More Related Content
Similar to Junior產業:中美貿易戰對晶圓代工影響 (20)
More from Collaborator (20)
Junior產業:中美貿易戰對晶圓代工影響
- 5. 半導體產業鏈
5
上游 中游 下游
IC設計 IC製造 IC封測
IP智財權
IC設計工具
導線架
基板
IC封測設備
IC封裝測試
資料來源:經濟部、國立交通大學管理學院王洪昌碩士論文
離子布植
製程
光罩製作
蝕刻製程
微影製程
薄膜製程
- 8. 台積電先進製程技術領先Intel、三星及中芯
8資料來源:富果
2011 2012 2014 2015 2017 2018 2019 2020E 2021E
TSMC 28nm 20nm 16mn 10nm 7nm
7+nm
(EUV)
5nm
6nm
(EUV)
5+nm
Intel 22nm 14nm 10nm 10+nm
7nm
(EUV)
三星 28nm 20nm 14nm 10nm
7nm
6nm
(EUV)
5nm
(FinFET)
3nm
(GAA)
中芯 28m, 14nm
- 15. • 中芯已量產14奈米,佔營收1%,主要在上海生產。
• 主要問題在產能過低,去年底只生產了1000片晶圓左右
• 公布N+1製程,且宣布該製程不使用EUV
• N+1製程超越10奈米:面積縮減幅度超過了14奈米到10奈米的進化水平
• N+1接近7奈米:功耗及穩定性上與7nm相似,但性能不如,業界標準是提升35%。
中芯去年年底量產14奈米、公布N+1製程
15資料來源:快科技、中芯年報、相關新聞
N+1製程 性能 功耗 邏輯面積 SoC面積
與14奈米相
比
提升/降低
20% 57% 63% 55%
表2-5 N+1製程與14奈米相比
預計14奈米產
能
3月 7月 12月
產能(K) 4 9 15
表2-6 中芯預計14奈米月產能
- 18. • 川普挑起貿易戰的原因有二:首先,縮減貿易逆差,推
動製造業回流;其次,解決技術產權強制轉讓,打擊中
國製造 2025。
• 貿易戰的目的已達成一半:至目前為止,中國已經同意
終止其強迫技術轉讓的做法(迫使外國公司將其技術轉
讓給中國公司,以作為獲得市場准入,行政批准或從政
府獲得優勢的條件)。
• 中國還承諾在行政訴訟中提供透明度,公平性和正當程
序,並按市場條件進行技術轉讓和許可。另外,中國進
一步承諾避免引導或支持旨在造成扭曲的產業計劃的,
旨在獲取外國技術的對外投資。
• 美國半導體產業協會(Semiconductor Industry
Association, SIA)提出金額高達 370 億美元的草案,
用以補貼任何在美國建廠的半導體廠商。
美國長期目的-鼓勵高階製造業回流,減少技術外流
19
總額 370億美元
獎勵各州提出的補助方案 150億美元
建造晶圓廠 50億美元
基礎科學研究 50億美元
應用科學研究 70億美元
技術中心 50億美元
表3-1美國補貼方案
資料來源:新聞整理
- 28. • Intel 為全球 CPU 龍頭品牌(66% 市佔),近年逐漸被 AMD 追上。
• 本身為垂直整合(IDM)廠商,但在製造方面時常有良率不足的問題;今年 7 月法說會表示 7 奈米製程進度落後,將
考慮外包產能。
• 客戶以下游電腦品牌商為主,包括:戴爾、惠普等。
• 市場傳言 5 奈米甚至 3 奈米晶片未來都有可能委託代工廠製造。
• 曾傳公司因貿易戰要移轉中國廠;但目前看來貿易戰尚未波及到 Intel。
Intel(INTC-US)
28
圖5-5:Intel 產線分佈
圖5-7:Intel 營收(地區別)
圖5-6:全球 CPU 市佔率
資料來源:新聞整理
- 29. • 三星佔總體晶圓代工市場17.4%,為全球第二大晶圓代工廠商。
• 三星做為一家整合元件製造商( IDM ),業務範圍涵蓋 IC 設計、製造、封裝、測試到銷售,有自家半導體產品可做為
代工客源,但可能與外部客戶產生利益衝突與信任障礙。例如代工合約通常為三到五年,晶片設計業者可能會擔心產
品線的重疊或競爭,因此不願將設計好的晶片交給有晶片設計業務的三星來生產。
• 記憶體業務營收佔比較高,2020Q2為總營收的25%,非記憶體半導體則為6%,營收區域美國客戶最多佔整體33%,
其次為歐洲佔20%。
三星(005930.KS)
2.59
3.96
3.34
5.79
6.59
4.32
3.05
4.39 4.38
7.20
5.10
7.29
0
2
4
6
8
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20
台積電 三星
圖5-9 三星與台積電資本支出比較(單位:十億美元) 圖5-10 三星 2020 年第一季營收區域分類
19.10% 19.53% 19.10% 20.24% 21.01%
25.41%
5.00% 6.02% 6.23% 5.53%
7.20%
6.29%
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20
記憶體 非記憶體
圖5-8 三星半導體業務營收分類
USA
33%
EU
20%
China
17%
Asia and
Africa
16%
Korea
14%
資料來源:Bloomberg、三星 29