1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 3. 25
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,276.69 26.08 ▼ 0.16 ▼
나스닥지수 4,226.39 50.40 ▼ 1.18 ▼
S&P500 지수 1,857.44 9.08 ▼ 0.49 ▼
VIX 지수 15.09 0.09 ▲ 0.60 ▲
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 9,188.77 154.17 ▼ 1.65 ▼
일본 닛케이지수 14,475.30 251.07 ▲ 1.77 ▲
중국상해종합지수 2,066.28 18.66 ▲ 0.91 ▲
브라질지수 47,993.42 612.48 ▲ 1.29 ▲
인도지수 22,055.48 300.16 ▲ 1.38 ▲
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.73 0.01 ▼ 0.53 ▼
미국 국채(5 년) 1.73 0.02 ▲ 1.38 ▲
브라질 국채(5 년) 12.95 0.11 ▼ 0.81 ▼
멕시코 국채(5 년) 5.24 0.07 ▼ 1.33 ▼
제조업부진및차익실현에하락
3월 24일(월) 뉴욕증시는 제조업 지
표 부진과 함께 차익실현 매물이 출
회되며 이틀 연속 조정 하락세를 나
타냄. 특히 나스닥 지수의 경우 그
동안 급등세를 보였던 바이오테크
관련주들의 차익실현 매물이 흘러
나오는 가운데 1%대가 넘는 조정
흐름을 보임. 이날 발표된 3월
Markit PMI제조업 지표는 전월 대비
미국과 독일 등 선진국의 제조업 경
기가 전월대비 부진한 것으로 나타
나면서 시장의 조정압력으로 작용
하였음. 한편 샌프란시스코 연은총
재의 긍정적 발언으로 낙폭은 제한
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,945.55 10.61 ▲ 0.55 ▲
KOSDAQ 545.60 1.12 ▼ 0.22 ▼
KOSPI200 252.31 1.63 ▲ 0.65 ▲
KOSPI200 선물(근월물) 253.20 1.25 ▲ 0.50 ▲
VKOSPI(변동성지수) 12.84 0.08 ▲ 0.63 ▲
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.89 0.01 ▲ 고객예탁금 137,810 2,005 ▼
국고채(10 년) 3.57 0.01 ▲ 신용융자 47,013 62 ▲
회사채(3 년 AA-) 3.32 0.01 ▲ 선물거래 예수금 72,434 842 ▲
회사채(3 년 BBB-) 9.01 0.01 ▲ 위탁자 미수금 1,055 220 ▼
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 832,270 955 ▼
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,077.80 2.50 ▼ WTI($/배럴) 100.10 0.14 ▲
엔/달러 102.24 0.01 ▼ Dubai($/배럴) 103.33 0.42 ▼
달러/유로 1.378 0.002 ▼ Brent($/배럴) 106.33 0.59 ▼
원/헤알 463.30 0.97 ▼ DDR3(1Gb,$) 1.37 0.00 -
원/페소 81.63 0.18 ▼ NAND(16Gb,$) 3.03 0.00 -
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 1,602.00 0.19 ▲ 금(金, $/온스) 1,311.20 1.86 ▼
CRB 상품지수(P) 299.53 0.04 ▲ 은(銀, $/온스) 20.07 1.18 ▼
밀($/톤) 714.50 3.07 ▲ 동(구리)($/톤) 6,510.00 0.45 ▼
옥수수($/톤) 490.00 2.30 ▲ 아연($/톤) 1,942.00 0.54 ▼
대두($/톤) 1,425.50 1.19 ▲ 니켈($/톤) 16,135.00 0.91 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국, 1 월 케이스-쉴러주택가격지수: 예상치 13.3%, 이전치 13.4%
 미국, 1 월 FHFA 주택가격지수: 예상치 N/A, 이전치 0.8%
 미국, 3 월 소비자신뢰지수: 예상치 78.2, 이전치 78.1
 미국, 2 월 신규주택매매: 예상치 44.5 만, 이전치 46.8 만
국내외 주요 뉴스
 미국 바이오테크놀로지 지수 이틀 연속 급락. 길리어드 사이언스 치료제의 고가 논란과 함께 촉발된 관련주 하락이 이어지는 모습
 S&P, 브라질의 신용등급을 'BBB'에서 'BBB-'로 한 등급 강등. 다만 신용등급 전망을 '부정적'에서 '안정적'으로 상향조정하며 추가 강등할 여지는 없다는 뜻을 밝힘
 러시아의 우크라이나 크림 반도 합병에 따른 대응으로 G7 이 오는 6 월 러시아 소치에서 열릴 예정이던 G8(러시아 포함 주요 8 개국) 정상회담에 참석하지 않기로 결정
 컨슈머리포트, 삼성전자 '갤럭시탭 프로 10.1'와 '갤럭시탭 프로 8.4'가 9~12 인치 태블릿 PC 부문과 와이파이 전용 7~8 인치 태블릿 PC 부문에서 애플을 제치고 1 위를 차지
 한미일 정상회담이 25 일(현지시간) 오후 제 3 차 핵안보정상회의 개최지인 네덜란드 헤이그에서 열릴 예정. 오바마 대통령 주최로 북핵 및 핵비확산 문제에 관해 의견을 교환할 예정
증권사 신규 리포트
 한국투자증권, 삼성중공업(010140): 2 분기 재개되는 수주와 함께 주가가 반등할 것이라며 최근 주가 하락을 매수기회로 삼을 것을 조언 <매수 유지>
 현대증권, 삼성 SDI(006400): 갤럭시 S5, 갤럭시 탭 등 신제품 출시 효과로 소형전지 부문의 영업이익률이 7~8%까지 회복되면서 실적 개선이 기대됨 <매수 유지>
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의료
경기소비재
소재
IT
산업재
금융
에너지
필수소비재
유틸리티
통신
S&P500

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시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 중국 2/4 분기 정책 기대감 확대 예상 – 중국 HSBC PMI 잠정치 3 개월 연속 50% 이하를 기록하면서 1/4 분기 GDP 성장률은 7.5%를 하회할 것으로 예상.
그러나 상해종합지수는 오히려 반등하면서 2/4 분기 정책 기대감이 확대될 것으로 예상. 중국의 간헐적 리스크(WMP 만기와 7~8 월 회사채 등급조정) 시기만
주의한다면, 2/4 분기 정책 기대감에 따른 경기회복 가능성이 높다는 판단.
대우증권 4 월 포트폴리오 전략 : Two Track – 현 시장은 경기와 정책의 방향에 대한 판단을 보류한 상태. 이러한 환경을 감안할 때 투자 대상은 확실한 성장이 있거나,
혹은 가격이 싸거나 둘 중의 하나가 되어야 할 것. 4 월에는 중소형주의 지나친 쏠림에서 벗어나 PER 낮은 코스닥 종목에 집중하고, 대형주와 경기민감주는 PBR 로
봤을 때 매력적인 업종부터 채워나가는 전략(철강, 조선, 화학, 유틸리티)
삼성증권 Trading Idea: 위안화 6.2 에 베팅할 것인가? - 연준은 미국 경기에 대해 시장보다 긍정적 판단, 따라서 단기채를 중심으로 금리가 상승하고 장단기 금리차는
축소될 것으로 전망. 금리가 오르며 장단기 금리차가 축소되는 것은 주식에 부정적일 수 있으나 미국 은행주가 상승하고 있어 부정적인 영향은 제한적. 한편
인민은행이 위안화 약세를 용인하고 있지만, 중국 기업들의 손실이 발생하는 6.2 위안 이상 오르지는 않을 것으로 전망.
신한금융투자 위험자산 투자를 자극하기에 부족 – 최근 연준의 QE Tapering 기존 속도대로 진행 및 포워드 가이던스 수정으로 금리 조기 인상 가능성 제기, ECB 의 추가적인
통화완화정책 기대 후퇴하면서 무위험수익률은 하방 경직적. 또한 중국 금융시장 불안과 신흥국 위기 상존, 신흥국의 EMBI+ 스프레드 저점을 높이며 상승하는
추세로 위험 프리미엄 빠르게 떨어질 가능성도 낮은 상황.
우리투자증권 균형 잡힌 포트폴리오가 필요한 시점 - 월초에 발표되는 경제지표들을 통해 G2 경제의 계절적 효과가 확인될 경우 그동안 모멘텀 약화로 약세를 면치 못했던
경기민감주(낙폭과대주)에 대한 관심도가 높아질 전망. 외국인이 11 거래일 만에 매수로 돌아서는 등 수급이 일부 개선될 조짐이 관찰되고 있음을 감안하여
경기민감주와 낙폭과대주로 관심의 범위를 넓혀나가는 균형잡힌 포트폴리오 구축이 바람직.
* 작성자: 최진, 김재연, 김상은, 윤준성, 이영준
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