ביחס‬‫לאופן‬‫חלוקת‬
‫העיזבון‬‫של‬‫הוריהם‬‫הכולל‬‫מניות‬‫בחברת‬‫נכסי‬‫משפחת‬‫ברנובסקי‬‫בע‬"‫מ‬(‫להלן‬
"‫החברה‬)"‫הגיעו‬‫הצדדים‬‫להסדר‬‫פשרה‬‫שקיבל‬‫תוקף‬‫של‬‫פסק‬‫דין‬.
‫החברה‬‫מחזיקה‬‫בכ‬-100‫מליון‬₪‫מזומנים‬‫ושווה‬‫מזומנים‬‫כנגד‬‫עודפים‬‫שנבעו‬
‫ממכירת‬‫מניות‬‫יפנאוטו‬‫בע‬"‫מ‬‫עוד‬‫בשנת‬2000.
‫הסכם‬‫הפשרה‬‫משנת‬2004:
‫דן‬‫זכאי‬‫ל‬-62.5%‫ממניות‬‫החברה‬‫ויהודית‬‫זכאית‬‫ל‬-37.5%‫ממניות‬‫החברה‬.
‫החברה‬‫תרכוש‬‫את‬‫חלקה‬‫של‬‫יהודית‬(37.5%)‫בתמורה‬‫ל‬-37,500,000₪.
‫עצמית‬ ‫רכישה‬-‫פס‬"‫ד‬‫ברנובסקי‬
21

22. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫יהודית‬(‫בעלת‬‫המניות‬‫המוכרת‬)‫סיווגה‬‫את‬‫התמורה‬‫כרווח‬‫הון‬‫בידיה‬.
‫בעניין‬‫זה‬‫נחתם‬‫הסכם‬‫בין‬‫יהודית‬‫לבין‬‫פקיד‬‫השומה‬‫לפיה‬‫ראו‬‫תמורה‬‫זו‬‫כדיבידנד‬
‫בידיה‬‫לפי‬‫חלקה‬‫היחסי‬‫ב‬-37,500,000‫המחולקים‬,‫ואת‬‫היתרה‬‫כרווח‬‫הון‬.
‫טענת‬‫פקיד‬‫השומה‬
‫יש‬‫לראות‬‫בעסקת‬‫הרכישה‬‫כדיבידנד‬‫לשני‬‫בעלי‬‫המניות‬‫ורכישת‬‫המניות‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬
‫המניות‬‫הנותר‬‫מבעל‬‫המניות‬‫היוצא‬.
‫דרך‬‫ביצוע‬‫הפעולה‬‫מהווה‬‫עסקה‬‫מלאכותית‬.
‫עצמית‬ ‫רכישה‬-‫פס‬"‫ד‬‫ברנובסקי‬
22

23. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫טענות‬‫המערער‬:
‫למערער‬‫לא‬‫נוצר‬‫כל‬‫רווח‬/‫התעשרות‬‫מהעסקה‬.
‫חוזר‬‫מ‬"‫ה‬10/01‫קובע‬‫כי‬‫רכישה‬‫מסוג‬‫זה‬‫הינה‬‫רווח‬‫הון‬‫ולא‬‫דיבידנד‬.
‫הסדר‬‫הפשרה‬‫ובכללו‬‫מנגנון‬‫הרכישה‬‫העצמית‬‫קיבל‬‫תוקף‬‫של‬‫פס‬"‫ד‬‫ולפיכך‬‫מנוע‬‫פקיד‬
‫השומה‬‫מלטעון‬‫אחרת‬.
‫פסיקת‬‫בית‬‫המשפט‬:
‫בנסיבות‬‫העניין‬(‫סיום‬‫הליך‬‫הסכסוך‬‫המשפחתי‬)‫אשר‬‫מעיד‬‫על‬‫סגירת‬‫מחלוקות‬‫בין‬
‫בעלי‬‫המניות‬‫ולא‬‫אחת‬‫ממטרות‬‫החברה‬‫לצורך‬‫ניהול‬‫פעילותה‬(‫שהיתה‬‫כספית‬‫בלבד‬)
‫מגיע‬‫בית‬‫המשפט‬‫שאינטרס‬‫בעלי‬‫המניות‬‫גובר‬‫ולא‬‫אינטרס‬‫החברה‬‫ולכן‬‫מסווג‬‫עסקה‬
‫זו‬‫כדיבידנד‬‫בידי‬‫בעל‬‫המניות‬‫הנותר‬!!!
‫עצמית‬ ‫רכישה‬-‫פס‬"‫ד‬‫ברנובסקי‬
23

24. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 24

25. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫במסגרת‬‫חוק‬‫ההתייעלות‬‫הכלכלית‬‫לשנים‬2017‫ו‬-2018‫נוסף‬‫סעיף‬3(‫ט‬1)
‫לפקודה‬(‫תיקון‬235)‫תחת‬‫הכותרת‬"‫מיסוי‬‫רווחי‬‫חברה‬".
‫מטרת‬‫החוק‬-"‫מתן‬‫כלים‬‫לרשות‬‫המיסים‬‫להתמודד‬‫עם‬‫תכנוני‬‫מס‬
‫המהווים‬‫ניצול‬‫לרעה‬‫של‬‫שיטת‬‫המיסוי‬‫הדו‬‫שלבי‬‫החלה‬‫על‬‫חברות‬".
‫ע‬"‫פ‬‫דברי‬‫ההסבר‬,‫אחת‬‫התופעות‬‫הנפוצות‬‫של‬‫ניצול‬‫לרעה‬‫של‬‫שיטת‬
‫המיסוי‬‫הדו‬-‫שלבי‬‫היא‬‫משיכות‬‫של‬‫כספים‬‫או‬‫נכסים‬‫מחברה‬‫בידי‬‫בעלי‬
‫המניות‬‫של‬‫החברה‬,‫אשר‬‫משמשות‬‫את‬‫בעלי‬‫המניות‬‫ואינן‬‫מוחזרות‬‫במשך‬
‫פרק‬‫זמן‬‫ארוך‬,‫ולעיתים‬‫אינן‬‫מוחזרות‬‫כלל‬.
‫הסעיף‬‫למעשה‬‫מחייב‬‫במס‬‫משיכות‬‫כספים‬‫ו‬/‫או‬‫העמדת‬‫נכסים‬‫לרשות‬‫בעל‬
‫המניות‬.
‫מועד‬‫תחילה‬-1.1.2017
‫מיסוי‬"‫בעלים‬ ‫משיכות‬"-‫מבוא‬
25

26. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
"‫משיכה‬‫מחברה‬"-"‫משיכה‬‫של‬‫כספים‬‫מחברה‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫או‬‫קרובו‬,
‫או‬‫העמדת‬‫נכס‬‫של‬‫חברה‬‫לשימושם‬,‫והכל‬‫במישרין‬‫או‬‫בעקיפין‬,‫למעט‬‫משיכה‬‫או‬
‫העמדה‬‫לשימוש‬‫כאמור‬‫המהווה‬‫הכנסה‬‫אשר‬‫חויבה‬‫במלוא‬‫המס‬;"
‫לפיכך‬‫הסעיף‬‫ממסה‬2‫חלופות‬:
‫משיכה‬‫של‬‫כספים‬‫בידי‬‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫או‬‫קרובו‬.
‫העמדת‬‫נכס‬‫לשימושו‬‫של‬‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫או‬‫קרובו‬.
"‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬"-"‫מי‬‫שמחזיק‬,‫במישרין‬‫או‬‫בעקיפין‬,‫לבדו‬‫או‬‫יחד‬‫עם‬‫אחר‬,‫ב‬-
10%‫לפחות‬‫באחד‬‫או‬‫יותר‬‫מסוג‬‫כלשהו‬‫של‬‫אמצעי‬‫השליטה‬‫בחבר‬-‫בני‬-‫אדם‬;"
"‫קרוב‬"-‫כל‬‫אחד‬‫מאלה‬:
.1‫בן‬‫זוג‬,‫אח‬,‫אחות‬,‫הורה‬,‫הורי‬‫הורה‬,‫צאצא‬‫וצאצא‬‫של‬‫בן‬‫זוג‬,‫ובן‬‫זוגו‬‫של‬‫כל‬‫אחד‬
‫מאלה‬;
.2‫צאצא‬‫של‬‫אח‬‫או‬‫של‬‫אחות‬,‫ואח‬‫או‬‫אחות‬‫של‬‫הורה‬;
.3‫חבר‬-‫בני‬-‫אדם‬‫שבהחזקת‬‫אדם‬‫או‬‫קרובו‬,‫אדם‬‫המחזיק‬‫בו‬‫וחבר‬-‫בני‬-‫אדם‬‫המוחזק‬
‫בידי‬‫אדם‬‫המחזיק‬‫בו‬;‫לענין‬‫הגדרה‬‫זו‬,"‫החזקה‬"-‫במישרין‬‫או‬‫בעקיפין‬,‫לבד‬‫או‬
‫יחד‬‫עם‬‫אחר‬,‫ב‬-25%‫לפחות‬‫באחד‬‫או‬‫יותר‬‫מסוג‬‫כלשהו‬‫של‬‫אמצעי‬‫השליטה‬;
‫מיסוי‬"‫בעלים‬ ‫משיכות‬"-‫מבוא‬
26

27. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫משיכות‬‫כספים‬‫אשר‬‫בתחולת‬‫החוק‬:
"‫משיכה‬‫של‬‫כספים‬‫מחברה‬"-‫לרבות‬‫כל‬‫אחד‬‫מהמפורטים‬‫להלן‬,‫ובלבד‬‫שלא‬
‫יראו‬‫כמשיכה‬‫של‬‫כספים‬‫מחברה‬‫סכום‬‫משיכות‬‫מצטבר‬,‫שלא‬‫עלה‬‫ביום‬‫כלשהו‬
‫בשנת‬‫המס‬‫וביום‬‫כלשהו‬‫בשנת‬‫המס‬‫שלפניה‬,‫על‬‫מאה‬‫אלף‬‫שקלים‬‫חדשים‬:
(1)‫הלוואה‬,‫לרבות‬‫השאלה‬‫או‬‫כל‬‫חוב‬‫אחר‬;
(2)‫מזומנים‬,‫ניירות‬‫ערך‬,‫פיקדונות‬‫וכל‬‫ערובה‬‫אחרת‬‫שהחברה‬‫העמידה‬‫כבטוחה‬
‫כלשהי‬‫לטובת‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬;‫לעניין‬‫זה‬,"‫ערובה‬"-‫ערבון‬,‫ערבות‬,
‫התחייבות‬‫או‬‫בטוחה‬‫בכל‬‫צורה‬‫אחרת‬,‫והכול‬‫עד‬‫לסכום‬‫שהועמד‬‫לטובתו‬;
‫הסעיף‬‫לא‬‫יחול‬‫אם‬‫סכום‬‫המשיכות‬‫במצטבר‬‫לא‬‫עלה‬‫ביום‬‫כלשהו‬‫בשנת‬‫המס‬
‫ובשנת‬‫המס‬‫שלפניה‬‫על‬100,000₪.
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬
27

28. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬‫והשבת‬‫כספים‬‫שנמשכו‬:
‫מועד‬‫החיוב‬-‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שלאחר‬‫שנת‬‫המס‬‫שבה‬‫נמשכו‬‫הכספים‬(‫שוטף‬+
‫שנה‬).
‫השבת‬‫כספים‬:
"‫כספים‬‫שהושבו‬‫לחברה‬‫עד‬‫מועד‬‫החיוב‬‫ונמשכו‬‫מחדש‬‫בתוך‬‫שנתיים‬‫מהמועד‬
‫שבו‬‫הושבו‬,‫יראו‬‫אותם‬,‫עד‬‫גובה‬‫הסכום‬‫שנמשך‬‫מחדש‬‫כאילו‬‫לא‬‫הושבו‬,‫למעט‬
‫אם‬‫נמשכו‬‫מחדש‬‫באופן‬‫חד‬-‫פעמי‬,‫והוחזרו‬‫בתוך‬60‫ימים‬;"
‫כלומר‬,‫יש‬‫לבחון‬‫במהלך‬‫ארבע‬‫שנים‬‫את‬‫התפתחות‬‫היתרה‬-‫בדיקת‬‫יתרת‬‫החובה‬
(‫שוטף‬+‫שנה‬)-‫סכומים‬‫שהושבו‬‫בהנחה‬‫שהושבו‬‫בסמוך‬‫למועד‬‫החיוב‬(‫בוחנים‬
‫שנתיים‬).
‫לפיכך‬,‫כספים‬‫שנמשכו‬‫והושבו‬‫לחברה‬‫עד‬‫למועד‬‫החיוב‬,‫ללא‬‫משיכתם‬‫מחדש‬
‫בתקופה‬‫של‬‫שנתיים‬,‫לא‬‫יחויבו‬‫במס‬‫בהתאם‬‫לסעיף‬3(‫ט‬1).
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬-‫החיוב‬ ‫מועד‬
28

29. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫דוגמא‬:
•‫בוצעה‬‫משיכה‬‫ביום‬1.7.2017‫בסך‬‫של‬-1,000,000₪-‫מועד‬‫חיוב‬
31.12.2018.
•‫ביום‬30.11.2018‫הושבו‬400,000₪-‫במועד‬‫החיוב‬‫היתרה‬‫לחיוב‬
600,000₪-‫יש‬‫לבחון‬‫שלא‬‫נמשכו‬‫מחדש‬‫עד‬‫ליום‬30.11.2020.
•‫ביום‬9.6.2019‫נמשכו‬200,000₪‫וביום‬15.7.2019‫הושבו‬120,000₪-
‫מאחר‬‫ונמשכו‬‫לפני‬30.11.2020‫וחלק‬‫הוחזר‬‫תוך‬60‫יום‬‫יחול‬‫חיוב‬‫נוסף‬
‫בגין‬‫ההפרש‬‫של‬80,000₪‫כאשר‬‫מועד‬‫החיוב‬‫הוא‬31.12.2018(‫הפרשי‬
‫הצמדה‬‫וריבית‬).
•‫סה‬"‫כ‬‫סכום‬‫המשיכות‬‫ל‬-30.12.2018600,000+80,000=680,000₪
•‫ביום‬5.12.2020‫משיכה‬‫של‬50,000₪-‫מאחר‬‫ויש‬‫לבחון‬‫את‬‫ההשבה‬‫עד‬
‫ליום‬30.11.2020,‫ייחשב‬‫משיכה‬‫חדשה‬-‫מתחת‬‫ל‬-100‫אלף‬₪‫לא‬‫חל‬
‫הסעיף‬.
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬-‫דוגמא‬
29

30. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חישוב‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫במס‬‫בידי‬‫בעל‬‫המניות‬:
‫במידה‬‫ומשיכת‬‫הכספים‬‫בידי‬‫בעל‬‫המניות‬‫עומדת‬‫בתנאי‬‫הסעיף‬,‫תחושב‬‫הכנסתו‬
‫בהתאם‬‫להוראות‬‫ס‬'3‫ט‬1(6()‫א‬):
"‫נמשכו‬‫מהחברה‬‫כספים‬,‫יראו‬‫כהכנסה‬‫במועד‬‫החיוב‬,‫את‬‫סכום‬‫משיכת‬‫הכספים‬
‫בניכוי‬‫הסכומים‬‫האמורים‬‫בפסקאות‬‫משנה‬(1)‫ו‬-(2)‫שלהלן‬‫כשהם‬‫בערכי‬‫מועד‬
‫החיוב‬:
(1)‫יתרת‬‫זכות‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫שביצע‬‫את‬‫המשיכה‬,‫בדוח‬‫על‬‫המצב‬‫הכספי‬
‫של‬‫החברה‬;
(2)‫סכום‬‫הלוואה‬‫שנטלה‬‫החברה‬‫מתאגיד‬‫בנקאי‬‫בלבד‬,‫לתקופה‬‫של‬‫שנתיים‬‫לפחות‬,
‫אשר‬‫הועבר‬‫בתוך‬60‫ימים‬‫לידי‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬,‫ובעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫הוא‬
‫שנושא‬‫בכל‬‫עלויות‬‫ההלוואה‬,‫ובלבד‬‫שהחברה‬‫לא‬‫העמידה‬‫ערובה‬‫כנגד‬‫אותה‬
‫הלוואה‬;"
‫יתרת‬‫זכות‬‫שנוכתה‬‫מההכנסה‬‫כאמור‬,‫ונפרעה‬‫תוך‬18‫חודשים‬‫מהמועד‬‫שבו‬‫נוכתה‬,
‫יראו‬‫אותה‬,‫עד‬‫גובה‬‫הסכום‬‫שנפרע‬‫כאילו‬‫לא‬‫נוכתה‬.
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬-‫ההכנסה‬ ‫חישוב‬
30

31. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫בהוראות‬‫הסעיף‬"‫יתרת‬‫זכות‬"‫מוגדרת‬-
"‫יתרה‬‫הניתנת‬‫לקיזוז‬‫על‬‫פי‬‫דין‬,‫לרבות‬‫שטר‬‫הון‬‫שהונפק‬‫לתקופה‬‫של‬‫עד‬
‫חמש‬‫שנים‬."
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬-‫זכות‬ ‫יתרת‬
31

32. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫סיווג‬‫הכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫ממשיכת‬‫הכספים‬:
‫הכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫ממשיכת‬‫הכספים‬,‫תתחייב‬‫בידו‬‫במס‬‫במועד‬‫החיוב‬‫ותסווג‬
‫בהתאם‬‫להוראות‬‫סעיף‬3(‫ט‬1()2):
"‫יראו‬‫משיכה‬‫מחברה‬,‫במועד‬‫החיוב‬,‫כהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬-
(‫א‬)‫מדיבידנד‬,‫אם‬‫היו‬‫רווחים‬‫בחברה‬‫ובהתאם‬‫לחלקו‬‫בהם‬;‫לעניין‬‫זה‬,"‫רווחים‬"-
‫כהגדרתם‬‫בסעיף‬302(‫ב‬)‫לחוק‬‫החברות‬;
(‫ב‬)‫במשיכה‬‫שפסקת‬‫משנה‬(‫א‬)‫אינה‬‫חלה‬‫עליה‬,‫אם‬‫מתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬‫מעביד‬-
‫כהכנסת‬‫עבודה‬;
(‫ג‬)‫במשיכה‬‫שפסקת‬‫משנה‬(‫ב‬)‫אינה‬‫חלה‬‫עליה‬-‫כהכנסה‬‫מעסק‬‫או‬‫ממשלח‬‫יד‬;"
‫בהתאם‬‫לחלקו‬‫ברווחים‬-‫כך‬‫לדוגמא‬‫משיכה‬‫של‬1,000,000₪‫רק‬‫אצל‬‫בעל‬‫מניות‬‫של‬
60%‫בחברה‬‫עם‬‫עודפים‬‫של‬1,000,000₪‫תחויב‬‫כדיבידנד‬‫על‬600,000₪‫ו‬-2(2/)2(1)
‫על‬400,000₪.
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬-‫ההכנסה‬ ‫סיווג‬
32

33. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫החלת‬‫סעיף‬3(‫ט‬)-‫ריבית‬‫רעיונית‬‫על‬‫משיכות‬‫כספים‬:
‫על‬‫משיכות‬‫כספים‬‫מחברה‬‫אשר‬‫בתחולת‬‫ס‬'3(‫ט‬1)‫ימשיך‬‫לחול‬‫סעיף‬
3(‫ט‬)‫עד‬‫למועד‬‫החיוב‬‫במס‬.
‫על‬‫משיכות‬‫כספים‬‫אשר‬‫אינן‬‫בתחולת‬‫ס‬'3(‫ט‬1)‫ימשיך‬‫לחול‬‫סעיף‬3(‫ט‬)
‫עד‬‫למועד‬‫ההשבה‬.
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬-‫ריבית‬ ‫המשך‬3(‫ט‬)
33

34. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חריג‬‫להחלת‬‫הסעיף‬-‫הלוואה‬‫בין‬-‫חברתית‬‫לתכלית‬‫כלכלית‬,‫ס‬'3(‫ט‬1()9)
"‫לא‬‫יראו‬‫הלוואה‬‫שניתנה‬‫לחברה‬‫אחרת‬‫המשמשת‬‫לתכלית‬‫כלכלית‬
‫בחברה‬‫המקבלת‬‫את‬‫ההלוואה‬‫כמשיכה‬‫מחברה‬‫בעקיפין‬,‫ובלבד‬‫שהחברה‬
‫המקבלת‬‫אינה‬‫תאגיד‬‫שקוף‬;
‫לעניין‬‫פסקת‬‫משנה‬‫זו‬,"‫תאגיד‬‫שקוף‬"-‫חברה‬‫שהכנסתה‬‫או‬‫הכנסתה‬
‫החייבת‬‫מיוחסת‬‫לבעלי‬‫הזכויות‬‫בה‬,‫למעט‬‫אם‬‫כל‬‫בעלי‬‫הזכויות‬‫בה‬‫הן‬
‫חברות‬‫החייבות‬‫במס‬‫לפי‬‫סעיף‬126(‫א‬)."
‫סוגיה‬-LLC‫חל‬?
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬-
‫בין‬ ‫הלוואות‬-‫חברתיות‬
34

35. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫הוראות‬‫מעבר‬:
‫סעיף‬3(‫ט‬1)‫לא‬‫יחול‬‫על‬‫יתרת‬‫משיכות‬‫כספים‬‫מהחברה‬‫נכון‬‫ליום‬
31.12.2016‫אם‬‫היתרה‬‫הושבה‬‫עד‬‫ליום‬31.12.2017.‫על‬‫יתרה‬‫שהושבה‬
‫יחולו‬‫הוראות‬‫אלה‬:
‫יתרות‬‫שנוצרו‬‫לפני‬1.1.2013-‫יחול‬‫הדין‬‫הקיים‬‫לפני‬‫כניסתו‬‫לתוקף‬
‫של‬‫חוק‬‫זה‬,‫קרי‬,‫חשיפה‬‫לשומה‬‫כדיבידנד‬/‫שכר‬.
‫יתרות‬‫שנוצרו‬‫לאחר‬1.1.2013-‫יחול‬‫הוראות‬‫סעיף‬3(‫ט‬)‫בלבד‬.
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬
35

36. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫סיכום‬:
‫משיכות‬‫כספים‬‫במישרין‬‫או‬‫עקיפין‬,‫לרבות‬‫הלוואות‬,‫ערבויות‬‫וכיו‬"‫ב‬,
‫העולות‬‫ביום‬‫כלשהו‬‫על‬100‫אלף‬₪,‫יחויבו‬‫במס‬‫בידי‬‫בעל‬‫המניות‬.
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫העוקבת‬‫לשנה‬‫שבה‬‫נמשכו‬‫הכספים‬.
‫מהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫ממשיכת‬‫כספים‬‫תנוכה‬‫יתרת‬‫זכות‬‫שלו‬.
‫המשיכה‬‫תסווג‬‫כהכנסה‬‫מדיבידנד‬(‫במידה‬‫וקיימים‬‫רווחים‬‫לחלוקה‬)
‫או‬‫הכנסה‬‫מעבודה‬(‫במידה‬‫ומתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬-‫מעביד‬)‫או‬‫הכנסה‬
‫מעסק‬.
‫כספים‬ ‫של‬ ‫משיכה‬
36

37. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
"‫משיכה‬‫מחברה‬"-"‫משיכה‬‫של‬‫כספים‬‫מחברה‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫או‬‫קרובו‬,
‫או‬‫העמדת‬‫נכס‬‫של‬‫חברה‬‫לשימושם‬,‫והכל‬‫במישרין‬‫או‬‫בעקיפין‬,‫למעט‬‫משיכה‬‫או‬
‫העמדה‬‫לשימוש‬‫כאמור‬‫המהווה‬‫הכנסה‬‫אשר‬‫חויבה‬‫במלוא‬‫המס‬;"
‫כאמור‬,‫ס‬'3(‫ט‬1)‫ממסה‬‫מלבד‬‫משיכת‬‫כספים‬,‫גם‬‫העמדת‬‫נכסי‬‫חברה‬‫לשימושו‬‫של‬
‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫או‬‫קרובו‬.
"‫נכס‬"-‫כל‬‫אחד‬‫מאלה‬:
(1)‫דירה‬‫שעיקר‬‫השימוש‬‫בה‬‫הוא‬‫לצרכיו‬‫הפרטיים‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬,‫ולרבות‬
‫תכולתה‬;
(2)‫חפצי‬‫אמנות‬‫או‬‫תכשיטים‬;
(3)‫כלי‬‫טיס‬‫וכלי‬‫שיט‬‫שעיקר‬‫השימוש‬‫בהם‬‫הוא‬‫לצרכיו‬‫הפרטיים‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬
‫המהותי‬;
(4)‫נכס‬‫אחר‬‫שקבע‬‫שר‬‫האוצר‬‫לעניין‬‫זה‬,‫בצו‬,‫באישור‬‫ועדת‬‫הכספים‬‫של‬‫הכנסת‬;
‫סוגיה‬‫לעניין‬‫דירה‬:‫מה‬‫הכוונה‬‫לעיקר‬‫השימוש‬?‫מהי‬‫מידת‬‫הזמן‬?‫האם‬‫חל‬‫על‬‫דירות‬
‫בחו‬"‫ל‬?
‫העמדת‬"‫נכס‬"
37

38. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬‫והשבת‬‫נכסים‬‫לחברה‬:
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬-‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שבה‬‫הועמד‬‫הנכס‬‫לשימוש‬,‫ובתום‬
‫כל‬‫שנה‬‫לאחר‬‫מכן‬‫עד‬‫למועד‬‫שבו‬‫הושב‬‫הנכס‬.
‫השבת‬‫הנכס‬-"‫נכס‬‫שהועמד‬‫לרשות‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫והושב‬
‫לחברה‬‫עד‬‫מועד‬‫החיוב‬,‫ולאחר‬‫מכן‬‫הועמד‬‫לשימושו‬‫מחדש‬‫בתוך‬‫שלוש‬
‫שנים‬‫מהמועד‬‫שבו‬‫הושב‬,‫יראו‬‫אותו‬‫כאילו‬‫לא‬‫הושב‬;"
‫העמדת‬"‫נכס‬"
38

39. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חישוב‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫במס‬‫בידי‬‫בעל‬‫המניות‬,‫ס‬'3(‫ט‬1()6()‫ב‬):
‫הועמד‬‫נכס‬‫לשימוש‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬,‫יראו‬‫כהכנסתו‬‫במועד‬‫החיוב‬,‫את‬‫עלות‬
‫הנכס‬‫בניכוי‬‫הסכומים‬‫האמורים‬‫בפסקאות‬‫משנה‬(1)‫ו‬-(2)‫שלהלן‬‫כשהם‬‫בערכי‬‫מועד‬
‫החיוב‬:
(1)‫יתרת‬‫זכות‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫אשר‬‫הנכס‬‫הועמד‬‫לשימושו‬,‫בדוח‬‫על‬‫המצב‬
‫הכספי‬‫של‬‫החברה‬;
(2)‫בנכס‬‫שהוא‬‫דירה‬-‫יתרת‬‫הלוואה‬‫מתאגיד‬‫בנקאי‬‫בלבד‬‫שכנגדה‬‫שעבוד‬‫קבוע‬
‫של‬‫הדירה‬,‫אם‬‫השעבוד‬‫הוא‬‫לתקופה‬‫של‬‫שלוש‬‫שנים‬‫לפחות‬,‫שמוטל‬‫על‬‫אותה‬
‫דירה‬‫שהועמדה‬‫לשימוש‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬;
"‫עלות‬‫נכס‬"-‫הגבוה‬‫מבין‬‫אלה‬:‫יתרת‬‫שווי‬‫הרכישה‬‫כאמור‬‫בסעיף‬47‫לחוק‬‫מיסוי‬
‫מקרקעין‬‫בתוספת‬‫הפחת‬,‫או‬‫עלות‬‫הנכס‬‫בדוח‬‫על‬‫המצב‬‫הכספי‬‫של‬‫החברה‬;-‫כלומר‬
‫בסעיף‬‫זה‬‫עלות‬‫ולא‬‫עלות‬‫מופחתת‬!!!
‫בערכי‬‫מועד‬‫החיוב‬-‫מאחר‬‫ובהעמדת‬‫נכס‬‫בוחנים‬‫בכל‬‫שנה‬‫את‬‫מועד‬‫החיוב‬‫מחדש‬
‫ע‬"‫מ‬‫לבחון‬‫השקעות‬‫נוספות‬‫ופירעון‬‫משכנתא‬,‫יש‬‫לבחון‬‫את‬‫המשכנתא‬‫בערכה‬‫למועד‬
‫החיוב‬.
‫העמדת‬"‫נכס‬"
39

40. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫סיווג‬‫הכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫מהעמדת‬‫נכסי‬‫החברה‬‫לשימושו‬:
‫הכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫מהעמדת‬‫נכס‬,‫תתחייב‬‫בידו‬‫במס‬‫במועד‬
‫החיוב‬‫ותסווג‬‫בהתאם‬‫להוראות‬‫סעיף‬3(‫ט‬1()2):
"‫יראו‬‫משיכה‬‫מחברה‬,‫במועד‬‫החיוב‬,‫כהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬
‫המהותי‬
(‫א‬)‫מדיבידנד‬,‫אם‬‫היו‬‫רווחים‬‫בחברה‬‫ובהתאם‬‫לחלקו‬‫בהם‬;‫לעניין‬‫זה‬,
"‫רווחים‬"-‫כהגדרתם‬‫בסעיף‬302(‫ב‬)‫לחוק‬‫החברות‬.
(‫ב‬)‫במשיכה‬‫שפסקת‬‫משנה‬(‫א‬)‫אינה‬‫חלה‬‫עליה‬,‫אם‬‫מתקיימים‬‫יחסי‬
‫עובד‬‫מעביד‬-‫כהכנסת‬‫עבודה‬;
(‫ג‬)‫במשיכה‬‫שפסקת‬‫משנה‬(‫ב‬)‫אינה‬‫חלה‬‫עליה‬-‫כהכנסה‬‫מעסק‬‫או‬
‫ממשלח‬‫יד‬;"
‫העמדת‬"‫נכס‬"
40

41. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חיוב‬‫במס‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬,‫ס‬'3(‫ט‬1()7):
‫לבעל‬‫המניות‬‫תזקף‬‫הכנסה‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫עד‬‫למועד‬‫השבתו‬,‫לפי‬
‫סעיף‬2(1)‫או‬2(10)‫לפי‬‫העניין‬,‫בשיעורים‬‫הקבועים‬‫בסעיף‬121‫לפי‬
‫הגבוה‬‫מבין‬:
‫שווי‬‫השוק‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬.
‫השיעור‬‫שנקבע‬‫בסעיף‬3(‫ט‬()1)‫לעניין‬‫הלוואה‬‫כשהוא‬‫מוכפל‬‫בעלות‬
‫הנכס‬.
‫בניכוי‬‫תשלומים‬‫ששילם‬‫בעל‬‫המניות‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬.
‫יש‬‫לשים‬‫לב‬‫שההתייחסות‬‫היא‬‫לעלות‬‫מבלי‬‫להתחשב‬‫ביתרות‬‫זכות‬
‫ולשווי‬‫שוק‬‫השימוש‬‫במלוא‬‫הדירה‬.
‫העמדת‬"‫נכס‬"
41

42. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫בהתאם‬‫להוראות‬‫המעבר‬‫קיימות‬4‫חלופות‬,‫לבחירתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬,
‫בהקשר‬‫לנכס‬‫מסוג‬‫דירה‬‫שהועמד‬‫לשימוש‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫ערב‬
‫יום‬‫תחילתו‬‫של‬‫החוק‬.
(1‫השבת‬‫הדירה‬‫באופן‬‫מלא‬(‫בנוסח‬‫סעיף‬3(‫ט‬1),‫הקביעה‬‫היא‬
‫שמספיק‬‫שלא‬‫עיקר‬‫השימוש‬‫לפרטי‬...)‫לרשות‬‫החברה‬‫עד‬‫ליום‬
31.12.2018-
‫לא‬‫יחול‬‫סעיף‬3(‫ט‬1)‫לפקודה‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫מיום‬‫התחילה‬‫ועד‬‫למועד‬
‫השבת‬‫הנכס‬‫בדומה‬‫למנגנון‬‫הרגיל‬.
(2‫המשך‬‫שימוש‬‫בדירה‬‫ע‬"‫י‬‫בעל‬‫המניות‬-
‫יחול‬‫סעיף‬3(‫ט‬1).
‫מועד‬‫החיוב‬-31.12.2018.
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬
42

43. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
(3‫העברת‬‫הדירה‬‫לבעלותו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫עד‬‫ליום‬31.12.2018-‫פטור‬‫ממס‬
‫שבח‬
‫יראו‬‫את‬‫העברת‬‫הדירה‬‫כהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬(‫סיווג‬‫ההכנסה‬‫כמו‬‫ב‬-3(‫ט‬1)
‫מדיבידנד‬‫אם‬‫קיימים‬‫רווחים‬,‫מעבודה‬‫אם‬‫מתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬-‫מעביד‬,‫מעסק‬
‫או‬‫משלח‬-‫יד‬).
‫סכום‬‫ההכנסה‬‫יהיה‬‫בגובה‬‫יתרת‬‫שווי‬‫הרכישה‬‫לפי‬‫חוק‬‫מסמ‬"‫ק‬‫או‬‫יתרת‬‫המחיר‬
‫המקורי‬,‫לפי‬‫העניין‬,‫בניכוי‬‫יתרת‬‫הלוואה‬‫מתאגיד‬‫בנקאי‬‫שכנגדה‬‫יש‬‫שעבוד‬‫על‬
‫הדירה‬‫ובניכוי‬‫יתרת‬‫זכות‬.
‫העברת‬‫הדירה‬‫כאמור‬,‫לא‬‫תחויב‬‫במס‬‫שבח‬‫בידי‬‫החברה‬‫ולא‬‫במס‬‫רכישה‬‫בידי‬‫בעל‬
‫המניות‬.
‫במכירת‬‫הדירה‬‫ע‬"‫י‬‫בעל‬‫המניות‬,‫יישמר‬‫יום‬‫הרכישה‬‫ושווי‬‫הרכישה‬‫כפי‬‫שהיה‬
‫לחברה‬(‫מנגנון‬‫כניסה‬‫לנעליים‬).
‫במכירת‬‫הדירה‬‫ע‬"‫י‬‫בעל‬‫המניות‬,‫יחול‬‫מס‬‫שולי‬‫בשיעור‬‫הגבוה‬‫ביותר‬‫על‬‫הרווח‬
‫שעד‬‫מועד‬‫ההעברה‬‫ויתרת‬‫הרווח‬‫תחויב‬‫בשיעור‬‫מס‬‫הוני‬–‫כיום‬25%.
‫בכל‬‫מקרה‬‫לא‬‫יחול‬‫פטור‬‫על‬‫מכירת‬‫הדירה‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫במס‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫מיום‬‫התחילה‬‫ועד‬‫למועד‬‫השבת‬‫הנכס‬.
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫הוראות‬‫מעבר‬
43

44. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
(4‫העברת‬‫הדירה‬‫לבעלותו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫עד‬‫ליום‬31.12.2018‫ותשלום‬‫מס‬
‫השבח‬:
‫יראו‬‫את‬‫העברת‬‫הדירה‬‫כהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬(‫סיווג‬‫ההכנסה‬‫כמו‬‫ב‬-3(‫ט‬1)
‫מדיבידנד‬‫אם‬‫קיימים‬‫רווחים‬,‫מעבודה‬‫אם‬‫מתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬-‫מעביד‬,‫מעסק‬‫או‬
‫משלח‬-‫יד‬).
‫סכום‬‫ההכנסה‬‫יהיה‬‫בגובה‬‫יתרת‬‫שווי‬‫הרכישה‬‫לפי‬‫חוק‬‫מסמ‬"‫ק‬‫או‬‫יתרת‬‫המחיר‬
‫המקורי‬,‫לפי‬‫העניין‬,‫בניכוי‬‫יתרת‬‫הלוואה‬‫מתאגיד‬‫בנקאי‬‫שכנגדה‬‫יש‬‫שעבוד‬‫על‬
‫הדירה‬‫ובניכוי‬‫יתרת‬‫זכות‬.
"‫מנגנון‬Step-Up"‫שווי‬‫הרכישה‬‫הינו‬‫שווי‬‫הדירה‬‫במועד‬‫העברתה‬,‫יום‬‫הרכישה‬
‫הינו‬‫יום‬‫ההעברה‬.
‫לא‬‫יחול‬‫מס‬‫רכישה‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫במס‬‫שבח‬(‫במקום‬‫החברה‬)‫שיעור‬‫המס‬‫שיחול‬‫הינו‬‫שיעור‬‫מס‬
‫שולי‬‫הגבוה‬‫ביותר‬.‫במידה‬‫והחברה‬‫הינה‬‫חברת‬‫בית‬‫משפחתית‬‫מיום‬‫התאגדותה‬,
‫חישוב‬‫המס‬‫יהיה‬‫בהתאם‬‫לחישוב‬‫לינארי‬‫החל‬‫על‬‫יחיד‬‫במכירת‬‫מקרקעין‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫במס‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫מיום‬‫התחילה‬‫ועד‬‫למועד‬‫השבת‬‫הנכס‬.
‫של‬‫מי‬‫השבח‬‫במכירת‬‫הדירה‬‫לבעל‬‫המניות‬?‫של‬‫היחיד‬?‫של‬‫החברה‬?‫הפסדי‬‫הון‬‫של‬
‫מי‬‫יהיו‬‫ברי‬‫קיזוז‬?
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫הוראות‬‫מעבר‬
44

45. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬-‫דוגמא‬
45
‫נתונים‬:
‫עלות‬-2‫מ‬'₪.
‫יתרת‬‫מחיר‬‫מקורי‬/‫יתרת‬‫שווי‬‫רכישה‬-1.5‫מ‬'₪.
‫משכנתא‬:100‫אלף‬₪.
‫יתרת‬‫זכות‬:500‫אלף‬₪.

46. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מיום‬1.1.2017‫ועד‬‫להשבת‬‫הנכס‬(‫לא‬‫עד‬‫מועד‬‫החיוב‬)!!!‫יחויב‬‫בעל‬‫המניות‬‫בדמי‬‫שכירות‬‫ראויים‬‫שלא‬‫יפחתו‬
‫מ‬–3.41%‫לשנה‬(2017)‫על‬‫העלות‬!!!‫דהיינו‬68,200₪‫ללא‬‫התחשבות‬‫ביתרת‬‫הזכות‬,‫משכנתא‬‫ופחת‬!!!
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬
46
‫חלופה‬2-‫המשך‬‫שימוש‬‫בנכס‬,‫חיוב‬‫רגיל‬‫בגובה‬‫העלות‬‫ביום‬31.12.18
‫עלות‬2,000,000
‫זכות‬ ‫יתרת‬-500,000
‫משכנתא‬-100,000
‫דיבידנד‬1,400,000
‫מס‬ ‫שיעור‬33%
‫מס‬462,000

47. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬
47
‫חלופות‬3‫ו‬4-‫העברת‬‫הדירה‬‫לבעלותו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬,‫חיוב‬‫בגובה‬
‫י‬.‫מ‬.‫מ‬.
‫י.מ.מ‬1,500,000
‫זכות‬ ‫יתרת‬-500,000
‫משכנתא‬-100,000
‫דיבידנד‬900,000
‫מס‬ ‫שיעור‬33%
‫מס‬297,000
‫י.מ.מ‬1,500,000
‫זכות‬ ‫יתרת‬-500,000
‫משכנתא‬-100,000
‫דיבידנד‬900,000
‫מס‬ ‫שיעור‬25%
‫מס‬225,000
01.01.2017-30.09.2017 1.10.2017-31.12.2018

48. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫סיכום‬:
‫העמדת‬"‫נכס‬"‫לשימושו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫או‬‫קרובו‬‫תחויב‬‫במס‬.
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שבה‬‫הועמד‬‫הנכס‬‫לשימוש‬,‫ובתום‬
‫כל‬‫שנה‬‫לאחר‬‫מכן‬‫עד‬‫למועד‬‫ההשבה‬.
‫מהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫ממשיכת‬‫כספים‬‫תנוכה‬‫יתרת‬‫זכות‬‫שלו‬‫וכן‬
‫יתרת‬‫הלוואה‬‫כנגד‬‫שעבוד‬‫על‬‫הדירה‬.
‫המשיכה‬‫תסווג‬‫כהכנסה‬‫מדיבידנד‬(‫במידה‬‫וקיימים‬‫רווחים‬‫לחלוקה‬)
‫או‬‫הכנסה‬‫מעבודה‬(‫במידה‬‫ומתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬-‫מעביד‬)‫או‬‫הכנסה‬
‫מעסק‬.
‫בהעמדת‬‫דירה‬,‫יש‬‫לבחון‬‫את‬‫חלופת‬‫מיסוי‬‫מיטבית‬‫בהתאם‬‫להוראות‬
‫המעבר‬
‫העמדת‬"‫נכס‬"
48

49. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
49
‫ההקשבה‬ ‫על‬ ‫תודה‬!
‫ארצי‬,‫חיבה‬,‫אלמקייס‬,‫כהן‬-‫בע‬ ‫מיסוי‬ ‫פתרונות‬"‫מ‬
‫גן‬ ‫רמת‬:‫טלפון‬:03-6134111,‫פקס‬:03-6133113
‫חיפה‬:‫טלפון‬:04-9118181,‫פקס‬:04-9118188
www.ahec-tax.co.il