3. 3
Reksadana adalah
suatu institusi jasa
keuangan yang
menerima uang dari
para pemodal yang
kemudian
menginvestasikan
dana tersebut dalam
portofolio yang
terdiversifikasi
pada
efek/sekuritas.
Apa sih
reksadana
itu?
Iya,apa ya?
6. 6
• Mencatat dan
menyimpan segala
bentuk
pertimbangan
pengambilan
keputusan dalam
investasi portofolio
reksadana
• Memperhatikan dan
mematuhi pedoman
pengelolaan
reksadana
• Menghitung nilai
pasar wajar dari
efek dalam
portofolio
reksadana dan
menyampaikan
kepada Bank
Kustodian sesuai
dengan peraturan
nomor IV.C
selambat-lambatnya
pada jam 17.00
setiap hari kerja
• Memisahkan
harta kekayaan
reksadana dari
harta kekayaan
Manajer
Investasi
• Mengutamakan
dan
mendahulukan
kepentingan
para pemegang
unit penyertaan
sehubungan
pengelolaan
reksadana
8. 8
Melakukan pembukuan sesuai dengan pedoman akutansi reksadana
Mengasuransikan seluruh portofolio reksadana dengan biaya sendiri
Menghitung nilai aset bersih unit penyertaan setiap hari bursa berdasarkan
Nilai pasar wajar dari efek yang termasuk dalam portofolio reksdana
dan mengumumkannya
Menyampaikan laopran kepada bapepam-LK dan manajer investasi sesuai
dengan tata cara pelaporan
Dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugas
sebaik mungkin
Memisahkan harta kekayaan reksadana dari harta kekayaan bank kustodian
Menjaga kerahasiaan pemegang unit penyertaan
9. 9
Reksadana di Indonesia mulai muncul
sekitar tahun 1970-an,Yaitu sejak PT. Danareksa
didirikan pada tahun 1977 bersamaan Dibuka kembali
dibidang instrumen Bursa Efek Jakarta.
Tujuan didirikan PT. Danareksa adalah untuk
meramaikan dan Mengembangkan bidang instrumen
pasar modal serta memacu Perkembangan
reksadana di Indonesia.
14. 14
Reksadana yang berbentuk perseroan adalah
emiten yang melakukan Kegiatan usaha dengan menghimpun
dana dari masyarakat dengan cara Menjual saham dan
selanjutnya dana yang telah terkumpul dari penjualan
Saham tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis
efek yang diperdagangkan Dipasar modal maupun pasar
uang
15. 15
Bentuk hukumnya adalah perseroan terbatas
Pengelolaan kekayaan reksadana didasarkan pada kontrak
antara Direksi Perusahaan dengan Manajer
Penyimpanan kekayaan reksadana didasarkan pada Kontrak
antara MI dengan Bank Kustodian
16. 16
Membeli efek luar negeri
Membeli efek yang di terbitkan oleh satu emiten
melebihi 5% dari jumlah modal emiten
Terlibat dalam membeli efek secara margin
Terlibat dalam penjualan efek yang belum dimiliki
Melakukan emisi obligasi atau sekuritas kredit
Membayar deviden selain berasal dari laba
18. 18
Reksadana terbuka dapat berbentuk perseroan atau
Kontrak investasi kolektif,yang mana, reksadana terbuka
Dapat menjual unit penyertaannya secara terus-menerus
Sepanjang ada investor yang berminat membeli reksadana bersangkutan
Reksadana terbuka bersedia membeli kembali unit penyertaan sesuai
Dengan Nilai aktiva bersih pada saat itu. Disebut terbuka, karena tipe
reksadana ini membuka kesempatan Bagi investor baru yang akan
melakukan investasi setiap saat dengan membeli Unit-unit penyertaan
reksadana
20. 20
Disebut reksadana terutup karena
Reksadana tertutup dalam hal jumlah saham yang dapat
Diterbitkan atau dalam hal menerima masuknya pemodal
Baru. Reksadana jenis ini tidak dapat membeli kembali
Saham-sahamnya yang telah dijual kepada pemodal,
Atau pemodal tidak dapat menjual kembali saham-saham
Yang telah dibeli kepada reksadana yang bersangkutan
Kecuali melalui bursa efek dengan harga berdasarkan
Mekanisme pasar
21. 21
Keterangan Reksadana terbuka Reksadana tertutup
• Nominal saham • Tanpa nilai nominal • Dengan nilai nominal
• Ditransaksikan dibursa
efek
• Tidak • Ya
• Frekuensi menghitung
NAV
• Setiap hari
• Minimum seminggu
sekali
• Izin dari BaPePam • Ya • Ya
•Dana diinvestasikan
kembali pada instrumen
• Pasar modal dan pasar
uang
• Pasar modal dan pasar
uang
• Modal yang harus
disetor penuh pada saat
pendirian
• Minimum 1 % dari
modal dasar
• Minimum 1% dari
modal dasar
22. 22
Reksadana Kontrak Investasi Kolektif (KIK) bertujuan
untuk Menghimpun Dana dari masyarakat yang
kemudian dana tersebut
diinvestasikan oleh Manajer investasi dalam instrumen efek
dipasar modal maupun di pasar uang
23. 23
Bentuk hukumnya adalah Kontrak Investasi Kolektif
Pengelola reksadana dilakukan dimanajer investasi
Penyimpanan kekayaan dilakukan Bank Kustodian
24. 24
Merupakan perusahaan efek dengan ijin manajer investasi yang berdiri sendiri
Dan mempunyai modal disetor sekurang-kurangnya Rp25 milyar
Mempunyai sekurang-kurangnya 1 orang pegawai yang mempunyai sertifikat
Chartered Financial Analyst yang ikut serta secara langsung dalam pengelolaan
Reksadana dengan tujuan khusus berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Tersebut
Memiliki unit penyertaan reksadana dengan tujuan khusus berbentuk kontrak
Investasi kolektif yang dikelolanya paling kurang sejumlah 1 unit penyertaan
27. 27
Unit penyertaan adalah satuan yang
digunakan dalam investasi reksadana.
Ketika investor membeli reksadana,
dikatakan investor membeli unit
penyertaan dari manajer investasi.
29. 29
Redemption adalah penjualan atas reksadana.
Hal ini terjadi manakala
Investor yang memegang reksadana
Dana Kontrak Investasi Kolektif (KIK)
Ingin menjual (melepas) kepemilikan penyertaan
dalam reksadana tersebut
Dapat menjual kepada manajer investasi (MI)
30. 30
Redemption = UP x NAV (1-fee)
Dimana:
UP = banyaknya unit penyertaan
NAV = Net Asset Value reksadana
Fee = Biaya transaksi penjualan kembali
31. 31
R e k s a d a n a p a s a r u a n g
R e k s a d a n a p e n d a p a t a n t e t a p
R e k s a d a n a s a h a m
R e k s a d a n a c a m p u r a n