Еженедельный дайджест описывает макроэкономическую ситуацию в Украине с замедлением падения индекса производства и увеличением уплаты в госбюджет. Прогнозируется рост госдолга и инфляции, а также улучшение условий в агросекторе и металлургии. Влияние на рынок недвижимости отображается через снижение цен на вторичном рынке, в то время как телекоммуникационный сектор показывает сокращение доли рынка.

1. ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ДАЙДЖЕСТ
№ 1-2 (73)
(02.01.2013-11.01.2013)
МАКРОЭКОНОМИКА
В ноябре 2012 г. произошло замедление падения индекса производства базовых отраслей (ИПБО) до 4% в
годовом измерении (в октябре падение составляло 5%).
Основные факторы улучшения динамики в ноябре:
некоторое восстановление внешнего спроса, способствующее увеличению объемов производства
экспортоориентированных отраслей промышленности;
высокий урожай зерновых культур;
сохранение роста реальных заработных плат.
Источник: НБУ
МАКРОПРОГНОЗЫ
Елена Белан, Dragon Capital: К концу 2013 г. госдолг может увеличиться до 70 миллиардов долларов, что
составит 40 % от ВВП.
Василий Юрчишин, Центр Разумкова: Инфляция в 2013 году достигнет 8-10%.
Источник: DW, «Экономические известия».
ГОСБЮДЖЕТ
По итогам 2012 г. в государственный бюджет поступило 346 млрд грн., что на 31,4 млрд грн (10%)
больше, чем за соответствующий период 2011 года. В общий фонд госбюджета поступило на 23,8 млрд
грн (8,9%) больше - 289,6 млрд грн, специального фонда 56,4 млрд грн (с учетом собственных поступлений
бюджетных учреждений и субвенций из местного бюджета).
Расходы общего фонда государственного бюджета составили 215 080,9 млн гривен, или 98,3% от плана на
этот период. В соответствии с помесячной росписью расходы общего фонда госбюджета за 2012 должны
были составить 218 736,4 млн гривен.
Госказначейство не приводит данных о выполнении плана поступлений в общий фонд госбюджета в 2012
году (плана по доходам).
Источник: Госказначейство, «Корреспондент».
Управление маркетинга
1

2. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО: новости-2013
Источник: « Эксперт»
Управление маркетинга
2

3. ОТРАСЛИ
МЕТАЛЛУРГИЯ
Осенью 2012 г. в Украине открылся новый
металлургический завод "Интерпайп сталь "- первый,
построенный с нуля в Украине за годы независимости.
Запуск нового электросталеплавильного комплекса позволит
компании "Интерпайп" отказаться от устаревшего
мартеновского метода производства стали, сократить
энергозатраты на тонну стали более чем в 2 раза; в 2.5 раза
уменьшить выбросы вредных веществ в атмосферу; снизить
использование природного газа на 60 млн. м3 в год.
Мощность завода 1.32 млн. т в год – достаточно для
обеспечения собственных трубных предприятий более чем
50 сортами стали. На новом заводесоздано 500 рабочих мест,
в бюджет планируется перечислять 150 млн. грн. в год.
Себестоимость стали будет на 20% ниже, чем у конкурентов,
производительность 1 работающего в 4 раза выше.
Цены на железную руду увеличатся в 2013 г. в связи с ожиданиями, что Китай импортирует
рекордные объемы этого сырья на фоне ускорения темпов экономического роста. По оценке Westpac
Banking, цены на железную руду вырастут к июню на 26% – до $170 за тонну. КНР может закупить за
рубежом 778 млн тонн железной руды, что на 6,9% превысит показатель 2012 г., согласно консенсус-
прогнозу экспертов. Таким образом, на страну придется около 65% от общемирового объема поставок.
Аналитики прогнозируют, что в І квартале цена железной руды в порту Тяньцзиня составит $119 за тонну
во ІІ квартале – $122 за тонну.
Справочно: в сентябре 2012 г. стоимость сырья упала до минимальной отметки за 3 года, на фоне
замедления экономического подъема в Китае на протяжении семи кварталов подряд. Затем железная руда
подорожала на 56% на фоне растущей уверенности в улучшении ситуации в КНР. Стоимость железной
руды в порту Тяньцзиня, которая считается мировым ориентиром, снизилась в 2012 г. на 2,2% – до $135,4
за т. В IV квартале средняя цена cоставляла $119,56 за т.
Источник: «Экономические известия».
ЭНЕРГЕТИКА
МАШИНОСТРОЕНИЕ
Источник: «Фокус»
Источник: НБУ
Управление маркетинга
3

4. АГРОСЕКТОР
Источник: НБУ.
Минагрополитики прогнозирует урожай зерна в
2013 году на уровне 50 млн тонн. В частности,
урожай озимой пшеницы прогнозируется на уровне
19 млн тонн.
По предварительным данным регионов, Украина
под урожай 2013 г. планирует засеять яровыми
зерновыми и зернобобовыми культурами 8,2 млн
га, в том числе ранними яровыми культурами - 3,1
млн га. В целом, согласно сообщению, зерновой
клин во всех категориях хозяйств прогнозируется
в пределах 16,24 млн га, что на 670 тыс. га
больше, чем в прошлом году. Вся посевная
площадь сельхозкультур под урожай-2013
ожидается на уровне 27,7 млн га (101% к
прошлому году). Источник: «Эксперт»
Источник: Минагропрод, «Коммерсант».
ЛЕГПРОМ И ПИЩЕПРОМ
География продовольственного
Номенклатура и динамика продовольственного экспорта
экспорта
Источник: НБУ
Источник: «Фокус»
Источник: «Форбс»
Управление маркетинга
4

5. СТРОИТЕЛЬСТВО РИТЕЙЛ
Источник: НБУ Источник: НБУ
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ
Группа компаний «Воля» – один из крупнейших участников украинского
телеком-рынка, работающий более чем в 20 городах, лидер на рынке
кабельного телевидения, входит в ТОП-3 Интернет-провайдеров (после
Укртелекома и Киевстара, который обогнал «Волю» летом 2012 г.).
На конец III квартала 2012 года «Воля» обслуживала 1,38 млн абонентов кабельного телевидения и 536
тыс. интернет-клиентов. За первые 3 квартала 2012 года доход компании от предоставления интернет-
услуг превысил 228 млн гривен. По оценкам консалтинговой группы E&C, за период с III квартала 2009
года по III квартал 2012 года компания сократила долю рынка кабельного телевидения – с 22,22% до
19,52% и интернет-рынка – с 13,21% до 7,98%. За этот же период доля «Воли» в доходах от ТВ-услуг
выросла на 0,5%, а на интернет-рынке доля в доходах существенно сократилась – c 11,84% до 5,05%.
Группой компаний «Воля» управляет международная инвесткомпания SigmaBleyzer и фонд Providence
Equity Partners.
ИТ
Источник: «Фокус»
Источник: «Форбс» Источник: «Форбс»
НЕДВИЖИМОСТЬ
За 2012 г. средняя цена столичных квартир на вторичном рынке упала на 5%. Количество
представленных к продаже квартир выросло на 25,4% и составило 17806 квартир. В декабре 2012 г. года
средняя цена представленных к продаже 1-4-комнатных квартир на вторичном рынке столицы находилась
на уровне 16130 грн/кв.м. Объем предложения на вторичном рынке жилья Киева по общей площади и
денежному выражению за год вырос соответственно на 28,4% и 21,3%.
Аналитики отмечают, что в последние 2 года цены на вторичном рынке жилья стабильны, а объем
предложения квартир продолжает находится на высоком уровне. За 2012 г средняя цена предложения 20%
дешевых квартир упала на 2,8%, а средняя цена предложения 20% наиболее дорогих квартир уменьшилась
на 7,1%.
Управление маркетинга
5

6. Меньше всего подешевели квартир на правом берегу столицы, - на 1,5%. На левом берегу средняя цена
предложения квартир упала на 4,36%. Квартиры в центре подешевели на 9,8%.
Наименьшее снижение цен отмечается на 1-комнатные квартиры. За год их средняя стоимость упала на
2,8%. Аналогичный показатель для 2-комнатных квартир составляет 4,1%, 3-комнатных - 5,7%, 4-
комнатных - 10%.
Меньше всего за год потеряли в цене квартиры в Деснянском (- 0,5%), Соломенском (- 1,7%) и
Оболонском (- 2,3%) районах, наиболее ощутимо упала средняя стоимость квартир в Шевченковском (-
9,1%), Подольском (-8,4%) и Печерском (- 6,9%) районах.
Цены на квартиры в новостройках Киева в декабре 2012 года выросли в среднем на 1,58% по сравнению с
ноябрем, а в целом за 2012 год по сравнению с предыдущим - на 2,3%, до 13,5 тыс. грн за 1 кв. м.
Источник: «Корреспондент».
Рейтинг доходности объектов коммерческой недвижимости
Источник: «Форбс»
Управление маркетинга
6

7. НОВОСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
M&A ЛИКВИДНОСТЬ
В 2012 г. средняя стоимость бизнесов на рынке
M&A(слияния и поглощения) Украины упала Остаток средств на
более чем в 3 раза - до $83 млн с $280 млн, в 2011 г. коррсчетах банков
Увеличился разрыв между заявленной и фактической Сумма, млн.
стоимостью при закрытии. Количество сделок также Дата
грн.
существенно сократилось, что отражает 02.01 24691,2
общемировые тенденцию. В 2012 г. продолжился 03.01 24691,2
спад на мировом рынке слияний и поглощений: 04.01 25565,1
общая стоимость сделок снизилась на 47% с 08.01 24485,0
рекордных $4,3 трлн, зафиксированных в 2007 году, 09.01 25778,1
до прогнозных $2,25 трлн, а их количество 10.01 27579,5
уменьшилось на 21% - с 46 701 в 2007 г. до 36 865 в 11.01 26716,3
2012 г. Инвесторы и собственники бизнесов крайне Источник: НБУ
сдержаны в оценках перспектив мировой экономики,
и консервативно смотрят на расширение бизнесов
путем поглощений.
В 2013 г. международные корпорации охотнее всего
будут инвестировать в Китае. В ТОП-5
привлекательных стран также входят США, Индия,
Бразилия, Германия. Перетекание капиталов в страны
группы БРИК свидетельствует о том, что
благоприятный макроэкономический фон и ДРАГМЕТАЛЛЫ
долгосрочные перспективы высоких прибылей
привлекают инвесторов.
Источник: Ernst&Young, «Корреспондент».
РЕЙТИНГИ
Максимальные ставки подоходного налога в странах Европы (Источник: ria.ru)
Управление маркетинга
7

8. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ
Основные риски глобальной экономики:
(отчет Всемирного экономического форума по результатам опроса 1 тыс. экспертов из 100 стран)
увеличение неравенства доходов между богатыми и бедными, которое грозит сокращением
среднего класса и падением уровня потребления; этому способствуют дисбалансы на рынке труда и
искусственные ограничения глобализации
хронический бюджетный кризис;
проблемы экологии; нехватка продовольствия и водных ресурсов
неадекватное управление процессом старения населения, промедление с проведением пенсионных
реформ.
Справочно: в предыдущие годы наиболее значимой глобальной угрозой считалось резкое обесценение
активов, с 2011 года — долговой кризис. По результатам последнего опроса доля рисков экономического,
геополитического и технологического характера сократилась, в то время как важность социальных и
экологических факторов возросла. По мнению экспертов, именно проблемы, связанные с долговым
бременем, не позволяют правительствам уделять должное внимание вопросам экологии и истощения
природных ресурсов.
По прогнозу МВФ средние годовые темпы роста мировой экономики в ближайшие 5 лет составят 1,3–
2,6%, при этом вслед за США, Японией и странами зоны евро замедлится и рост ВВП развивающихся
стран. Наиболее устойчивой к глобальным рискам эксперты ВЭФа признали Швейцарию, наименее (среди
крупнейших экономик) — Италию и Индию.
Источник: «Коммерсант».
Контактная информация
Татьяна Нурмухаметова, Максим Мусяла,
начальник управления маркетинга начальник отдела стратегического маркетинга
TNurmukhametova@kreditprombank.com MMusyala@kreditprombank.com
(044) 490-72-18
ПАО «Кредитпромбанк», 2013 г. Все права защищены.
Данный дайджест и содержащаяся в нем информация являются исключительной собственностью
ПАО «Кредитпромбанк». Также все права интеллектуальной собственности ПАО «Кредитпромбанк» защищены
законом. Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение каким-либо способом настоящего
материала, частично или полностью, без разрешения ПАО «Кредитпромбанк», полученного в письменной форме,
запрещено. Содержащаяся в настоящем дайджесте информация была получена из открытых источников. Все
перепечатки содержат название источников. ПАО «Кредитпромбанк» не несет ответственности за последствия
использования содержащихся в настоящем дайджесте материалов, или неполноты информации. Дополнительная
информация предоставляется по запросу.
Управление маркетинга
8