1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 10. 20
글로벌 주요 증시 동향
국내 및 해외 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,380.41 263.17 ▲ 1.63 ▲
나스닥지수 4,258.44 41.05 ▲ 0.97 ▲
S&P500지수 1,886.76 24.00 ▲ 1.29 ▲
VIX지수 21.99 3.21 ▼ 12.74 ▼
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAx 8,850.27 267.37 ▲ 3.12 ▲
일본 닛케이 14,532.51 205.87 ▼ 1.40 ▼
중국 상해지수 2,341.18 15.32 ▼ 0.65 ▼
브라질 55,723.79 1,425.46 ▲ 2.63 ▲
인도 26,108.53 109.19 ▲ 0.42 ▲
국내 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1900.66 18.17 ▼ 0.95 ▼
KOSDAQ 547.70 2.21 ▲ 0.41 ▲
KOSPI200 239.84 2.95 ▼ 1.22 ▼
KOSPI200 선물(근월물) 240.90 2.75 ▼ 1.13 ▼
경기부양 기대, 지표·실적 호조
10월 17일(금) 뉴욕 증시의 3대 지
수는 일제히 상승 마감. 미 연방준
비제도 주요 인사들이 경기 부양책
지지를 시사하는 발언을 잇따라 내
놓으면서 투자심리가 크게 개선. 더
불어 이날 발표된 경제지표와 기업
실적도 호조를 보이며 매수세를 이
끔. 경제지표 중에서 9월 주택착공
건수가 전월대비 6.3% 증가하며 예
상치와 전월치를 크게 넘어섰으며,
건축허가 및 승인 건수는 예상치에
미치지 못했지만 전월 대비 개선되
는 모습을 보임. 미시간대의 소비자
신뢰지수도 86.4를 기록하면 7년만
에 최고점을 나타냄.
외환, 상품, 채권 동향
1.97
1.29
1.61
1.35
1.30
1.14
1.08
1.05
0.92
0.59
S&P500
산업재
의료
소재
금융
필수소비재
경기소비재
통신
에너지
유틸리티
IT
0.00 1.00 2.00 3.00
외환 및 상품시장(블룸버그 기준) 국내 채권 및 증시자금 동향
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭
원/달러(서울환시) 1,065.90 4.40 ▲ WTI($/배럴) 82.75 0.05 ▲
엔/달러 106.64 0.52 ▲ BDI(P) 963.00 11.00 ▼
달러/유로 1.2777 0.0008 ▼ CRB 상품(P) 272.64 0.06 ▼
원/헤알 436.82 6.30 ▲ 금($/온스, 런던) 1234.25 3.50 ▼
원/페소 78.60 0.12 ▼ 은($/온스, 런던) 17.36 0.10 ▼
1.20
국내 금리 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.245 0.007 ▼ 고객예탁금 162,415 14,550 ▲
국고채(10 년) 2.731 0.007 ▼ 신용융자 52,170 634 ▼
회사채(3 년 AA-) 2.597 0.007 ▼ 선물거래 예수금 82,515 611 ▼
회사채(3 년 BBB-) 8.346 0.005 ▼ 주식형 수익증권 770,924 377 ▼
CD(91 일) 2.170 0.000 - 혼합형 수익증권 357,965 122 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국, 9 월 기존주택매매 건수(전기: 5.05M, 예상: 5.1M)
 중국, 9 월 고정자산투자(전기: 16.5%, 예상: 16.3%)
 중국, 3Q 경제성장률(전기: 7.5%, 예상: 7.2%)
 중국, 9 월 소매판매(전기: 11.9%, 예상: 11.7%)
오늘의 증권사 시황
대신증권 결자해지. 중국/유럽에 거는 기대 – 이번주 중국과 유럽의 이벤트 주목. 최근까지 KOSPI 하락변동성을 자극해 온 변수가 유럽과 중국이기 때문. 주목할 포인트는
10 월 중국 HSBC PMI 예비치와 ECB 의 자산매입 시작. PMI 예비치의 경우 50 수준을 지켜준다면 경기에 대한 우려를 낮추며 KOSPI 의 안전판이 될 수 있다는 판단.
한편 유럽은 자산매입에 따른 지표의 반전보다 자산매입 정책의 시작 자체에 기대.
KDB 대우증권 단기 바닥 근접, 4 분기는 다중 바닥형 장세 – KOSPI 는 다음 사유를 근거로 단기 바닥권에 근접한 것으로 판단. 1)이미 과거 1, 2 차 QE 종결 국면에서 나타났던
통상적 조정 강도에 근접하는 수준까지 하락. 2)10 월 말 FOMC 를 앞두고 연준의 긴축에 대한 우려 완화, 3)유로 약세(달러 강세)가 진정되고 있다는 점. 따라서 현재
지수는 기술적 반등이 나타날 수 있는 국면이며, 단기 바닥 확인 이후에는 추세적 상승보다 재차 하락하면서 저점을 테스트 하는 다중 바닥형 움직임이 예상.
우리투자증권 종목별 대응력 강화에 초점을 맞춰야 – 하락을 부추겼던 글로벌 유동성 축소 우려와 원화 강세에 따른 차익실현 욕구가 정점을 지나고 있어 추가적인 지수 하락은
제한적일 것으로 판단. 포트폴리오 차원에서는 KOSPI 의 방향성이 확보되기 전까지 종목별 차별화 양상 심화를 염두에 두고 개별 모멘텀을 중심으로 한 대응력
강화가 바람직. 12 개월 Fwd EPS 추정치 변화율이 1M 와 3M 기준 모두 증가세를 기록하고 있는 내구소비재/의류, 생활용품, 반도체 철강 등이 주요 관심 대상.
삼성증권 가격이 두려워 밸류를 버리면 안된다 – 통상 가격 조정의 속도가 가속화되는 구간에서 눈에 보이는 가격이 두려워 시장의 밸류를 저버리는 것이 태반이지만, 지금은
이것을 경계해야 하는 시점. 현재 KOSPI는 확정 매출액 기준 주가/매출액 비율이 0.6배로 역사적 저점에 도달. 2008년 금융위기 때 0.59배, 2013년 버냉키쇼크
0.6배, 올해 2월 0.62배에서 추가하락을 멈췄던 사례를 상기. 배당주와 우선주가 최우선 선택 대상으로 보이며, 반등 시 정유/화학 등 경기민감주에 대한 비중은
줄이는 전략을 제시
증권사 신규 리포트
 현대증권, 에스에프에이(056190): 내년 물류패러다임의 변화로 주요 사업부의 매출 전년比 2 배 이상 증가예상(투자의견 '매수', TP 6 만 7,000 원)
 SK 증권, 인터파크 INT(108790): 투어 및 공연부문의 수익성 지속, 쇼핑부문의 수익성 개선으로 내년 이후 동사의 수익성 강화 예상(투자의견 '매수', TP 2 만 7,000 원)
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