Download luận văn thạc sĩ ngành kế toán với đề tài: Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng TMCP phương đông – chi nhánh Trung Việt, cho các bạn tham khảo

1. B GIÁO D C VÀ ÀO T O
I H C À N NG
HOÀNG NG C MINH HI U
HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO
CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHI P VAY V N
T I NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG ÔNG
- CHI NHÁNH TRUNG VI T
Chuyên ngành: K toán
Mã s : 60.34.30
TÓM T T LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH
à N ng – Năm 2013

2. Công trình ư c hoàn thành t i
I H C À N NG
Ngư i hư ng d n khoa h c: TS. OÀN NG C PHI ANH
Ph n bi n 1: PGS.TS. Tr n ình Khôi Nguyên
Ph n bi n 2: GS.TS. Nguy n Văn Công
Lu n văn ư c b o v trư c H i ng ch m Lu n văn t t
nghi p Th c sĩ Qu n tr kinh doanh h p t i i H c à
N ng vào ngày 24 tháng 12 năm 2013.
Có th tìm hi u Lu n văn t i:
- Trung tâm Thông tin - H c li u, i h c à N ng
- Thư vi n trư ng i h c Kinh t , i h c à N ng

3. 1
M U
1. Tính c p thi t c a tài
Thông qua báo cáo tài chính các ngân hàng có th phân tích năng
l c i u hành, tình hình ho t ng kinh doanh, kh năng c nh tranh;
góp ph n l n trong vi c ánh giá m t cách chính xác hơn toàn b
ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p. Như v y vi c ánh giá,
phân tích báo cáo tài chính m t cách chính xác s óng vai trò quan
tr ng t t y u trong vi c nâng cao chât lư ng th m nh tín d ng i
v i doanh nghi p, h n ch m t cách t i a nh ng r i ro, góp ph n
thúc y ngân hàng tăng trư ng m t cách an toàn hơn.
Xu t phát t tính c p thi t và t m quan tr ng c a vi c phân tích
báo cáo tài chính c a doanh nghi p, góp ph n nâng cao ch t lư ng
phân tích báo cáo tài chính, gi m thi u nh ng r i ro trong quá trình
c p tín d ng t i các ngân hàng. ó là lý do tác gi ch n tài nghiên
c u là:
“HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI
CHÍNH DOANH NGHI P VAY V N T I NGÂN HÀNG
TMCP PHƯƠNG ÔNG – CHI NHÁNH TRUNG VI T”
2. M c ích nghiên c u
- H th ng hoá nh ng v n lí lu n cơ b n v công tác phân
tích báo cáo tài chính doanh nghi p vay v n c a ngân hàng thương
m i.
- Phân tích th c tr ng công tác phân tích báo cáo tài chính
doanh nghi p vay v n t i Ngân hàng TMCP Phương ông – Chi
nhánh Trung Vi t.
- xu t m t s gi i pháp nh m hoàn thi n công tác phân tích
báo cáo tài chính doanh nghi p vay v n t i Ngân hàng TMCP
Phương ông – Chi nhánh Trung Vi t.

4. 2
3. i tư ng và ph m vi nghiên c u
- i tư ng nghiên c u c a tài là công tác phân tích BCTC
doanh nghi p vay v n t i Ngân hàng TMCP Phương ông – Chi
nhánh Trung Vi t.
- Ph m vi nghiên c u
Nghiên c u công tác phân tích báo cáo tài chính trong quy trình
th m nh c p tín d ng i v i doanh nghi p vay v n t i Ngân hàng
TMCP Phương ông – CN Trung Vi t.
4. Phương pháp nghiên c u
- Phương pháp nghiên c u
+ D li u th c p
+ D li u sơ c p
5. K t c u tài
- Chương 1: Cơ s lý lu n v phân tích BCTC doanh nghi p vay
v n c a các ngân hàng thương m i
- Chương 2: Th c tr ng công tác phân tích BCTC doanh nghi p
vay v n t i Ngân hàng TMCP Phương ông – CN Trung Vi t
- Chương 3: Hoàn thi n công tác phân tích BCTC doanh nghi p
vay v n t i Ngân hàng TMCP Phương ông – CN Trung Vi t
6. T ng quan tài li u

5. 3
CHƯƠNG 1
CƠ S LÝ LU N V PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHI P
VAY V N C A CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG M I
1.1. KHÁI QUÁT V NGÂN HÀNG THƯƠNG M I VÀ HO T
NG TÍN D NG C A NGÂN HÀNG THƯƠNG M I
1.1.1. Ngân hàng thương m i
a. Khái ni m ngân hàng thương m i
b. Ho t ng cơ b n c a NHTM
- Nghi p v huy ng v n
- Nghi p v s d ng v n
M t là, ngân hàng ti n hành cho vay
Hai là ti n hành u tư
Ba là nghi p v ngân qu
- Nghi p v khác: thanh toán giá tr hàng hoá và d ch v , ti n
hành môi gi i, mua, bán ch ng khoán cho khách hàng và làm i lý
phát hành ch ng khoán cho các công ty. Ngoài ra ngân hàng còn
th c hi n các d ch v u thác như u thác cho vay, u thác u tư, u
thác c p phát, u thác gi i ngân và thu h …
1.1.2. Ho t ng tín d ng c a NHTM
a. Khái ni m tín d ng ngân hàng
Tín d ng ngân hàng là quan h chuy n như ng quy n s d ng
v n t ngân hàng cho khách hàng trong m t th i h n nh t nh v i
m t kho n chi phí nh t nh. Cũng như quan h tín d ng khác, tín
d ng ngân hàng ch a ng ba n i dung: Có s chuy n như ng
quy n s d ng v n t ngư i s h u sang cho ngư i s d ng, s
chuy n như ng này mang tính t m th i hay có th i h n, s chuy n
như ng này có kèm theo chi phí.
b. Các nguyên t c cơ b n c a tín d ng NHTM

6. 4
- Ngư i s d ng v n cam k t b o m s d ng v n vay h p
pháp, úng m c ích ã th a thu n trong H p ng tín d ng
- Ngư i s d ng v n có kh năng hoàn tr n g c và lãi vay
y , úng th i h n ã th a thu n trong H p ng tín d ng
- NHTM th m nh, ki m tra trư c, trong và sau khi cho vay,
ng th i t ch c vi c xét duy t kho n vay theo nguyên t c phân
nh trách nhi m gi a các khâu th m nh và quy t nh cho vay.
c. Phân lo i tín d ng NHTM
- Phân lo i theo th i gian c p tín d ng
- Phân lo i theo m c ích s d ng v n
- Phân lo i theo phương th c hoàn tr
- Phân lo i theo m c m b o
- Phân lo i theo ngu n phát sinh các kho n tín d ng
- Phân lo i theo thành ph n kinh t
1.2. NH NG V N CHUNG V PHÂN TÍCH BCTC
DOANH NGHI P VAY V N C A NHTM
1.2.1. Khái ni m phân tích BCTC doanh nghi p c a NHTM
Phân tích BCTC doanh nghi p i v i NHTM là m t t p h p các
phương pháp và các công c cho phép thu th p và x lý các thông tin
k toán và các thông tin khác v qu n lý nh m ánh giá tình hình tài
chính c a doanh nghi p, ánh giá r i ro, m c và ch t lư ng hi u
qu ho t ng c a doanh nghi p ó, kh năng và ti m l c c a doanh
nghi p, giúp ngân hàng ưa ra các quy t nh tài tr cho doanh
nghi p hay không?
1.2.2. S c n thi t c a công tác phân tích BCTC doanh
nghi p vay v n c a NHTM
1.2.3. Ngu n thông tin ph c v phân tích BCTC khách hàng

7. 5
a. B ng cân i k toán (BC KT)
b. Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh (BC KQH KD)
c. Báo cáo lưu chuy n ti n t (BCLCTT)
d. Thuy t minh báo cáo tài chính
e. Ngu n thông tin khác
1.2.4. Phương pháp phân tích
a. Phương pháp so sánh
b. Phương pháp t s
c. Phương pháp DUPONT
1.3. N I DUNG PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHI P
1.3.1. Phân tích khái quát BCTC c a doanh nghi p
a. Phân tích b ng cân i k toán
- Phân tích s bi n ng và cơ c u c a tài s n
- Phân tích s bi n ng và cơ c u c a ngu n v n
+ Phân tích s bi n ng c a ngu n v n
+ Phân tích tính t ch v tài chính
+ Phân tích tính n nh v ngu n tài tr
b. Phân tích báo cáo k t qu kinh doanh
Nh m m c ích ánh giá t ng h p tình hình và k t qu kinh
doanh c a doanh nghi p trong kỳ, xác nh các nguyên nhân chính
d n n k t qu ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p.
c. Phân tích báo cáo lưu chuy n ti n t
Báo cáo lưu chuy n ti n t là báo cáo tài chính t ng h p ph n
ánh vi c hình thành và s d ng thông tin trên các báo cáo tài chính,
là cơ s ánh giá kh năng t o ra các kho n ti n và vi c s d ng
nh ng kho n ti n ã t o ra như th nào, trong ó ho t ng s n xu t
kinh doanh c a doanh nghi p, c bi t là i v i các nhà u tư, các
ch n ...

8. 6
1.3.2. Phân tích các nhóm ch tiêu tài chính
a. Nhóm ch tiêu ph n ánh t c tăng trư ng
b. Nhóm ch tiêu ph n ánh cơ c u chi phí
c. Nhóm ch tiêu ph n ánh kh năng sinh l i
d. Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu ho t ng
e. Nhóm ch tiêu ph n ánh kh năng thanh toán
1.4. CÁC NHÂN T NH HƯ NG N PHÂN TÍCH BCTC
DOANH NGHI P VAY V N T I NHTM
1.4.1. Các nhân t thu c v khách hàng
- Tính trung th c c a BCTC
- S li u và tình hình kinh doanh c a doanh nghi p trong quá
kh
- Lo i hình doanh nghi p, lĩnh v c ngành ngh kinh doanh, quy
mô ho t ng…
- Th i gian các kho n vay mà doanh nghi p ngh
- Hình th c b o m kho n vay
1.4.2. Các nhân t thu c v ngân hàng
- Ý th c, trình c a CBTD
- Chính sách tín d ng
- Công tác ki m tra sau cho vay c a CBTD
Vì v y, khi phân tích BCTC c a doanh nghi p vay v n t i
NHTM, ngân hàng c n chú ý t i nh ng nhân t này tìm ra cách
kh c ph c, m b o cho công tác phân tích BCTC t hi u qu cao,
nâng cao ch t lư ng tín d ng, gi m thi u r i ro cho ngân hàng.

9. 7
CHƯƠNG 2
TH C TR NG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH
NGHI P VAY V N T I NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG
ÔNG – CN TRUNG VI T
2.1. KHÁI QUÁT V NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG ÔNG –
CN TRUNG VI T
2.1.1. Quá trình hình thành và phát tri n
2.1.2. Ch c năng và nhi m v
2.1.3. Cơ c u t ch c và b máy qu n lý
a. Sơ cơ c u t ch c
b. Ch c năng, nhi m v
2.1.4. Tình hình ho t ng kinh doanh
a. Tình hình huy ng v n (giai o n 2010 – 2012)
b. Tình hình c p tín d ng (giai o n 2010 – 2012)
2.2. TH C TR NG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH
NGHI P VAY V N T I NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG
ÔNG – CN TRUNG VI T
2.2.1. T ng quan v quy trình c p tín d ng t i Ngân hàng
TMCP Phương ông
th ng nh t quy trình c p tín d ng cho các doanh nghi p và h
tr cho cán b tín d ng trong công tác th m nh khách hàng, Ngân
hàng TMCP Phương ông ã ban hành quy t nh s 114/2012/Q
– OCB ngày 23/2/2012 v vi c “Ban hành quy trình kinh doanh cho
cán b quan h khách hàng doanh nghi p”.
Các bư c th m nh ư c hư ng d n c th như sau:
Bư c 1: Tư v n khách hàng
Bư c 2: Th m nh sơ b
Bư c 3: L p k ho ch th m nh th c t

10. 8
Bư c 4: Th m nh th c t
Bư c 5: xu t và phê duy t tín d ng
Bư c 6: Thông báo k t qu phê duy t tín d ng
Bư c 7: Hoàn thi n th t c sau phê duy t
2.2.2. Th c tr ng phân tích BCTC c a doanh nghi p vay v n
t i Ngân hàng TMCP Phương ông – CN Trung Vi t
Quy trình phân tích BCTC c a doanh nghi p ngh c p tín
d ng g m các bư c sau:
Bư c 1: Ki m tra h sơ tài chính c a doanh nghi p
Bư c 2: Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p
Bư c 3: ánh giá tình hình tài chính c a doanh nghi p
a. Ki m tra h sơ tài chính c a doanh nghi p
b. Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p
(1)Phân tích v cơ c u và s bi n ng c a tài s n
CBTD ti n hành xem xét s bi n ng c a t ng tài s n cũng như
t ng lo i tài s n thông qua vi c so sánh s cu i kỳ và u năm v s
tuy t i cũng như s tương i.
(2)Phân tích cơ c u và s bi n ng c a ngu n v n, CBTD ti n
hành so sánh t ng lo i ngu n v n gi a s cu i kỳ v i s u năm v
s tương i và s tuy t i, so sánh t tr ng c a t ng lo i ngu n
v n trong t ng s xác nh các kho n m c nào chi m t tr ng cao
hơn. Doanh nghi p tài tr cho cho ho t ng kinh doanh b ng v n
vay, v n ch s h u hay v n chi m d ng?...
(3)Phân tích k t qu kinh doanh trong th i gian qua
N i dung ti p theo trong phân tích BCTC c a doanh nghi p,
CBTD ti n hành phân tích k t qu ho t ng kinh doanh trong
nh ng năm qua. Nguyên nhân c a vi c tăng trư ng/suy gi m trong

11. 9
th i gian qua, nguyên nhân này mang y u t ch quan hay khách
quan?...
(4)Phân tích tích hình công n c a doanh nghi p ư c ti n hành
thông qua vi c phân tích các kho n ph i thu và các kho n ph i tr
(5)Phân tích các ch tiêu tài chính
Khi phân tích các ch tiêu tài chính, CBTD phân tích các nhóm
ch tiêu sau: t c tăng trư ng, cơ c u chi phí, kh năng sinh l i,
hi u qu ho t ng, kh năng thanh toán, c u trúc tài chính.
• i v i nhóm ch tiêu ph n ánh t c tăng trư ng, CBTD
ti n hành phân tích các ch tiêu v t l tăng trư ng doanh thu và t
l tăng trư ng l i nhu n, ưa ra nh n xét và gi i thích nguyên nhân.
B ng 2.7: Phân tích t c tăng trư ng c a c a công ty SEA
PRODEX DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 Doanh thu ( ng) 1,370,013,255,086 1,279,015,002,335
2
L i nhu n trư c thu
( ng)
14,024,471,965 3,023,834,432
3
L i nhu n thu n t
H KD ( ng)
11,406,027,087 3,024,967,340
4
T l tăng trư ng
doanh thu (l n)
(0.07)
5
T l tăng trư ng l i
nhu n (l n)
(0.78)
6
T l tăng trư ng l i
nhu n thu n t ho t
ng kinh doanh
chính (l n)
(0.73)
(Ngu n: Phòng KHDN - NH Phương ông CN Trung Vi t)
• i v i nhóm ch tiêu ph n ánh cơ c u chi phí, CBTD phân
tích t l c a các lo i chi phí trên t ng doanh thu, t ó ưa ra nh n

12. 10
xét v kh năng qu n lý chi phí c a doanh nghi p ng th i ưa ra
nguyên nhân c a vi c tăng/gi m t l này.
B ng 2.8: Phân tích cơ c u chi phí c a c a công ty SEA
PRODEX DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 Giá v n hàng bán/ Doanh thu 92.54% 93.39%
2 Chi phí bán hàng/ Doanh thu 2.05% 2.42%
3 Chi phí QLDN/ Doanh thu 3.24% 3.03%
4 Chi phí tài chính/ Doanh thu 2.91% 2.22%
5 Chi phí khác/ Doanh thu 0.07% 0.04%
(Ngu n: Phòng KHDN - NH Phương ông CN Trung Vi t)
• i v i nhóm ch tiêu ph n ánh kh năng sinh l i, CBTD
phân tích các ch tiêu t su t l i nhu n g p/doanh thu, t su t l i
nhu n thu n, ROS, ROA và ROE
B ng 2.9: Phân tích kh năng sinh l i c a công ty SEA PRODEX
DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 T ng tài s n ( ng) 570,331,672,340 499,443,276,730
2 V n ch s h u ( ng) 105,097,665,752 122,113,299,555
3 Doanh thu thu n ( ng) 1,370,013,255,086 1,279,015,002,335
4 L i nhu n thu n t H KD ( ng) 11,406,027,087 3,024,967,340
5 L i nhu n g p ( ng) 102,209,643,503 84,591,126,865
6 L i nhu n sau thu ( ng) 12,214,529,157 2,544,467,212
7 L i nhu n g p/Doanh thu (%) 7.46% 6.61%
8 L i nhu n thu n/Doanh thu (%) 0.83% 0.24%
9 ROS (%) 0.89% 0.20%
10 ROE (%) 11.62% 2.08%
11 ROA (%) 2.14% 0.51%

13. 11
(Ngu n: Phòng KHDN - NH Phương ông CN Trung Vi t)
• i v i nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu ho t ng, CBTD
ti n hành phân tích các ch tiêu v vòng quay các kho n ph i thu,
vòng quay các kho n ph i tr , vòng quay hàng t n kho, hi u qu s
d ng tài s n. T ó tìm hi u nguyên nhân c a vi c tăng/gi m các ch
tiêu này, ưa ra nh n xét v hi u qu ho t ng c a doanh nghi p.
B ng 2.10: Phân tích hi u qu ho t ng c a công ty SEA PRODEX
DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 Tài s n ng n h n ( ng) 492,546,599,271 415,696,098,922
2
Ph i tr cho ngư i bán
( ng)
32,353,099,669 19,555,145,911
3
Kho n ph i thu ng n h n
bình quân ( ng)
234,465,909,267 214,461,861,870
4
Hàng t n kho bình quân
( ng)
224,503,333,100 170,541,934,297
5 T ng tài s n ( ng) 570,331,672,340 499,443,276,730
6
Doanh thu thu n bình quân
( ng)
1,370,013,255,086 1,279,015,002,335
7 Giá v n hàng bán ( ng) 1,267,803,611,583 1,194,423,875,470
8
Vòng quay các kho n ph i
thu (vòng/năm)
5.84 5.96
9
Vòng quay các kho n ph i
tr (vòng/năm)
39.19 61.08
10
Vòng quay hàng t n kho
(vòng/năm)
5.65 7.00
11
Vòng quay v n lưu ng
(vòng/năm)
2.78 3.08
12 Hi u su t s d ng tài s n 2.40 2.56
(Ngu n: Phòng KHDN - NH Phương ông CN Trung Vi t)

14. 12
• i v i nhóm ch tiêu ph n ánh kh năng thanh toán, CBTD
ti n hành phân tích các h s kh năng thanh toán hi n hành và h s
kh năng thanh toán nhanh t ó xác nh năng l c áp ng các
nghĩa v tài chính n h n c a doanh nghi p t ó ánh giá doanh
nghi p có ngu n tài chính lành m nh hay ang lâm vào tình tr ng
ki t qu tài chính.
B ng 2.11: Phân tích Kh năng thanh toán c a công ty SEA PRODEX
DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 Tài s n ng n h n ( ng) 492,546,599,271 415,696,098,922
2 N ng n h n ( ng) 438,474,646,543 370,509,564,666
3 Hàng t n kho bình quân ( ng) 224,503,333,100 170,541,934,297
4 Kh năng thanh toán hi n hành 1.12 1.12
5 Kh năng thanh toán nhanh 0.61 0.66
(Ngu n: Phòng KHDN - NH Phương ông CN Trung Vi t)
• i v i nhóm ch tiêu c u trúc tài chính, CBTD ti n hành
phân tích các ch tiêu v t su t t tài tr và t su t n trên v n ch
s h u nh m phân tích, ánh giá c u trúc tài s n, c u trúc ngu n v n
và phân tích cân b ng tài chính c a doanh nghi p t ó ưa ra ý ki n
v tình hình tài chính c a doanh nghi p.
B ng 2.12: Phân tích c u trúc tài chính c a công ty SEA PRODEX
DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 N ph i tr ( ng) 465,234,006,588 377,329,977,175
2 V n ch s h u ( ng) 105,097,665,752 122,113,299,555
3 T ng tài s n ( ng) 570,331,672,340 499,443,276,730

15. 13
4 T su t t tài tr (%) 18.43 24.45
5 T su t n trên VCSH (%) 442.67 309.00
(Ngu n: Phòng KHDN - NH Phương ông CN Trung Vi t)
(6)X p h ng tín d ng doanh nghi p
c. ánh giá tình hình tài chính c a doanh nghi p
2.3. ÁNH GIÁ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH
NGHI P VAY V N T I NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG
ÔNG – CN TRUNG VI T
2.3.1. Nh ng k t qu t ư c
- L a ch n nh ng doanh nghi p có tình hình tài chính lành
m nh, kh năng tr n m b o, gi m thi u ư c r i ro trong quá
trình c p tín d ng, nh v y dư n quá h n trong th i gian qua gi m
áng k .
- Trong quá trình phân tích BCTC c a khách hàng, CBTD luôn
chú tr ng n tính chính xác c a BCTC t ó h n ch ư c nh ng
r i ro b t ngu n t phía khách hàng.
- Quá trình c p tín d ng cho kho n vay c a khách hàng ư c
th c hi n nhanh chóng.
- Thông qua vi c phân tích các ch tiêu tài chính, CBTD còn có
th ánh giá kh năng lãnh o, t ch c, uy tín c a i ngũ lãnh o
doanh nghi p.
- N i dung phân tích tài chính c a khách hàng không ch phân
tích các y u t nh lư ng mà còn chú ý n các y u t nh tính,
ngoài vi c ưa ra các ch tiêu ánh giá thì ã i sâu xem xét nguyên
nhân, gi i thích k t qu c a các ch tiêu.
- Công tác phân tích BCTCgiúp Ngân hàng TMCP Phương
ông có nh ng ánh giá t ng quát v khách hàng t ó có nh ng
chính sách ưu ãi phù h p, cũng như có nh ng bi n pháp qu n lý

16. 14
gi m thi u r i ro i v i khách hàng trong t ng th i kỳ.
2.3.2. Nh ng khó khăn, h n ch
a. Khó khăn
- Các thông tin mà CBTD thu th p ti n hành phân tích
thư ng x y ra tình tr ng thi u thông tin, thông tin chưa chính xác,
k p th i.
- Các doanh nghi p cung c p báo cáo thu a ph n là các
doanh nghi p v a và nh , cơ c u b ph n k toán ơn gi n. Báo cáo
tài chính g i cơ quan thu không ph n ánh chính xác tình hình kinh
doanh hi n t i c a doanh nghi p. Vì v y ngân hàng ph i s d ng
thêm báo cáo i u hành do doanh nghi p cung c p, thư ng báo cáo
này thi u báo cáo lưu chuy n ti n t và thuy t minh báo cáo tài
chính. ng th i, các s li u trong báo cáo i u hành có trung
th c, chính xác th p do v y vi c ánh giá t ng quan ho t ng kinh
doanh c a doanh nghi p g p nhi u khó khăn, t ó vi c ưa ra quy t
nh c p tín d ng d g p r i ro.
- Các ngân hàng c nh tranh gay g t cũng là m t khó khăn trong
vi c trao i thông tin v doanh nghi p gi a các ngân hàng.
b. H n ch
- Phương pháp so sánh s d ng chưa chính xác do các báo cáo
nhanh tình hình tài chính c a doanh nghi p (báo cáo tình hình tài
chính t u năm n th i i m xét c p tín d ng) ư c s d ng
ánh giá v i báo cáo tài chính c a các năm v trư c làm chính
xác c a các ch s tài chính b h n ch .
- Các ch tiêu ph c v công tác phân tích tài chính v n còn
thi u cũng như tính toán chưa phù h p. Vì v y nh ng nh n xét, ánh
giá v tình hình tài chính c a doanh nghi p chưa chính xác tác ng
n công tác phân tích BCTC.

17. 15
- H th ng x p h ng tín d ng ã ư c Ngân hàng TMCP
Phương ông s d ng t lâu nhưng ch mang tính ch t ánh giá kh
năng tr n c a khách hàng, không h tr ngân hàng trong vi c phân
lo i khách hàng nh m ưa ra các chính sách phù h p v phí, lãi
su t...
- CBTD thi u thông tin, các ch s bình quân ngành trong vi c
ánh giá t ng quan v ngành mà doanh nghi p ang ho t ng.
- CBTD chưa có phương pháp khai thác thông tin hi u qu t
khách hàng, ôi khi làm khách hàng c m th y vi c th m nh h sơ
vay v n quá ph c t p và m t nhi u th i gian.
- CBTD có thói quen t p trung nhi u vào th m nh doanh
nghi p trư c khi cho vay, trong khi ó công tác giám sát và qu n lý
sau cho vay còn sơ sài, i khái. Do v y, r i ro phát sinh n quá h n
là r t cao.
- H n ch l n nh t c a công tác phân tích BCTC c a doanh
nghi p vay v n là s li u u vào chưa ph n ánh h t tình hình kinh
doanh th c t c a doanh nghi p, d n n công tác phân tích BCTC
c a doanh nghi p chưa ph n ánh chính xác, trung th c, y . Do
v y, ch t lư ng c a công tác phân tích BCTC chưa cao.

18. 16
CHƯƠNG 3
HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH
NGHI P VAY V N CHO NGÂN HÀNG TMCP
PHƯƠNG ÔNG – CN TRUNG VI T
3.1. M C TIÊU C A NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG ÔNG –
CN TRUNG VI T TRONG CÔNG TÁC TÍN D NG NĂM 2013
- Tăng trư ng tín d ng th n tr ng, k ho ch dư n năm 2013
ư c H i ng qu n tr giao là 1.461 t ng, tăng 9% so v i năm
2012, n x u dư i 3%. T p trung cho vay vào các lĩnh v c ư c nhà
nư c khuy n khích và nhóm khách hàng m c tiêu theo nh hư ng
chi n lư c. Trong ó ưu tiên doanh nghi p xu t nh p kh u, bán l và
bán buôn.
- y m nh công tác qu n tr r i ro, th c hi n các bi n pháp o
lư ng r i ro, ưa công tác qu n tr r i ro tr thành văn hóa trong ho t
ng Ngân hàng trên cơ s các chu n m c qu n tr r i ro t xa và
các bi n pháp qu n tr r i ro c th .
3.2. M T S GI I PHÁP NH M HOÀN THI N CÔNG TÁC
PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHI P VAY V N CHO NGÂN
HÀNG TMCP PHƯƠNG ÔNG – CN TRUNG VI T
3.2.1. B sung n i dung phân tích báo cáo lưu chuy n ti n t
Vi c phân tích xu hư ng i v i t ng kho n m c trên báo cáo
lưu chuy n ti n t , tìm ra các kho n m c có nh ng thay i l n, gi i
thích nguyên nhân, và xem xét m c nh hư ng như th nào n
dòng ti n, kh năng thanh toán trong tương lai… có ý nghĩa quan
tr ng, giúp CBTD có th ánh giá ngu n ti n tr n cho ngân hàng
t âu, có m b o hay không? Tuy nhiên, Ngân hàng TMCP
Phương ông chưa th c hi n vi c phân tích BCLCTT c a doanh

19. 17
nghi p vay v n, t ó vi c phân tích BCTC chưa ph n ánh y
tình hình kinh doanh c a doanh nghi p.
3.2.2. B sung bi n pháp ki m tra chính xác báo cáo tài
chính
Ngoài BCTC do doanh nghi p cung c p, ngân hàng c n yêu c u
doanh nghi p b sung thêm các ch ng t như b ng li t kê giao d ch
tài kho n ngân hàng, b ng lương chi ti t hàng tháng, danh m c chi
ti t tài s n c nh, báo cáo chi ti t kho n ph i thu, ph i tr , danh
m c nhà cung c p, khách hàng có doanh s tiêu th l n… T nh ng
ch ng t này, CBTD ti n hành ki m tra, i chi u s li u trên
BCTC, ánh giá tính trung th c các thông tin do doanh nghi p cung
c p t ó h n ch ư c nh ng r i ro trong quá trình phân tích tài
chính c a doanh nghi p.
3.2.3. Tính toán l i các ch tiêu tài chính phù h p
Hi n t i, các s li u t báo cáo nhanh tài chính v n ư c CBTD
s d ng ánh giá v i các s li u tài chính c a các năm trư c, i u
này d n n vi c so sánh kh p khi ng gi a các ch tiêu tài chính
(theo báo cáo tài chính năm) v i các ch tiêu tài chính (theo báo cáo
nhanh).
tránh tình tr ng này, khi phân tích các s li u tài chính c a
doanh nghi p, các s li u t báo cáo nhanh tình hình tài chính ch
ư c dùng so sánh v i các s li u cùng kỳ các năm trư c ho c so
sánh m c hoàn thành so v i k ho ch tài chính d ki n c a doanh
nghi p t ó xem xét, ánh giá tình hình ho t ng kinh doanh trong
năm.
- Ch tiêu ROS, ROA: vì t su t thu thu nh p là không gi ng
nhau trong t ng th i kỳ (do nh ng quy nh cũng như chính sách c a
Nhà nư c áp d ng i v i doanh nghi p trong t ng th i kỳ là khác

20. 18
nhau), vì v y ánh giá chính xác ch tiêu ROS và ROA c a doanh
nghi p trong quá kh và hi n t i thì l i nhu n trong công th c tính
nên là l i nhu n trư c thu .
Công th c tính ư c i u ch nh như sau:
ROS ൌ
Lợi nhuận trước thuế
Doanh thu
ROA ൌ
Lợi nhuận trư c thuế
Tổng tài sản
B ng 3.1: B ng i u ch nh ch tiêu ROS, ROA c a công ty SEA PRODEX
DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 L i nhu n trư c thu ( ng) 14,024,471,965 3,023,834,432
2 Doanh thu ( ng) 1,370,013,255,086 1,279,015,002,335
3 T ng tài s n 570,331,672,340 499,443,276,730
4 ROS (%) 1.02% 0.24%
5 ROA (%) 2.46% 0.61%
- Ch tiêu vòng quay các kho n ph i thu, các kho n ph i tr :
khi ánh giá các ch tiêu này, ngân hàng chưa tính n tr giá thu
VAT u vào và thu VAT u ra, ng th i trong công th c tính
vòng quay các kho n ph i tr chưa phù h p.
Công th c tính ư c i u ch nh như sau:
Vòng quay các khoản phải thu ൌ
Doanh thu thuần ൅ VAT ầu ra
Khoản phải thu bình quân
Vòng quay các khoản phải trả ൌ
Trị giá hàng mua ൅ VAT ầu vào
Khoản phải trả bình quân
B ng 3.2: i u ch nh vòng quay các kho n ph i thu, các kho n ph i tr công

21. 19
ty SEA PRODEX DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 Doanh thu thu n ( ng) 1,370,013,255,086 1,279,015,002,335
2 VAT u ra ( ng) 137,001,325,509 127,901,500,234
3
Kho n ph i thu bình quân
( ng)
234,465,909,267 214,461,861,870
4 Giá v n hàng bán ( ng) 1,267,803,611,583 1,194,423,875,470
5 Hàng t n kho u kỳ ( ng) 151,073,531,028 224,503,333,100
6 Hàng t n kho cu i kỳ ( ng) 224,503,333,100 170,541,934,297
7 Tr giá hàng mua ( ng) 1,341,233,413,655 1,140,462,476,667
8 VAT u vào ( ng) 134,123,341,366 114,046,247,667
9
Kho n ph i tr bình quân
( ng)
32,353,099,669 19,555,145,911
10
Vòng quay các kho n ph i thu
(vòng/năm)
6.43 6.56
11
Vòng quay các kho n ph i tr
(vòng/năm)
45.60 64.15
3.2.4. B sung t s tài chính s d ng phân tích
- T su t sinh l i kinh t c a tài s n (RE)
RE ൌ
L i nhu n trư c thu ൅ Chi phí lãi vay
T ng tài s n bình quân
B ng 3.3: Phân tích ch tiêu RE c a công ty SEA PRODEX DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 L i nhu n trư c thu ( ng) 14,024,471,965 3,023,834,432
2 Chi phí lãi vay ( ng) 29,243,690,782 27,095,357,230
3 T ng tài s n ( ng) 570,331,672,340 499,443,276,730
4 RE (%) 7.59% 6.03%
- Kh năng thanh toán lãi vay

22. 20
Kh năng thanh toán lãi vay ൌ
LNTT ൅ Chi phí tr lãi vay
Chi phí tr lãi vay
B ng 3.4: Phân tích ch tiêu kh năng thanh toán lãi vay c a
công ty SEA PRODEX DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 L i nhu n trư c thu ( ng) 14,024,471,965 3,023,834,432
2 Chi phí lãi vay ( ng) 29,243,690,782 27,095,357,230
3 Kh năng thanh toán lãi vay 1.48 1.11
- Kh năng thanh toán t c th i
Khả năng thanh toán tức thời ൌ
Tiền
Nợ ngắn hạn
B ng 3.5: Phân tích kh năng thanh toán t c th i c a công ty SEA PRODEX
DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1
Ti n và các kho n tương
ương ti n ( ng)
14,151,815,863 22,598,631,264
2 N ng n h n ( ng) 438,474,646,543 370,509,564,666
3 Kh năng thanh toán t c th i 0.03 0.06
- T su t n
Tỷ suất nợ ൌ
Nợ phải trả
Tổng tài sản
B ng 3.6: Tính t su t n
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 N ph i tr 465,234,006,588 377,329,977,175
2 T ng tài s n 570,331,672,340 499,443,276,730
3 T su t n (%) 81.57% 75.55%

23. 21
- H s tài s n dài h n trên v n ch s h u (Kts) và h s thích
ng dài h n c a TSC (Ktu)
Kts ൌ
Tài sản dài hạn
Vốn chủ sở hữu
Ktu ൌ
Tài sản dài hạn
Vốn chủ sở hữu ൅ Nợ dài hạn
B ng 3.7: Tính h s Kts, Ktu
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 Tài s n dài h n ( ng) 77,785,073,069 83,747,177,808
2 V n ch s h u ( ng) 105,097,665,752 122,113,299,555
3 N dài h n ( ng) 26,759,360,045 6,820,412,509
4 Kts (%) 74.01% 68.58%
5 Ktu (%) 58.99% 64.95%
- l n òn b y tài chính
Độ lớn đòn bẩy tài chính ൌ
EBIT
EBIT െ Lãi vay
B ng 3.8: Tính l n òn b y tài chính c a Công ty
SEA PRODEX DANANG
TT Tên ch tiêu
Năm
2011 2012
1 L i nhu n trư c thu ( ng) 14,024,471,965 3,023,834,432
2 Chi phí lãi vay ( ng) 29,243,690,782 27,095,357,230
3 l n òn b y tài chính 3.09 9.96
3.2.5. B sung phương pháp phân tích
Phương pháp Z – score là m t phương pháp ư c s d ng r t
ph bi n tuy nhiên Vi t Nam thì v n chưa ưa vào ng d ng nhi u

24. 22
trong vi c phát hi n và c nh báo s m các doanh nghi p có kh năng
phá s n.
Công th c Z – score ban u ( i v i doanh nghi p c ph n hóa,
ngành s n xu t) như sau:
Z = 0.012 X1 + 0.014 X2 + 0.033 X3 + 0.0064 X4 + 0.999 X5 ,
Sau nhi u năm phát tri n, mô hình ư c thay i m t s c
i m k thu t vi c v n d ng ư c thu n ti n hơn:
Z = 1.2 X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.64 X4 + 0.999 X5v i
N u Z > 2.99: Doanh nghi p n m trong vùng an toàn, chưa có
nguy cơ phá s n.
N u 1.8 < Z < 2.99: Doanh nghi p n m trong vùng c nh báo, có
th có nguy cơ phá s n.
N u Z < 1.8: Doanh nghi p n m trong vùng nguy hi m, có nguy
cơ phá s n cao.
Mô hình Z’ – score dùng cho các doanh nghi p chưa c ph n
hóa, ngành s n xu t
Z’ = 0.717 X1 + 0.847 X2 + 3.107 X3 + 0.420 X4 + 0.998 X5 v i
N u Z’ > 2.9: Doanh nghi p n m trong vùng an toàn, chưa có
nguy cơ phá s n
N u 1.23 < Z’ < 2.9: Doanh nghi p n m trong vùng c nh báo, có
th có nguy cơ phá s n
N u Z’ < 1.23: Doanh nghi p n m trong vùng nguy hi m, có
nguy cơ phá s n cao.
Mô hình Z” – score cho các doanh nghi p khác
Z” = 6.56 X1 + 3.26 X2 + 6.72 X3 + 1.05 X4 v i
N u Z” > 2.6: Doanh nghi p n m trong vùng an toàn, chưa có
nguy cơ phá s n

25. 23
N u 1.1 < Z” < 2.6: Doanh nghi p n m trong vùng c nh báo, có
th có nguy cơ phá s n
N u Z” < 1.1: Doanh nghi p n m trong vùng nguy hi m, có
nguy cơ phá s n cao.
Theo b ng s li u trên, ch tiêu Z – score i v i công ty SEA
PRODEX DANANG như sau:
1.8 < Znăm 2011 = 2.914 < 2.99: doanh nghi p n m trong vùng
c nh báo, có th có nguy cơ phá s n
2.99 < Znăm 2012 = 3.066: doanh nghi p n m trong vùng an toàn,
chưa có nguy cơ phá s n
3.2.6. C i ti n h th ng x p h ng tín d ng
S li u tài chính dùng nh p li u vào h th ng x p h ng tín
d ng nên ư c l y t báo cáo tài chính 02 năm g n nh t và báo cáo
tài chính n th i i m hi n t i.
T k t qu x p h ng tín d ng, không ch ơn thu n ánh giá kh
năng tr n c a khách hàng mà còn áp d ng các chính sách tín d ng
phù h p như: áp d ng lãi su t, phí ưu ãi i v i t ng nhóm khách
hàng; các khách hàng có x p h ng tín d ng t AA tr lên ư c xem
xét cho vay tín ch p ho c các i u ki n tín d ng phù h p thu hút
khách hàng ti m năng…
3.2.7. Xây d ng ch tiêu trung bình ngành cho t ng nhóm
ngành kinh doanh
3.2.8. Hoàn thi n n i dung phân tích
3.3. KI N NGH
3.3.1. Minh b ch, công khai các ngu n thông tin tài chính
3.3.2. Tăng cư ng vai trò c a trung tâm thông tin tín d ng
CIC

26. 24
K T LU N
Phân tích BCTC doanh nghi p vay v n t i NHTM ngày càng
óng vai trò quan tr ng trong vi c ra các quy t nh c p tín d ng c a
ban lãnh o ngân hàng.
Qua th i gian nghiên c u lý lu n v phân tích BCTC, tìm hi u
th c tr ng công tác phân tích BCTC c a doanh nghi p vay v n t i
Ngân hàng TMCP Phương ông – Chi nhánh Trung Vi t, tác gi ã
hoàn thành lu n văn th c sĩ K toán v i tài: “Hoàn thi n công tác
phân tích báo cáo tài chính doanh nghi p vay v n t i Ngân hàng
TMCP Phương ông – Chi nhánh Trung Vi t”.
Lu n văn ã t ư c nh ng v n như:
- T ng h p lý lu n v tín d ng ngân hàng, báo cáo tài chính và
công tác phân tích báo cáo tài chính c a doanh nghi p vay v n t i
NHTM.
- Khái quát ư c tình hình ho t ng kinh doanh c a Ngân
hàng TMCP Phương ông – CN Trung Vi t. ng th i ánh giá
th c tr ng công tác phân tích báo cáo tài chính c a doanh nghi p
ph c v công tác ra quy t nh c p tín d ng. T vi c phân tích th c
tr ng, ã nêu lên ư c nh ng k t qu t ư c, nh ng khó khăn, h n
ch trong công tác phân tích báo cáo tài chính c a doanh nghi p vay
v n t i ngân hàng TMCP Phương ông – CN Trung Vi t.
- Trên cơ s nghiên c u lý lu n và ánh giá th c t v công tác
phân tích báo cáo tài chính doanh nghi p, tác gi xu t các n i
dung, phương pháp nh m hoàn thi n công tác phân tích báo cáo tài
chính c a doanh nghi p vay v n t i ngân hàng TMCP Phương ông
– CN Trung Vi t.