Financial shenanigans adalah manipulasi laporan keuangan untuk menyesatkan pemangku kepentingan. Tekniknya meliputi mencatat pendapatan terlalu dini, pendapatan fiktif, menciptakan transaksi khusus untuk memperoleh keuntungan, mengalihkan beban ke periode lain, dan menahan pendapatan saat ini untuk masa depan. Teknik paling merugikan adalah menggelembungkan pendapatan karena tidak merefleksikan kinerja seben

1. Etika Bisnis | G
Financial shenanigans
Financial shenanigans adalah tindakan yang sengaja dilakukan untuk mendistorsi laporan
kinerja keuangan dan kondisi keuangan entitas. Manipulasi ini dilakukan dengan bantuan
akuntansi akrual. Di sinilah manajemen laba mulai masuk. Healy dan Whalen menjelaskan
bahwa manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan kebijaksanaan untuk
memanipulasi informasi keuangan " ... baik untuk menyesatkan beberapa stakeholder tentang
kinerja ekonomi entitas atau untuk mempengaruhi seluk-beluk kontrak."
Tidak semua financial shenanigans merupakan tindakan melanggar hukum ataupun
penyimpangan dari prinsip akuntansi yang berlaku umum. Financial shenanigans mencakup
spektrum yang luas berkaitan dengan aktivitas-aktivitas yang secara sengaja salah
melaporkan kinerja keuangan atau kondisi keuangan. Financial shenanigans dapat berkisar
dari yang bersifat sangat sopan, seperti mengubah estimasi akuntansi, sampai yang bersifat
kecurangan, seperti pengakuan pendapatan fiktif.
Berikut ini faktor atau kondisi umum yang memicu terjadinya Financial Shenanigans:
 Lingkungan pengendalian yang lemah (kurangnya anggota independen dijajaran
dewan direksi atau kurangnya auditor eksternal yang kompeten / mandiri)
 Manajemen menghadapi tekanan kompetitif yang ekstrim
 Manajemen yang diketahui atau diduga memiliki karakter yang patut dipertanyakan
Disamping itu, perlu juga dilihat jenis atau bentuk entitas itu sendiri. Seperti:
 Pertumbuhan entitas yang begitu cepat padahal pada awalnya bergerak lambat
 Entitas yang perlu perjuangan keras untuk dapat bertahan
 Entitas yang baru go public
 Entitas private

2. Etika Bisnis | G
Teknik-teknik Financial Shenanigans:
Center Financial Research & Analysis (CFRA) telah mengidentifikasi tigapuluh teknik
financial shenanigans. Ketigapuluh teknik tersebut dikelompokkan menjadi tujuh kategori
berikut ini (Schilit, 2002).
1. Mencatat pendapatan terlalu dini
a. Mencatat pendapatan diterima dimuka sebagai pendapatan
b. Membukukan pendapatan sebelum dikirim atau diterima pelanggan
c. Mencatat pendapatan meskipun pelanggan tidak diwajibkan untuk membayar
d. Menjual kepada pihak terafiliasi
e. Memberikan pelanggan sesuatu yang bernilai sebagai kompensasi
f. Meningkatkan laba kotor pendapatan
2. Mencatat pendapatan fiktif
a. Mencatat penjualan yang tidak memiliki substansi ekonomi
b. mencatat kas yang diterima dalam transaksi pinjaman sebagai pendapatan
c. Mencatat hasil dari investasi sebagai pendapatan
d. Mencatat diskon dari supplier sebagai pendapatan
e. Menerbitkan pendapatan yang telah ditahan secara tidak tepat sebelum merger
3. Menciptakan transaksi khusus untuk memperoleh gain
a. Meningkatkan keuntungan dengan menjual aset undervalued

3. Etika Bisnis | G
b. Termasuk pendapatan investasi atau gain sebagai bagian dari pendapatan
c. Pelaporan pendapatan investasi sebagai pengurang beban operasi
d. Menciptakan penghasilan dengan reklasifikasi dari akun neraca
4. Mengalihkan beban saat ini ke periode lampau ataupun masa depan
a. Mereklasifikasi capitalized cost menjadi beban operasi
b. Mengubah kebijakan akuntansi untuk mengalihkan beban saat ini ke periode
sebelumnya
c. Meningkatkan umur aset untuk mengurangi beban amortisasi
d. Mengurangi asset reserve
e. Tidak mencatat aset yang nilainya sudah jatuh (impaired)
5. Tidak mencatat ataupun mengurangi utang secara tepat
a. Gagal untuk mencatat beban dan utang yang terkait
b. Mengurangi kewajiban dengan mengganti asumsi akuntansi
c. Menciptakan diskon palsu
d. Mencatat pendapatan saat kas diterima, meskipun tanggung jawab belum
direalisasikan.
6. Menahan pendapatan saat ini untuk periode masa depan
a. Meningkkatnya allowance terhadap kredit macet
b. Meningkatnya garansi dan retur

4. Etika Bisnis | G
7. Mengalihkan beban yang akan datang ke periode sekarang
a. Menggelembungkan one time charge
b. Meningkatkan beban untuk R&D, iklan, dan sebagainya
c. Mengakui beban yang akan memberikan manfaat ekonomis bagi perusahaan, seperti
R&D, iklan dan sebagainya
Teknik Financial Shenanigans yang Paling Berbahaya atau Merugikan
Pada umumnya terdapat dua strategi utama dalam melakukan financial shenanigans, yakni
menggelembungkan pendapatan, serta menyusutkan pendapatan. Menggelembungkan
pendapatan dianggap punya dampak yang lebih serius, karena tidak merefleksikan kinerja
perusahaan yang sebenarnya, atau seolah-olah lebih baik.
Sementara, menyusutkan pendapatan tidak bermasalah, karena itu merupakan salah satu
bentuk dari earnings management. Perusahaan mengakui apa yang memang menjadi haknya
sementara dalam pengakuan pendapatan fiktif perusahaan mengakui yang bukan menjadi
haknya bahkan mengelompokkan beberapa akun yang salah, misalnya Mencatat kas yang
diperoleh dari transaksi pinjam meminjam sebagai pendapatan. Ketika suatu perusahaan
melakukan hal ini maka seolah-olah rasio Debt to Equity Ratio (DER) perusahaan adalah
baik yang artinya kreditur akan terkecoh akan keputusan investasinya.