Cвежий экспресс-обзор ключевых событий недели в экономической, законодательной, отраслевой и финансовой сферах

1. ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ДАЙДЖЕСТ
№ 4 (75)
(21.01.2013-27.01.2013)
МАКРОЭКОНОМИКА.
Источник: НБУ.
В 2012 г. объем промышленного производства снизился на 1,8%
после устойчивого роста на 11,2% и 7,6% в 2010 и 2011
гг.соответственно. Значительную роль сыграли внешние
факторы - рецессия в Еврозоне, слабый рост в США, замедление
темпов роста развивающихся рынков ослабили внешний спрос,
что негативно отразилось на экспортоориентированных
отраслях. Производство стали снизилось на 5,2%, продукции
машиностроения - на 6%. Внутренние факторы также негативно
отразились на динамике производства. В нефтепереработке
производство снизилось на 26,4% в 2012 г. после падения на
Источник: Госстат, Raiffeisen Research. 8,5% в 2011 г., за 2 года закрыто большинство НПЗ.
ГОСДОЛГ
В декабре прямой внешний долг вырос на 0,27%, или на $70 млн, составив на 31 декабря $26,125 млрд
(против $26,055 млрд на 30 ноября). Прямой внутренний долг сократился на 3,82%, или на 7,557 млн гн, со
197,856 млрд грн ($24,753 млрд) до 190,299 млрд грен ($23,808 млрд).
Общий размер прямого государственного долга в декабре сократился на 1,73%, или на 7,002 млрд грн, с
406,114 млрд грн ($50,808 млрд) до 399,112 млрд грн ($49,932 млрд).
Сумма государственного и гарантированного долга увеличилась в гривневом эквиваленте на 14,965 млрд
грн за счет предоставленных государством гарантий.
Источник: ИА «Украинские новости»
ИНВЕСТИЦИИ
Управление маркетинга
1

2. МИРОВЫЕ МАКРОПРОГНОЗЫ
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО
19.01.2013 в Украине вступила в силу новая редакция Закона Украины «О возобновлении
платежеспособности должника или признание его банкротом». Ключевые новшества:
вводится новый статус кредиторов - кредиторы чьи требования обеспечены залогом (обеспеченные
кредиторы). Требования таких кредиторов удовлетворяются вне очереди.
обязательным условием для возбуждения дела о банкротстве является наличие судебного решения,
вступившего в законную силу, и постановление об открытии исполнительного производства. Это позволит
прекратить практику, при которой должники могли избегать процедуры прохождения искового и
исполнительного производства.
для возбуждения дела "о банкротстве" к заявлению необходимо прилагать доказательства того, что сумма
требований к должнику не обеспечена полностью залогом, и сумма "сверхтребований" составляет не менее
300 минимальных зарплат.
Если Банк вступает участником в уже в открытое производство о банкротстве, он обязан подать заявление о
денежных требованиях только в части не покрываемой его залогом, или если Банк отказался от обеспечения -
на всю сумму требований.
Бывают случаи, когда Банку необходимо войти в состав комитета кредиторов и у него достаточно
требований, но за него не голосуют другие кредиторы. Закон предусматривает привилегию для таких
кредиторов: кредитор чьи конкурсные требования составляют более 25% от общей суммы требований к
должнику, автоматически попадает в состав комитета кредиторов. Залоговые кредиторы не могут быть
избраны в состав комитета кредиторов, что необходимо учитывать при распределении приоритетов участия
Банка в процедуре банкротства.
Имущество банкрота, являющееся предметом обеспечения, не включается в состав ликвидационной массы и
используется исключительно для удовлетворения требований залогового кредитора. Продажа залогового
имущества, осуществляется исключительно с согласия залогодержателя, или суда. Средства, оставшиеся
после удовлетворения требований залогодержателя и покрытия расходов, связанных с его содержанием,
хранением и продажей предмета обеспечения, подлежат включению в конкурсную массу и распределению
между конкурсными кредиторами.
Источник: «Корреспондент»
Налог на недвижимость
Источник: «Деловая столица»
Управление маркетинга
2

3. ОТРАСЛИ
НЕФТЕПРОДУКТЫ
Источник: НБУ
МЕТАЛЛУРГИЯ
Доля Украины в мировом производстве стали в 2012 году
снизилась с 2,3% до 2,1% (данные Worldsteel) на фоне роста
мирового производства на 1,2% до рекордного показателя в 1,55
мегатонн. Наибольший рост производства показал Китай (+3,1%),
произведя 716,5 млн т стали, второе место у Японии (107,2 млн т,
0,3%). Доля Китая в мировом производстве выросла до 46,3%. Темпы
роста производства в США и России составили 2,5%, в Южной
Корее +1,2%. Спад был зафиксирован в странах ЕС (-4,7%) и Южной
Америки (-3%). На этом фоне снижение производства стали
украинскими предприятиями на 6,9% выглядит рекордно высоким.
Источник: НБУ
Наибольший объем спада Worldsteel отмечает в Испании (-12,1%).
Если по итогам 2011 года в Украине было произведено 35,3 млн т
стали (8-е место в мире) , то по итогам 2012— всего 32,9 млн т. (10-е
место).
Прогнозы-2013: "Металлургпром" ожидает рост производства стали
на 5-7%. ЕБРР прогнозирует, что низкий рост спроса на металл
станет одной из причин минимального роста ВВП Украины (+1%).
Источник: Коммерсант.
ДОБЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
АГРО ТРАНСПОРТ
Управление маркетинга
3

4. ПИЩЕПРОМ
Впервые с 2005 г.Украине удалось
переломить тенденцию падения
производства молока.
В 2012 г. в Украине произведено 11,4 млн
т молока, что на 2,7% больше, чем в 2011
г. На сельскохозяйственных предприятиях
произвели 2,5 млн т молока, в хозяйствах
населения– 8,9 млн т. В 2012 г. сельские
домохозяйства получили 305 млн грн
бюджетной дотации за содержание
молодого поголовья КРС и 10,2 млн грн на
закупку установок индивидуального
доения. По данным Госстата, поголовье
коров в Украине в 2012 г. уменьшилось на
0,8% — до 2,56 млн животных.
Сократилась доля производства молока
населением с 80% в 2011 году до 78% в
2012 году. Средний удой на корову у
населения остается неизменным на
протяжении последних нескольких лет и
составляет порядка 4,1 т молока в год, то
на предприятиях постоянно растет и уже
превысил 5 т. Источник: «Forbes».
Источник: «Коммерсант».
RETAIL HORECA
IT
Источник: «Корреспондент».
Управление маркетинга
4

5. НЕДВИЖИМОСТЬ
Перспективы украинского рынка недвижимости, по результатам исследования Ernst&Young
«Инвестиционная привлекательность рынка недвижимости в 2013 году»
80% участников исследования рассматривают Украину как привлекательное направление для
инвестиций в 2013 году;
65% опрошенных считают, что вложения международных инвесторов в украинскую недвижимость
увеличатся по сравнению с 2012 годом.
70% инвесторов считают, что в 2013 г. объем сделок M&A в Украине будет превышать уровень 2012 г.
60% респондентов намерены сосредоточиться на торговой недвижимости.
90% респондентов обеспокоены ограниченным доступом к долговому финансированию, что может
препятствовать совершению сделок.
Справочно: в исследовании приняли участие инвесторы из Австрии, Бельгии, Франции, Германии, Италии,
Люксембурга, Нидерландов, Польши, России, Турции, Испании, Швеции, Швейцарии, Украины и
Великобритании, информацию предоставили 500 компаний. Украина участвует в исследовании впервые.
Источник: Ernst&Young.
За 2012 год украинцы вложили в новостройки Лондона более $35 млн.
В 2012 году в Лондоне зарубежные инвесторы вложили $3,5 млрд. в новые проекты на рынке жилья (в 2011
году –$2,9 млрд.). Покупатели из Сингапура и Гонконга составляют 40% от общей доли покупателей, доля
россиян составляет 3,1%, объем российских вложений – $109,4 млн.
Цели покупки новостроек в Лондоне: инвестиции (65%), проживание детей во время учебы (33%), в
качестве второго дома – 2%. . Большинство инвесторов привлекает курс британской национальной валюты
относительно доллара и евро, хороший уровень ликвидности новых проектов, стабильный спрос на аренду
жилья в Центральном Лондоне и наличие хороших школ и университетов как для обучения собственных
детей, так и для сдачи в аренду жилья поблизости.
Источник: «Дело».
Торговая недвижимость
70 долл. США - размер средней месячной аренды 1 кв.
м. магазина в Киеве без эксплуатационных расходов и
НДС.
150 тыс. кв. м. ТЦ и ТРЦ было построено в Киеве в
2012 году.
Максимальные арендные ставки на главных
торговых улицах столиц стран восточной Европы
(долл. США в месяц за 1 кв. м)
Москва 648,2 Варшава 120,7
Киев 280,0 Бухарест 95,3
Прага 215,9 Загреб 95,3
Афины 190,5 Тирана 57,2
Будапешт 139,7 Братислава 50,8
Белград 139,7 София 48,3
Земельные участки
Источник: «Деловая столица»
Управление маркетинга
5

6. НОВОСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
СТРАХОВАНИЕ ЛИКВИДНОСТЬ
В 2012 году объемы страховых услуг домохозяйствам превысили показатели Остаток средств на
докризисного 2008 года, составив около 8 млрд. гривен. коррсчетах банков
ТОП-5 страховых услуг домохозяйствам: КАСКО (27%), ОСАГО (23%), Дата Сумма, млн. грн.
рисковое страхование жизни (9%) и накопительное страхование жизни (8%). 21.01 28832,5
Популярными продуктами среди населения стали страхование: от несчастного 22.01 29814,6
случая (7%) и ДМС (7%), имущества (5%), медицинских расходов (3%), 23.01 30570,2
здоровья на случай болезни (3%). 24.01 29935,0
25.01 27853,7
В 2013 году объем страховых услуг домохозяйствам может превысить 9 млрд. Источник: НБУ
гривен.
Рынок страхования в рамках оформления банковских кредитных продуктов
вырос на 6,5% за счѐт увеличения объемов потребительского кредитования.
Источник: Prostobankir.com.ua
ДРАГМЕТАЛЛЫ
Золото в резервах стран:
171,3 тыс. тонн – всѐ золото добытое за историю человечества;
8134 тонн – США (В резервах США находится 30% мировых золотых
резервов),
3401 тонн – Германия (Развитые экономики содержат в резервах большой
процент золото – это наследие «золотого стандарта»),
1054 тонн – Китай,
961 тонна – Россия,
В резервах развивающихся стран валюта превалирует над драгметаллами
ФОНДИРОВАНИЕ
Укрэксимбанк первым в Украине в 2013 г. вышел на международные
рынки капиталов, успешно разместив пятилетние еврооблигации на
сумму 500 млн. долларов США, с рейтингом «B3» от Moody's и
"B(EXP)"/"RR4" от Fitch. Ставка купона зафиксирована в ходе прайсинга
на уровне 8,75% годовых. Лид-менеджерами выступили банки Credit Suisse
Securities (Europe) Limited и Morgan Stanley & Co. International plc. Более
120 международных инвесторов приняли участие в транзакции. Акции
выкупили международные компании по управлению активами (47%),
хедж-фонды (29%), розничные и частные банки (20%) и другие компании
(4%). По географическому признаку ценные бумаги банка приобрели
инвесторы из Великобритании (31%), США (оффшор) (28%), Швейцарии
(17%), других стран Европы (15%), стран Азии (5%), других стран мира (4%). Эксперты предполагают,
что в I полугодии на внешние рынки заимствования выйдут еще 4-5 украинских эмитентов, как те, кто
ранее уже привлекал средства на внешних рынках (Ощадбанк и ПриватБанк), так и дебютанты, например,
компания Ostchem и "Укрзализныця"", заявлявшая о планируемом размещении еврооблигаций
украинских железных дорог на общую сумму $1 млрд.
Источник: «Коммерсант», «Бизнес».
Управление маркетинга
6

7. КРЕДИТОВАНИЕ
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) совместно с Райффайзен Банком Аваль
(дочерней структурой австрийского Raiffeisen Bank International) и ведущим мировым
производителем сельскохозяйственной техники "Джон Дир объявили о начале реализации
программы по обеспечению малых и средних агрокомпаний сельхозтехникой John Deere.
В рамках программы эти три стороны возьмут на себя кредитные риски, что позволит малым и средним
украинским сельхозпредприятиям приобретать оборудование John Deere, используя финансирование
"Райффайзен Банка Аваль" и "Райффайзен Лизинг Аваль". Общий размер портфеля финансирования будет
в пределах $50 млн, срок освоения – 2 года. Это среднесрочное финансирование через кредиты и лизинг,
сельхозпроизводитель может выбирать кредитование в гривне или долларах. Минимальная годовая
процентная клиентская ставка в рамках программы в валюте составляет 1%, максимальная – 8,9%, в
гривне – от 13,95% до 19,85% (сроком на пять лет), минимальный авансовый платеж – 20%.
Источник: «Интерфакс».
РЫНОК M&A
ТОП-10 крупнейших M&A в Украине (без учета приватизации) за 2012 год:
№ Компания Параметры Продавец Покупатель Примечание
сделки
1 «Лемтранс» - Сумма сделки – Украинские СКМ Рината СКМ контролирвет 100% акций
крупнейший частный ж/д $480 млн, бизнес- Ахметова предприятия
перевозчик Размер пакета структуры
– 80%
2 Сумма сделки – Erste Group Фидобанк В 2012 г. Адарич приобрел у
Эрсте Банк $83 млн, (Австрия) Александра Skandinaviska Enskilda Banken
Размер пакета Адарича СЕБ банк, на базе которого
– 100% создал Фидобанк
3 Commerzbank «Смарт- В 2008 году Commerzbank
Банк «Форум» Сумма сделки – Холдинг» приобрел 60% акций банка за
$80 млн, Вадима $600 млн., позже довел пакет до
Новинского 96,06% за $70 млн.
Размер пакета
– 96%
4 Игорь Сало Бывший депутат В группу входят три завода в
Фармацевтическая Сумма сделки – российской Харькове и один в Борисполе.
группа «Здоровье» $80 млн, Госдумы Шишкин
Размер пакета
– 100%
5 ЧАО«Колос» - харьковский года Glencore за счет покупки
производство Сумма сделки – бизнесмен швейцарский увеличил мощности по
нерафинированных $80 млн, Карен Ванецян сырьевой переработке подсолнечника
масел и жиров конгломерат вдвое – до 500 000 т.
Размер пакета
Glencore
– 100%
6 мэра Полтавы холдинг Kernel Kernel в результате сделки
«Интер-Агро» - Сумма сделки – Александр Андрея увеличил земельный банк на
агропромышленный $70 млн, Мамай Веревского 40000 га, до 330000 га.
комплекс Размер пакета
– 100%
7 Индустриальный Российские Завод простаивает
Краматорский Сумма сделки – союз Донбасса инвесторы
ферросплавный завод $70 млн,
Размер пакета
– 100%
8 Менеджмент «Смарт-холдинг» «Смарт-холдинг» может довести
НПО им. Фрунзе Сумма сделки – НПО Вадима свою долю до 40%. Более 40%
$60 млн, Новинского владеют структуры российского
бизнесмена Григоришина
Размер пакета
– 10%
9 «Каравай» (Одесса), холдинг «ТиС» Холдинг За счет покупки «Урожай»
контролирует 7% Сумма сделки – «Урожай» контролирует 30% рынка
украинского рынка хлеба $60 млн, Александра
Лещинского
Размер пакета
– 80%
10 «УкрАгро-НПК»- холдинг Linas Группа Ostсhem Азотным сырьем «УкрАгро-
крупнейший украинский Сумма сделки – Agro (Литва) Дмитрия НПК» снабжают три
производитель $34 млн, Фирташа химпредприятия группы
комплексных Фирташа.
Размер пакета
минудобрений, занимает
– 58%
40% рынка
Источник: Forbes, Ernst & Young.
Управление маркетинга
7

8. РЕЙТИНГИ
Источник: Economist Intelligence Unit.
Рейтинг лучших стран для рождения
Исследование проведено на основе анализа 11
факторов, главные из которых: личное счастье
граждан, благосостояние и безопасность жизни,
система здравоохранения, приверженность
семейным ценностям.
Источник: «Фокус»
KPMG International представила результаты
ТОП-7 Стран с наименьшей максимальной
ежегодного исследования Corporate and Indirect Tax
ставкой налога на прибыль физлиц
Rate Survey.
Самые высокие ставки налога на прибыль были в
Объединенных Арабских Эмиратах (55%), США
(40%) и Японии (38,01%).
Источник: «Дело»
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ
Оптимальная валюта для Самая надежная валюта Оптимальная валюта для хранения
получения зарплаты и других сбережений
выплат
доллар 38.8% доллар 35.4%
гривна 51.1%
гривна 26.5% гривна 32.6%
доллар 23.7%
евро 18.4% евро 17.0%
евро 15.2%
рубль 1.1% рубль 1.1%
рубль 0.8%
другая 1.6% другая 1.2%
другая 0.5%
нет ответа 13.5% нет ответа 12.7%
нет ответа 8.7%
Украинцы предпочитают получать зарплату и другие выплаты в гривне, но наиболее надежной валютой
считают доллары США и выбирают ее для хранения сбережений
Источник: фонд "Деминициативы" и Центр Разумкова, опрос в декабре 2012 г., выборка 2009
респондентов, погрешность не более 2,3%.
Управление маркетинга
8

9. Источник: «Бизнес» Источник: «Бизнес»
Источник: Aukro.ua
Контактная информация
Татьяна Нурмухаметова, Максим Мусяла,
начальник управления маркетинга начальник отдела стратегического маркетинга
TNurmukhametova@kreditprombank.com MMusyala@kreditprombank.com
(044) 490-72-18
ПАО «Кредитпромбанк», 2013 г. Все права защищены.
Данный дайджест и содержащаяся в нем информация являются исключительной собственностью
ПАО «Кредитпромбанк». Также все права интеллектуальной собственности ПАО «Кредитпромбанк» защищены
законом. Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение каким-либо способом настоящего
материала, частично или полностью, без разрешения ПАО «Кредитпромбанк», полученного в письменной форме,
запрещено. Содержащаяся в настоящем дайджесте информация была получена из открытых источников. Все
перепечатки содержат название источников. ПАО «Кредитпромбанк» не несет ответственности за последствия
использования содержащихся в настоящем дайджесте материалов, или неполноты информации. Дополнительная
информация предоставляется по запросу.
Управление маркетинга
9