1. Украина-2013:
Макроэкономический и отраслевой обзор и прогноз
По материалам еженедельника
«Инвестгазета» ТОП-100 Рейтинг лучших компаний
Киев, январь 2013 г.
Содержание: Страница:
1. Макроэкономические показатели, тенденции и прогнозы 2
2. Рейтинги Украины 3
3. Инвестиции и M&A сделки 4
4. Ключевые отрасли: тенденции и прогнозы
• Металлургия и Машиностроение 5
• Нефтегазовая и энергетическая отрасли 6
• Химическая, Автомобильная промышленность и АПК 7
• Пищевая промышленность 8
• Винно-водочная и фармацевтическая промышленность 9
• Строительство, ИТ, телекоммуникации 10
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга

2. Макроэкономические показатели, тенденции и прогнозы Украина в 2013
Показатели и тенденции 2012:
Сокращение ВВП по итогам II полугодия нивелировало слабый его рост по итогам
I полугодия.
Фактором наиболее позитивно влияющим на рост экономики стала розничная
торговля – объем розничного товарооборота за январь-октябрь вырос на 15,7%.
Производство продуктов питания выросло на 0,8%. Экспорт товаров и услуг вырос
на 2,4% (январь-октябрь 2011 - рост 30,6%).
Слабый рост экспорта повлиял на снижение
промпроизводства – 1,4% по сравнению с
аналогичным периодом 2011. В том числе
сократилось производство: основных видов
химической продукции на 4,7%,
машиностроения на 5,3%, металлургического
производства на 5,7%. Так же снизились:
объем выполненных строительных работ на
10,2%, производство в легкой
промышленности на 7,2% ,
сельхозпроизводство на 5,1%, вырастут цены
производителей промышленной продукции на
8,6%.
В 2013 году прогнозный объем ПИИ в Украину составит 5,7 млрд. долл. США, основным источником инвестирования считается Кипр, потенциальными Россия,
Польша, Чехия, Венгрия, США, Австрия, Германия, Великобритания, Япония, Китай. Основными направлениями инвестирования считаются: сельское
хозяйство, альтернативная энергетика, коммерческая недвижимость, FMCG, торговля, добыча ископаемых на стадии запуска перспективных проектов.
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 2

3. Рейтинги Украины Украина в 2013
Основным фактором инвестиционной привлекательности стран на фоне одинаково тяжелых макроэкономических условий становятся условия
ведения бизнеса в конкретно взятой стране.
Украина за 2012 год поднялась на 73-е из 144 стран место в
мировом рейтинге конкурентоспособности стран за счѐт
макроэкономической стабилизации и качества
инфраструктуры.
Наиболее слабые конкурентные позиции Украины:
государственные институты (несовершенство
политической системы, законодательные акты принятые
«для галочки», коррупция, налоговый климат)
и их взаимодействие с бизнесом.
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 3

4. Инвестиции и крупные M&A сделки Украина в 2013
Инвестиции
Новые инвесторы Уход инвесторов
Энергетика Автопром Инвестиционные компании
-Добыча нефти и газа: Chevron, Royal Dutch Shell, ExxonMobil -Geely: крупноузловая сборка -Alfa Capital Holdings: фондовый рынок
-Альтернативная энергетика: Active Solar, Regency Development, Marttifer Solar автомобилей
-Топливный рынок: Роснефть (выкупив долю ТНК BP у British Petroleum) Химическая отрасль
АПК -Лукойл: производство полимеров
АПК -Bonduelle: растениеводство
-Зернотрейдинг: Союз трейдинг входящий в группу Сумма, Falcon Group -БЭКЗРК-белгранком: свиноводство
-Растениеводство: DuPont Pioneer, Euralis Semences
-Свиноводство: БЭКЗРК-белгранком Ритейл
Ритейл -Peacocks, Sela: розничная торговля
-Быстрое питание (Hesburger, KFC) -Hesburger, KFC: быстрое питание
Крупные M&A сделки
По итогам 9 мес. 2012 в Украине состоялось 16 крупных M&A сделок на общую сумму более 1 млрд.
долл. США, что на 300% меньше показателя 2011.
Основная масса сделок проходила в коридоре 10-499 млн. долл. США, тогда как в 2011 коридор
составлял 30-499 долл. США
В 2013 году объемы рынка M&A останутся на уровне 2012 с коридором 30-499 млн. долл. США.
Восстановление рынка ожидается к 2012-2015 годах.
Перспективные M&A отрасли: агросектор, пищевая промышленность, пищевая розница
Тенденция: активизация выхода украинских инвесторов на рынки России и Восточной Европы
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 4

5. Металлургия и Машиностроение Украина в 2013
Металлургия По итогам 2011 года доля металлургии в экспорте 32%, в ВВП – 27-33%. Производство стали и чугуна в Украине выросло по сравнению с 2010
годом на 6% до 34,689 млн. тонн и 28,879 млн. тонн соответственно, проката – на 3% до 31,677 млн. тонн.
По итогам января-ноября 2012 производство стали и чугуна сократилось на 7% до 29,8 млн. тонн, выпуск проката на 6% до 24,503 млн. тонн.
За январь-октябрь 2012 объем реализации металлургической продукции сократился на 13,8% до 177,992 млрд. грн. по сравнению с аналогичным периодом 2011
года. Поступления от экспорта черных металлов сократились на 14,7% до 13,099 млрд. долл. США.
За январь-октябрь 2012 экспорт железорудного сырья вырос на 8% до 29,916 млн. тонн, Валютная выручка от реализации снизилась на 10,6% до 2,729 млрд.
долл. США из-за падения цен на руду.
К концу года прогнозируется рост выпуска железорудного концентрата на 1% до 66,364 млн. тонн, в том числе аглометарата на 2% до 42,759 млн. тонн.
Импорт железорудного концентрата за аналогичный период вырос в 5,1 раза до 1,025 млн. тонн.
Прогнозируется к концу 2012 сокращение производства труб на 6% до 2,091 млн. тонн.
Тенденции: Прогнозы:
-Сокращение производства металлопроката; -Продажи украинского металла будут падать;
-Падение цен на товарные позиции; -Цены могут еще снизится, если оправдаются прогнозы по экономической ситуации в Европе;
-Поиск новых рынков сбыта -Украинские производители труб будут расширять свой сбыт.
Машиностроение Тенденции:
За 10 месяцев 2012 машиностроение
-Вытеснение с традиционных рынков сбыта;
выросло на 10%. Всего продано
-Падение спроса на продукцию вагоностроения;
продукции машиностроения на 114,2
-Конкуренция с китайскими производителями;
млрд. грн.
-Рост постпродажного обслуживания.
Основные сдерживающие факторы
роста отрасли:
-Отсутствие спроса на мировых Прогнозы:
рынках;
-Компании будут наращивать свою долю сервисного обслуживания;
-Вытеснение из традиционных рынков
-Дальнейшая диверсификация рынков и расширение ассортимента;
присутствия (Россия)
-Популярность вложений в производство сельскохозяйственной техники
Данные: Госкомстат, Государственная таможенная служба, Укррудпром
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 5

6. Нефтегазовая и энергетическая отрасли Украина в 2013
Нефтегазовая отрасль Энергетика
Потребление нефтепродуктов в Украине в январе-октябре 2012 снизилось на За 2011 год установленные энергетические мощности выросли на 4% до 5,8 ГВт в
1,9% или на 168,5 тыс. тонн до 8,81 млн. тонн в сравнении с аналогичным основном за счет роста электростанций специализирующихся на альтернативной
периодом 2011. энергетике.
Продажи бензина снизились на 1,9% до 3,53 млн. тонн, мазута на 60,5% до Экспорт электроэнергии в страны Европы – второй драйвер роста отрасли – рост
274,7 тыс. тонн. за 2012 год 68,9% на 550 млн. долл. США.
Потребление дизтоплива выросло на 6,8% до 5 млн. тонн.
Объѐм первичной переработки нефти снизился на 49,5% до 3,7 млн. тонн.
За 11 месяцев 2012 Украина сократила потребление импортного газа на 9% до
41,55 млрд. кубометров по сравнению с аналогичным периодом 2011.
Тенденции: Тенденции:
-Акцент на биоэнергетику;
-Производство нефтепродуктов Украине падает;
-Внедрение пылеугольного вдувания на металлургических комбинатах;
-На рынок топливного ритейла активно выходят иностранные компании;
-Активизация ТЭЦ;
-Украинские НПЗ не способны конкурировать с иностранными поставщиками;
-Увеличение экспорта электроэнергии.
-Реализация государством плана по уменьшению зависимости Украины от
поставок газа из России Прогнозы:
-Постепенное возрастание доли «зеленой» энергетики, которая к 2020
Прогнозы: году должна достигнуть уже 11% от общего количества производимой
-Усиление конкуренции на рынке торговли топливом;
электроэнергии;
-Дальнейшее сокращение производства горючего в Украине;
-Использование угля для газозамещения на ТЭЦ и в котельных
-Создание альтернативных путей поставок природного газа в Украину.
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 6

7. Химическая, Автомобильная промышленность и АПК Украина в 2013
Химическая промышленность Автопром АПК
По итогам продаж за январь- ноябрь в Украине АПК демонстрирует позитивную динамику развития
Химическая и нефтехимическая реализовано 216,3 тыс. легковых постепенно увеличивая собственную долю в валютной
промышленность выросла на 9,3% по отношению автомобилей, что на 2% или на 4 тыс. выручке страны.
к октябрю 2011. Основным драйвером роста автомобилей больше показателя аналогичного
отрасли является азотная химия. периода 2011 года. Основным драйвером роста отрасли стало свиноводство
– 44,4% всей произведѐнной продукции. На
перерабатывающие комбинаты в 2011 году поставлено
213 тыс. тонн свинины (92,2% от общих закупок
переработчиков).
В первом полугодии 2012 сельхозпредприятия про
производству молока выпустили 1,15 млн. тонн, или на
15,6% молока больше чем за аналогичный период 2011
года.
Частные хозяйства произвели 0,99 млн. тонн молока,
или на 6,3% меньше чем за первое полугодие 2011.
Тенденции:
-Изменение в системе господдержки – акцент делается
на поддержку мелкого бизнеса;
-Приостановление темпов наращивания земельных
банков;
-Рост популярности технических культур;
Тенденции: -Увеличение инвестиций в логистику;
-Вытеснение иностранных игроков; -Интерес банковского сектора к кредитованию АПК
-Монополизация экспорта химических удобрений;
-Стандартизация и стабилизация цен на рынке.
Прогнозы:
-Агросектор продолжит укрупняться;
Прогнозы: -Холдинги будут избавляться от непрофильных
-Увеличение производства химических бизнесов концентрируясь на основных для себя
удобрений; направлениях;
-Появление единой системы «химических -Будут расти инвестиции в энерго- и трудосберегающие
супермаркетов»; технологии;
-Введение единых цен по всей территории. -Животноводческий сектор будет становиться более
Прогнозы: промышленным.
-Объем продаж незначительно вырастет;
-Активизируются продажи в сегменте
наиболее доступных автомобилей.
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 7

8. Пищевая промышленность Украина в 2013
Молочная отрасль Минеральные и безалкогольные напитки
Основной фактор развития отрасли – региональность, что связано со спецификой вкусовых
предпочтений украинцев, которые чаще предпочитают местные бренды.
В среднем за месяц украинец употребляет около 20 кг. молока и молочных продуктов. За 7 месяцев 2012 украинцы потребили 120,7 тыс. дал
75% жителей страны покупают молочные продукты минимум раз в месяц и чаще. Чаще всего украинца минеральных вод, что на 3% больше аналогичного
покупают молоко раз в две недели (30,8%), или два три раза в неделю (29,3%), один раз в неделю показателя 2011 года. Доля негазированной воды
сметану (33,1%) и кефир (23,8%). выросла с 25% в 2011 до 37% в 2012. Прогнозируется
рост рынка минеральных вод на 1,6% в 2013.
Мясная отрасль
Наиболее покупаемое мясо – курятина, по итогам 10 месяцев 2012 поголовье выросло на 9,1% до
238,6 млн. голов.
Рост продаж национальных производителей вытисняет из рынка импортеров: экспорт мяса птицы
(9,3 тыс. тонн) превысил импорт (8,8 тыс. тонн).
Хлебобулочная отрасль
За 10 месяцев 2012 года производство хлебобулочных изделий снизилось на 5,3% до 1,34 млн. тонн.
За 6 месяцев 2012 производство безалкогольных
напитков в Украине снизилось на 4,97% по сравнению с
аналогичным периодом 2011.
Тенденции:
-Рост потребления минеральных вод;
-Падение потребления безалкогольных напитков;
-Потребители отказываются от сильногазированых
и все чаще отдают предпочтение
слабогазированным напиткам.
Тенденции: Прогнозы: Прогнозы:
-Жесткое государственное регулирование цен; -Цены продолжат расти; -Консолидация рынка минеральных вод;
-Рост цен на животные продукты питания; -Количество мясной продукции производства -Ожидаемый рост качества безалкогольной
-Централизация рынков; крупных компаний увеличивается; продукции, ставка на сокосодержащие и
-Экспортные войны, ведущие к росту -Разница между социальными и остальными функциональные напитки.
предложения на внутреннем рынке. видами продукции вырастет.
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 8

9. Винно-водочная промышленность и Фармацевтика Украина в 2013
Винно-водочная промышленность Фармацевтика
Украинский фармацевтический рынок является вторым по объему среди стран СНГ (после
За январь-сентябрь объем производства вина в Украине снизился России).
на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2011. По уровню потребления лекарственных средств на душу населения Украина на четвертом
Наибольшее падение производства произошло в Харьковской месте (после России, Беларуси и Казахстана).
(99,8%) и Донецкой областях (98,15%), Одесской (45,22%). Среднегодовой рост рынка– 17-20%
На фоне общего сокращения производства доля рынка ТОП-10 За 3 квартала 2012 общий объем аптечных продаж всех категорий товаров «аптечной
производителей выросла до 67,9% по сравнению с 58,5% в 2011. корзины» достиг 22,7 млрд. грн. за 1,43 млрд. упаковок, что соответственно больше на
16,2% и 3,1% показателей 2011 года.
За 10 месяцев 2012 года продано рекордное количество упаковок лекарственных средств –
917 млн. упаковок.
Замещение дешевых лекарств более дорогими обеспечило рост рынка на 11%, инфляционная
составляющая на 4,55%.
Средняя стоимость упаковки по итогам 9 месяцев 2012 составила 20,9 грн, что на 11,9%
больше показателя 2011. Средняя стоимость упаковки сопутствующих категорий товаров
(косметика, диетические добавки) – 21-23 грн.
По итогам первого полугодия 2012 потребление водки увеличилось
Наиболее крупная доля фармацевтического рынка – лекарственные средства – 85% в
на 20% по сравнению с 2011.
денежном и 64% в натуральном выражении.
В основном это продиктовано уменьшением доли нелегального
производства.
Тенденции: Прогнозы:
-Рост средней цены упаковки; -Увеличение расходов домохозяйств на
-Рост доли продаж биодобавок и косметики в лекарства;
аптеках; -Рост выручки украинских компаний;
-Замещение более дешевых лекарств -Выход на рынок целого ряда новых
дорогими; брендов лекарственных средств в разных
-Ужесточение условий лицензирования; формах;
-Уменьшение доли украинских лекарств в -Увеличение доли «нелекарственных»
натуральном выражении. средств аптечного ритейла.
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 9

10. Строительство, ИТ, Телекоммуникации Украина в 2013
Строительство ИТ
За январь-октябрь 2012 выполнено строительных работ на 48,8 млрд. грн., что на Рынок ПО демонстрирует 50%-й рост ежегодно. По прогнозам
10,2% меньше показателей аналогичного периода 2011 года. экспертов в 2012 году рынок достигнет объема 2 млрд. долл. США.
Мировая доля украинских разработчиков ПО около 1%.
80% строительных работ – новое
строительство, реконструкция и техническое Среди объектов введенных в
переоснащение , 13,3% - капитальные эксплуатацию 69,5% одноквартирные
ремонты, 6,7% текущие ремонты дома и коттеджи (55% в 2011).
Телекоммуникации
Флагман отрасли – мобильная связь – 60% в структуре доходов.
Уровень проникновения мобильной связи – 120%
Тенденции:
-Сокращение объемов выполненных строительных работ;
-Большая часть введенного в эксплуатацию жилья приходится на одноквартирные
дома;
-Государственные программы стимулирования строительной отрасли не дают
желаемого эффекта. Тенденции:
-Пакетирование услуг и унификация стандартов;
Прогнозы: -Рост стоимости услуг мобильной связи
-Строительство жилья будет и далее смещаться из столицы в пригороды;
-Строительные компании будут применять всѐ более дешевые технологии; Прогнозы:
-Без возрождения ипотечного кредитования ситуация останется неизменной как -Усиление конкуренции в сегменте мобильной связи и кабельного
минимум в течение двух лет. телевидения;
-Рост доли предоставления ШПД и кабельного телевидения на фоне
падения доли фиксированной связи;
- Дальнейшая консолидация игроков на рынке (поглощение
региональных операторов более крупными игроками).
Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга 10