Reksa dana adalah wadah untuk menghimpun dana dari masyarakat yang akan diinvestasikan oleh manajer investasi. Ada dua bentuk reksa dana, yaitu perseroan dan kontrak investasi kolektif. Reksa dana dapat berupa tertutup atau terbuka, dan jenis-jenisnya meliputi saham, pendapatan tetap, dan campuran. Keunggulan reksa dana termasuk dikelola profesional, risiko terdiversifikasi, dan bi

1. REKSA DANA
ALTERNATIF INVESTASI

2. PENGERTIAN REKSA DANA
1. Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari
masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan
dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi
2. Dikenal dengan istilah:
 Unit Trust
 Mutual Fund
 Investment Fund

3. BENTUK REKSA DANA
1. Perseroan ( Corporate Type )
Penerbit RD menghimpun dana dengan menjual saham untuk
selanjutnya dana dari hasil penjualan saham tsb diinvestasikan pada
berbagai jenis efek yang diperdagangkan di pasar modal maupun di
pasar uang.
2. Kontrak Investasi Kolektif ( KIK )
Kontrak antara Manajer Investasi (MI) dengan Bank Kustodian (BK)
yang mengikat pemegang Unit Penyertaan, dimana MI diberi
wewenang utk mengelola portofolio investasi kolektif dan BK diberi
wewenang utk melaksanakan penitipan kolektif.

4. SIFAT REKSA DANA
1. TERTUTUP (Close – End Fund)
RD yang tidak dapat membeli kembali saham-saham yang telah dijual
kepada investor/pemodal. Apabila pemilik saham hendak menjual
sahamnya, maka harus dilakukan melalui Bursa Efek tempat RD tsb
dicatatkan.
2. TERBUKA (Open End Fund)
RD yang menawarkan dan membeli kembali saham-sahamnya dari
pemodal sampai jumlah modal yang sudah dikeluarkan.

5. JENIS-JENIS REKSADANA
1. Reksa Dana Berpendapatan Tetap (Fixed Income Fund)
RD yang berinvestasi pada instrumen fixed income yang berkualitas baik
seperti Sertifikat Deposito, Obligasi, dan Commercial Paper.
2. Reksa Dana Saham (Equity Fund)
RD yang menginvestasikan dananya pada saham-saham yang tercatat di
bursa.
3. Reksa Dana Campuran (Balance Fund)
RD yang mengalokasikan dananya di instrumen fixed income dan saham
dengan komposisi tertentu
4. Reksa Dana Pasar Uang

6. KEUNGGULAN REKSA DANA
1. Dikelola oleh Manajer Investasi yg professional
2. Risiko relatif rendah karena terdiversifikasi
3. Cocok untuk pemodal pemula, yang tidak terlalu menguasai teknik-teknik
portofolio
4. Cocok untuk investor dengan kemampuan finansial yang tidak terlalu
besar
5. Secara relatif, biaya rendah

7. KEUNGGULAN REKSA DANA
1. Dikelola oleh Manajer Investasi yg professional
2. Risiko relatif rendah karena terdiversifikasi
3. Cocok untuk pemodal pemula, yang tidak terlalu menguasai teknik-teknik
portofolio
4. Cocok untuk investor dengan kemampuan finansial yang tidak terlalu
besar
5. Secara relatif, biaya rendah

8. MEKANISME REKSA DANA
INVESTOR
BAPEPAM
MANAJER
INVESTASI
BANK
KUSTODIAN
PERANTARA
PEDAGANG EFEK
PASAR MODAL
PASAR UANG
Efektif Mengajukan Pernyataan
Pendaftaran
Instruksi
Jual/Beli
Penawaran
Umum/ penjualan
terus menerus
Menempatkan
uang tunai 1%
Pembayaran atas
pembelian
Melaksanakan
Instruksi Jual/Beli
Kontrak memuat:
• Hak dan Kewajiban MI
• Hak dan Kewajiban BK
• Hak dan Kewajiban
Investor
Mengawasi
Permintaan
redemption Konfirmasi

9. SERTIFIKAT REKSA DANA
(MUTUAL FUND)
Adalah sertifikat yang menjelaskan bahwa Pemiliknya menitipkan sejumlah
uang tertentu kepada Pengelola Reksa Dana (disebut Manajer Investasi),
untuk digunakan sebagai modal berinvestasi (di Pasar Modal atau Pasar
Uang) dalam bentuk Saham, Obligasi, Commercial Papers, Deposito, Valuta
Asing dan sebagainya).

10. PENGHASILAN REKSA DANA
BERASAL DARI TIGA SUMBER, YAITU :
1. Dividen,
2. Capital Gain
3. dan Peningkatan Nilai Aktiva Bersih (NAV)

11. SERTIFIKAT REKSA DANA
DAPAT DIPERJUALBELIKAN
1. Untuk jenis Open-End bisa dijual kembali ke Manajer Investasi
2. Untuk jenis Close-End bisa diperjualbelikan di Pasar Sekunder

12. MANFAAT REKSA DANA
1. Membuat Investasi mencapai skala ekonomis
2. Resiko Investasi lebih tersebar dan ini berarti mengurangi resiko.
3. Akses Investasi lebih luas dengan dana yang terbatas.
4. Unit Penyertaan dapat dijual setiap saat (khusus Reksa Dana Terbuka).
5. Mendapat keuntungan dari kenaikan Nilai Aktiva Bersih Unit Penyertaan.
6. Pembagian uang tunai/hasil secara berkala.
7. Investor terbebas dari pekerjaan administrasi dan analisa investasi karena
sudah dikelola oleh Manajer Investasi.

13. BENTUK HUKUM REKSA DANA
1. Perseroan Terbatas
2. Kontrak Investasi Kolektif

14. SIFAT REKSA DANA
1. Terbuka
Merupakan Perusahaan Reksa Dana di mana pemodal membeli saham dan
menjual kembali kepada perusahaan tersebut tanpa mengenal batas jumlah
saham yang diterbitkan.
Transaksi pembelian/penjualan dilaksanakan denga harga yang dilandaskan pada
nilai saat transaksi (Current Value) yang dalam hal ini disebut sebagai Nilai Aktiva
Bersih (Net Asset Value).
Perhitungan Nilai Aktiva Bersih dilakukan paling sedikit satu kali sehari dan
menunjukkan nilai satu lembar saham di dalam portofolio Reksa Dana.

15. 2. Tertutup
Merupakan perusahaan Reksa Dana yang beroperasi dengan jumlah saham
yang tetap.
Harga saham Reksa Dana tertutup ditentukan tidak hanya oleh Nilai Aktiva
bersihnya saja, tetapi juga oleh permintaan dari penawaran di Bursa.
Perusahaan Reksa Dana tertutup tidak dapat membeli kembali sahamnya.
Jual/beli dilakukan di Bursa atau di Luar Bursa.
SIFAT REKSA DANA

16. HOT TIP
• How do I incorporate my logo to a slide that will apply to all the other
slides?
On the [View] menu, point to [Master], and then click [Slide Master] or
[Notes Master]. Change images to the one you like, then it will apply to all
the other slides.