Dokumen tersebut membahas tentang konsep-konsep dasar ekonomi moneter yang meliputi pengertian ekonomi moneter, peran uang dalam perekonomian, jenis-jenis alat pembayaran, kebijakan moneter dan fiskal, serta inflasi. Secara ringkas, dokumen tersebut menjelaskan tentang studi ekonomi moneter yang berfokus pada peran uang dan pasar keuangan dalam perekonomian.

1. L/O/G/O
Ekonomi Moneter 1
1

2. www.themegallery.com
• Pelajaran Ekonomi Moneter  studi
tentang uang dan pasar finansial,
• Uang berfungsi sebagai alat tukar, selain
sebagai alat hitung (unit of account) dan
pembentuk kekayaan (store of wealth),
• Pasar Finansial  pasar dimana uang
“ditransaksikan”,
2

3. www.themegallery.com
• Mengapa Ekonomi Moneter perlu
dipelajari :
Pengalaman beberapa krisis  the great
depression, krisis 1998 dan 2008,
Peran uang berkembang tidak hanya sebagai
alat tukar, tetapi menjadi bagian dari aktifitas
perekonomian nasional maupun global,
3

4. www.themegallery.com
• Obyektif Ekonomi Makro :
Produk Domestik Bruto,
Kesempatan Kerja  Un-employment Rate,
Stabilitas Harga  Inflasi
Kesimbangan Eksternal : ekspor dan import
balace dan stabilitas nilai tukar.
4

5. www.themegallery.com
• Peran Uang dalam perekonomian :
Perekonomian yang subsistance  tidak
diperlukan uang karena tidak ada spesialisasi,
Spesialisasi produksi  memerlukan alat
tukar  meningkatkan nilai produksi
(pembentukan nilai tambah/value added),
Uang sebagai “lubrikasi perdagangan” 
melancarkan pertukaran (exchange/trade),
5

6. www.themegallery.com
• Mata Uang (currency unit) :
Alat pembayaran yang sah  akseptable oleh
penduduk nasional maupun global,
Rupiah akseptable di Indonesia, tetapi US
Dollar dan Euro akseptable masyarakat
internasional,
US Dollar mata uang nasional (USA)
akseptable dan konvertibel secara
internasional,
6

7. www.themegallery.com
• Uang dan Alat Pembayaran :
Uang atau Currency Unit merupakan uang
kartal  alat pembayaran yang paling likwid,
Uang Logam dan Uang Kertas,
Checkable Deposite dan Giro,
Uang Elektronik  Kartu Kredit, Kartu
debit, dll.,
7

8. www.themegallery.com
• Alat Pembayaran dan Transaksi
Internasional :
Eksport dan Import,
Lalu – lintas Modal atau Uang,
Nilai Tukar atau Exchange Rates,
Sistem Nilai Tukar  Nilai Tukar Tetap dan
Nilai Tukar Mengambang,
8

9. www.themegallery.com
• Direct and Indirect Finance :
9
Indirect ;
Financial
Intermediaries
Direct :
Money and
Capital
Markets
PIHAK
SURPLUS :
Rumah Tangga
Perusahaan,
Pemerintah,
Foreigners
PIHAK
DEFISIT :
Perusahaan,
Pemerintah,
Rumah Tangga,
Foreigners

10. www.themegallery.com
• Financial Intermediaries  Institusi seperti
Bank, Asuransi, Mutual Funds, Pensoin Funds
dan Lembaga Keuangan Bukan Bank lainnya
yang meminjam uang dari pihak yang surplus
dan meminjamkannya kepada pihak defisit,
• Financial Markets  Pasar dimana funds atau
dana ditransaksikan dari pihak surplus ke pihak
defisit,
10

11. www.themegallery.com
• Cost of Fund dan Lending Rates,
 Cost of Fund  jumlah yang dibayarkan oleh Bank
kepada nasabah deposan-nya
(funding), dinyatakan dalam persentase :
o Rate of Interest  Tabungan, Time Deposit, Checkable
Deposit, dll.,
 Lending Rates  jumlah yang diminta oleh Bank
untuk balas jasa kredit atau pembiayaan lainnya
yang diberikan kepada nasabah kredit (lending –
lenders) dinyatakan dalam persentase.
11

12. www.themegallery.com
• Fiscal and Monetary Policy
 Kebijakan Fiskal  Government Spending
dan Taxation  Deficit Spending and Surplus
Budget,
Y = C + I + G + NX
 Kebijakan Moneter  Jumlah Uang Beredar
(money in circulation) dan Tingkat Bunga,
 Kebijakan Fiskal dan Moneter  mixed policy
 goal-nya : Tingkat Kesejahteraan.
12

13. www.themegallery.com
• Inflasi  di-indikasikan dengan terjadinya
kenaikan harga – harga barang dan jasa,
 general price level,
• Inflasi  dari sisi sebab : kelebihan
permintaan (demand pull inflation) atau
shortage barang dan jasa (supply shock),
• Demand pull inflation dapat terjadi karena
kelebihan jumlah uang beredar,
13

14. www.themegallery.com
Uang  Jumlah Uang Beredar :
Sesuatu yang diterima secara umum sebagai alat
pembayaran barang atau jasa dan sebagai pembayaran
kembali utang,
Fungsi Uang :
 Alat Tukar (medium of exchange)  used to pay of
goods or serveices and repayment debts,
 Barter and transaction cost  barter atau transaksi
secara natura, menimbulkan biaya transaksi karena
harus mencari (memerlukan waktu) kesesuaian
antara barang yang akan dipertukarkan,
14

15. www.themegallery.com
 Unit of Account  mengukur nilai barang atau jasa,
menyamakan ukuran setiap jenis barang atau jasa
dengan sebuah ukuran yang sama,
 Store of Value  menyimpang daya beli (purchasing
power)  nilai uang dapat berubah dari ketika diterima
(misalkan sebagai income) dibanding ketika akan
dibelanjakan.
 Likwiditas  menjaga likwiditas dengan menyimpan pendapatan
yang belum dipergunakan untuk konsumsi.
15

16. www.themegallery.com
• Evolusi Sistem Pembayaran ;
 Uang komoditas  kesepakatan menggunakan
komoditas tertentu sebagai alat pembayaran yang
sah,
 Fiat Money  Uang Kertas, pada awalnya uang
kertas di back-up dengan sejumlah tertentu logam
mulia  standart emas,
 Checks  Checkable deposit,
 Electronik Payment and E – Money,
16
Menyosong Era Cashless Society?

17. www.themegallery.com
• Jumlah Uang Beredar (Money Aggregate)
 M1 Uang Kartal/Currency (uang kertas dan
uang logam, plus, dan Giro (Checkable
Deposite)
 M2 = M1 + Tabungan Berjangka, Tabungan,
dll.
17

18. www.themegallery.com
• Data September 2013 :
18
M2 = M1 plus Quasi Money 3.584
M1  Narrow Money (uang dlm arti sempit) : 867
Uang Kartal (currency) 360
Demand Deposit 507
Quasi Money 2.691
Time deposite (deposoto berjangka) 1.381
Rp 1.148 + Uang Asing 232
Tabungan 1.069
Rp 988 + Uang Asing 80
Demand Deposit dalam mata uang asing 240

19. www.themegallery.com
• Interest Rate  cost of borrowing or the price paid for
the rental of funds,
 Bank memberi pinjaman Rp 10M, jatuh tempo pinjaman
(maturity date) 1 tahun, dengan bunga (interest rate) 10%, pada
saat jatuh tempo peminjang membayar (pengembalian) Rp 10M
plus 10% x Rp10M atau Rp 1 M  Rp. 11M,
atau Rp 10M x (1 + 0,1) = Rp 11M
 Jika bertahun jamak, rumusnya menjadi :
Rp 10M x (1 + 0,1)n
 atau :
PV = CF/(1 + r)n
Where : PV  Amount Borrowed, CF  Cash Flow in one year, r  rate of
interest (%), n  number of years.
19

20. www.themegallery.com
• Tingkat Bunga dan Return
 Return  pembayaran (penerimaan) kepada pemilik
asset (obligasi) ditambah dengan perubahan
(tambahan) nilai asset,
 Expected Return  karena return investasi
merupakan pendapatan yang akan diterima atau
keuntungan dari investasi,
 Rate of Return (dari investasi) diharapkan lebih
banyak dibanding dengan Rate of Interest yang
merupakan Biaya Investasi.
20

21. www.themegallery.com
• Perbedaan (disparitas) antara Nominal Interest Rates
(tingkat bunga nominal) dengan Real Interest Rates
(tingkat bunga riil) :
 Tingkat Bunga Riil = Tingkat Bunga Nominal
minus Tingkat Inflasi
• Tingkat Bunga Riil  jika positif, penabung akan
memperoleh benefit dalam bentuk kenaikan nilai
riil uang yang ditabung,
21

22. www.themegallery.com
22