Пропонуємо Вашій увазі презентацію партнерів юридичної фірми "Астерс" Олексія Пустовіта та Олександра Вознюка, що присвячена питанням конкурентного права, вертикальних обмежень та концентрацій.

1. Правнича Школа ЕВА-Аsters
Модуль 1:
Конкурентне право.
Вертикальні обмеження.
Концентрація.
14 березня 2017 р., 18:30
Спікери:
Олександр Вознюк, партнер Asters
Олексій Пустовіт, партнер Asters

2. Просування продукції: антиконкурентні ризики
вертикальних обмежень
2

3.  Основа ринкової конкуренції:
 свобода поведінки учасників ринку
 самостійний вибір своєї конкурентної стратегії боротьби за споживача
 конкурентні ризики, які змушують знаходити ефективні рішення в
умовах (і) невизначеності поведінки конкурентів та (іі) загрози втрати
споживачів
 Обмеження свободи поведінки покупця (продавця), таким чином,
обмежує конкуренцію
 Оцінка можливих наслідків вертикальних узгоджених дій потребує
аналізу в контексті обставин кожного окремого випадку, за винятком
жорстких обмежень
Вертикальні узгоджені дії

4. 4
Навіщо це потрібно знати
 2017 рік. ЄК розпочала розслідування
• побутова електроніка: RPM (Asus, Denon&Marantz, Philips и Pioneer);
• Відеоігри: розподіл ринку геоблокуванням (Valve Corporation, платформа Steam)
• готельні послуги (розподіл ринку, дискримінація споживачів за громадянством).
 Штрафи, які накладала ЄК за вертикальні обмеження
• € 167,8 млн Nintendo и 7 дистриб’юторів
• € 120, потім € 30 млн на Фольскваген за «дисципліну рекомендованих цін» (RPM)
• € 6,5 млн на WALA Heilmittel за «дисципліну рекомендованих цін» (RPM)
 Штрафи на національному рівні
• Ciba – обмежувальні критерії селективної дистрибуції (Німеччина), € 11 млн
• TTS Tooltechnic – мін. цін перепродажу (Німеччина), € 8,2 млн
 Штрафи АМКУ
• Skoda (Єврокар) – підтримання цін та нормогодин обслуговування, € 30 тис
 Червень 2017 року – впровадження АМКУ правил контролю
вертикальних обмежень.

5.  Дозволяються обмеження сторони договору у самостійності
визначення умов діяльності чи перепродажу товару. Зокрема, такі
зобов'язання:
 Купувати виключно у продавця
 Продавати виключно постачальнику
 Просувати товар виключно на певній території
 Не купувати продукцію конкурентів
 Дотримуватись встановлених умов продажу
 АЛЕ вертикальні обмеження допустимі лише за умови, якщо вони:
 Не призводять до суттєвого обмеження конкуренції
• Не обмежують доступ інших компаній на ринок
• Не призводять до економічно необґрунтованого підвищення цін
Вертикальні узгоджені дії

6. 6
Вертикальні узгоджені дії
 Вважається, що суттєво обмежують конкуренцію
(є антиконкурентними) вертикальні обмеження щодо:
 Розподілу ринку за територією, клієнтами
 Фіксування цін перепродажу
 Встановлення мінімальних цін перепродажу
 Обмеження перехресних продажів в межах системи
селективної дистрибуції
 Обмеження продажів через Інтернет
 Суттєве обмеження конкуренції тим імовірніше, чим більшою є
ринкова частка учасників узгоджених дій
Безпечна гавань – частка ринку до 20%
 Основні антиконкурентні ризики вертикальних обмежень:
 Обмеження внутрішньобрендової конкуренції / конкуренції на ринку
 Обмеження доступу конкурентів до каналу постачання
 Послаблення конкуренції на іншій ланці у ланцюгу просування
товару, фіксування цін перепродажу, обмеження вибору тощо

7. 7
Вертикальні узгоджені дії

8. 8
Допустимі вертикальні обмеження
 Ексклюзивні угоди
 підвищують ефективність ринку і надають вигоди споживачам
 потребують територіального захисту
 не призводять до обмеження пасивних продажів
 не обмежують продаж запчастин, обладнання незалежним СТО
 Селективна дистрибуція
 підвищують ефективність ринку і надають вигоди споживачам
 якісні і кількісні критерії є об'єктивними (характер продукту)
 не містять територіальних обмежень
 не містять обмежень перепродажу між членами системи дистрибуції
 не містять обмежень на продаж запчастин незалежним СТО (авто)
 Франчайзингові угоди
 торгова марка + метод ведення бізнесу (know how)
 know how є важливою умовою підвищення ефективності, ідентичності
 Non-compete, ексклюзивність та селективність
 обмеження не виходять за межі, необхідні для захисту ноу-хау
 Безпечна гавань (відсутність суттєвого обмеження конкуренції)
ринкова частка до 20%

9. 9
Вплив на ціни перепродажу
 Рекомендування цін перепродажу є допустимим, якщо :
 Рекомендовані ціни не є де-факто обов'язковими в силу санкцій тощо
 Не стимулюються бонусами, знижками і т.і.
 Структура ринку не створює передумов для використання
рекомендованих цін для фіксування цін
 Встановлення максимальної ціни перепродажу допустиме, якщо:
 Така максимальна ціна в дійсності не використовується для
підвищення цін
 Структура ринку не створює передумов для використання
максимальної ціни з метою фіксування цін
 Встановлення мінімальної та фіксування ціни
перепродажу заборонено

10. 10
Обмеження продажів через Інтернет
Жорсткі обмеження (by object) в Інтернет торгівлі
•Заборона продажів через Інтернет
•Встановлення ліміту Інтернет продажів
•Різні ціни для онлайн та офлайн торговців
•Обмеження ексклюзивного дистриб'ютора здійснювати пасивні Інтернет
продажі:
 автоматична переадресація на сайт дистриб'ютора на території
відвідувача сайту
блокування сайту для перегляду з інших територій
блокування розрахунків покупців з інших територій
різний рівень знижок для покупців з різних територій
•Селективна дистрибуція, яка де-факто виключає онлайн – торговців

11. 11
Антиконкурентні ризики знижок і бонусів
 Знижки і бонуси, як такі, не заборонені, проте умови їх надання
можуть розглядатися як антиконкурентні
 Витіснення / обмеження доступу конкурентів, дискримінація
 знижки за лояльність – знижка за відмову від
придбання товарів конкурентів
 знижка в залежності від відсотку придбання від
загальних потреб продавця у такій групі товарів
 знижка на ту частину товарів, яку покупець зазвичай
придбає у конкурента продавця
 ретрознижка за дотримання обсягів попередніх періодів
 ретрознижка за обсяги придбання протягом тривалого періоду (рік)
 Витіснення товарів конкурентів з інших товарних ринків
 знижка у разі придбання товарів різних груп в пакеті
 знижка за обсяг, який розраховується в цілому від
асортименту товарів різних товарних груп

12. Концентрація
12

13. 190 крупнейших публичных сделок в сфере антимонопольного права 2008-
2015
Согласно рейтинга «Крупнейших публичных сделок в сфере
антимонопольного права" 2008-2015 издания "Юридическая практика" /
Коммерсант-Украина / Forbes / Бизнес
Рейтинг

14. Нормативное регулирование
 Закон України "Про захист економічної конкуренції", № 2210-III
от 11.01.2001
 "Положення про концентрацію", см. распоряжение АМК № 33-р
от 19.02.2002 (в редакции распоряжения АМК от 21.06.2016
№14-рп)
 "Методика визначення відносин контролю", см. распоряжение
АМК №397-р от 24.12.2002
 "Методика визначення монопольного (домінуючого)
становища суб'єктів господарювання на ринку", см.
распоряжение АМК № 49-р от 05.03.2002
14

15.  "Рекомендаційні роз’яснення щодо застосування частини 2
статті 29 Закону України "Про захист економічної конкуренції"
при наданні попередніх висновків стосовно концентрації
суб'єктів господарювання», № 7-рр от 21.02.2003
 "Рекомендаційні роз’яснення щодо застосування пункту 2
частини 3 статті 22 Закону України "Про захист економічної
конкуренції" при розгляді питання концентрації суб'єктів
господарювання, якщо придбання часток (акцій, паїв)
здійснюється особою, основним видом діяльності якої є
проведення фінансових операцій чи операцій з цінними
паперами", № 1-рр от 16.06.2005
Нормативное регулирование
15

16. 16
СУБЪЕКТ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
 юридическое лицо
 физическое лицо, которое (а) осуществляет хозяйственную
деятельность или (б) осуществляет контроль над иным
юридическим лицом
 группа субъектов хозяйствования, если один или несколько из
них осуществляет контроль над другими
Комп
Б
Комп
В
Комп
Г
Комп
Д
Комп
А

17.  решающее влияние
 на хозяйственную деятельность субъекта хозяйствования или
его часть (ЦИК, структурное подразделение, активы,
позволяющие определять условия хозяйственной деятельности
юридического лица в целом)
 прямое или опосредованное
КОНТРОЛЬ
17

18.  распределение акций (долей) и голосов (решения органов
управления и формирование состава органа управления)
 состав органов управления
 различного рода соглашения, обеспечивающие возможность
определять условия (а) хозяйственной деятельности; (б) давать
обязательные к выполнению указания или исполнять функции
органа управления субъекта хозяйствования
 права владения или пользования активами субъекта
хозяйствования или их значительной частью
18
КОНТРОЛЬ – ЧТО ИЗУЧАТЬ

19.  владение или управление >50% акций/долей
 превышение 50% голосов в высших органах управления
 право назначения руководителя или заместителя
руководителя, а также >50% членов наблюдательного совета,
исполнительного или контролирующего органа
 право получения не менее 50% прибыли, остающейся в
распоряжении субъекта хозяйствования
КОНТРОЛЬ ВОЗНИКАЕТ
19

20.  владение или управление >25% акций/долей
 превышение 25% голосов в высших органах управления
 право назначения главного бухгалтера, а также >25% членов
наблюдательного совета, исполнительного или
контролирующего органа
 право получения не менее 25% прибыли, остающейся в
распоряжении субъекта хозяйствования
КОНТРОЛЬ МОЖЕТ ВОЗНИКАТЬ
20

21.  установление общих условий оборота товара на рынке (цена,
ассортимент, объем спроса и предложения, объем реализации
или закупки, иные условия приобретения или реализации
товаров)
 определение объемов производства, рынков товаров,
направлений технико-технологического развития, инвестиций
 определение источников поставок, круга продавцов,
покупателей или потребителей
 заключение соглашений, условий принятия иными субъектами
хозяйствования дополнительных обязательств
 возможность блокирования перечисленного выше
КОНТРОЛЬ И ВЛИЯНИЕ НА УЧАСТИЕ В
ТОВАРНОМ ОБОРОТЕ
21

22.  два субъекта хозяйствования владеют по 50%
 несколько субъектов хозяйствования имеют возможность не
допускать принятия другими лицами "контрольных" решений
 несколько субъектов хозяйствования, имеющих исторический
общий интерес, могут принимать или блокировать
"контрольные" решения
если решающее влияние в одинаковой мере могут одновременно
осуществлять несколько лиц, каждое из них
рассматривается в качестве контролирующего
Совместный контроль
22

23.  слияние или присоединение
 создание субъекта хозяйствования, который на протяжении
длительного периода будет осуществлять хозяйственную
деятельность без координации конкурентного поведения
 получение в собственность либо в управление акций/долей,
обеспечивающее достижение или превышение 25% или 50%
голосов в высшем органе управления субъекта хозяйствования
Концентрация
23

24.  приобретение (установление) контроля
в частности
• в собственность или пользование ЦИК, структурное
подразделение
• назначение или избрание на должность руководителя или
заместителя руководителя исполнительных, контрольных,
ревизионных органов лиц, которые занимают одну из
аналогичных должностей в иных субъектах хозяйствования, а
также создание ситуации, когда более половины
коллегиальных органов двух субъектов хозяйствования
составляет одна группа лиц
Концентрация
24

25.  внутригрупповая сделка
 при условии соблюдения требований антимонопольного
законодательства в прошлом (разрешение АМКУ на
концентрацию не требовалось или было получено)
Концентрация – Исключение 1
25
Комп
А
Комп
Б
Комп
Г
Комп
В
Комп
Д

26.  приобретение акций/долей
 финансовым учреждением
 для целей перепродажи
 без участия в управлении (включая голосование на собрании
акционеров/участников)
 перепродажа в течение года, с получением разрешения
Концентрация – Исключение 2
26

27.  суммарная мировая стоимость активов или суммарный мировой
объем реализации всех участников за предыдущий финансовый год
превышают 30 млн. евро, при этом объем реализации или стоимость
активов в Украине двух участников за предыдущий финансовый год
превышает 4 млн. евро у каждого;
или
 стоимость активов или объем реализации в Украине участника, в
отношении которого приобретается контроль, или субъекта, акции,
доли, активы, которого приобретаются в собственность или
получаются в управление и пользование, или хотя бы одного из
учредителей создаваемого субъекта хозяйствования за последний
финансовый год превышают 8 млн. евро, при этом мировой объем
реализации у одного иного участника превышает 150 млн. евро.
Требуется разрешение
27

28.  Сфера оборота товара, на который на протяжении
определенного времени в границах определенной территории
есть спрос и предложение
 Исследуемые характеристики:
• Товарные границы
• Географические границы
• Временные рамки
Определение рынка
28

29.  Взаимозаменяемость:
• схожесть назначения, потребительских характеристик, условий
использования, и т.д.
• схожесть физических, технических, эксплуатационных свойств
и качеств
• существование общей группы потребителей товара
• отсутствие существенной разницы в ценах
• взаимозаменяемость с точки зрения производства и
возможности производителей предложить новые товары
(заменяя существующие)
Товарные границы рынка
29

30.  Основной критерий – это минимальная территория, за
пределами которой, с точки зрения потребителя, приобретение
товара не является возможным или целесообразным
 Индикаторы
• транспортные расходы
• наличие знаков для товаров и услуг
• соотношение цен и других условий
• характеристики самого товара
Географические границы рынка
30

31.  Базовый период один год
 Может отличаться
• срок оборота капитала
• время реакции конкурентов
31
Временные рамки при исследовании рынка

32. Структурирование сделок и выработка стратегии
32
 Создание компании vs приобретение доли
 Многоходовые сделки и предварительные действия
• создание холдинговых компаний
• назначение / смена менеджмента
 Недружественное (скрытое) приобретение
 Тендер
 Вынужденное нарушение

33.  Определение типа концентрации
• горизонтальная
• вертикальная / конгломератная
Оценка эффекта планируемой концентрации
33

34.  Рыночная доля – считается монополизмом доля 35% у одной
компании / 50% у троих / 70% у пятерых), степень усиления не
важна
 Возможное влияние на конкуренцию (координация)
 Сила покупателя
 Потенциал вхождения на рынок
 Преимущества концентрации (развитие)
 Ситуация в случае запрета сделки
Оценка эффекта горизонтальной концентрации
34

35.  Считается, вертикальная / конгломератная концентрация
создает меньше рисков для конкуренции
 Негативное влияние на рынках закупок или сбыта, чаще при
наличии рыночной власти
• координация
• ограничение доступа
• навязывание
Оценка эффекта вертикальной концентрации
35

36.  Срок – 1 месяц
 Формат заявления схож с заявлением на концентрацию
 Ответы
• возможность предоставления разрешения
• возможность отказа в предоставлении разрешения
• необходимость или отсутствие необходимости получения
разрешения
• недостаточно информации
Предварительные выводы
36

37.  Покупатель / продавец
 Полная / частичная смена контроля
 Задействованные рынки
 Хозяйственные связи до / после концентрации
 Дополнительные соглашения
Определение структуры заявителей
37

38.  Соглашение о неконкурировании
• требуется ли разрешение
• сроки получения разрешения
• влияние на закрытие сделки
• копия / проект договора
Дополнительные заявления
38

39.  Проблемная концентрация?
 Доступность сведений
• рынок не совпадает с кодами статистики
• нет данных
 Планы компании
Подготовка рыночных данных
39

40. Рассмотрение заявления
40
подачаподача
15 дней
оценка
полноты
перепод
ача
перепод
ача
до 30
дней
рассмотр
ение
заявлени
я
разреше
ние или
Фаза 2
135 дней
после
отправки
запроса
запрет
или
разреше
ние

41.  Стандартная процедура – 45 дней
 Упрощенная процедура – 25 дней
• только один участник действует в Украине
• совокупная доля участников на одном рынке не превышает
15%
• доли или совокупные доли участников концентрации не
превышают 20% на рынках, на которых реализуется
продукция, без приобретения или реализации которой
деятельность любого иного участника концентрации
невозможна
Рассмотрение заявления
41

42.  Возможен запрет
• концентрация приводит к монополизации
• концентрация приводит к существенному ограничению
конкуренции на рынке или его значительной части
Основание для Фазы 2
42

43.  Запрос дополнительной информации
 135 дней после отправки запроса, кроме случаев ходатайства от
заявителя
 Могут быть уточняющие вопросы
 Могут привлекаться конкуренты, потребители, поставщики,
эксперты, заинтересованные лица
43
Фаза 2

44.  Срок – 1 год, можно запрашивать на больший период
 Далеко не всегда требуется новое заявление в случае
изменения структуры сделки
 По итогам Фазы 2 может быть решение с условиями
(поведенческие или структурные)
 Копия решения доступна не сразу
Разрешения АМК
44

45.  Возможны
• оставление решения без изменений
• отмена
• пересмотр
• принятие нового решения
Пересмотр решения АМК
45

46.  Основания
• существенные обстоятельства не были известны АМК, что
повлекло принятие незаконного / необоснованного решения
• решение принято на основании недостоверной информации
• невыполнение требований разрешения с условиями
• обстоятельства, на основании которых было принято
разрешение, более не существуют
• другие основания, предусмотренные законами Украины
Пересмотр решения АМК
46

47.  Штраф до 5% выручки за предыдущий год
 Возмещение ущерба в двойном размере
 Репутационные риски
 Теоретический риск ограничения экспортно-импортных
операций (при неуплате штрафа)
 Действительность сделки
Риски неполучения разрешения АМК
47

48. Рекомендационные Разъяснения АМКУ № 39-рр от 09.08.2016
Понятия
• Базовый размер
• Выручка от реализации, связанная с нарушением
10% если концентрация привела к монополизации или
существенному ограничению конкуренции
От 30 тыс. НМДГ (510 тыс. грн.) до 5% если концентрация не
привела к монополизации или существенному ограничению
конкуренции
От 10 тыс. до 30 тыс. НДМГ (от 170 до 510 тыс. грн.) если
участники концентрации действуют на разных и несмежных
рынках
Штраф за неполучение разрешения АМК
48

49. Рекомендационные Разъяснения АМКУ № 44-рр от 20.09.2016 "О
внесении изменений в пункт 15 Рекомендационных Разъяснений
АМКУ № 39-рр от 09.08.2016"
Условия
• Закрытие сделки до 15 сентября 2015 года
• Обращение в АМКУ с заявлением на концентрацию до 15
марта 2017 года
Штраф
• 6000 НМДГ (102 тыс. грн.)
49
Амнистия

50. Юридическая фирма "Астерс"
Бизнес-центр Леонардо, 14 этаж
ул. Богдана Хмельницкого, 19-21
Киев, 01030, Украина
Тел. + 380 44 230 6000
Факс + 380 44 230 6001
E-mail: info@asterslaw.com
Вебсайт: www.asterslaw.com
50
Контакты

51. Благодарим за внимание
и надеемся на дальнейшее сотрудничество!