Suomen suurin yrittäjäristeily 23.–24.4.2016 Jaana Juutilainen: Yrityksen kasvun mahdollisuudet ja riskit www.yrittajaristeily.fi

1. Yritys kasvuun
riskejä ja mahdollisuuksia
Jaana JuutilainenJaana Juutilainen
asianajaja, varatuomariasianajaja, varatuomari
ASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OYASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OY
Aleksanterinkatu 17, 00100 HelsinkiAleksanterinkatu 17, 00100 Helsinki
Piippukatu 11, 40100 JyväskyläPiippukatu 11, 40100 Jyväskylä
(09) 6829 140(09) 6829 140
www.jlaw.fiwww.jlaw.fi

2. Kasvu
• Kasvu on ajatus yrittäjän mielessä
– liikevaihto
– työntekijät
– liikepaikat
– tulos
– uudet tuotteet

3. Kuinka kasvua
Aloitekyky!
Suunnittelu ei ole kasvua vaan suunnittelua!
Mikä estää; oma toiminta tai sen puuttuminen vai
jokin ulkoinen tekijä?
Voitko vaikuttaa; jos voit, niin tee se
Kuinka; yritä edes ja kokeile ja kokeile

4. Kuinka kasvua
• Harvoin ilman suunnittelua
– Toimialan kasvu
– Uusi tuote
– Kilpailutilanteen muuttuminen
• Suunnittelu
• Päätös
• Toteuttaminen

5. SUURIN RISKI
YRITTÄJÄ ITSE
ASENNE
TAPA TEHDÄ KASVU
tämä riski on helpoin hallita

6. Omistaja riskinä
Resurssit
Aika
Taloudellinen tilanne
Toimintatapa
Epävarmuuden sietokyky

7. Omistajat riskinä
Osakassopimus
- varaudu ongelmiin ja ota huomioon yrityksen kasvu
- päätöksenteko yksimielinen /määräenemmistö
- lunastusoikeudet
- myötämyyntioikeudet ja –velvollisuudet
- työpanos
- vakuudet
- tehtävien jakaminen

8. Kasvu
• Onko varaa kasvaa?
• Rahoittaako joku?
• Tulorahoitus /realistisuus?
• Kuinka pian saadaan rahavirta asiakkailta
verrattuna tuotantopanosten sijoittamiseen
• Riskit; tulorahoitus / lainoitus tai muu
vieras pääoma

9. Kasvu
• Kuinka nopea kasvu mahdollista
tulorahoituksella / lisää työpanosta (?)
• Nopeuttaako vieraspääoma tulovirran
aikaansaamista, valitse rahoitus tällä
perusteella (huomioi rahoitusriski)
• Hallitsematon kasvu riskinä (voi tulla
yllätyksenä)
• Budjetointi ja seurantapisteet tarkasti

10. Strateginen kehittäminen
• Muutosmahdollisuudet täältä
• Et voi kehittää tarkoituksenmukaisesti, jos
et tunne tilannetta (ongelmia)
• Helpoin keino;
– seurataan ensin
– Testataan muutoksia
– Kulu- ja rahoitusrakenteen muuttaminen

11. Muutokset kasvuun
• Rahoitus
• Henkilöstökulut
• Kulurakenne
• Investoinnit
• Mahdollisuus lisätä myyntiä
• Paraneeko kate / vai huononeeko ja
kuinka pitkäksi aikaa

12. Muutokset
• Onko varaa lisätä myyntiä
• Saatavat ja niiden nopea
”sisäänvetäminen”
• Reagoi maksuviiveisiin – opeta asiakkaat
maksamaan ajoissa
• Paranna seurantaa

13. Muutokset
• Pienillä keinoilla voi olla suuri merkitys
• Helppo toteuttaa yrityksessä itse
• Järjestelmällinen toteutus
• Ei ”kivaa”, jos riskejä toteutumassa, mutta
välttämätöntä

14. Tunnusluvut
• Seuraa sitä, mikä kulloinkin tarpeellinen
• Mikä on muuttuva/muuttunut
• Tunnista muutokset ja vaikutus
kassavirtaan ja tulokseen
• Erilaiset eri vaiheissa
• Rahoituksen tarve

15. Tunnusluvut
• Tunnista, mikä kulloinkin tärkeä
• Kasvu : liikevaihto
• Rahoitus: kate
• Saatavat; vältä rahoittamasta asiakaitasi
• Ostolaskut; kassavirran ongelmat näkyvät
täällä

16. Tunnusluvut
• Miksi muutoksia?
• Voi antaa suuntaa tulevista ja
toteutumassa olevista riskeistä
• Kenen vastuualue? Sen joka osaa ja sen,
jolla on intressi
• Nopea reagointi muutoksiin mahdollista
vain, jos seurataan

17. Strateginen kehittäminen
• Taloudellinen seuranta
• Seurannan kohdistuminen oikeisiin
lukuihin
– Ei vain ne, mitkä hyviä
– Vaan ne, mitkä kertovat nopeimmin ongelmat
– Rahan riittävyys
– Rahoituksen hoitokyky

18. Kannattavuus kasvussa?
• Millä voidaan parantaa rahan riittävyyttä
• Myyntiä lisää tai kate paremmaksi
• Reagoi riittävän nopeasti
• Rahan riittävyys
– Laskutuksen nopeuttaminen (kassatilanne)
– Perinnän nopeuttaminen
– Tee laskut ajoissa

19. Kassavirta
• Rahoituksen joustavuus voi paikata
• Aina yritettävä saada kuntoon
• Suuri riski, jos kassavirta ei toimi
• Asiakkaiden maksukyky!
• Laskutus!
• Saatavien seuraaminen ja periminen!
• Kulut ja joustavuus

20. Kate
• Tunnista, mistä toiminnan osioista kate
kertyy
• Kulujen vaikutus eri osioissa
• Katteen kertyminen ja seuraaminen
• Missä kate paras pienellä
tuotantopanoksella!
• Kasvun vaikutus katteeseen ja kassaan!

21. Budjetti
• Esim. kuukausitasolle
• Riittävän lyhyt aikajakso, että on tarkka
• Yrityksen maksuvalmius
• Tulevat ja lähtevät maksut maksuperusteisesti
• Varmista pakollisten erien suorittaminen (palkat, alv, veroluontoiset
maksut)
• Puretaan tavoitteet konkreettiselle tasolle ja numeroiksi
• Yritetään havaita virheet ja ”musta tuntuu” –arviot
• Voi paljastaa riskit jo etukäteen ja toiminnan aikana riskien
ennusmerkit
• Pakottaa hahmottamaan tilannetta

22. Rahoitus
• Rahan faktinen riittävyys sekä
rahoitukseen liittyvät sopimukset
• Kuka kantaa riskin/yritys vai yrityksen
omistaja
• Oman vai vieraan pääoman ehtoista
rahoitusta
• Riskit erilaiset

23. Rahoitusriskit
• Miten yritys ”pääsee eroon” rahoittajista
• Kumpi päättää rahoituksen päättymisestä
• Kuinka kallis koko ajalla
• Jääkö kiinni lopullisesti
• Kenellä päätösvalta
• Osingot koko ajalla
• Mahdollisuus siirtää osakkeet
ulkopuoliselle

24. Rahoitusriskit
• Osakkeet rahoitusinstrumenttina
• Voi mahdollistaa kasvun?
• Voi mahdollistaa joustavuuden ja
asiantuntemuksen?
• Voi mahdollistaa kontaktit ja
asiantuntemuksen hankkimisen?
• Hinta!

25. Rahoitusriskit
• Osakepääomaksi
• Sopimusehdot
• Mikä tavoitteena sijoittajalla
• Tavoitteena AINA voitto
• Riski; kuinka saa rahat pois
yrityksestä/omistajalta eli
”takaisinmaksuehdot”

26. Tehokkuus rahoituksessa ja kasvu
• Missä rahat ovat nyt? (asiakkailla,
tavarantoimittajilla)
• missä niistä saadaan suurin hyöty?
• Älä rahoita asiakasta
• Joustavuus ja muutostilanne

27. Rahoituksesta
• Osakkeisiin liittyvän rahoituksen ehdot
– exit-ehtojen vaikutus
– osakkeiden luovutus on lopullinen
– osinko ja päätösvalta pysyvästi
– myötämyyntioikeus ja –velvollisuus
– lunastusmahdollisuudet
– + ei vakuuksia
– + ei henkilökohtaista vastuuta
– + tuotteen houkuttelevuus

28. Sopimus on tapa hallita riski
• ensin täytyy tunnistaa
• sopimuksen toimivuuden lähtökohta on tekstin
oikeaan osuvuus
• sopimus on väline, ei itseisarvo
• on tunnettava käytännössä tilanne ja toiminnan
tosiasialliset riskit

29. Riskienhallinnan lopputulos
• välttäminen
• pienentäminen
• siirtäminen
• jakaminen
• otetaan riski (määrä)
• riskejä on täysin mahdotonta välttää kokonaan

30. Riskienhallinta
• prosessi
• tunnista riski ja poista se
• riskialtis sopimus voi olla ”pakko” hyväksyä
• sopimuksen ja toiminnan riskianalyysi
• liittyy sopimuksen toteuttamiseen
• Liiketoiminta ja sen onnistuminen tavoite

31. Sopimusten riskit
• Sopimuksen syntyminen
• Suullinen tai kirjallinen
– Neuvotteluvaiheessa suullinen?
– Kirjataanko kaikki ehdot asiakirjaan
– Sopimuksen ulkopuolelle jäävät sitoumukset
– Vain toinen ymmärtää ne sitovana
– Oletukset (kaikista ei voi varmistua)
– dokumentointi kaikesta (tark. mukaisuus)

32. Sopimusten riskit
• Tuletko sitoutuneeksi johonkin, mistä et
tiedä?
• Uskotko toisen sitoutuneen johonkin,
johon tämä ei tiedä sitoutuneensa?
• Jos rahallista merkitystä; aina kirjallisesti
• Esim.: budjetti, luonnokset, selvitykset
(taloudelliset) ja muut laskelmat,
aikataulusuunnitelmat, aikomukset

33. Sopimus ei koskaan ole täydellinen
• ... tai ainakaan toinen osapuoli ei sellaista
allekirjoittaisi
• ... haasteet muuttuvat
• kaikkeen varautuminen on mahdotonta

34. Ehdot
• Ei turhia ehtoja
• Ota kaikki ehdot tosissasi; niitä
sovelletaan sinua vastaankin
• Hahmota selkeästi, mikä voi mennä
suoritteessasi pieleen
• Sopimusrikkomuksen kustannukset
– Virhe
– viivästys

35. Joustavuus rahoituksessa
• Vieraan pääoman ehtoinen rahoitus
(laina)
• Kuinka nopeasti mahdollisuus saada
• Voi olla hyvinkin nopea (pankkisuhde)
• Oman pääoman ehtoinen rahoitus
• Hidas, menettely osakkeiden antamisessa
säännelty
• Laina omistajilta (pääomalaina) nopea

36. Rahoitus
• Vakuudet vieraan pääoman ehtoisessa
rahoituksessa
– Omaisuutta (yrityksen tai
omistajan/omistajien)
– Takaus (omistajan/omistajien)
– Huom! Kommandiittiyhtiö ja avoin yhtiö;
yhtiömiehet aina ”takaajana” ja omaisuus
”vakuutena”

37. Velkarahoituksen joustavuutta
• Leasing
• Osamaksurahoitus
• Takaukset
• Luottolimiitti

38. Henkilöriskit
• Olennainen tieto työntekijällä
• asiakassuhteet
• Kilpailukielto ja salassapito
• Kilpailija voi ”ostaa” - sopimussakko ”hinta”
• Tuotantoprosessin dokumentointi
• Asiakastietojen jakaminen tai johto hallinnoi
• Ei omia asiakkaita (riski, jos provisiosysteemi)

39. Henkilöriskit
• Kaikki työsuhteet päättyvät joskus
• Varaudu siihen ajoissa
• Tee osaksi normaalia toimintaa

40. IPR ja tieto
• Suojaa yrityksen olennainen tieto kaikissa
tilanteissa
• Kaikissa yrityksissä on toiminnalle
olennaista tietoa
• Tunnista se tieto!
• Muista; ulos annetun tiedon hallinta on
menetetty
• sopimukset