Nguyễn ngọc Phan Văn

1. LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài:
Xây dựngcơ bản là ngànhtạo ra cơ sở vật chất kỹ thuậtquan trọngcho nềnkinhtế quốcdân, cũng là
ngànhmũi nhọn trongchiếnlượcxây dựngvà phát triểnđất nước.Thành công của ngànhxây dựngcơ
bản trongnhững nămqua là điềukiệnthúcđẩy công nghiệphoá- hiệnđại hoáđất nước. Trong mối
quanhệ nội tại ở nềnkinhtế,xây dựngcơ bản ngày càng mở rộng vị thế của mình sovới các ngànhkhác
trêncơ sở ngày càng pháttriểntỷ trọng đónggóp của ngành vàothu nhập quốcdân, tạo công ăn việc
làmcho người laođộng. So với các ngành sảnxuất khác,xây dựngcơ bản có nhữngđặc điểmkinhtế kỹ
thuật đặc trưng. Nênviệcphântích rất có ý nghĩa quantrọng trong nềnkinhtế thị trường.
Ngàynay, với sự đổi mới của của nềnkinhtế thị trường cùngvới sự cạnh tranh ngày càng quyếtliệthơn
giữacác thành phầnkinhtế đã gây khôngít khó khănvà thách thức cho doanhnghiệp.Chínhvì thế,mục
tiêuhoạtđộng của các doanhnghiệplàluônluôntối đa hoálợi nhuậnhay giatăng giá trị của doanh
nghiệp.Để đạt được mục tiêuđó,các nhà quảnlý doanhnghiệpvàcác bên liênquanđếndoanhnghiệp
đềumuốn biếttìnhhình tài chính của doanhnghiệpđó,về cơ cấu vốn,khảnăng sinhlời,khảnăngthanh
toán ….
Phântích tình hình tài chính giúpcác nhà quảnlý doanhnghiệpthấyđượcnhững biếnđộngvề tài chính
trong quákhứ, hiệntại và dự báonhững biếnđộngvề tài chính trongtươnglai của doanhnghiệpmình,
từ đó tiếnhànhhuy độngvà sử dụng các nguồn lựctài chính một cách thích hợp vàhiệuquả.Đánh giá
đúng nhucầu tài chính, tìm được nguồntài trợ và sửdụng mộtcách có hiệuquảlà vấn đề quan tâm
hàng đầu của bất kỳ doanhnghiệpnào.Nhưvậy,doanhnghiệpphải thườngxuyênphântíchtình hình
tài chính của doanhnghiệpmình,trêncơ sở đó đưa ra quyếtđịnhkinhdoanhcho phù hợplà mộttất
yếu.Đặcbiệt,phântích tình hình tài chính trong các công ty cổ phần làvấn đề khá phứctạp và có ý nghĩa
ngày càng quantrọng, khi công tycổ phầntrở thànhhình thức tổ chức kinhtế pháttriểnphổ biến,
chiếmtỷtrọng lớntrong nềnkinhtế thị trường địnhhướngxã hội chủ yếu.
Chính vì nhữnglýdo trên,sau một thời giantìm hiểuvề công ty cổ phầnđầu tư xâydựngĐại Hồng, Tôi
cho rằng việcphântích tình hình tài chính tại công ty nàylà một vấn đề có ý nghĩa khoa học và thực tiễn.
Do đó tôi đã chọn đề tài : “ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀICHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐÀU TƯ XÂYDỰNG
ĐẠI HỒNG TẠIQUẢNG TRỊ “ làmkhoá luậntốt nghiệpcủamình.
2. Mục tiêunghiêncứu:
Mục tiêunghiêncứulànêurõ thực trạng tài chính tại doanhnghiệp,từđó chỉ ra nhữngđiểmmạnhhay
nhữnghạn chế của doanhnghiệp.Đồngthời giúpdoanhnghiệpnhìnthấykhả năngtài chính của mình
có sự biếnđộnglớnhoặc nhỏ để đưa ra biệnphápgiải quyết,khắcphục thích hợp.
3. Phươngphápnghiêncứu:
- Thu thập các số liệu,dữliệudocôngty cung cấp.
- Thu thập từ các tài liệutừgiáo trình,sách báo, website.

2. - Phươngphápđược dùngđể phân tích số liệu:Chủyếusửdụng phươngpháptỷ lệ và phương
phápso sánh,ngoài ra còn dùngcác phươngphápkhác như phươnpháp phântích thay đổi liên
hoàn,phươngphápphân tích số chênhlệch,phươngphápphântích liênhệ cânđối.
4. Phạmvi nghiêncứu:
Giới thiệukhái quátvà phântích tình hình tài chính của côngty cổ phầnđầu tư xây dựngĐại Hồng từ
năm từ năm 2012 đếnnăm 2014, sauđó làđánh giá tình hình tài chính và đưa ra biệnpháphoànthiện
tình hình tài chính tại doanhnghiệp.
5. Giới thiệukếtcấu chuyênđề:
Kếtcấu chuyênđề khoáluậntốt nghiệpngoài phầnmở đầu và kết luậngồmcó các phần chính sau:
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀICHÍNH CỦA DOANHNGHIỆP
CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNHTÀI CHÍNH CÔNGTY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNGĐẠI HỒNG
CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP NÂNGCAOHIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNHTẠI CÔNGTY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY
DỰNG ĐẠIHỒNG.
Phụlục:
- Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo kết quảhoạt động sản xuấtkinhdoanh
- Báo cáo lưu chuyểntiềntệ
- Bảng thuyếtminhbáocáo tài chính
Trong quá trình nghiêncứuvà hoànthiệnkhoáluậntốt nghiệp,khôngtránhkhỏi nhữngthiếusót,lập
luậnchưa thấu đáo, kinhnghiệmthựctế còn hạn chế mang nặng tính lýthuyết.Vìvậy, tôi rất mong
được sự đóng gópý kiếnchân thànhcủa quý ThầyCô để có thể hoànthiệnhơnkhoáluậntốt nghiệp
này.
Xinchân thànhcảm ơn!
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀICHÍNH CỦA DOANHNGHIỆP
1.1 Khái niệmvề phântích tình hình tài chính:
1.1.1 Khái niệmbáocáo tài chính:
Báo cáo tài chính là nhữngchứng từ cần thiếttrongkinhdoanh.Mà các nhàquản lýsử dụngchúng để
đánh giánăng lực thực hiệnvàxác địnhlĩnh vức cần thiếtphải can thiệp.Cáccổ đôngsử dụng chúngđể
theodõi tình hình vốnđầu tư của mình đang được quảnlýnhư thế nào. Cá nhà đầu tư bênngoài dùng
chúng để xác địnhcơ hội đầu tư.Còn người cho vayvà nhà cung ứng lại thườngxuyênkiểmtrabáocáo
tài chính để xác địnhkhả năng thanhtoán của nhữngcông ty mà họ đang giaodịch.

3. Theochế độ kế toán hiệnhành,hệ thốngBáo cáo tài chính áp dụngcho tất cả các doanhnghiệpthuộc
mọi lĩnh vực,mọi thành phầnkinhtế trongcả nướcở ViệtNambao gồm 4 biểumẫubáocáo sau:
- Bảng cân đối kế toán (mẫuB01 – DN): Phảnánh tổngquát toàn bộtài sản và nguồnhình thành
tài sảncủa doanhnghiệptại nhữngthời điểmnhấtđịnh;
- Báo cáo kết quảhoạt động kinhdoanh(mẫuB02 – DN):Phảnánh tổng quáttình hình và kể quả
kinhdoanhtrong mộtkỳ kế toán của doanhnghiệp,tìnhhình thực hiệnnghĩavụ với Nhànước
về thuế và các khoảnphải nộp khác;
- Báo cáo lưu chuyểntiềntệ (mẫuB03 – DN): Phảnánh việchìnhthành và sử dụnglượngtiền
phát sinhgắnvới hoạt động trongkỳ của doanh nghiệp;
- Thuyếtminhcác báo cáo tài chính (mẫuB04 – DN):Được sử dụng để giải thích và bổ sung thông
tinvề tình hìnhhoạt động kinhdoanh,tình hìnhtài chính của doanhnghiệptrongkỳ báo cáo mà
các báo cáo tài chính khác khôngthể trình bày rõ ràng,cụ thể được.
1.1.2 Khái niệmvề phântích tình hình tài chính:
Báo cáo tài chính phảnánh theomột cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính và kếtquả kinhdoanhcủa
doanhnghiệp,thôngquađó cung cấp các thôngtin tổnghợpvề tình hìnhtài chính, tình hình kinhdoanh
và các luồngtiềnphátsinhtrongmột thời kỳcủa doanhnghiệp.Tuynhiênnếuchỉdừng lại ở các số liệu
trênbáo cáo tài chính, người ta chưa thể có được nhữngthông tincần thiếtcho việcđưa ra quyếtđịnh
đối với doanhnghiệp.Sốliệutrêncácbáo cáo tài chính là sốliệutổnghợpnhưng riêngrẻ của từng báo
cáo, chưa phản ánhmối quan hệ nhân – quả giữa các chỉ tiêutrêncác báocáo với nhaunhư ảnhhưởng
của việcphân bổvốn hay ảnh hưởngcủa việchuy độngvốn đếnkếtquả kinhdoanh,...Vìthế,báo cáo tài
chính chưa cung cấp thông tinmột cách đầy đủ và toàn diệnvề chất lượnghoạtđộng của doanhnghiệp.
Nhữngthôngtin trênbáo cáo tài chính nếuđược xửlýbằng nhữngphươngphápvà kỹ thuật tính toán
nhất định,có thể xác địnhthực trạng tình hình tài chính của doanhnghiệp,xuthế vậnđộng và phát triển
của doanhnghiệp, các nguyênnhântrực tiếpảnhhưởngđến chất lượnghoạtđộng,… Làm cơ sở cho
việcđưa ra các quyếtđịnhcó liênquanđếndoanh nghiệp.Côngviệcđógọi là phântích tình hình tài
chính doanh.
Nhưvậy phântích tình hình tài chính doanh nghiệplàviệctậphợpvà xử lýcác thôngtin có liênquanvề
hoạt động kinhdoanhvà tình hình tài chính của doanh nghiệpbằngnhữngcôngcụ và phươngpháp
nhất định,thôngqua đó có thể đánh giá mộtcách đúng đắn tình hình và kếtquả hoạtđộng của doanh
nghiệptrongmộtthời kỳ.Phântích tình hình tài chính của doanhnghiệpkhôngphải chỉ cung cấp những
thôngtin cho các nhà quản trị doanh nghiệpnhằmgiúphọđánh giákhách quanvề sức mạnhtài chính
của doanhnghiệp,khảnăng sinhlời vàtriểnvọngphát triếnsảnxuấtkinhdoanhcủa doanhnghiệp,mà
còn cung cấp cho các đối tượngsử dụng thôngtinbênngoài doanh nghiệpnhư:các nhà đầu tư,các nhà
cho vay,các nhà cung ứng,các chủ nợ,các cổ đông hiệntại và tươnglai,các khách hàng,các nhà quảnlý
cấp trên,các nhà bảo hiểm,người laođộngvàcác nhà nghiêncứu,các sinhviênngànhkinhtế…Đặc biệt
đối với các doanhnghiệpđã niêmyếttrênthị trườngchứng khoánthì việccung cấp những thôngtinvề
tình hình tài chính một cách chính xác và đầy đủ cho các nhà đầu tư là một vấn đề có ýnghĩa cực kỳ
quantrọng, giúphọ lựachọn và ra quyếtđịnhđầu tư có hiệuquả.

4. 1.1.3 Nội dungphân tích tình hình tài chính:
Phântích tình hình tài chính là một nội dungquan trọngcủa công tác tài chính trongdoanh nghiệp.Kết
quả phântích tình hình tài chính sẽ cungcấp các thông tinvề tình hình và kếtquả hoạt động của doanh
nghiệpchonhiềungười cóliênquanđếnhoạt độngcủa doanhnghiệp,từđó giúpcho việcđưa ra quyết
địnhquản lýliênquanđếndoanhnghiệptrênnhiềugócđộ khác nhau.Vì vậy,phân tích tình hình tài
chính là mộtvấn đề quantrọng và có ý nghĩa thiếtthực đối với mọi đối tượngsử dụngthôngtin.Nội
dungcơ bản khi tiếnhànhphân tích tình hình tài chính doanhnghiệp,đólà phântích các chỉ tiêutrên
từng báocáo tài chính và phân tích mối liênhệ giữacác chỉ tiêutrêncác báo cáo tài chính của doanh
nghiệp.
1.1.4 Phântích các chỉ tiêutrêntừng báo cáo tài chính:
Việcphântích trêntừng báocáo tài chính, bao gồmcác nội dung cơ bảnsau đây:
- Phântích ngangtrên từngbáo cáo tài chính để thấy rõ sự biếnđộngvề quymô của từng chỉ
tiêu,kể cả số tuyệtđối lẫn sốtương đối.
- So sánhdọc trên từngbáo cáo tài chính (đặc biệtbảngcân đối kế toán) để thấy rõ sự biếnđộng
về cơ cấu của từngchỉ tiêutrêntừng báo cáo tài chính.
- Phântích mối liênhệ giữacác chỉ tiêutrêntừng báo cáo tài chính nhằmđánh giá sơ bộ về tình
hình tài chính của doanhnghiệp.
Việcphântích chi tiếttrêntừng báo cáo tài chính cho phépcác đối tượngsử dụngthôngtin đánh giácụ
thể sự biếnđộngcủa từngchỉ tiêuKinhtế - Tài chính. Trên cơ sở đó, có các giải pháp cụ thể để đẩy
mạnhcác hoạt động tài chính, thúc đẩy quá trình sản xuấtkinhdoanhcủa doanhnghiệppháttriểnbền
vững.
1.1.5 Phântích mối liênhệ giữacác chỉ tiêutrêncác báo cáo tài chính:
Việcphântích mối liênhệ giữacác báo cáo tài chính nhằmrút ra kếtluậnvề thực trạng tình hìnhtài
chính của doanhnghiệplàrất cần thiết.Phântích mối liênhệ giữacác chỉ tiêutrêncác báo cáo tài chính
doanhnghiệplàmột nội dungcăn bản của phân tích tình hình tài chính, nhằmcung cấp nhữngthông tin
để đánh giáthực trạng tài chính của doanhnghiệp.Nội dungbaogồm nhữngvấn đề sau đây:
- Đánh giá khái quátvề tình hìnhtài chính của doanh nghiệp.
- Phântích tình hình đảm bảo nguồnvốnngắn hạn cho việcdựtrữ tài sản ngắn hạncủa doanh
nghiệp.
- Phântích khả nănghuy độngvốn cho sản xuấtkinhdoanhcủa doanhnghiệp.
- Phântích tình hình và khảnăng thanhtoán của doanh nghiệp.
- Phântích tình hình rủi ro tài chính của doanhnghiệp.
- Phântích hiệuquảsản xuấtkinhdoanhcủa doanh nghiệp.
- Phântích giátrị doanhnghiệp.
1.2 Ý nghĩa của việcphântích tình hìnhtài chính:
1.2.1 Sự cần thiếtcủa việcphântích tình hình tài chính:

5. Mục tiêucơ bản của phân tích tình hình tài chính doanhnghiệplàgiúpcác đối tượngsử dụng thôngtin
đánh giáđúng thực trạng tài chính, khảnăng sinhlời vàtriểnvọngcủa doanhnghiệptừđó đưa ra các
quyếtđịnhđúng đắn phùhợpvới mục tiêumà họ quantâm.
Có rất nhiềuđối tượngquan tâm vàsử dụng thôngtintài chính của doanhnghiệp. Mỗi đối tượngquan
tâm đếntình hình tài chính của doanhnghiệpở một góc độ khác nhau,theonhữngmục tiêukhác nhau
nhằmphục vụ cho lợi ích riêngcủa họ.Vì thế để có thôngtintài chính phùhợp,các đối tượng sẽ tiến
hànhphân tích tình hình tài chính theohệ thống các chỉ tiêutài chính và phươngphápcụ thể khác nhau.
 Đối với các nhà quảntrị doanhnghiêp:
Các nhà quản trị doanh nghiệplàngười trựctiếpđiềuhành,quảnlý , kiểmsoáthoạtđộng sản xuấtkinh
doanh của doanhnghiệp.Phântích tình hìnhtài chính của doanh nghiệpđối với các nhàquản trị doanh
nghiệplàđể:
- Đánh giá hiệuquảhoạtđộng của doanh nghiệptronggiai đoạnđã quavề các mặt hoạt động, từ
đó có những điềuchỉnhphù hợp,kịpthời;
- Ra các quyếtđịnhđiềuhànhhoạt đông sảnxuất kinhdoanhthườngxuyên,liêntụcphùhợpvới
tình hình thực tế của doanhnghiệp,nhưquyếtđịnhđầutư, tài trợ, phânphối lợi nhuận,chiến
lượcsản phẩm…;
- Cungcấp thôngtincơ sở cho nhữngdự đoán tài chính để lập các kế hoạch,lựa chọnphươngán
kinhdoanhhiệuquảnhất;
- Căn cứ kiểmtra, kiểmsoáthoạtđộng, quảnlý trongdoanh nghiệp.
 Đối với các nhà đầu tư:
Nhà đầu tư làngười giaovốn của mình cho doanhnghiệpquảnlývà sử dụngđể được hưởnglợi vàcũng
chịurủi ro. Phântích tình hìnhtài chính của doanh nghiệpđối với họchủ yếuhướngvàocác yếutố như
rủi ro,thời gianhoàn vốn,khả năngsinhlời của vốn, chính sách phân phối lợi nhuận,giátrị doanh
nghiệp,…Từđó họ có thể đưa ra quyếtđịnhcó nênđầu tư haykhông.
 Đối với các tổ chức tín dụng,người chovay:
Các tổ chức tín dụng,người cho vaylà nhữngngười cho doanhnghiệpvayvốnđể đáp ứng nhucầu vốn
cho hoạt độngsản xuất,kinhdoanhcủa doanh nghiệp.Mối quantâm của họ chủ yếuhướngvàokhả
năng trả nợ của doanhnghiệp.Vìvậy,họ đặc biệtchú ý đếnlượngtiềntạo ra các tài sản có thể chuyển
đổi nhanthànhtiềntrong báocáo tài chính. Ngoài ra, họ còn quantâm đến vốnchủ sở hữunhư một
nguồnđảm bảo thanhtoán cho các khoảnvay khi đếnhạn. Phântích tình hìnhtài chính của doanh
nghiệpvới đối tượngnàyđể:
- Quyếtđịnhcó nêncho doanhnghiệpnàyvay không;
- Xác địnhkhả năng hoàntrả nợ của khách hàng;
- Đánh giá lợi ích thuđược từ việccho vay ra sao.
 Đối với nhàcung ứng:

6. Nhà cungứng là người bán,người cungcấp vật tư,hàng hoá,dịch vụ,cho doanhnghiệp.Cũngnhư
nhữngngười cho vay,nhà cung ứngcần phải biếtđượckhả năng thanhtoán của doanhnghiệptrong
hiệntại và thời giansắp tới để quyếtđịnhcó nênthực hiệnchínhsách bán chịucho khách hàng hay
không.
 Đối với người laođộngtrong doanhnghiệp:
Lợi ích trực tiếpcủa người laođộng được hưởngtrong doanhnghiệplàthunhập từ tiềncôngđược trả.
Ngoài thunhập từ tiềncông ,một số laođộng còn có một phần vốngóp nhấtđịnh trongdoanhnghiệp
nêncó nhữngthu nhập từ lợi nhuậnđượcchia của doanhnghiệp.Một doanhnghiệphoạtđộnghiệu
quả,có triểnvọngtrongtương lai sẽ giúpngười laođộng có được việclàm, thu nhậpổn địnhvà ngược
lại.Phântích tình hìnhtài chính của doanh nghiệpgiúpngười laođộngđịnhhướngviệclàmtrong tương
lai.
 Đối với các cơ quan quảnlý chức năng của nhà nước:
Nhà nướcthực hiệnchức năngquản lýnhà nước về các hoạtđộng kinhtế,vì vậy Nhànước sử dụng
thôngtin phântích tình hìnhtài chính của doanh nghiệpđể:
- Kiểmsoátcác hoạt độngkinhdoanhcủa doanhnghiệp,cácnghĩa vụ đóng góp,tình hình chấp
hànhpháp luật,khả năngthanh toántheocác hợpđồng của doanh nghiệp,xửlýcác hànhvi vi
phạmpháp luậtcủa doanhnghiệp;
- Ban hành,phổ biếnvàthực hiệncác văn bản quyphạmpháp luậtvề doanhnghiệpvàcác văn
bản phápluật có liênquanđể địnhhướngphát triểnhaythu hẹpngànhnghề,phát triểnkinhtế
xã hội;
- Thực hiệnchính sách ưu đãi đói với doanhnghiệptheođịnhhướngvàmục tiêucủa chiếnlược,
quyhoạch và kế hoạch phát triểnkinhtế xãhội…
1.2.2 Ý nghĩa của việcphântích tình hìnhtài chính:
Phântích tình hình tài chính thườngbao gồm việcnghiêncứucác mối quanhệ,hay tỷ suấtgiữa các chỉ
tiêuđược nêutrongcác báo cáo tài chính.Nhữngtỷ suất này giúpmô tả tình trạng tài chính của doanh
nghiệp,năngsuấthoạt động,khả năng sinhlời tươngứng,cũngnhư nhậnthức của nhà đầu tư thể hiện
thôngqua hành vi của doanhnghiệptrênthị trườngtài chính. Các tỷ suất nàygiúp