【Global Weekly News 2023/6/5~ 2023/6/11】 本週美國公布上週初領失業金人數 26.1 萬人，遠高於市場預期的 23.5 萬人，創 21 月以來新高。而 5 月ISM 非製造業指數則降至 50.3，低於預期的52.4，也低於前值 51.9，創 2023 年新低 而歐洲部分，歐元區 2022 年第四季 GDP 季減 0.1% ， 2023 年第一季 GDP 季比再跌 0.1 %，顯示其經濟陷入技術性衰退。 至於亞洲地區，中國 5 月 CPI 較去年同期攀升 0.2%，升幅略高於 4 月的 0.1%，核心 CPI 從 0.7% 降至 0.6%。而中國 5 月 PPI 年降 4.6%，降幅大於 4 月的 3.6%，為連續第五個月擴大，顯現通縮帶來國內需求降溫。 本週還有哪些政經要聞和產業新聞值得我們持續關注呢？就讓我們看看由 Collaborator Intern：謝恩慈、古詠駿、楊念臻、許嘉城整理的 Global Weekly 吧！ #Collaborator #Global_Weekly #HJ編

1. Global Weekly
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台大創新三 謝恩慈、台大財金三 古詠駿、政大金融四 楊念臻、台大財金碩一 許嘉城

2. 焦點整理
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3. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
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總經回顧
• 美國上週初領失業金人數 26.1 萬人，遠高於市場預期的 23.5 萬人，創 21 月以來新高；上週續領失
業金人數報 175.7 萬人，低於市場預期的 180 萬人，顯示美國就業市場開始出現鬆動。
• 美國 5 月ISM 非製造業指數降至 50.3，預期52.4，前值為 51.9，創 2023 年新低，商業活動和訂單下
滑，顯示服務業需求疲軟，物價支付指標創 3 年新低。
• 美國 5 月 Markit 服務業 PMI 終值升至54.9，2022年4月以來新高，連續 4 個月擴張，綜合PMI為
54.3，低於預期的 54.5。
• 加拿大央行意外升息一碼，利率升至 22 年來的最高水準。加拿大央行副行長Paul Beaudry表示，該
國經濟持續強勁，意味利率或需於更長時間內保持較高水平，以壓抑通膨
• 美國 4 月商品和服務貿易逆差擴大至 - 746 億美元，增幅為 23%，逆差為 6 個月以來最大，可能拖累
Q2GDP，反映出美國對外國生產商的依賴程度加大，進口增加也表明對消費品的需求具有彈性。
• 美國財長葉倫表示，美國經濟強健，消費者支出暢旺，預期未來能在勞動力市場保持強勁的情況下，
引導通膨下滑，並表示商業房地產問題可能對銀行構成壓力，但整體流動性仍充足，尚能應付。
• 美國 4 月份消費者信貸增量升至 230 億美元，創 5 個月來最大，因信用卡餘額和非循環信貸雙雙上升。
• 美國 4 月工廠訂單年增0.4%，低於預期 0.8% 及前值 0.9%；4月耐用品訂單終值1.1%，與前值相同。
• 紐約聯邦儲備銀行公布 5 月全球供應鏈壓力指數 (GSCPI) 走低至-1.71，低於預期，主要是受到英國
積壓訂單、台灣與歐元區交貨時間影響。

4. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
公司要聞
• 蘋果 (AAPL-US) 舉行 WWDC23，首款混合實境（MR）頭戴式裝置Vision Pro 亮相，聚焦遊戲、工
作交流並，並宣布與迪士尼合作，該裝置的作業系統為與 Unity(U-US) 合作，是首個從零開始的空間
運算類作業系統，微軟的辦公生產力套件也將在 VisionOS 上運行。
• 蘋果(AAPL.US) 證實收購總部位於洛杉磯的 Mira AR 初創公司。該公司主要是為美國軍方及企業生產
擴增實境（AR）頭戴式裝置，也應用於日本與美國環球影城的「超級任天堂世界」中的虛擬實境。
• 通用汽車 (GM.US) 宣布與特斯拉合作，下一代電動車 (EV) 也宣布將採用特斯拉充電標準，此將為通
用汽車節省將近 4 億美元的投資，此意味著北美三大電動車車廠就充電樁標準達成一致協議。
• 微軟(MSFT-US)宣布 Azure 政府服務客戶可以通過微軟 Azure OpenAI 服務使用OpenAI的兩個大型
語言模型，分別為最新的 GPT-4，以及早期的GPT-3。
• Meta Platforms(META.US) 向員工公布，計畫透過 Instagram 推出一款與推特相競爭的獨立應用程
式，Cox表示已聽取創作者和公眾人物意見，希望儘快推出該應用程式，內部代號為 Project 92。
• 線上二手車公司 Carvana (CVNA-US) 宣布因實施成本削減措施，2023Q2 業績可望優於預期，激勵
交易時間股價飆漲 56% 以上。
• 美國證監會 (SEC) 起訴全球最大加密貨幣交易所幣安（Binance）和執行長趙長鵬，原因為涉嫌違反
美國證券制度，美國附屬公司 Binance.US 宣布暫停美元存款，近期也將暫停法定貨幣 (fiat) 提款。
• 創投紅杉資本 (Sequoia Capital) 宣布將全球業務拆分為三個獨立實體，分別是歐美、中國、印度 / 東
南亞，以適應多變的經濟環境和地緣政治挑戰，讓各地區的營運主體專注在各自服務。
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5. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 歐元區 2022 年第四季 GDP 季減 0.1% ， 2023 年第一季 GDP 季比再跌 0.1 %，顯示其經濟陷入技術
性衰退。
• 歐元區 2023 年第一季季調後就業人數環比 0.6%，同比 1.6% 。
• 歐元區 6 月 Sentix 投資者信心指數連續兩個月惡化，由 5 月負 13.1 ，降至 6 月負 17 ，創五個月低，
遜於市場預期負 15.1 。
• 歐元區 4 月 PPI 在能源成本下降的推動下年增幅超預期放緩至 1 %。
• 德國 4 月季調後出口額意外回升 1.2% ，為前值下修三個月來首降 6% ，低於市場預期 2.5% ；期內，
期間貿易順差擴至 184 億歐元高於市場預期之 160 億歐元。
• 德國 5 月服務業PMI終值意外下修至 57.2 僅創 13 個月高。
• 德國經濟部 6/8 表示，德國的30多個電子項目將獲得來自歐盟約 40 億歐元（42.9億美元）的補助資
金。
• 法國 5月服務業 PMI 終值意外下修，由前值所創 11 個月高位 54.6 ，回落至 52.5 ，增速為連續四個
月擴張期內最慢。
• 法國 4 月貿易逆差再創新高至 124 億歐元，其中新增之 6 億歐元逆差中，能源占 5 億歐元。
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6. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 英國 5 月服務業 PMI 終值意外略上修，由前值所創一年高位 55.9 ，僅回落至 55.2 ，且已連續四個月
呈擴張，市場原預期確認初值 55.1 。
• 英國 5 月 Halifax 房價指數按月回穩至持平，按年轉降 1% ，為自 2012 年 12 月以來首降，略超市場
預期降 0.9% 。
• 瑞士 5 月 CPI 月率0.3% ，通膨年增 2.2％ ，較 4 月的年增 2.6％ 大幅放緩。
• 瑞士 5 月季調後失業率為 1.9% ，較 4 月份減少 2,458 人，微幅下跌 0.1% 。
公司要聞
• 動視暴雪(ATVI.O) 6/9 已獲准介入微軟(MSFT.O)與英國反壟斷監管機構，就其阻止 690 億美元投資
的決定展開的法律訴訟接管。
• CRH (CRH.L)的股東 6/8 批准將其公司的主要股票市場上市地點從倫敦轉移到紐約的計畫，此舉將幫
助 CRH 從美國政府的大型支出計劃中受益，並在未來的併購中獲得稅收優惠。
• Orsted (ORSTED.CO) 6/8 表示該公司將投資 4750 億丹麥克朗（680 億美元），以實現 2030 年安裝
50 吉瓦 (GW) 電力容量的目標。
• 瑞士議會 6/8 通過成立一個議會委員會 (PUK)以調查瑞士信貸(CSGN.S)倒閉的委員會。
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7. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 中國財新 5 月PMI升至 57.1 ，為今年以來次高，主因為放寬防疫後，服務業帶動整體成長。
• 中國 5 月出口比去年同期降 7.5%，遠超過原先預估，進口則比去年同期減 4.5%，貿易順差 658 億美
金低於前值902億美金，仍凸顯當前中國面臨全球需求疲軟情形，經濟復甦受阻。
• 中國 5 月 CPI 較去年同期攀升 0.2%，升幅略高於 4 月的 0.1%，核心 CPI 從 0.7% 降至 0.6%。5 月
PPI 年降 4.6%，降幅大於 4 月的 3.6%，並連續第五個月擴大，通縮帶來國內需求降溫。
• 中國五大銀行本周先後更新了人民幣存款利率，活期存款利率下調5個基點、兩年期定期存款利率和
利率上限下調10個基點，3年、5年期定期存款利率和利率上限下調15個基點，為促進消費與投資
• 日本 5 月服務業PMI終值 55.9 創新高，打破 4 月創下的前高 55.4，但低於初值 56.3，連續第 9 個月
處於50以上擴張水平。
• 日本第一季GDP季增年率修訂值為 2.7%，高於初值的 1.6%，也高於經濟學家預估的 1.9%，企業投
資增加是本次數據獲得上修的主要因素。
• 澳洲第一季GDP季增 0.2%、年成長 2.3%，增幅低於預估中值的 0.3%。
• 澳洲央行宣布基準利率調升 1 碼至 4.1％，藉此對抗居高不下的通膨，創 11 年新高，並不排斥進一步
降息 。
• 新加坡首季GDP微幅成長 0.4 %，今年首季製造業萎縮情況加劇，由前一季萎縮 2.6 %進一步擴增至
5.6 %。批發貿易、金融保險業則分別萎縮 2.5 %、 0.9 %。
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8. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 韓國家庭銀行信貸總額增加 4.2 兆韓元(約33億美元)，達到 1,056.4 兆韓元。繼 4 月增加 2.3 兆韓元
後，連續第二個月出現增長，增長主因為監管放鬆帶動需求增長。
• 韓國4月經常帳赤字為 7.9 億美元，3 月修正後為盈餘 1.6 億美元。今年的累計赤字達 53.7 億美元。
• 中國乘聯會發布，5 月中國乘用車市場零售 174.2 萬輛，月增 7.3%、年增 28.6%；累計今年前 5 月
零售 763.2 萬輛、年增 4.2%。
公司要聞
• 華為（BK0854）版Chat GPT，取名為盤古Chat將在 7 月發表，繼阿里、百度之後加入市場。
• 比亞迪（1211.HK）公布 5 月產銷快報，5 月新能源車銷量 24.02 萬輛、年增 108.99%；累計今年前
5 月新能源車銷量達 100.26 萬輛、年增 97.63%。
• 三星（KRX: 005930） 5 月營收 6.03 億元年減 18.07%，前 5 月營收為 26.90 億元。
• SONY（TYO:6758）集團規劃在熊本縣大規模投資半導體事業生產影像感測，連同近期宣佈於當地建
廠的台積電，未來在當地建立半導體園區。
• 阿里巴巴（09988）以每股平均價 2.2 元，減持 7000 萬股商湯B類股份，近兩個月以來，阿里已累計
在市場出售 1.04 %（或 2.72 億股）商湯股份。
• 舜宇光學（2382.HK）5月手機鏡頭出貨量9447萬件，YoY 4.3 %，5 月車載鏡頭出貨量 758.5 萬件，
按年升 25.7 %，由於隨著汽車供應鏈中，關鍵零部件缺貨紓緩，市場需求有所增長。
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9. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 財政部統計處6月7日公布進出口統計，我國5月對中國大陸及香港出口額127.4億美元，年減19.4%，
電子零組件年減16%、資通與視聽產品年減25.1%；塑膠、橡膠、基本金屬及機械類也有3成以上的
減幅。主要反映中國大陸消費回溫速度不如預期，加上國際大環境欠佳拖累出口表現。
• 台灣經濟研究院6月8日公布4月整體製造業景氣概況，4月製造業景氣信號燈續降至9.87分，低於3月
的10.22分，燈號呈現連二藍。因全球終端需求依舊疲軟廠商普遍仍處於去化庫存階段，彰顯國內製
造業景氣不振。
• 主計處6月6日公布5月消費者物價指數（CPI）2.02%，年增率連3個月下滑，並來到2021年8月以來
相對低點。其中國外旅遊團費年增19.44%，旅館住宿年增17.39%，食品類及鮮花也是主要貢獻項目。
相較於4月CPI細項，除外食類及雜項類年增率上揚外，其他8個項目年增率皆下降。
• 央行6月5日公布5月外匯存底，金額達5628.68億美元，較4月增加17.52億美元，連續7個月創新高。
5月外匯存底變動主要因素有投資運用收益及匯率變動。5月孳息資產貢獻外匯存底收益，與匯率變動
導致的減少相抵，整體外匯存底仍增加。
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公司要聞
• 晶圓代工龍頭台積電（2330）6月9日公布5月合併營收1,765億元，月增19.36%，年減4.94%，5月
營收為同期次高。累計前5個月營收8,331億元，年減1.92%，同樣為同期次高。台積電表示，受產業
庫存調整影響，預估Q2營收將季減6.76%，年減11.21%。

10. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
公司要聞
• 鴻海6月5日公布5月營收達4507.26億元，月增5.01%，年減9.45%，累計前5個月營收2.34兆元，年
減9.45%。鴻海表示，目前進入新舊產品轉換期，加上去年上半年缺料緩解，導致拉或動能高於一般
季節性表現，在基期較高的情況下Q2將維持季減、年減。
• IC設計大廠聯發科（2454）6月9日公布5月營收315.67億元，月增11.35%，年減39.38%，累計前5
個月營收1,556億元，年減37.12%。隨PC市況回溫與部分消費性電子客戶回補庫存，聯發科5月營收
創下同期次高，且預計將呈現逐月增溫。
• 台達電（2308）6月9日公布5月營收341.85億元，月增8.4%，年增12%，續創同期新高，主要受惠
於各產品線需求暢旺，其中資料中心表現佳，預計將維持今年雙位數成長目標。
• 晶圓代工大廠聯電（2303）6月6日公布5月合併營收187.78億元，月增1.7%，年減23.1%，月營收連
三個月成長，累計前5個月合併營收914.49億元，年減17.4%，但仍為歷年次高。聯電表示，因半導
體庫存調整仍持續進行，進度比預期緩慢，且受到高基期效果影響，年增率普遍表現不佳。
• 台塑四寶6月7日公布5月業績，集團營收1209億元，月增8.9%，年減32%，累計前5個月營收6178億
元，年減21.7%，其中台塑、南亞、台塑化月營收回溫，僅台化衰退。台塑表示，Q2因全球石化新產
能持續開出，且中國復甦不如預期拖累市場行情，Q2產品ASP將低於Q1，預估營收將較前季衰退。
• 驅動IC大廠聯詠（3034）6月6日公布 5月營收102.25億元，月增2.65%，年減6.9%，累計前5個月營
收442.32億元，年減26.05%。受惠面板急單挹注，聯詠5月營收大幅回升突破100億元，創下13個月
新高。聯詠預計，以30.5元的匯率換算，2023Q2 營收約295-305億元新台幣。
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11. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 印度央行連續第二次維持關鍵利率，暗示利率決策者希望看到在緊縮行動後通膨進一步放緩，同時保
持成長動能。存款準備金率維持 4.5%, 預期值4.5%, 前值4.5%。
• 印度5月服務業PMI由近13年高位62，回落至61.2，仍遠高於預期57。綜合PMI維持前值所創近13年高
位61.6，反映印度私企活動增速維持強勁。
• 印度央行稱，預計印度2024財年實際GDP增長6.5%，面臨的風險平衡。通膨風險已經減弱，政策以
4%通脹目標為導向，同時支持經濟增長。
• 俄羅斯央行維持利率於7.5%，符合預期，央行表明通膨風險正在上升，意味利率上調的可能增加。
• 巴西5月CPI放緩至3.94%，前值為4.18%，為去年10月以來新低，低於預期4.04%。
• 南非5月PMI為47.9，低於4月之49.6，為2021年7月以來最大跌幅，連三月低於標準值顯示產業景氣
呈現衰退趨勢。以製造業、建築業、批發及零售景氣衰退最多，原因為大規模限電推升營業成本。
• 越南限電影響北部工業園區，恐加劇越南經濟衰退。
• 土耳其艾爾段政府，有意回歸正統貨幣政策，傳國有銀行放棄拋售美元幫本幣護盤。受此消息影響，
7日土耳其里拉兌美元暴貶7％，跌至歷史新低價位。
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12. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• OPEC 同意將今年底到期的減產協議延長至2024年底，以提振油價龍頭沙烏地阿拉伯宣布，下月將減
產100萬桶/日，且可能會延續
公司要聞
• 印度最大的汽車製造商Maruti Suzuki（NSE: MARUTI）表示，它正在加緊努力在全國範圍內擴大其
服務網路，以提高客戶滿意度並收回失去的市場份額。並表示計劃在截至 2025 年 3 月的三年內開設
1,000 個額外的服務車間，以覆蓋幾乎所有在國內的5,495 輛 talukas。
• 迪士尼+ Hotstar將向印度的5億智慧手機使用者免費播放世界盃、亞洲盃，旨在進一步實現板球比賽
的民主化，並使印度在賽季期間儘可能多的移動使用者能夠訪問。
• 美容和護膚公司VLCC正在透過二次收購和股票互換相結合的方式收購直接面向消費者的男士美容品
牌Ustraa，標誌著VLCC涉足專業男士美容，並增強該平臺的新時代數字商業和產品創新能力。
• Visa（NYSE: V）正在就收購巴西金融科技公司Pismo進行談判，後者提供基于雲的支付和銀行平台。
• 南非最大資管公司之一的加冕基金經理公司（JSE: CML），今年以來削減對鉑金礦商公司的持股，其
中含全球最大鉑金生產商之英美資源（LON: AAL）的持股，因南非的電力短缺問題對礦商造成壓力。
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13. 指數總覽
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14. 最新收盤 一週 一個月 三個月 今年以來 一年
股市
S&P500 4298.86 0.39% 2.85% 4.36% 11.96% 6.99%
道瓊歐洲600 460.01 -0.46% -1.16% 0.01% 6.99% 0.65%
滬深300 3,836.70 -0.65% -4.75% -4.56% 8.27% 5.90%
日經225 32,265.17 2.35% 10.34% 12.72% 23.65% 14.23%
MSCI全球新興市場 994.08 3.49% 3.85% 0.60% 1.77% 2.70%
MSCI新興亞洲 533.40 3.18% 2.97% -0.75% 3.78% -8.03%
MSCI歐非中東 191.07 3.71% 4.83% 1.76% -0.47% -9.40%
MSCI新興拉美 2392.63 5.98% 8.89% 5.32% 12.47% 1.69%
台灣加權 16,886.40 1.07% 7.37% 7.07% 19.44% 1.59%
債市
美國10年期公債殖利率 3.753 0.429 0.274 0.037 -0.003 0.378
德國10年期公債殖利率 2.378 0.006 0.103 -0.126 -0.191 0.858
日本10年期公債殖利率 0.4359 0.019 0.046 0.0416 0.0239 0.1808
匯市
美元指數 103.55 -0.47% -0.64% 1.87% 0.04% 0.23%
歐元 (EUR/USD) 1.0747 0.38% -1.91% 1.58% 0.42% 1.22%
日幣 (USD/JPY) 139.38 -0.67% -0.77% 0.51% 6.25% 6.71%
人民幣 (USD/CNY) 7.1276 0.18% 0.28% 1.20% 0.20% -0.77%
原物料
西德州原油 70.35 -4.75% -4.32% -0.08% 1.14% -41.77%
黃金 1975 0.59% -0.26% -3.23% 7.95% 9.23%
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