luan van tot nghiep ke toan (65).pdf

www.kinhtehoc.net

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ
KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
CÔNG TY NÔNG SẢN XUẤT KHẨU CẦN THƠ

Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện:
TRƯƠNG CHÍ HẢI ĐẶNG THỊ NGỌC LAN
Mã số SV: B040010
Lớp: KT - TH – K29

Cần Thơ 5-2009

http://www.kinhtehoc.net

www.kinhtehoc.net

LỜI CẢM TẠ
-------  -------

Đầu tiên, em xin gửi đến quý thầy cô trường Đại học Cần Thơ nói chung và quý
thầy cô Khoa Kinh tế nói riêng lời cám ơn chân thành nhất: Những người đã tạo điều
kiện về cơ sở vật chất, trang thiết bị cũng như tận tình truyền đạt cho em những kiến
thức quý giá. Những kiến thức này sẽ giúp ích rất nhiều cho em trong công việc và
cuộc sống sau này. Em cũng xin cám ơn thầy Trương Chí Hải và một số thầy cô khác đã
quan tâm hướng dẫn tận tình, giúp em hoàn thành Luận văn tốt nghiệp một cách tốt
nhất, kịp thời gian theo quy định.

Bên cạnh đó em cũng không quên gởi lời chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc
Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ, chú Quang và các cô ở Phòng Kế
toán đã nhiệt tình giúp đỡ, giới thiệu và cung cấp cho em đầy đủ về tình hình hoạt
động, về số liệu phân tích… Qua đó, đã giúp em từng bước hoàn thành công tác thực
tập cũng như Luận văn Tốt nghiệp của mình.
Đồng thời em cũng xin các ơn các tác giả của những quyển sach tham khảo, tạp
chí, thời báo, các trang Web… đã giúp em trong việc nghiên cứu và thực hiện đề tài
Luận văn tốt nghiệp
Mặc dù nhà trường đã tạo điều kiện thuận lợi, cùng với sự chỉ bảo tận tình của
quý thầy cô và các cô chú trong công ty. Nhưng do hạn chế về kiến thức và kinh
nghiệm nên trong quá trình xây dựng chuyên đề, chắc chắn không thể tránh khỏi
những hạn chế, thiếu sót. Rất mong nhận được sự quan tâm đóng góp của Quý Thầy cô
và bè bạn để đề tài được hòan thiện hơn
Kính chúc sức khỏe Quý Thầy cô, Ban Giám đốc và các cô chú ở Công ty Nông
Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ. Em xin chân thành cám ơn!
Cần Thơ, tháng 5 năm 2009
Sinh viên thực hiện

ĐẶNG THỊ NGỌC LAN

Trang i

www.kinhtehoc.net

LỜI CAM ĐOAN
-------  -------

Tôi cam đoan rằng đề tài này do tôi tự thực hiện, các số liệu thu thậpvà kết quả
phân tích trong đề tài này là trung thực, đề tài này không trùng khớpvới bất kỳ đề tài
nghiên cứu khoa học nào.

Cần Thơ, tháng 5 năm 2009
Sinh viên thực hiện

ĐẶNG THỊ NGỌC LAN

Trang ii

www.kinhtehoc.net

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP
-------  -------
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
Cần Thơ, ngày tháng 5 năm 2009
ĐẠI DIỆN CÔNG TY

Trang iii

www.kinhtehoc.net

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN
-------  -------
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................

Trang iv

www.kinhtehoc.net

MỤC LỤC
-------  -------
Trang
Chương 1: GIỚI THIỆU
1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1
1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1
1.1.2 Căn cứ khoa học và thực tiễn 2
1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2
1.2.1 Mục tiêu chung 2
1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2
1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 3
1.4 PHẠM VI NGHIEN CỨU 3
1.3.1 Phạm vi không gian 3
1.3.2 Phạm vi thời gian 3
1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 3
1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU 3
Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN
CỨU
2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 5
2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích tình hình tài chính 5
2.1.1.1 Khái niệm 5
2.1.1.2 Mục tiêu 5
2.1.1.3 Ý nghĩa 5
2.1.1.4 Nhiệm vụ 5
2.1.2 Đối tượng sử dụng để phân tích tình hình tài chính 6
2.1.2.1 Các chỉ tiêu phân tích cấu trúc tài chính và tình hình ĐT 6
2.1.2.2 Các chỉ tiêu phân tích tình hình và khả năng thanh toán 6
2.1.2.3 Các tỷ số quản trị nợ 9
2.1.2.4 Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh 10
a). Hiệu quả sử dụng tài sản 10
b). Hiệu quả sử dụng vốn 11
c). Hiệu quả sử dụng chi phí 12
2.1.2.5 Các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời 13
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 14
2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 14
2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 15
2.2.2.1. Phương pháp so sánh 15
2.2.2.2. Phương pháp thay thế liên hoàn 15
2.2.2.3. Phân tích theo chiều ngang 15
2.2.2.4. Phân tích theo chiều dọc 15
2.2.2.5. Phân tích theo xu hướng 15
2.2.2.6 Mô hình DUPONT 16
Chương 3: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CP NÔNG SẢN THỰC PHẨM
XUẤT KHẨU CẦN THƠ
3.1. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 17
3.1.1 Lịch sử hình thành 17
3.1.2 Quá trình phát triển của công ty 17

Trang v

www.kinhtehoc.net

3.2 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 19
3.2.1 Chức năng của công ty 19
3.2.2 Nhiệm vụ của công ty 19
3.3. CƠ CẤU BỘ MÁY TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY 20
3.3.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức 20
3.3.2 Chức năng của các phòng ban, bộ phận 20
3.4. KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 22
3.5. THUẬN LỢI – KHÓ KHĂN – PHƯƠNG HƯƠNG PHÁT TRIỂN 23
3.5.1. Thuận lợi 23
3.5.2. Khó khăn – Tồn tại 24
3.5.3. Phương hướng phát triển 24
Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NÔNG
SẢN THỰC PHẨM XUẤT KHẨU CẦN THƠ
4.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 26
4.1.1 Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản 26
4.1.2 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn 28
4.1.3 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính 29
4.2 PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG CỦA TỪNG KHOẢN MỤC 31
4.2.1 Phân tích tình hình phân bổ tài sản 31
4.2.1.1 Tài sản ngắn hạn 33
4.2.1.2. Tài sản dài hạn 37
4.2.2 Phân tích tình hình huy động vốn 40
4.2.2.1 Nợ phải trả 42
4.2.2.2 Vốn chủ sở hữu 44
4.2.3 Phân tích tình hình sử dụng vốn và nguồn vốn 44
4.3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 47
4.4 PHÂN TÍCH BẢNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 53
4.5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TÓAN CỦA 56
CÔNG TY
4.5.1 Phân tích tình hình công nợ 56
4.5.2 Phân tích khả năng thanh tóan 60
4.6 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ QUẢN TRỊ NỢ 61
4.6.1 Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) 62
4.6.2 Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (D/A) 62
4.7 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 62
4.7.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản 63
4.7.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 64
4.8 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG CHI PHÍ 65
4.9 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI 66
4.9.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 67
4.9.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 67
4.9.3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 68
4.10 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH BẰNG SƠ ĐỒ DUPONT 69
Chương 5: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆNTÌNH HÌNH TÀI 73
CHÍNH TẠI CÔNG TY NÔNG SẢN THỰC PHẨM XK CẦN THƠ
Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 76

Trang vi

www.kinhtehoc.net

DANH MỤC BẢNG
-------  -------

Trang
Bảng 1: LỢI NHUẬN QUA 3 NĂM 22
Bảng 2: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VỀ TÀI SẢN 26
Bảng 3: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VỀ NGUỒN VỐN 28
Bảng 4: BẢNG PHÂN TÍCH HỆ SỐ TÀI TRỢ - TỰ TÀI TRỢ 29
Bảng 5: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH PHÂN BỔ TÀI SẢN 32
Bảng 6: BẢNG PHÂN TÍCH KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN 35
Bảng 7: BẢNG PHÂN TÍCH HÀNG TỒN KHO 36
Bảng 8: BẢNG PHÂN TÍCH KHOẢN PHẢI THU DÀI HẠN 38
Bảng 9: KẾT CÂU TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 38
Bảng 10: CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH DÀI HẠN 39
Bảng 11: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH PHÂN BỔ NGUỒN VỐN 42
Bảng 12: BẢNG KÊ NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN 45
Bảng 13: PHÂN TÍCH NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN 46
Bảng 14: BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 46
Bảng 15: BẢNG PHÂN TÍCH DOANH THU THUẦN 49
Bảng 16: BẢNG PHÂN TÍCH GIÁ VỐN HÀNG BÁN 50
Bảng 17: BẢNG PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ SỬ DỤNG CHI PHÍ 52
Bảng 18: BẢNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 54
Bảng 19: NỢ PHẢI THU – NỢ PHẢI TRẢ 57
Bảng 20: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ 59
Bảng 21: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN 60
Bảng 22: BẢNG TỔNG HỢP KHẢ NĂNG THANH TOÁN 60
Bảng 23: PHÂN TÍCH TỶ SỐ QUẢN TRỊ NỢ 62
Bảng 24: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN 63
Bảng 25: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 65
Bảng 26: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG CHI PHÍ 65
Bảng 27: BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI 67
Bảng 28: BẢNG TỔNG HỢP 69

Trang vii

www.kinhtehoc.net

DANH MỤC HÌNH
-------  -------

Trang
Hình 1: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY 20
Hình 2: PHÂN TÍCH KHÁI QUẤT TÌNH HÌNH TÀI SẢN 26
Hình 3: KẾT CẤU TÀI SẢN 27
Hình 4: PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TỔNG NGUỒN VỐN 29
Hình 5: CƠ CẤU NGUỒN VỐN 29
Hình 6: KẾT CẤU TÀI SẢN NGẮN HẠN 33
Hình 7: KẾT CẤU TÀI SẢN DÀI HẠN 36
Hình 8: PHÂN TÍCH TỶ SUẤT LỢI NHUẬN 67
Hình 9: SƠ ĐỒ DUPONT 70

Trang viii

www.kinhtehoc.net

TÀI LIỆU THAM KHẢO

1. Nguyễn Hải Sản. Quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê.1999.
2. Nguyễn Tấn Bình. Kế toán quản trị., NXB Đại học Quốc gia TP. HCM.2003.
3. Nguyễn Năng Phúc. Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học
Quốc Kinh tế Quốc Dân.2008.
4. Nguyễn Thanh Nguyệt; Trần Ái Kết. Quản trị tài chính, Tủ sách trường Đại
học Cần Thơ.1999.
5. Nguyễn Trọng Cơ; Ngô Thế Chi. Hướng dẫn thực hành: kế toán và phân tích
tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê.2001.

Trang ix

www.kinhtehoc.net
Phân tích tình hình tài chính Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ

Chương 1
GIỚI THIỆU

1.1. ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu
Trong nền kinh tế hiện đại, các doanh nghiệp không chỉ có cơ hội mà còn phải
đối mặt với những khó khăn, thử thách và phải chấp nhận quy luật đào thải của thị
trường. Trước thử thách đó đòi hỏi doanh nghiệp ngày càng phải nâng cao hiệu quả
hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, quản lý và sử dụng tốt nguồn tài nguyên
vật chất cũng như nhân lực. Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải xây dựng phương hướng,
chiến lược kinh doanh và mục tiêu tương lai sao cho phù hợp với nguồn lực doanh
nghiệp hiện có.
Chính vì vậy cùng với tầm quan trọng của các báo tài chính thì phân tích tình
hình tài chính đã trở thành một nội dung cốt yếu trong phân tích hoạt động kinh doanh
của doanh nghiệp. Bởi vì tài chính như dòng máu chảy trong cơ thể doanh nghiệp, bất
kỳ sự ngưng trệ nào cũng ảnh hưởng xấu đến toàn bộ doanh nghiệp. Do đó việc
thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà quản trị
doanh nghiệp thấy rõ hơn bức tranh về thực trạng họat động tài chính, xác định đầy đủ,
đúng đắn những nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài
chính của doanh nghiệp, từ đó có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường
tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, ngoài các nhà quản trị doanh nghiệp, còn có nhiều đối tượng khác
cũng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, như: các nhà đầu tư, các tổ
chức tài chính, nhà cung cấp, khách hàng. Và họ quan tâm đến tình hình tài chính của
doanh nghiệp ở những góc độ khác nhau. Chính vì vậy phân tích tình hình tài chính sẽ
giúp họ có những quyết định phù hợp.
Thấy được tầm quan trọng cũng như lợi ích mà việc phân tích tình hình tài
chính mang lại cho nhiều đối tượng sử dụng, nên em chọn đề tài: “Phân tích tình
hình tài chính Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ” để nghiên cứu
cho luận văn tốt nghiệp của mình.

GVHD: Trương Chí Hải 1 SVTH: Đặng Thị Ngọc Lan


www.kinhtehoc.net

Mục đích em chọn đề tài này là áp dụng những kiến thức đã học vào thực tế ở
doanh nghiệp trong thời gian em thực tập tại công ty. Qua quá tr ình nghiên cứu sẽ giúp
cho em có cái nhìn hệ thống hơn về hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh
nghiệp và đồng thời học hỏi thêm, mở rộng thêm kiến thức về nội dung, phương pháp
phân tích tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp. Điều này sẽ hỗ trợ cho việc học
tập hiện tại và tích lũy kiến thức làm hành trang cho công việc trong tương lai.
1.1.2 Căn cứ khoa học và thực tiễn
Đề tài được thực hiện căn cứ vào lý thuyết về phân tích hoạt động kinh tế, quản
trị tài chính, tài chính doanh nghiệp, kế toán quản trị.
Dựa trên nguồn thông tin do doanh nghiệp cung cấp kết hợp với các số liệu từ
các báo cáo tài chính của đơn vị như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động
kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu
Cần Thơ trong 3 năm (2006 – 2007 – 2008).
1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1 Mục tiêu chung
Tìm hiểu tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty qua 3 năm 2006 - 2007 -
2008 và thông qua các báo cáo tài chính, các chỉ số tài chính để làm rõ xu hướng, tốc
độ phát triển của công ty từ đó đề xuất những biện pháp nhằm cải thiện t ình hình, nâng
cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
- Đánh giá khái quát tình hình tài chính (dựa trên bảng cân đối kế toán và kết quả
hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ).
- Phân tích cấu trúc tình hình tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Phân tích tình hình và khả năng thanh toán .
- Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Phân tích hiệu quả sử dụng vốn.
- Phân tích khả năng sinh lời của tài sản.
- Dự báo các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp.
- Từ những phân tích trên đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng
tài chính.



www.kinhtehoc.net

1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Để thực hiện đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty Nông Sản Thực
Phẩm Xuất khẩu Cần Thơ, ta cần phải nghiên cứu và phân tích các câu hỏi sau:
Câu 1: Tình hình tài chính của công ty qua 3 năm biến động như thế nào?
Câu 2: Hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm tăng giảm ra sao?
Câu 3: Công ty có đảm bảo về khả năng thanh toán đối với các khoản nợ?
Câu 4: Các chỉ tiêu tài chính của công ty như thế nào, có phù hợp không?
Câu 5: Qua nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính của công ty thì rút ra
được những kết luận và kiến nghị gì?
1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.4.1 Phạm vi không gian
Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Nông sản Thực phẩm xuất khẩu Cần
Thơ. Số 152-154 Trần Hưng Đạo, Quận Ninh Kiều, Thành phố Cần Thơ.
1.4.2 Phạm vi thời gian
Luận văn này sẽ được thực hiện từ 02/02/2009 đến 25/04/2009
Nguồn số liệu sử dụng trong luận văn đ ược lấy từ phòng kế toán trong 3 năm từ
năm 2006 đến năm 2008.
1.4.3 Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của phân tích tình hình tài chính trước hết là hệ thống các
chỉ tiêu thông tin kế toán được trình bày trên hệ thống báo cáo tài chính: Bảng cân đối
kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Ngoài ra, còn phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu thông tin kế toán trên từng
báo cáo tài chính, giữa các báo cáo tài chính với nhau.
1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU
Nguyễn Thi Oanh (2007), Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần
Đầu tư Xây dựng số 10,(luận văn tốt nghiệp). Kết quả nghiên cứu:
- Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán gồm: cơ cấu tài
sản, cơ cấu nguồn vốn, mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn từ năm 2004 đến năm
2006.



www.kinhtehoc.net

- Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh
doanh gồm: doanh thu, chi phí, lợi nhuận và các chỉ số tài chính từ năm 2004 đến năm
2006.
- Đề tài sử dụng: phương pháp so sánh, phân tích theo chiều dọc và theo chiều
ngang của báo cáo tài chính.
Nguyễn Hải Bình (2008), Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty
Cổ phần Thủy hải sản Minh Phú, (luận văn tốt nghiệp). Kết quả nghiên cứu:
- Đề tài phân tích tình hình tiêu thụ theo từng mặt hàng, theo từng thị trường.
- Phân tích doanh thu, lợi nhuận, tỷ số tài chính, phân tích theo ma trận SWOT.
- Đề tài sử dụng: Phương pháp so sánh, phương pháp liên hoàn và phương pháp
ma trận SWOT.
Để đánh giá thực trạng tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp một
cách sâu sắc, toàn diện và khách quan ta sẽ đi sâu vào phân tích hệ thống các chỉ tiêu
thông tin kế toán đã được trình bày trên từng báo cáo tài chính, phân tích mối liên hệ
giữa các chỉ tiêu. Từ đó có thể đề xuất một số ý kiến cho hoạt động sau này của doanh
nghiệp.



www.kinhtehoc.net

Chương 2
PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN
2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích tình hình tài chính
2.1.1.1 Khái niệm
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và
so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua, tình hình
tài chính của đơn vị với những chỉ tiêu bình quân ngành. Qua đó, nhà phân tích có thể
đánh giá được tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về tài chính
trong tương lai của doanh nghiệp.
2.1.1.2 Mục tiêu
Mục tiêu cơ bản của phân tích tình hình tài chính là nhằm cung cấp những
thông tin cần thiết, giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khách quan về sức
mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản xuất
kinh doanh. Bởi vậy phân tích tình hình tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tượng
sử dụng thông tin khác nhau, như: Ban giám đốc, các nhà quản trị, các nhà đầu tư, các
nhà cho vay, các nhà cung cấp, các khách hàng, người lao động...mỗi đối tượng quan
tâm sẽ tập trung vào những khía cạnh riêng của “bức tranh tài chính” của doanh
nghiệp.
2.1.1.3 Ý nghĩa
Phân tích tình hình tài chính nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng tạo
ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa. Từ
đó mỗi đối tượng quan tâm sẽ có những quyết định, biện pháp phù hợp cho mục đích
của mình.
2.1.1.4 Nhiệm vụ
Cung cấp kịp thời, đầy đủ và trung thực các thông tin tài chính cần thiết cho
chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng ...
Cung cấp những thông tin về tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động
nguồn vốn, khả năng sinh lợi và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Cung cấp những thông tin về tình hình công nợ, khả năng thu hồi các khoản



www.kinhtehoc.net

phải thu, khả năng thanh toán các khoản phải trả cũng như những nhân tố ảnh hưởng
tới hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp.
2.1.2 Đối tượng sử dụng để phân tích tình hình tài chính
2.1.2.1 Các chỉ tiêu phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư
a. Phân tích cơ cấu tài sản

Tỷ trọng của từng bộ Giá trị từng bộ phận tài sản
phận tài sản chiếm = (%)
trong tổng tài sản Tổng tài sản

b. Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Tỷ trọng của từng bộ phận Giá trị từng bộ phận nguồn vốn
nguồn vốn chiếm trong = (%)
tổng nguồn vốn Tổng nguồn vốn

c. Hệ số đầu tư tài sản cố định
Tỷ suất này cho thấy vị trí của tài sản cố định trong tổng tài sản, tỷ suất càng
lớn thể hiện mức độ quan trọng của tài sản cố định trong tổng tài sản của doanh
nghiệp. Việc phân tích này chỉ phát huy tác dụng khi chú ý đến ngành nghề mà doanh
nghiệp thực hiện và mức độ sử dụng tài sản cố định. Tỷ suất này cho thấy năng lực sản
xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.

Hệ số đầu tư tài Giá trị hiện có của tài sản cố định
sản cố định = (lần)
Tổng tài sản

d. Hệ số tự tài trợ tài sản cố định
Tỷ suất này cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu dùng để trang bị cho tài sản cố định
là bao nhiêu. Doanh nghiệp có khả năng tài chính lành mạnh, vững vàng thì tỷ suất này
lớn hơn 1. Và sẽ là mạo hiểm nếu doanh nghiệp đi vay ngắn hạn để mua sắm t ài sản cố
định. Vốn chủ sở hữu
Hệ số tự tài trợ
tài sản cố định = (lần)
Giá trị hiện có của tài sản cố định

2.1.2.2 Các chỉ tiêu phân tích tình hình và khả năng thanh toán
Tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan
được phản ánh qua khả năng thanh toán. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp biểu


www.kinhtehoc.net

hiện ở số tiền và tài sản mà doanh nghiệp hiện có, có thể dùng để trang trải các khoản
công nợ của doanh nghiệp.
a. Các chỉ tiêu về tình hình công nợ
Chỉ tiêu này bao gồm các chỉ tiêu liên quan đến các khoản phải thu, phải trả của
doanh nghiệp. Đây là nhóm chỉ tiêu được sự quan tâm của các nhà quản trị, chủ sở hữu
và đặc biệt là các nhà cho vay.
* Hệ số khái quát
Tổng các khoản phải thu
Hệ số khái = (%)
quát Tổng các khoản phải trả

* Số vòng quay khoản phải thu:
Vòng luân chuyển các khoản phải thu được xác định bằng tỷ lệ giữa doanh thu
thuần và các khoản phải thu bình quân. Được xác định bởi công thức :

Vòng luân chuyển Doanh thu thuần
= (vòng)
khoản phải thu
Khoản phải thu bình quân

Trong đó, doanh thu thuần bao gồm: doanh thu bán hàng, thu nhập từ hoạt động
tài chính và thu nhập bất thường. Vòng luân chuyển các khoản phải thu phản ánh tốc
độ biến động các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, được xác định bằng
mối quan hệ tỷ lệ giữa doanh thu bán hàng và số dư các khoản phải thu.
* Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân phản ánh thời gian của một vòng luân chuyển các khoản
nợ cần phải thu, nghĩa là để thu được các khoản nợ cần một khoảng thời gian là bao
lâu. Nó được xác định bằng tỷ số giữa thời gian của kỳ phân tích (thường là 360 ngày)
và vòng quay các khoản phải thu. Công thức tính :

Thời gian của kỳ phân tích
Kỳ thu tiền bình quân = (ngày)
Vòng quay các khoản phải thu



www.kinhtehoc.net

b. Các tỷ số về khả năng thanh toán
* Hệ số khả năng thanh toán tổng hợp (K):
Khả năng thanh toán
K = (lần)
Nhu cầu thanh toán

- K ≥ 1: doanh nghiệp có khả năng thanh toán, trang trãi hết công nợ, tình hình
tài chính ổn định hoặc khả quan.
- K < 1: doanh nghiệp không có khả năng thanh toán, trang trãi hết công nợ, tình
hình tài chính kh ông bình thường, khó khăn.
* Vốn luân chuyển ròng:

Vốn luân chuyển ròng = Tài sản có lưu động – Nợ lưu động (đồng)

Vốn luân chuyển ròng biểu thị khoản tiền còn lại sau khi đã thanh toán các
khoản nợ lưu động hay khả năng đáp ứng nhu cầu bằng tiền mặt của doanh
nghiệp.Vốn luân chuyển ròng càng lớn thì khả năng trang trải các khoản nợ của doanh
nghiệp càng cao.
* Tỷ số khả năng thanh toán ngắn hạn
Tỷ số thanh toán ngắn hạn đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn
hạn bằng tài sản lưu động. Được xác định bằng công thức :

Tỷ số thanh toán Tài sản lưu động
= (lần)
ngắn hạn
Nợ ngắn hạn

Tỷ số này xem xét tài sản lưu động có đảm bảo khả năng thanh toán các khoản
nợ ngắn hạn mà không cần phải vay thêm không. Chỉ tiêu này càng lớn khả năng thanh
toán hiện tại càng cao, đây là nhân tố tích cực góp phần ổn định tình hình tài chính của
doanh nghiệp. Yêu cầu phải >1, nếu > 2 thì được xem là lành mạnh.
* Tỷ số thanh toán nhanh:
Tỷ số thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động
trước các khoản nợ ngắn hạn, thể hiện mối quan hệ giữa tài sản quay vòng nhanh và
các khoản nợ ngắn hạn. Trong đó, tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể
nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt (không bao gồm hàng tồn kho). Tỷ số này
càng lớn khả năng thanh toán nhanh càng cao, công thức tính:



www.kinhtehoc.net

Tỷ số thanh toán Tài sản lưu động - Hàng tồn kho
nhanh (lần) = (lần)
Nợ ngắn hạn

* Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt:
Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt thể hiện mối quan hệ so sánh giữa vốn bằng tiền
và các khoản nợ ngắn hạn. Xác định bằng công thức:
Tỷ số thanh toán Vốn bằng tiền
bằng tiền = (lần)
Nợ ngắn hạn
* Tỷ số thanh toán lãi nợ vay:
Đây là chỉ tiêu phản ánh độ an toàn, khả năng thanh toán tiền lãi vay của doanh
nghiệp, chỉ tiêu này càng cao khả năng sinh lợi của vốn càng tốt, đó là sự hấp dẫn của
nhà đầu tư. Công thức tính:
Hệ số thanh toán Lợi nhuận trước thuế + lãi nợ vay
= (lần)
lãi nợ vay Lãi nợ vay

Hệ số này nói lên một đồng chi phí lãi vay có bao nhiêu đồng thu nhập trước
thuế và lãi nợ vay đảm bảo thanh toán cho chi phí lãi vay.
2.1.2.3 Các tỷ số quản trị nợ
Tỷ số quản trị nợ được xem là một chính sách tài chính nhằm gia tăng lợi nhuận
của doanh nghiệp. Nó phản ánh sự góp vốn của chủ sở hữu doanh nghiệp trong tổng
nguồn vốn. Đây cũng là chỉ tiêu khá quan trọng đối với chủ nợ khi quyết định cho vay.
a. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E)
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường tỷ lệ giữ tổng số nợ vay cung cấp với tổng
vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.
Tổng số nợ
D/E = (lần)
Tổng vốn chủ sở hữu

b. Tỷ số quản trị nợ trên tổng tài sản (D/A)
Tỷ số nợ trên tổng tài sản hay còn gọi là tỷ số nợ, đo lường tỷ lệ phần trăm tổng
số nợ đi vay cung cấp với tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp.
Tổng số nợ
D/A = (%)
Tổng tài sản



www.kinhtehoc.net

2.1.2.4 Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh
a). Hiệu quả sử dụng tài sản
* Số vòng quay của tài sản
Tổng doanh thu thuần
Số vòng quay = (vòng)
của tài sản Tổng tài sản

Số vòng quay Tổng số doanh thu thuần
= (vòng)
của TSCĐ
Tài sản cố định

Các chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ các tài sản vận động nhanh, góp phần tăng
doanh thu và là điều kiện nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp.
* Sức sinh lời của tài sản
Khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt
động kinh doanh.
Sức sinh lời Lợi nhuận sau thuế
= (lần)
của tài sản Tổng tài sản

Sức sinh lời Lợi nhuận sau thuế
= (lần)
của TSCĐ Tài sản cố định

Các chỉ tiêu này cho biết, trong kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tư một đồng tài sản
thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, chỉ tiêu càng cao hiệu quả sử dụng tài
sản của doanh nghiệp càng tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của doanh nghiệp.
* Số vòng quay của hàng tồn kho

Số vòng Giá vốn hàng bán
= (vòng)
quay HTK Hàng tồn kho

Số vòng quay hàng tồn kho đánh giá tốc độ luân chuyển hàng hoá nhanh chậm.
Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư cho hàng tồn kho tốt, đây là nhân tố
nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
* Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần
Tổng tài sản
Suất hao phí của TS
= (lần)
so với DT thuần Doanh thu thuần



www.kinhtehoc.net

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, để thu được 1 đồng doanh thu thuần thì
doanh nghiệp cần bao nhiêu đồng tài sản đầu tư, chỉ tiêu này càng thấp hiệu quả sử
dụng tài sản càng tốt, góp phần tiết kiệm tài sản, nâng cao doanh thu.
* Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế
Khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế của các tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng
cho hoạt động kinh doanh.
Tổng tài sản
Suất hao phí của TS (lần)
=
so với LN sau thuế Lợi nhuận sau thuế
Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp thu được 1 đồng lợi nhuận sau thuế thì cần bao
nhiêu đồng tài sản đầu tư, chỉ tiêu này càng thấp hiệu quả sử dụng tài sản càng cao.
b). Hiệu quả sử dụng vốn
* Sức sinh lời của nguồn vốn
Sức sinh lời của Lợi nhuận kế toán trước thuế + Chi phí lãi vay
= (lần)
nguồn vốn Tổng nguồn vốn

Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sử dụng vốn tốt. Nếu cao hơn lãi vay ngân hàng,
đây là động lực giúp các nhà quản trị vay tiền đầu tư vào hoạt động kinh doanh, còn
nếu thấp hơn doanh nghiệp cần thu hẹp phạm vi vay tiền nhằm đảm bảo an toàn và
phát triển vốn cho hoạt động kinh doanh.
* Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu
Sức sinh lời của vốn Lợi nhuận sau thuế
= (lần)
chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu
Đây là chỉ tiêu cho biết, một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được bao nhiêu đồng
lợi nhuận sau thuế.
Ta có thể phân tích các nhân tố
* Số vòng quay của vốn chủ sở hữu

Số vòng quay của Doanh thu thuần
= (vòng)
vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ sự vận động của vốn chủ sở hữu nhanh, góp
phần nâng cao lợi nhuận và hiệu quả hoạt động kinh doanh.
* Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu với đòn cân tài chính



www.kinhtehoc.net

Đòn bẩy tài chính (đòn cân nợ) là tỷ số giữa tổng số nợ và nguồn vốn của
daonh nghiệp. Chỉ tiêu này thực chất là tỷ số giữa tài sản và vốn chủ sở hữu.

Chỉ số đòn Tỷ suất lợi nhuận so với vốn chủ sở hữu
cân tài chính =
Tỷ suất lợi nhuận so với tài sản

Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu
= (lần)
Sức sinh lời của tài sản

Ngoài ra chỉ số đòn cân nợ còn được xác định theo công thứ sau:
Chỉ số đòn cân tài chính = 1 +D/E
c). Hiệu quả sử dụng chi phí
* Tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán

Tỷ suất lợi nhuận so Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
= (%)
với giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ lợi nhuận trong giá vốn hàng bán càng lớn, thể
hiện mặt hàng kinh doanh có lời, doanh nghiệp cần đẩy mạnh tiêu thụ.
* Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí bán hàng

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Tỷ suất lợi nhuận so (%)
=
với chi phí bán hàng Chi phí bán hàng

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí bán hàng.
* Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí quản lý doanh nghiệp

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Tỷ suất lợi nhuận so (%)
=
với chi phí QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ công ty thực hiện tiết kiệm tốt chi phí quản lý.
* Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế so với tổng chi phí

Tỷ suất lợi nhuận kế Lợi nhuận kế toán truớc thuế
toán trước thuế so với = (%)
tổng chi phí Tổng chi phí



www.kinhtehoc.net

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phí càng lớn, doanh
nghiệp tiết kiệm được các khoản chi phí chi ra trong kỳ.
2.1.2.5 Các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời
Khả năng sinh lời là kết quả cuối cùng của một loạt các chính sách và quyết
định của công ty. Được xác định bằng sự chênh lệch giữa giá trị mà công ty thực hiện
được trong kỳ và toàn bộ cho phí bỏ ra tương ứng tạo nên giá trị đó. Với những tỷ số
về khả năng sinh lời sẽ cho ta biết được kết quả tổng hợp từ hoạt động quản trị tài sản,
nguồn vốn cũng như quản trị nợ của công ty.
a. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu:
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu được tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế
cho doanh thu thuần đạt được trong tất cả các hoạt động. Công thức tính:

Lợi nhuận sau thuế
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = (%)
Doanh thu thuần

Tỷ suất này phản ánh mức độ sinh lời của doanh thu thuần hay nói cách khác là
trong tổng doanh số bán ra của công ty có bao nhiêu % lợi nhuận.
b. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA):
Chỉ tiêu này đo lường khả năng sinh lời ròng của tài sản, được xác định bằng
mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế với tổng tài sản của công ty trong một kỳ kinh
doanh. Công thức tính như sau:

ROA = (%)
Tổng tài sản

c. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):

ROE = (%)
Vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu, hay nói chính
xác hơn là đo lường mức doanh lợi trên mức đầu tư của doanh nghiệp.
d. Phương trình Dupont:



www.kinhtehoc.net

Phương trình phân tích Dupont cho thấy mối quan hệ hỗ tương giữa các tỷ số
tài chính. Sơ đồ Dupont trình bày mối quan hệ giữa lợi nhuận trên vốn đầu tư, sự luân
chuyển của tài sản có mức lợi nhuận trên doanh thu và mức nợ. Ta có:
ROA = Mức lợi nhuận trên doanh thu x Tỷ số luân chuyển tài sản

Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần
(1)
= x
Doanh thu thuần Tổng tài sản

ROE = ROA x Đòn cân tài chính

Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản
x (2)
=
Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

Kết hợp phương trình (1) và phương trình (2) ta có phương trình Dupont:

Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần Tổng tài sản
ROE = x x
Doanh thu thuần Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

 Tác dụng của phương trình:
- Cho thấy mối quan hệ và tác động của nhân tố là các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng
tài sản (vốn).
- Cho phép phân tích lượng hoá những nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của
vốn chủ sở hữu bằng các phương pháp loại trừ.
- Đề ra các quyết sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác
nhau của từng nhân tố khác nhau để làm tăng suất sinh lời.
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu:
Thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính của Công ty, cụ thể là bảng Cân đối kế
toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, Thuyết minh báo cáo tài chính,
bảng lưu chuyển tiền tệ được tham khảo trực tiếp tại phòng Kế toán Công ty Nông Sản
Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ
2.2.2. Phương pháp phân tích số liệu:
2.2.2.1. Phương pháp so sánh:



www.kinhtehoc.net

Tiêu thức so sánh là tiến hành so sánh giữa số liệu thực tế của kỳ này với số
liệu của kỳ trước.
Kỹ thuật so sánh:
- So sánh bằng số tuyệt đối: là việc xác định chênh lệnh giữa trị số của chỉ tiêu
kỳ phân tích với trị số của chỉ tiêu kỳ gốc.
Y = Y 1 – Y0
Với Y1: trị số của chỉ tiêu phân tích
Y2: trị số của chỉ tiêu gốc
- So sánh bằng số tương đối: là xác định số phần trăm (%) tăng lên hay giảm
xuống giữa thực tế so với kỳ gốc của các chỉ ti êu phân tích, cũng có khi là tỷ trọng của
hiện tượng kinh tế trong tổng thể quy mô chung được xác định. Kết quả cho biết tốc độ
phát triển hay kết cấu mức phổ biến của hiện tượng kinh tế.
T = Y1/Y0 x 100%
2.2.2.2. Phương pháp thay thế liên hoàn :
Là phương pháp mà ở đó các nhân tố lần lượt được thay thế theo một trình tự
nhất định để xác định chính xác mức độ ảnh hưởng của chúng đến các chỉ tiêu cần
phân tích bằng cách cố định các nhân tố khác trong mỗi lần thay thế.
2.2.2.3. Phân tích theo chiều ngang:
Phân tích theo chiều ngang các báo cáo tài chính sẽ làm nổi bật biến động của
một khoản mục nào đó qua thời gian, việc này sẽ làm nổi rõ về lượng và tỷ lệ các
khoản mục theo thời gian. Phân tích theo thời gian giúp đánh giá khái quá tình hình
biến động của các chỉ tiêu tài chính từ đó đánh giá tình hình tài chính. Đánh giá đi từ
tổng quát đến chi tiết, sau khi đánh giá ta liên kết các thông tin để đánh giá khả năng
tiềm tàng và rủi ro nhận ra những khoản mục nào có biến động cần tập trung phân tích
xác định nguyên nhân.
2.2.2.4. Phân tích theo chiều dọc:
Báo cáo quy mô chung, từng khoản mục trên báo cáo được thể hiện bằng một tỷ
lệ kết cấu so với một khoản mục được chọn làm gốc có tỷ lệ 100%.
Sử dụng phương pháp so sánh số tương đối phân tích theo chiều dọc giúp chúng
ta đưa về một điều kiện so sánh, dễ dàng thấy được kết cấu của từng chỉ tiêu bộ phận



www.kinhtehoc.net

so với chỉ tiêu tổng thể tăng giảm như thế nào. Từ đó, khái quát tình hình tài chính của
doanh nghiệp.
2.2.2.5. Phân tích theo xu hướng:
Các tỷ số xu hướng đã xảy ra từng kỳ này qua kỳ khác và được dùng để so sánh
một sự kiện kéo dài trong nhiều năm.
Sử dụng phương pháp so sánh tương đối động thái có kỳ gốc cố đinh tức so sánh
tình hình tài chính với một kỳ cố định từ đó tìm ra xu hướng biến động tình hình tài
chính của doanh nghiệp.
2.2.2.6 Mô hình DUPONT
Sử dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính,
hiệu quả kinh doanh trong mối liên hệ giữa các yếu tố đầu vào và kết quả đầu ra của
doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh nhất định.



www.kinhtehoc.net

Chương 3
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY NÔNG SẢN THỰC PHẨM XUẤT KHẨU
CẦN THƠ

3.1. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN:
3.1.1 Lịch sử hình thành
Công ty Nông sản thực phẩm xuất khẩu Cần Thơ được thành lập từ năm 1980 với
tên gọi là Công ty Hợp Doanh chế biến hàng nông sản thực phẩm xuất khẩu. Do
tìnhhình trong nước thay đổi và có những yêu cầu mới nên công ty chỉ họat động được
03 năm.
Ngày 06/05/1983, căncứ QĐ 110/QĐ của UBND Tỉnh Hậu Giang quyết định
chuyển từ Công ty Hợp Doanh chế biến hàng nông sản thực phẩm xuất khẩu sang hình
thức quốc doanh với tên gọi mới là Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Hậu
Giang. Đến năm 1992, khi tỉnh Hậu Giang tách ra làm hai tỉnh Cần Thơ và Sóc Trăng
thi công ty đổi tên và giữ luôn cho đến nay là: Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất
Khẩu Cần Thơ.
- Tên công ty : Công ty Nông Sản Thực phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ.
-Tên giao dịch quốc tế: CAN THO AGRICULTURAL PRODUCTS AND FOOD
STUFF EXPORT COMPANY.
- Tên viết tắt : MEKONIMEX/NS
- Địa chỉ : 152-154 Đường Trần Hưng Đạo, Quận Ninh Kiều, TP_Cần Thơ.
- Điện thọai : 0710 3 832066
- Văn phòng đại diện: 30 Nguyễn Thị Diệu, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.
- Điện thoại : 08 8292841
3.1.2 Quá trình phát triển của công ty
Từ năm 1986, do đổi mới cơ chế quản lý từ nền kinh tế bao cấp chuyển sang nền
kinh tế độc lập nên công ty hoạt động ngày càng có hiệu quả. Nhờ vào việc xuất khẩu
không cần thông qua Trung ương, hoạt động của công ty nhộn nhịp và mở rộng hơn
trước, mặt hàng kinh doanh xuất khẩu phong phú, đa dạng hóa các hoạt động kinh
doanh.. Công ty ngày càng tạo được uy tín với khách hàng trong và ngoài nước.



www.kinhtehoc.net

Năm 1988 luật đầu tư trong nước ra đời, nắm bắt tình hình này và được sự chỉ
đạo của Ủy Ban Nhân Dân Tỉnh, Công ty đã hợp tác với Công ty VietSing
(HongKong) với tỷ lệ góp vốn là: Công ty VietSing 55%, Công ty nông sản thực phẩm
xuất khẩu 45%. Thành lập các Xí nghiệp Meko bằng nguồn vốn tự bổ sung, tổng số là
3.059.518,80 USD. Bao gồm:
+ Xí nghiệp lông vũ Meko.
+ Xí nghiệp may mặc Meko.
+ Xí nghiệp gia cầm Meko.
+ Xí nghiệp thủ công mỹ nghệ Meko.
+Xí nghiệp chế biến thức ăn gia súc Meko.
Các Xí nghiệp Meko này đã đi vào hoạt động hiệu quả. Tuy nhiên, trong những
năm gần đây các Xí nghiệp Meko này làm ăn kém hiệu quả, và đến năm 2007 các Xí
nghiệp Meko tách ra và cổ phần hoá, công ty trở thành cổ đông. Ngoại trừ Xí nghiệp
Thủ công mỹ nghệ vẫn hoạt động tốt.
Ngày 28/11/1993, theo quyết định số 1374/QĐ.UBT về việt thành lập doanh
nghiệp Nhà Nước ban hành kèm theo nghị định số 388/HĐBT ngày 20/11/1991 của
Bộ Trưởng Bộ thương mại, UBND tỉnh Cần Thơ đã công nhận Công ty Nông Sản
Thực Phẩm Xuất Khẩu (MEKONIMEX) là doanh nghiệp Nhà Nước trực thuộc Sở
Thương Mại Du lịch Cần Thơ, tổ chức theo hình tức quốc doanh, hạch toán độc lập, có
con dấu riêng, có tài khoản riêng, có giấy phép xuất nhập khẩu trực tiếp.
Đến nay, Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ đặt tại số 152-154,
đường Trần Hưng Đạo, Thành phố Cần Thơ, rất thuận lợi cho việc giao dịch, và đi lại
các nơi khác, đây là trụ sở chính của công ty, các phân xưởng sản xuất và chế biến
nhưng vị trí thuận lợi cho việc thu mua chế biến nguyên liệu như Châu Thành-Hậu
Giang, Quận Thốt Nốt- Cần Thơ, khu công nghiệp Trà Nóc.
* Các đơn vị trực thuộc công ty hiện nay bao gồm:.
- Xí nghiệp Bao Bì
- Phân xưởng chế biến gạo Thới Thạnh.
- Phân xưởng chế biến gạo An Bình.
Ngoài ra công ty còn liên doanh với:
- Xí nghiệp thủ công mỹ nghệ Meko



www.kinhtehoc.net

- Công ty cổ phần Da Tây Đô

3.2 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY
3.2.1 Chức năng của công ty.
Từ khi thành lập đến nay chức năng chủ yếu của Công ty vẫn không thay đổi,
đó là hoạt động kinh doanh về xuất nhập khẩu. Cụ thể là:
- Xuất khẩu: Lương thực, thực phẩm, nông sản nấm rơm muối, rau quả chế
biến, các loại thuộc da và hàng thủ công mỹ nghệ. Trong những năm trở lại đây, do
các mặt hàng nông sản như nấm rơm, thanh long, gòn trái đánh bông… xuất khẩu gặp
nhiều khó khăn và không đem lại hiệu quả nên công ty đã tạm ngưng thu mua xuất
khẩu các mặt hàng này, hiện nay công ty tập trung chủ yếu vào thu mua và xuất khẩu
gạo.
- Nhập khẩu: Vật tư, nguyên liệu, máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất trong
nông nghiệp, phân bón, hoá chất, hàng tiêu dùng thiết yếu, đầu mối nhập khẩu xe gắn
máy 02 bánh.
- Nhận xuất, nhập khẩu ủy thác và gia công cho các đơn vị trong và ngoài nước.
3.2.2 Nhiệm vụ của công ty.
Công ty Nông Sản Thực Phẩm Xuất Khẩu Cần Thơ là một đơn vị kinh tế thuộc
loại hình Nhà Nước, trực thuộc Sở Thương Mại và Du Lịch Cần Thơ nên có những
nhiệm vụ chính như sau:
- Hoạt động đúng quy định của Nhà Nước, làm đúng thủ tục đăng ký kinh
doanh, thực hiện đúng nghĩa vụ, chức năng và chịu trách nhiệm trước pháp luật về
hoạt động của công ty.
- Thực hiện tốt vệ sinh môi trường và an toàn chính trị.
- Tổ chức thu mua, tiếp nhận nguyên liệu và chế biến nông sản theo đúng quy
định công nghệ chế biến hàng xuất khẩu, đảm bảo chất lượng, số lượng, thời hạn.
- Đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ và năng lực của công nhân viên.
- Thực hện đúng nghĩa vụ nộp thuế đối với Nhà Nước, nghiêm chỉnh chấp hành
chính sách, chế độ hạch toán kế toán.
- Thực hiện hạch toán kế toán và báo cáo thường xuyên, trung thực theo đúng
quy định quản lý tài chính, quản lý xuất nhập khẩu của Nhà Nước.



www.kinhtehoc.net

- Thực hiện nguyên tắc phân phối theo đúng công lao động đóng góp, điều phối
thu nhập giữa các cá nhân, đơn vị, đảm bảo tính công bằng, hợp lý.
- Chăm lo đời sống cán bộ công nhân viên, cải thiện đời sống vật chất, tinh thần
cho người lao động, đồng thời Công ty luôn phấn đấu để thực hiện tốt chỉ tiêu về kim
ngạch xuất khẩu, và đưa chỉ tiêu này ngày càng cao như:
+ Đẩy mạnh công tác quan hệ quốc tế, mở rộng các hoạt động đầu t ư và dịch vụ
đầu tư nước ngoài.
+ Nghiên cứu, thực hiện các biện pháp kỹ thuật nâng cao chất lượng hàng xuất
khẩu.
+ Trực tiếp giao dịch, tiếp cận thị trường trong và ngoài nước, ký hợp đồng
kinh tế với thương nhân, công ty nước ngoài để mua hàng xuất khẩu, mua vật tư, hàng
hoá và hợp tác khoa học công nghệ.
3.3. CƠ CẤU BỘ MÁY TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY:
3.3.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức:

CÔNG TY CP DA BAN GIÁM ĐỐC XN.THỦ CÔNG MỸ
TÂY ĐÔ NGHỆ MEKO

PHÒNG TỔ CHỨC PHÒNG KẾ PHÒNG KINH
HÀNH CHÁNH TOÁN TÀI VỤ DOANH

PHÂN XƯỞNG PHÂN XƯỞNG
XÍ NGHIỆP
CHẾ BIẾN GẠO CHẾ BIẾN GẠO
BAO BÌ
THỚI THẠNH AN BÌNH

Hình 1: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY
3.3.2 Chức năng của các phòng ban, bộ phận
3.3.2.1 Ban giám đốc



www.kinhtehoc.net

Chịu trách nhiệm trước Đảng, Nhà Nước thực hiện công tác điều hành hoạt
động sản xuất kinh doanh của công ty, thực hiện các công tác đối nội và đối ngoại,
đảm bảo mục tiêu về doanh thu, lợi nhuận do Nhà nước giao phó. Ban Giám đốc bao
gồm 1 Giám đốc phụ trách chung và 3 Phó Giám đốc giúp việc cho Giám đốc, phụ
trách kinh doanh và công việc nội chính.
3.3.2.2 Phòng Tổ chức hành chánh
Chịu trách nhiệm tuyển dụng theo yêu cầu của các bộ phận, tham gia sắp xếp bố
trí nhân sự, quản lý, theo dõi sự biến động về nhân sự của công ty và các đoàn thể, lập
kế hoạch tổ chức đào tạo nội bộ hoặc bên ngoài, tính lương, bảo hiểm ytế, bảo hiểm xã
hội, văn thư, tiếp tân...
3.3.2.3 Phòng kế toán tài vụ
Chịu trách nhiệm hạch toán kinh doanh xuất nhập khẩu, lưu số liệu vào sổ sách
kế toán của công ty: Thanh lý hợp đồng mua bán, các khoản nợ, phân tích hiệu quả
kinh doanh, thực hiện nghĩa vụ nộp thuế đối với ngân sách Nhà Nước, quyết toán hàng
quý, sáu tháng, quyết toán năm...
Tổ chức công tác kế hoạch, kế toán thống kê của công ty, phân tích hoạt động
kinh tế tài chính phục vụ cho công tác lập và theo dõi thực hiện kế hoạch báo cáo nợ
vay ngân hàng, vốn lưu động, vốn đầu tư xây dựng cơ bản, mua sắm thiết bị vật tư,
tham mưu cho Ban Giám đốc trong công toán hạch toán thống kê, quản lý vốn, tài sản,
theo dõi tỷ giá ngoại tệ...
3.3.2.4 Phòng kế hoạch kinh doanh xuất nhập khẩu
Làm nhiệm vụ tham mưu cho Giám đốc toàn diện về các mặt sản xuất, kinh
doanh xuất nhập khẩu, tiêu thụ sản phẩm, mở rộng thị trường. Có nhiệm vụ xây dựng
kế hoạch từng kỳ, xây dựng các kế hoạch tạo nguồn vốn cho đ ơn vị, giám sát tình hình
sử dụng vốn vay, soạn thảo các hợp đồng kinh tế, tìm kiếm khách hàng, các nguồn
nguyên liệu có chất lượng, theo dõi giá cả, giao dịch với khách hàng...
3.3.2.5 Các bộ phận trực thuộc
Để phục vụ cho việc kinh doanh, xuất nhập khẩu, công ty có các bộ phận trực
thuộc sau:
- Xí nghiệp bao bì: Sản xuất bao bì đóng gói phục vụ cho công tác xuất nhập
khẩu và sản xuất kinh doanh trong lĩnh vực bao bì.



www.kinhtehoc.net

- Phân xưởng chế biến gạo Thới Thạnh, phân xưởng chế biến gạo An Bình: là
các phân xưởng xay xát, chế biến các loại gạo phục vụ cho công tác xuất khẩu của
công ty.
3.3.3 Đặc điiểm hoạt động và chính sách kế toán áp dụng tại công ty
 Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp:
- Hình thức sở hữu vốn: Nhà Nước.
- Lĩnh vực kinh doanh: xuất nhập khẩu.
- Tổng số công nhân viên: 43 người.
 Chính sách kế toán áp dụng:
- Đơn vị tiền tệ được sử dụng trong ghi chép kế toán: đồng Việt Nam.
- Hình thức sổ kế toán áp dụng: chứng từ ghi sổ.
- Phương pháp kế toán hàng tồn kho:
+ Nguyên giá đánh giá hàng tồn kho: giá đích danh.
+ Phương phác xác định giá trị tồn kho.
+ Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: kê khai thường xuyên.
3.4. KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM
(2006-2007-2008):
Bảng 1: LỢI NHUẬN QUA 3 NĂM
ĐVT: triệu đồng
Năm Chênh lệch 07/06 Chênh lệch 08/07
Chỉ tiêu
2006 2007 2008 Mức % Mức %
Tổng DT 152.419,63 105.567,81 167.972,34 (46.851,82) (30,74) 62.404,52 59,11
Tổng chi phí 147.682,88 99.486,36 162.752,81 (48.196,52) (32,64) 63.266,45 63,59
LN trước thuế 4.736,76 6.081,45 5.219,52 1.344,70 28,39 (861,93) (14,17)
Thuế TNDN 1.140,93 1.694 ,50 1.053,00 553,56 48,52 (641,50) (37,86)
LN sau thuế 3.595,82 4.386,96 4.166,52 791,13 22,00 (220,43) (5,02)
(Nguồn: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh -Phòng Kế toán)
Nhìn chung doanh thu có sự trồi sụt không đều qua các năm, doanh thu giảm đi ở
năm 2007 với tốc độ 30,74% nhưng lại tăng ở năm 2008 với tốc độ tăng là 59,11%. Về
chi phí cũng có sự biến động liên tục, năm 2007 chi phí giảm so với năm 2006 là
32,64%, năm 2008 chi phí lại tăng lên so với năm 2007 là 63,59%.
Ngược với sự biến động của doanh thu và chi phí, lợi nhuận trước thuế, và lợi
nhuận sau thuế tăng ở năm 2007 nhưng lại giảm ở năm 2008. Cụ thể: Năm 2007 doanh
thu, chi phí đều giảm nhưng tốc độ giảm chi phí nhanh hơn tốc độ giảm doanh thu,


www.kinhtehoc.net

điều này đã làm cho lợi nhuận trước thuế của năm 2007 tăng so với năm 2006. Trong
khi đó, doanh thu năm 2008 có tăng cao trở lại nhưng tốc độ tăng của doanh thu trong
năm lại chậm hơn tốc độ tăng của chi phí, dẫn đến lợi nhuận trước thuế của năm 2008
giảm.
Tóm lại, trong 3 năm qua hoạt động kinh doanh của công ty đạt hiệu quả và đem
lại lợi nhuận, tuy có biến động và việc kiểm soát chi phí chưa thật sự hiệu quả mặc dù
công ty đã có nhiều cố gắng trong việc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Để
hiểu rõ hơn về sự biến động này chúng ta sẽ xem xét, phân tích các mối liên hệ, sự
biến động của các khoản mục trong các Báo cáo tài chính năm 2006, 2007, 2008.
3.5. THUẬN LỢI – KHÓ KHĂN – PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN:
3.5.1. Thuận lợi:
Nguồn cung hàng nông sản trên thế giới còn thấp hơn cầu kéo theo giá cả nông
sản vẫn cao, vì vậy sẽ có nhiều thuận lợi cho người sản xuất và các daonh nghiệp xuất
khẩu nông sản.
Nguồn cung nông sản trong vùng đa dạng, đặc biệt nguồn lúa gạo hàng hoá vẫn
đảm bảo tốt về số lượng và chất lượng cho xuất khẩu. Nuôi trồng thủy sảnvẫn tiếp tục
phát triển cả về diện tích và số lượng sẽ góp phần tiêu thụ phụ phẩm tấm cám.
Liên tục các năm hoạt động của công ty luôn có hiệu quả, có tích lũy để đầu tư,
phát triển, nguồn kinh doanh đảm bảo cho hoạt động bình thường. Có doanh thu từ
hoạt động tài chính ổn định.
Luôn giữ mối quan hệ tốt vơi khách hàng mua bán trong và ngoài nước; luôn giữ
chữ tín trong giao dịch với các tổ chức tài chính, ngân hàng, được khách hàng đánh giá
cao trong kinh doanh cũng như trong thanh toán.
Cơ sở vật chất: máy móc, nhà xưởng được đầu tư theo nhu cầu sản xuất và đáp
ứng thị hiếu khách hàng.
Công ty có mạng lưới thu mua khá chặt chẽ, phương thức giao dịch, thanh toán,
vận chuyển, bảo quản, chế biến được thực hiện nhanh gọn, đơn giản, kỹ lưỡng. Do đó
hàng hoá không sợ bị tồn đọng, luôn có thị trường tiêu thụ.
Bộ máy tinh gọn, theo sát yêu cầu và quy mô kinh doanh.
Thị trường xuất khẩu tiếp tục mở rộng thêm, đó là thời cơ cho công ty thâm nhập
một số thị trường mới.



www.kinhtehoc.net

3.5.2. Khó khăn – Tồn tại:
Sự cạnh tranh trong nội bộ ngành nông sản sẽ quyết liệt hơn, khắc nghiệt hơn về
quy mô, thị trường, khách hàng, giá cả sản phẩm, chất lượng nguồn nhân lực, trình độ
tiếp nhận, xử lý thông tin, tiếp cận khoa học công nghệ nói chung và công nghệ trong
chế biến hàng nông sản nói riêng.
Nhu cầu về vốn tăng do giá nguyên liệu tăng, tốc độ tăng giá nguyên liệu nhanh
hơn tốc độ tăng giá xuất khẩu và một số chi phí đầu vào tăng sẽ làm cho giá thành sản
phẩm tăng, dẫn đến giảm khả năng cạnh tranh.
Nguồn cán bộ có chuyên môn sâu về ngành hàng nông sản và một số lĩnh vực
khác còn thiếu nên sẽ khó khăn cho việc triển khai kế hoạch đầu tư, mở rộng quy mô
hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Chưa có cán bộ nghiên cứu thị trường và xúc tiến thương mại, thiếu nguồn lao
động trẻ có trình độ về ngoại thương và marketing.
Chưa xây dựng được thương hiệu trên thị trường. Thị trường nội địa còn bỏ trống
chưa khai thác.
Thị trường xuất khẩu còn bó hẹp ở Châu Á, mặt hàng xuất khẩu còn đơn điệu,
mang tính thời vụ, gạo xuất khẩu loại trung bình còn chiếm tỷ lệ cao trong cơ cấu mặt
hàng xuất khẩu.
Cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới kéo dài hơn một năm qua cũng đã tác động
đến tất cả các mặt của nền kinh tế đất nước nói chung và công ty nói riêng.
3.5.3. Phương hướng phát triển:
Là một công ty hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu nhiều năm, tạo được uy
tín ở thị trường trong và ngoài nước, và để đạt được các mục tiêu phát triển kinh doanh
bền vũng, công ty đã và sẽ tiếp tục triển khai các kế hoạch phát triển dài hạn, trong đó
chú trọng đến:
Nâng cao hiệu quả xuất khẩu, tập trung vào mặt hàng có sức cạnh tranh mạnh và
đem lại lợi nhuận cao,.
Nghiên cứu, đầu tư mở rộng mặt hàng nông sản và ngành hàng khác, nhằm đa
dạng hoá ngành nghề kinh doanh, vừa phân phối thị trường trong nước vừa xuất khẩu.



www.kinhtehoc.net

Đồng thời, công ty sẽ hướng việc kinh doanh sang một số lĩnh vực khác để phân tán
rủi ro, bổ sung vào lợi nhuận chung của công ty.
Đầu tư vào vùng lúa đặc sản, chất lượng cao theo quy hoạch của TP. Cần Thơ và
tỉnh Hậu Giang để vừa có sản phẩm tham gia thị trường nội địa vừa xuất khẩu sang thị
trường khó tính.
Chuẩn bị các điều kiện cần thiết để xây dựng nhãn hiệu cho sản phẩm, tiến tới
xây dựng thương hiệu hàng hoá.
Tiếp tục cũng cố mối quan hệ với khách hàng thường xuyên nhằm giữ được
khách hàng truyền thống, nắm bắt thông tin để có chiến lược mở rộng thị trường xuất
khẩu trong tương lai.



www.kinhtehoc.net

Chương 4
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
CÔNG TY NÔNG SẢN THỰC PHẨM XUẤT KHẨU CẦN THƠ

4.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc dựa trên những dữ liệu tài chính
trong quá khứ và hiện tại của doanh nghiệp để tính toán và xác định các chỉ tiêu nhằm
mục đích đưa ra những nhận định sơ bộ, ban đầu về thực trạng tài chính và sức mạnh
tài chính của doanh nghiệp, qua đó thấy được mức độ độc lập về mặt tài chính, về an
ninh tài chính, cùng những khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu.
Việc đánh giá ở đây chỉ dừng lại ở một số nội dung mang tính khái quát, tổng
hợp, phản ánh những nét chung nhất, phản ánh thực trạng hoạt động tài chính như: tình
hình tài sản, tình hình huy động vốn, mức độ độc lập tài chính, khả năng thanh toán,
khả năng sinh lợi của doanh nghiệp.
4.1.1 Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản
Bảng 2: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VỀ TÀI SẢN
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
2006 2007 2008 Mức % Mức %
Tài sản
40.547,09 60.520,93 57.245,19 19.973,84 49,26 (3.275,73) 5,41
ngắn hạn
Tài sản dài
24.902,02 14.895,23 29.350,95 (10.006,79) (40,18) 14.455,72 97,05
hạn
ΣTài sản 65.449,10 75.416,16 86.596,14 9.967,05 15,23 11.179,99 14,82
(Nguồn : Bảng cân đối kế toán -Phòng Kế toán)



www.kinhtehoc.net

Qua bảng trên ta thấy tổng tài sản của công ty đã tăng lên qua các năm. Cụ thể
năm 2007 tăng so với năm 2006 là 9.967,05 triệu đồng với tốc độ tăng 15,23%, qua
năm 2008 tổng tài sản tiếp tục tăng 11.179,99 triệu đồng, ứng với tốc độ tăng là
14,82%. Nguyên nhân:
Năm 2007 tài sản ngắn hạn tăng 49,26% tương ứng một lượng là 19.973,84 triệu
đồng, nhưng tài sản dài hạn giảm 10.006,79 triệu đồng, giảm 40,18% so với năm
2006. Tuy vậy, lượng và tốc độ tăng tài sản ngắn hạn lớn hơn lượng và tốc độ giảm tài
sản dài hạn nên tổng tài sản của năm 2007 tăng hơn so với năm 2006.
Năm 2008 tài sản ngắn hạn giảm so với năm 2007, trong khi đó tài sản dài hạn
lại tăng so với năm 2007. Tuy nhiên do mức và tốc độ tăng của tài sản dài hạn lớn hơn
nhiều so với mức và tốc độ giảm của tài sản ngắn hạn: 14.455,72 triệu đồng so với
(3.275,73) triệu đồng và 97,05% so với (5,41%) nên tổng tài sản trong năm 2008 tiếp
tục tăng 14,82% so với năm 2007.

Bên cạnh đó, cơ cấu của tài sản cũng biến động qua các năm. Năm 2006 tài sản
ngắn hạn chiếm 61,95%, tài sản dài hạn chiếm 38,05% trên tổng tài sản thì sang năm
2007 tỷ trọng của tài sản ngắn hạn tăng lên chiếm 80,25% trên tổng tài sản, trong khi
đó tỷ trọng của tài sản dài hạn trên tổng tài sản lại giảm xuống còn 19,75%, sang năm
2008 tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản biến động theo hướng ngược lại, giảm từ
80,25% xuống còn 66,11% và tài sản dài hạn trên tổng tài sản tăng từ 19,75% lên
33,89%.
Qua đó ta thấy, tuy có biến động nhưng nhìn chung về cơ cấu cũng như quy mô
của các loại tài sản đều có xu hướng tăng lên, cho thấy quy mô hoạt động sản xuất
kinh doanh của công ty đang thay đổi ngày càng mở rộng, chính sách đầu tư tài chính
của công ty theo hướng ưu tiên đầu tư vào lĩnh vực có hiệu quả , các tài sản không phù
hợp được thay thế, đầu tư mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng để phục vụ hoạt động
sản xuất, kinh doanh.


www.kinhtehoc.net

4.1.2 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn
Bảng 3: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VỀ NGUỒN VỐN
Chỉ tiêu
2006 2007 2008 Mức % Mức %
Nợ phải trả 9.824,32 24.560,99 19.065,89 14.736,66 150 (5.495,10) (22,37)
Vốn chủ sở
55.624,78 50.855,17 67.530,26 (4.769,61) (8,57) 16.675,09 32,79
hữu
Σ Nguồn vốn 65.449,10 75.416,16 86.596,14 9.967,05 15,23 11.179,99 14.82
(Nguồn : Bảng cân đối kế toán -Phòng Kế toán)

Qua bảng trên ta thấy song song với sự tăng của tổng tài sản thì nguồn vốn cũng
tăng qua 3 năm, năm sau tăng cao hơn năm trước. Cụ thể:
Năm 2007 nguồn vốn tăng do nợ phải trả tăng một lượng 14.736,66 triệu đồng
tương ứng với tốc độ tăng 150%, trong khi đó vốn chủ sở hữu làm giảm nguồn vốn
4.769,61 triệu đồng với tỷ lệ giảm 8,57%.
Năm 2008 nguồn vốn tiếp tục tăng lên so với năm 2007 là 11.179,99 triệu đồng,
ứng với tốc độ tăng 14,82%, tuy nợ phải trả giảm 5.495,10 triệu đồng tương ứng
22,37% nhưng vốn chủ sở hữu tăng 32,79% tương ứng số tiền là 16.675,09 triệu đồng
nên đã làm tăng nguồn vốn.
Bên cạnh đó cơ cấu nguồn vốn cũng đang dần thay đổi, nợ phải trả chiếm tỷ trọng
tăng trong cơ cấu nguồn vốn. Nếu năm 2006 nợ phải trả chiếm 15,01% trên tổng
nguồn vốn thì sang năm 2007 là 32,57% và năm 2008 là 22,02%. Cùng với sự gia tăng
của nợ phải trả trong cơ cấu nguồn vốn là sự giảm tỷ lệ của vốn chủ sở hữu trên tổng
nguồn vốn tuy về lượng có tăng lên, năm 2006 vốn chủ sở hữu chiếm 84,99%, sang



www.kinhtehoc.net

năm 2007 giảm còn 67,43%, đến năm 2008 mặc dù tỷ trọng có tăng lên so với

năm 2007 nhưng vẫn thấp hơn năm 2006 chiếm 77,98% trên tổng nguồn vốn. Tuy cấu
trúc nguồn vốn đang có sự thay đổi nhưng vốn chủ sở hữu vẫn chiếm tỷ trọng cao
trong tổng nguồn vốn trên 67%, cho thấy công ty luôn cố gắng phát huy tối đa, sử
dụng có hiệu quả vốn chủ sở hữu của mình và luôn duy trì mức độ tự chủ, độc lập về
mặt tài chính, an ninh tài chính của công ty luôn đảm bảo. Qua đó sơ bộ có thể thấy
khái quát chính sách huy động vốn của công ty là phát huy nguồn vốn tự chủ, tăng
cường huy động vốn từ bên ngoài để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh.
4.1.3 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính
Bảng 4: BẢNG PHÂN TÍCH HỆ SỐ TÀI TRỢ -TỰ TÀI TRỢ
Chỉ tiêu
2006 2007 2008 Mức % Mức %
A- Tài sản cố
7.067,46 5.277,67 13.547,09 (1.789,79) (25,32) 8.269,42 156,69
định
B- Tài sản dài
24.902,02 14.895,23 29.350,95 (10.006,79) (40,18) 14.455,72 97,05
hạn
C- Vốn chủ sở
55.624,78 50.855,17 67.530,26 (4.769,61) (8,57) 16.675,08 32,79
hữu
D- Tổng
65.449,10 75.416,16 86.596,14 9.967,05 15,23 11.179,99 14.82
nguồn vốn
Hệ số tài trợ
0,85 0,67 0,78 (0,18) (20,66) 0,11 15,65
(C/D) (lần)
Hệ số đầu tư
TS cố định 0,11 0,07 0,16 (0,04) (35,19) 0,09 123,55
(A/D) (lần)
Hệ số tự tài
trợ TS dài hạn 2,23 3,41 2,30 1,18 52,85 (1,11) (32,61)
(C/B) (lần)
Hệ số tự tài 7,87 9,64 4,98 1,77 22,43 (4,65) (48,27)
trợ TS cố định
(C/A) (lần)



luan van tot nghiep ke toan (65).pdf

luan van tot nghiep ke toan (65).pdf

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (19)

Viewers also liked

Viewers also liked (9)

Similar to luan van tot nghiep ke toan (65).pdf

Similar to luan van tot nghiep ke toan (65).pdf (20)

More from Nguyễn Công Huy

More from Nguyễn Công Huy (20)

luan van tot nghiep ke toan (65).pdf