3. Сущность ММК
Возникновение и развитие межфирменной кооперации
фундаментально исследованы экономистами.
Фундаментальное открытие:
Занятые в производстве люди имеют возможность
производить больше, если они кооперируются друг с
другом, специализируясь в различных видах продуктивной
деятельности, а затем, вступая в сделки друг с другом с
целью приобретения необходимых им товаров и услуг, то
есть, осуществляя процессы разделения труда.
4. Сущность ММК
«Размывание» границ фирмы Новые формы организации бизнеса
Некоторые исследователи, возможно вдохновленные началом
нового столетия, предрекают широкомасштабную революцию
в формах, характере деятельности и процессах современных
организаций. Эти утверждения, как правило,
аргументируются ссылками на рост
- сетевых и «клеточных» организаций [Miles et al., 1997]
- федеральных организаций [Handy, 1992]
- организаций постмодернистского толка и организаций-
хамелеонов [Volberda, 1998]
- индивидуализированных корпораций [Barlett, Goshal, 1993].
Интенсивный рост межфирменной кооперации в различных ее формах актуализирует
вопросы
5. Сущность ММК
Ключевой термин «сеть»
Для обозначения межфирменной кооперации используется целый ряд
терминов. Ключевым термином, объединяющим целый ряд понятий, в
данной работе будет «сеть». Для систематизации существующих
теоретических объяснений феномена межфирменной кооперации
используется достаточно широкое определение сети, включающее в себя
целый спектр координационных механизмов — от неформальной
коммуникации до межфирменных информационно-плановых систем
(альянсов), сложных интеграционных структур (совместных предприятий и
франчайзинговых отношений). В самых общих чертах межфирменные сети
воспринимаются как способ регулирования взаимозависимости между
фирмами, который, с одной стороны, отличен от внутрифирменного
(иерархического) регулирования, с другой — от рыночной координации как
ответной реакции на сигналы рынка. В то же время атрибуты сети, такие
как процесс координации и структуры межфирменных коалиций, не просто
гибридные формы внутрифирменных и рыночных аналогов, но в своем роде
уникальные характеристики, представляющие собой различные их
комбинации.
6. Формы ММК
Эволюция международной межфирменной
кооперации привела к появлению большого
количества конкретных форм кооперации, которые
могут использоваться компаниями из разных стран.
Исходя из цели и задач кооперационного соглашения,
а также организационного, финансового и
экономического механизмов его реализации,
выделяются следующие типы международных
кооперационных соглашений. Рассмотрим формы
сотрудничества подробнее.
8. Использование результатов
самостоятельной деятельности
Обмен ноу-хау, перекрестное лицензирование
Перекрестное лицензирование -
взаимный обмен лицензиара и
лицензиата лицензиями на
льготных условиях, с взаимным
информированием обо всех
усовершенствованиях, доработках.
Особенность такого оформления -
ускорение процессов внедрения
инноваций и их стимулирование
Ноу-хау – это технологические и
конструкторские секреты
изготовления продукции, не
защищенные на международном и
национальном уровнях, но
имеющие коммерческое значение.
Обмен лицензиями и ноу-хау - сотрудничество предприятий в научно-
технической сфере и обмен результатами научно исследовательской
деятельности.
9. Использование результатов
самостоятельной деятельности пример
Компании из разных стран, такие известные как «Дженерал
моторз», «Форд» и др. активно проводят научные исследования
для того, чтобы улучшить свой продукт, снизить его цену и значит
продать его как можно большему количеству покупателей. Часто
одни компании имеют новые научные результаты в одних
областях деятельности, а другие - в других. Взаимный обмен
этими результатами в процессе кооперации позволяет им
улучшить свою продукцию сразу в нескольких областях, расходуя
средства только по одному направлению научных исследований.
Например, американская компания «Форд», имея новую
технологию в области производства двигателей, сможет
одновременно усовершенствовать производство амортизаторов,
обменяв свою технологию на новую технологию производства
амортизаторов немецкой компании «Фольксваген».
10. Использование результатов
самостоятельной деятельности
Франчайзинг
Франчайзинг — это форма продолжительного делового сотрудничества
нескольких фирм, при котором компания с известным на рынке именем
(франчайзер) перепродает права на него вместе с технологией производства
независимым от нее предприятиям (франчайзи).
Франчайзинг предусматривает, что одна компания за определенное
вознаграждение предоставляет другой компании право использования
фирменного наименования или товарного знака.
11. Использование результатов
самостоятельной деятельности пример
Франчайзинг предполагает сотрудничество компаний в области
обмена результатами маркетинговой деятельности. Франчайзинг
предусматривает, что одна компания за определенное вознаграждение
предоставляет другой компании право использования фирменного
наименования или товарного знака. Таким образом работают всемирно
известные компании «Макдональдс», «Уол-Март Сторз», «Старбакс»,
«Нестле» и др . Например, на основе использования франчйзинга
расширяет свою деятельность и влияние по всему миру американская
компания «Макдональдс». В результате заключения франчайзинговых
соглашений «Макдональдс» одевает в свою одежду, в свой фирменный
стиль, в свои цвета рестораны и кафе во многих странах мира.
12. Использование результатов
самостоятельной деятельности
Распределение производственной программы
Производственная программа определяет необходимый объем
производства продукции в плановом периоде, соответствующий по
номенклатуре, ассортименту и качеству требованиям плана продаж. Она
обуславливает задания по вводу в действие новых производственных
мощностей, потребность в материально-сырьевых ресурсах, численности
персонала, транспорте и тому подобное. Основной задачей
производственной программы является максимальное удовлетворение
потребностей потребителей в высококачественной продукции,
выпускаемой предприятиями при наилучшем использовании их ресурсов и
получении максимальной прибыли.
1) Это предполагает распределение
ассортимента продукции между
двумя и более компаниями с целью
уменьшения или устранения
дублирования производства.
2) Это предусматривают взаимные
поставки компаний - партнеров
кооперационной продукции и
дополнение товарного ассортимента
друг друга.
13. Использование результатов
самостоятельной деятельности пример
Соглашения данного типа предусматривают взаимные поставки
компаний-партнеров кооперационной продукции и дополнение товарного
ассортимента друг друга. Примером соглашения о разделе
производственных программ служит кооперационное соглашение между
крупнейшими элекротехническими компаниями мира немецким концерном
«Сименс» и шведским «AEG». В рамках кооперации между компаниями-
партнерами были разделены основные виды производств. Компания
«Сименс» начала выпуск ЭВМ, мнкропроцессоров, атомного
оборудования, компонентов паровых турбин, а компания «AEG» -
производство новейших моделей бытовой техники, оборудования связи,
электрооборудования для транспорта. Это позволило уменьшить
дублирование производств двух электротехнических концернов, снизить
конкуренцию между ними на мировом рынке; компании получили
возможность перейти к выпуску новых видов продукции.
14. Совместное использование ресурсов
партнеров
Компенсационная кооперация
Компенсационная кооперация предполагает сотрудничество
предприятий в области сооружения промышленных
объектов и оплату услуг по строительству в виде продукции
построенных предприятий.
15. Совместное использование ресурсов
партнеров
Компенсационная кооперация
Разновидностью данного вида кооперационных отношений
является толлин, предусматривающий переработку сырья и
полуфабрикатов, поставляемых одной компанией-партнером, на
производственных мощностях, которыми располагает другая
компания-партнер. Белорусская кондитерская фабрика
«Коммунарка» для того, чтобы получать из-за рубежа необходимые
для производства шоколада какао-бобы заключает компенсационные
соглашения с их поставщиками из России и Казахстана. В
результате после того, как импортные какао-бобы переработаны и
произведена известная всем продукция, одну ее часть компания
«Коммунарка» оставляет у себя, а другую - отправляет поставщикам
какао-бобов для оплаты стоимости поставленного сырья.
16. Совместное использование ресурсов
партнеров
Подрядная кооперация
Подряд – это наиболее простая, начальная форма кооперации. В
соглашении о подрядном кооперировании одна компания выдает заказ
другой компании на производство деталей, компонентов готовой
продукции, которую она выпускает.
Компания-заказчик передает
поставщику требования к
готовой продукции, оказывает
техническую помощь,
поставляет комплектующие и
технологии.
Компания-производитель
обязуется поставлять
заказанные изделия
соответствующего качества
в установленные сроки и в
необходимом количестве
Крупнейшие производители самолетов, автомобилей, телевизоров,
компьютеров и т.д. сотрудничают с производителями отдельных деталей
и частей готовой продукции.
17. Использование результатов
совместной деятельности партнеров
Совместное производство
Совместное производство включает научно-исследовательские и опытно-
конструкторские работы (НИОКР) и предусматривает обмен узлами и
деталями с последующей сборкой готовой продукции на предприятии
одного или обоих партнеров.
Установление порядка организации
фирмами-партнерами совместного
производства конечного изделия на
основе закрепления за каждым
партнером ответственности за
выпуск отдельной части готового
изделия.
При этом каждый партнер
специализируется на выпуске тех
компонентов, для производства
которых у него имеются лучшие
возможности.
18. Использование результатов совместной
деятельности партнеров пример
В качестве примера можно привести соглашение о
совместной разработке и производстве средних и легких
грузовых автомобилей между шведской компанией «Вольво»,
голландской компанией «ДАФ», французской компанией
«Савиам», германской компанией «КХД» . Каждая компания
сама является довольно известной, производит и продает
собственные автомобили. Однако, конкуренция на рынке
грузовых автомобилей в настоящее время настолько возросла,
что даже сильным и известным компаниям необходимо
сотрудничать, чтобы сохранить свои позиции на мировом рынке
и выстоять в конкурентной борьбе. В рамках кооперационного
соглашения компания «Вольво» занялась разработкой кабин,
компания «Савиам» обеспечением комфорта и удобства работы
водителя, компания «ДАФ» - разработкой комплектующих узлов
и агрегатов автомобилей, а компания «КХД» - обеспечение
долговечности и надежности конструкции автомобилей.
19. Использование результатов
совместной деятельности партнеров
Консорциум
Международный консорциум предполагает временное
объединение ресурсов предприятий-партнеров для
решения крупномасштабной задачи
Примеры:
- строительства крупного промышленного объекта
- реализация крупномасштабной производственной
программы
- проведения совместных научных исследований.
20. Использование результатов
совместной деятельности партнеров
Совместное предприятие
Совместные предприятия (СП) – более сложная, комплексная форма
производственной кооперации. Они предусматривают большую
заинтересованность в выполнении взятых на себя обязательств. Базируясь на
принципах совместного участия партнеров в капитале, управлении,
распределении доходов и рисков, они предусматривают большую
заинтересованность в выполнении взятых на себя обязательств. Межфирменная
кооперация на основе совместных предприятий характеризуются наличием
сильной партнерской связи, долгосрочным и прочным сотрудничеством сторон
и высокой степенью сложности сотрудничества.
СП представляет собой компанию,
организованную в результате объединения
финансовых, производственных и др
ресурсов компаний из разных стран с
целью реализации совместных проектов в
научной, производственной,
коммерческой, финансовой областях.
СП могут организовываться
компаниями для создания новых
продуктов, освоения новых рынков
сбыта, совместного проведения
научно-исследовательских работ,
сооружения крупных объектов
21. Использование результатов совместной
деятельности партнеров пример
В настоящее время по всему миру действуют сотни тысяч
совместных предприятий Республике Беларусь с участием
иностранного капитала компаний США, Великобритании, Польши,
России создано более 2 тысяч совместных предприятий. Крупнейшие
компании мира участвуют в создании совместных предприятий с
другими такими же компаниями для решения разнообразных
хозяйственных задач. Совместные предприятия могут
организовываться компаниями для создания новых продуктов,
освоения новых рынков сбыта, совместного проведения научно-
исследовательских работ, сооружения крупных промышленных
объектов и т.д. Интересным примером совместного предприятия
является создание предприятия «ПРВ» -аббревиатура компаний
учредителей «Пежо», «Рено» и «Вольво». Целью заключения
кооперационного соглашения между крупнейшими в мире
производителями легковых автомобилей стала совместная разработка
и производство двигателей V6, которые затем устанавливались на
автомобили Пежо 605, Рено «Сафран» и Вольво 740.
22. Виды по сфере осуществления
1. Кооперирование производства. Это организация производственных связей между
предприятиями, отраслями, а также между странами в целях совместного изготовления
продукции на основе общественного разделения труда и специализации производства.
Цель – совместное производство товаров и разработка конструкций машин,
производство и поставка узлов и деталей по технической документации заказчиков или
по переданным образцам. В этом случае заказчик и поставщик связаны единым
производственным процессом и организуют кооперированные поставки.
2. Кооперирование сбыта. Это организация хозяйственных связей между
предприятиями в целях совместного сбыта продукции на основе общественного
разделения труда и специализации производства. Цель – сотрудничество хозяйственно
независимых производителей, которые вкладывают средства в совместные
предприятия по сбыту выпускаемой ими продукции, проводят совместные рекламные
компании, используют сбытовые сети друг друга, готовят общие технико-коммерческие
предложения. Фирмы, специализирующиеся на выпуске товаров узкой номенклатуры,
стремятся к совместному сбыту с фирмами, выпускающими смежные виды изделий,
чтобы в наибольшей степени удовлетворить покупателей и повысить
конкурентоспособность своих товаров.
3. Производственно-сбытовое кооперирование. Это совместная разработка новых
видов продукции, специализация сторон на производстве узлов и деталей, раздельный
выпуск готовой продукции и сотрудничество в ее сбыте. Компании, производящие
различные виды изделий, не только дополняют друг друга на рынке, но и организуют
сбыт продукции, являющейся результатом совместных разработок и кооперированного
производства.
23. Формы международной
производственной кооперации
1. Международная производственная кооперация на основе производства
промежуточной продукции (работ, услуг) осуществляется на базе подрядного
кооперирования, представляющего собой изготовление определенного вида
продукции предприятием-субподрядчиком по поручению предприятия-
заказчика.
2. Международная производственная кооперация на основе договорной
специализации часто практикуется между конкурирующими фирмами и
представляет собой монополистический пул (сговор) о разграничении
ассортимента продукции, исключении или уменьшении дублирования
производства с учетом основной специализации каждой из фирм и
вытекающей отсюда передачей отдельных производств, соответствующих
рынков, а подчас и инфраструктуры рынка.
3. Международная производственная кооперация на основе организации
совместного производства – форма наиболее тесного производственного
кооперирования посредством объединения технологических, научно-
технических, материальных и финансовых ресурсов кооперантов с целью
создания нового изделия.
24. Вывод
Развитие ММК дает возможность обеспечивать определенную
стабилизацию темпов роста производства, более высокую
загрузку мощностей предприятий, повышение возможностей
продаж продукции на внешних рынках, а также привлечение
капиталовложений. ММК в международном плане имеет целью
расширение масштабов выпуска продукции с более высокими
показателями эффективности. Кооперационные связи
предприятий в производстве энергетического оборудования для
электростанций характеризуются стремлением партнеров
достичь поставленной цели, используя разнообразные методы.
Практика показывает, что с помощью кооперационных связей
партнерам удается существенным образом расширить выпуск
конкурентоспособных товаров и увеличить их поставки на
внешние рынки.
26. Сущность встречной торговли
Встречная торговля - это отношения импорта / экспорта между
странами или крупными компаниями, в которых товары и / или услуги
обмениваются на товары и услуги вместо денег. Это практика, которая
требует, чтобы продавец в качестве условия продажи заключал
договорные обязательства взаимностью и предпринимал определенные
деловые инициативы, которые компенсируют и приносят пользу
покупателю. Короче говоря, сделка «товары за товар» является встречной
торговлей.
Существуют три основные причины встречной торговли:
(1) встречная торговля предоставляет альтернативу финансирования
торговли тем странам, которые испытывают проблемы с международной
задолженностью и ликвидностью
(2) отношения встречной торговли могут предоставить НРС и ТНК доступ
к новым рынкам
(3) подходы к встречной торговле вполне концептуально с возрождением
двусторонних торговых соглашений между правительствами.
27. Сущность встречной торговли
Преимущества встречного торгового кластера вокруг трех субъектов:
1. доступ к рынку;
2. обмен валюты;
3. цены.
Встречная торговля предлагает несколько преимуществ. Он перемещает
инвентарь как для покупателя, так и для продавца. Продавец получает и
другие преимущества. Помимо налоговых льгот, продавец может продать
товар по полной цене и может конвертировать товарно-материальные
запасы в дебиторскую задолженность. Безналичный покупатель, которому
не хватает твердой валюты, может использовать любые денежные
средства, полученные для других операционных целей.
Встречная торговля включает в себя различные операции. Одной из них
являются встречные закупки.
28. Сущность встречных закупок
Встречные закупки (Counterpurchase) - это закупки, осуществляемые
экспортерами в частичную оплату проданных товаров. В большинстве
случаев экспортеры идут на эти закупки под давлением импортеров и
стремятся ограничить закупки такими товарами, которые можно
использовать в собственном производстве или же реализовать на
внутреннем рынке.
Встречная закупка - продавец дает согласие на продажу своей продукции
закупщику и получает наличные, обязуясь впоследствии приобрести
товары у исходного закупщика на всю или часть полученной им суммы.
Расчеты по встречным закупкам могут быть произведены за счет
собственных средств, на основе кредита либо в форме взаимозачета.
29. Виды встречных закупок
Основными видами встречных закупок являются:
1) Сделки офсет
2) Параллельные сделки
3) Треугольные сделки
4) Соглашения с передачей финансовых обязательств ("свитч")
5) Авансовые закупки
30. Сделки офсет
Офсетная сделка – вид компенсационной сделки при закупке импортной
продукции, существенным условием которой является выставление
встречных требований по инвестированию части средств от суммы контракта
в экономику страны-импортёра. В мировой практике, офсетные сделки
наиболее распространены в сфере импорта продукции военно-
промышленного комплекса, но встречаются и в гражданском секторе при
закупке дорогостоящей продукции, особенно высокотехнологичной.
Сделки типа «оффсет», которые входят в группу коммерческих
компенсационных сделок встречной торговли, фактически представляют
собой вариант джентльменских соглашений, то есть неформальных, не
закрепленных документарно соглашений, заключаемых, как правило, в
устной форме, на взаимодоверительных началах. Отличительной чертой
таких сделок является включение в сделку каких-либо связанных с
экспортируемым товаром поставок из страны импортера. Стоимость такой
встречной поставки зачитывается экспортером в виде пропорционального
уменьшения полной стоимости международного контракта купли-продажи.
31. Сделки офсет
Важной особенностью сделок «оффсет» является то, что в их рамках
предполагается не только обусловленный неформализованной
договоренностью сторон обмен товарами и услугами, но и предоставление
импортеру по основному контракту возможности инвестировать капитал в
ожидании получения от экспортера различного рода услуг и льгот (рис.). Все
это придает сделкам «оффсет» признаки промышленной кооперации сторон.
32. Параллельные сделки
Параллельная сделка (parallel deal) – товарообменная сделка,
которая предполагает подписание двух раздельных
контрактов, связанных обязательствами партнеров произвести
в течение оговоренного срока контрпокупку.
Один контракт – на первоначальный экспорт, другой – на
встречную закупку. Иногда два раздельных контракта по
одной и той же сделке могут быть связаны базовым
контрактом, который лишь подтверждает обязательство экс-
портера осуществить в пределах определенного периода (2-5
лет) встречную закупку у импортера и не содержит перечня и
количества товаров, закупаемых по встречным обязательст-
вам, а фиксирует лишь стоимость и сроки закупок.
33. Офсет и параллельные
Отличие оффсета от параллельных сделок, состоит в том,
что оффсет-контракт не содержит имеющих законную
силу обязательств экспортера в отношении встречной
закупки, хотя сторонами однозначно предполагается, что
экспортер согласен в порядке компенсации стоимости
контракта закупить товары у импортера, но в юридически
не установленном количестве. Причем стороны могут
договориться, что полная стоимость офсетного контракта
может даже превышать 100% стоимости основного
экспортного контракта. В отличие от параллельных
сделок.
34. Треугольные сделки
Треугольные сделки или треугольные компенсации основаны на
переключении товарных потоков.
При треугольной компенсации встречная поставка осуществляется не в
адрес экспортера, а организуется в какую-либо третью страну. Третья
сторона осуществляет платеж в пользу экспортера. При проведении
подобного рода сделок часто прибегают к услугам посредников.
35. Сделки с передачей финансовых
обязательств
Соглашения с передачей финансовых обязательств получили название
"свитч" (англ. - переключение).
Сделки с передачей финансовых обязательств («свитч») (switch
transactions) предполагают передачу экспортером своих обязательств по
встречной закупке третьей стороне, обычно крупной торговой фирме.
Цель этих операций:
1. Освободить экспортера ВИЧ необходимости реализации ненужных ему
товаров, которые идут по встречной закупкой.
2. Сбалансированность торговли между двумя странами, которые имеют
двусторонние клиринговые соглашения.
36. Сделки с передачей финансовых
обязательств
Схема проведения торговых операций при наличии соглашений "свитч" может
быть, как и в случае треугольной компенсации. Но, кроме того, существует
двустороннее клиринговое соглашение между импортером (страна В) и третьей
стороной (С).
Третья страна должна переключить свою
задолженность в клиринговой валюте за
поставки товаров из страны В на платеж в
твердой валюте экспортеру из страны А.
Разница в стоимости между клиринговой и
твердой валютами именуется дизажио.
Сделки "свитч" - это не товарные сделки, а операции с иностранной
валютой. Они предполагают изменение валюты платежа: клиринговой на
свободно конвертируемую и наоборот.
37. Авансовые закупки
Авансовые или предварительные, закупки является разновидностью
встречных закупок, именуемые также «предварительная компенсация»,
представляют собой параллельную встречную сделку, но в обратном
порядке. Экспортер обязуется приобрести товары у фирмы-импортера в
обмен на ее обязательство закупить впоследствии эквивалентный объем
товаров экспортера. Эта форма компенсационных сделок получила
развитие с начала 1980-х гг. В соответствии с существующей практикой
экспортер, который согласен закупить товары у импортера, подписывает с
ним контракт о закупке, который содержит положение, преду-
сматривающее, что экспортный контракт будет подписан позднее, или о
том, что сделка будет рассматриваться в качестве «компенсационного
кредита» в отношении будущего соглашения.
Авансовые закупки дают возможность экспортеру сначала получить,
например, материалы, комплектующие изделия (встречная поставка), а
затем изготовить товар и осуществить экспортные поставки.
38. Авансовые закупки
Контракты на основную поставку и на предварительную поставку
связаны между собой таким образом, что окончание выполнения
обязательств по встречной авансовой поставке товаров является началом
выполнения обязательств по основной поставке.
Экспортер защищает свои интересы включением в основной контракт
обязательство импортера предоставить финансовые гарантии выполнения
встречных поставок (банковские гарантии, резервные аккредитивы).
Импортер защищает свои интересы тем, что авансовые поставки товаров
по дополнительному контракту осуществляются только против банковской
гарантии надлежащего исполнения обязательств на всю сумму авансовых
поставок.
В некоторых случаях набор товаров, поставляемых по авансовым
закупкам, может быть произвольным. Сторона, заинтересованная в
продаже своих товаров партнеру, сначала закупает у него какие-то товары,
после чего поставляет на эту сумму свои товары.
39. Другой взгляд на виды
встречных закупок
И.Н. Герчикова [27], Н.Ю. Родыгина выделяют три вида международных встречных
сделок исходя из их организационно-правовой основы и принципа компенсации:
1) товарообменные и компенсационные сделки на безвалютной основе: бартер и
прямые компенсационные сделки;
2) компенсационные сделки на коммерческой основе:
• краткосрочные компенсационные сделки, которые могут заключаться: а) с частичной
компенсацией (определенная и согласованная доля экспорта должна компенсироваться
закупкой товаров в стране импортера, а остаток оплачивается наличными средствами);
б) с полной компенсацией; в) как трехсторонняя компенсационная сделка (встречная
поставка осуществляется в третью страну, а экспортеру платит получатель товара);
• сделки на основе соглашений о встречных закупках, которые могут заключаться как
параллельная сделка (предусматривает подписание двух раздельных контрактов на
первоначальный экспорт и на встречную закупку), джентльменское соглашение (не
содержит имеющего обязательства экспортера по встречной закупке), сделка с
передачей финансовых обязательств третьей стороне (сделка избавляет экспортера от
реализации товаров по встречной закупке);
• долгосрочные авансовые закупки (предварительная компенсация или ЮНКТИМ) –
параллельные встречные сделки, но в обратном порядке. Экспортер обязуется
приобрести товар у фирмы-импортера в обмен на обязательство закупить впоследствии
эквивалентный объем товара экспортера;
40. Другой взгляд на виды
встречных закупок
3) компенсационные сделки на основе соглашений о производственном
сотрудничестве:
• крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной
закупкой товаров предполагают поставки на основе соглашений о
производственном сотрудничестве с предоставлением долгосрочных займов и
кредитов, комплектного оборудования, производственных комплексов,
технологических установок с оплатой путем последующих компенсационных
встречных поставок. Соглашения предусматривают заключение трех групп
взаимосвязанных контрактов: а) на поставку оборудования и предоставление
связанных с ним технических 122 услуг; б) на поставку конечной продукции на
основе долгосрочных контрактов; в) банковское соглашение, на основе которого
предоставляются займы на финансирование поставок оборудования и технологий;
• сделки «о разделе продукции» заключаются на основе соглашений о
строительстве промышленных объектов, как правило, «под ключ»,
предусматривают оплату строительства предприятия поставками производимой на
нем продукции в установленной пропорции
• сделки развития предполагают сотрудничество в области строительства
предприятий, в основном обрабатывающих отраслей промышленности, заключение
соглашений о поставках комплектного оборудования для таких предприятий на
основе долгосрочного кредитования.
41. Встречная покупка, вероятно, является наиболее часто используемым
типом встречной торговли. Для этой сделки продавец соглашается продать
товар по установленной цене покупателю и получает оплату
наличными. Однако два контракта являются предметом
переговоров. Первый контракт зависит от второго контракта, который
является соглашением первоначального продавца на покупку товара у
покупателя на общую сумму денежных средств, включенных в первый
контракт, или на определенный процент от этой суммы. Эта
договоренность предоставляет продавцам большую гибкость, чем
компенсационная сделка, поскольку обычно существует срок для
завершения второго контракта. В течение времени, когда рынки ищутся для
товаров во втором контракте, продавец получил полную оплату за
первоначальную продажу. В дальнейшем, товары, которые будут
приобретены во втором контракте, как правило, более разнообразны, чем
те, которые предлагаются в компенсационной сделке. Еще большая
гибкость предлагается, когда второй контракт не является специфическим,
то есть книги о продаже и покупке, чтобы держать книги
сбалансированными или четкими между покупками и продажами.
Вывод
43. Сущность биржевых торгов
• Товарная биржа - добровольное объединение
юридических и (или) физических лиц для гласных
публичных торгов товарами в определенном месте, в
определенное время и по заранее установленным
правилам.
• Товарная биржа - юридическое лицо, осуществляющее
свою деятельность, включая внешнеэкономическую, на
основе хозяйственной самостоятельности в
соответствии с уставом и законодательством
Республики Беларусь.
44. Задачи товарной биржи
• содействие развитию организованного рынка
товаров;
• повышение эффективности экспорта товаров
белорусских производителей и устойчивости их
материально-сырьевого обеспечения;
• упрощение процедуры поиска продавцов и
покупателей биржевых товаров;
• создание торгового механизма, имеющего
максимально прозрачную систему заключения
биржевых сделок по установленным правилам.
45. Функции товарной биржи
• создание условий для проведения биржевых торгов;
• проведение биржевых торгов;
• регистрация биржевых сделок, а также внебиржевых сделок;
• организация экспертизы качества биржевого товара в случаях,
предусмотренных правилами биржевой торговли товарной биржи;
• выявление спроса и предложения товаров (работ, услуг);
• котировка цен;
• изучение факторов, влияющих на динамику цен на биржевые
товары;
• информационное обслуживание участников биржевой торговли,
клиентов биржевых брокеров и иных заинтересованных лиц;
• организация и развитие биржевой логистической деятельности.
46. Биржа
Признаки
Гласность Публичность
• может создаваться в любой организационно-правовой форме, предусмотренной
Гражданским кодексом Республики Беларусь.
• действует на основании устава (определяет: размер уставного фонда, порядок
принятия правил, порядок приема в члены, приостановления, прекращения
членства, их права и обязанности и т.д.)
• учредителями товарной биржи могут являться юридические и (или) физические
лица (суммарная доля иностранных учредителей биржи не должна превышать
25 % уставного капитала)
• членами и учредителями биржи не могут быть (органы государственной власти
и управления, прокуратуры и суда, их должностные лица и специалисты, органы
общественных объединений, преследующие политические цели)
47. Участники биржевых торгов
Члены биржи – это юридические или физические
лица, которые участвовали в формировании ее
уставного капитала или приобрели право участия
в торгах путем внесения членских взносов.
ПРАВА: имеют право участвовать в управлении биржей в порядке,
определяемом уставом биржи, участвовать в биржевых собраниях и
заключать на них биржевые сделки.
ОБЯЗАННОСТИ: члены биржи обязаны выполнять требования
устава биржи, осуществлять сделки и расчеты по ним в
соответствии с правилами биржевой торговли, не разглашать
коммерческую тайну биржи.
49. Участники биржевых торгов
• биржевые брокеры – участник биржевой торговли, оказывающий
клиентам биржевого брокера посреднические услуги по
заключению биржевых сделок от имени клиента биржевого
брокера за его счет, от имени клиента биржевого брокера за свой
счет и от своего имени за счет клиента биржевого брокера;
• биржевый маклер -
работник, служащий биржи, входящий в состав ее персонала, веду
щий торги в секциях, фиксирующий и регистрирующий согласие
брокеров продавца и покупателя на заключение сделки;
• биржевый перевозчик – организация, оказывающая в
соответствии с локальными нормативными правовыми актами
Биржи участникам биржевой торговли и клиентам биржевых
брокеров услуги, связанные с перевозкой товара, выставляемого
на биржевые торги и (или) реализованного на биржевых торгах;
50. Участники биржевых торгов
• биржевый эксперт – организация или индивидуальный
предприниматель, осуществляющие в соответствии с локальными
нормативными правовыми актами Биржи работы и оказывающие
услуги по экспертизе биржевого товара;
• помощники брокеров;
• дилеры – члены биржи, которые заключают биржевые сделки от своего
имени и за свой счет, иногда выступают как брокеры, но основные
доходы образуются за счет разницы между продажной и покупной
ценой товара;
• клерки, выполняющие различные обязанности в торговом зале биржи;
• помощники маклера, фиксирующие заключение сделок в своей секции;
• биржевые спекулянты – члены биржи, которые не имеют
заинтересованности с в соответствующем наличном рынке, но ведут
торговлю фьючерсными контрактами в надежде получить прибыль за
счет правильного прогноза цен;
51. Участники биржевых торгов
Присутствующих в биржевом зале можно условно разделить
на группы
заключающие
сделки организующие
заключение
биржевых
сделок
наблюдающие
за ведением
торга
контролирующие
ход ведения
биржевых
торгов
Операции на биржах проводят только профессиональные участники, имеющие
четкую специализацию по различным видам биржевой деятельности.
Посредников в биржевых операциях называют по-разному: биржевые маклеры,
куртье, комиссионеры, брокеры, маркет-мейкеры, дилеры.
52. Права и обязанности участников
биржи
Биржевые торги проводятся в порядке, определенном правилами
биржевой торговли товарной биржи.
На открытой:
• члены биржи и их представители;
• брокеры,
• аккредитованные на бирже;
• постоянные и разовые
посетители, получившие право на
участие в биржевых торгах.
На закрытой:
• члены биржи и их
представители;
• брокеры, аккредитованные
на бирже.
На бирже заключать сделки в помещении биржевого дела имеют право:
53. Права и обязанности участников
биржи
Разовые и постоянные посетители ограничены в своих правах как
участники биржевой торговли по сравнению с членами биржи и их
представителями.
• Во-первых, согласно законодательству постоянному посетителю
предоставляется право на участие в биржевых торгах на срок не
более трех лет.
• Во-вторых, число постоянных посетителей не должно превышать
30% общего числа членов биржи. Они не участвуют в
формировании уставного капитала и управлении биржей.
Если постоянные посетители имеют право на биржевое посредничество,
то разовые посетители его лишены, так как они имеют право на
совершение сделок только на реальный товар от своего имени и за свой
счет.
54. Маклер
Маклер имеет право:
1. делать официальные объявления и сообщения по вопросам,
связанным с порядком проведения биржевых торгов;
2. требовать соблюдения участниками биржевой торговли
законодательства о товарных биржах, правил биржевой торговли товарной
биржи, выполнения решений органов управления товарной биржи,
принимаемых в целях регулирования биржевой торговли в соответствии с
законодательством;
3. приостанавливать участие в торговой сессии участника биржевой
торговли в случае нарушения им законодательства о товарных биржах,
правил биржевой торговли товарной биржи, невыполнения решений органов
управления товарной биржи, принимаемых в целях регулирования биржевой
торговли в соответствии с законодательством;
4. подписывать документы, необходимые для ведения учета биржевых
сделок, в соответствии с правилами биржевой торговли товарной биржи.
55. Маклер
Маклер обязан:
• управлять процессом проведения биржевых торгов в соответствии с
правилами биржевой торговли товарной биржи;
• осуществлять контроль за соответствием размера, предоставленного
участником биржевой торговли обеспечения исполнения
обязательств сумме заключаемых биржевых сделок;
• принимать меры по предотвращению наступления обстоятельств,
препятствующих нормальному ходу биржевых торгов;
• доводить в ходе биржевых торгов до сведения участников биржевой
торговли решения органов управления товарной биржи,
принимаемые в целях регулирования биржевой торговли в
соответствии с законодательством, и иную информацию, связанную с
порядком проведения биржевых торгов;
• исполнять иные обязанности в соответствии с законодательством и
правилами биржевой торговли товарной биржи.
56. Брокер
Одним из главных участников биржевых торгов является брокер, который
имеет право:
• купить или продать биржевой товар в соответствии с приказом клиента;
• изменить цену и количество товара, предложенного для продажи;
• пользоваться информацией о товарах, выставленных на торги;
• пользоваться услугами, оказываемыми биржей.
В обязанности брокера входит:
• присутствие в зале в тот момент, когда объявляется товар, заявленный им
для продажи или покупки;
• соблюдение правил биржевой торговли конкретной биржи;
• выполнение заказов клиента;
• регистрация и документальное оформление заключенной сделки;
• предоставление необходимой информации о биржевых торгах в
брокерскую фирму, от лица которой он работает на бирже.
57. Порядок ведения биржевых
торгов
1) Подготовка биржевых торгов
2) Изучение спроса и предложения товара за пределами биржи
3) Выход брокера на биржу
4) Согласование условий сделки между брокером продавца и
брокером покупателем
5) Заключение биржевой сделки, биржевого контракта и расчет
с биржей
6) Поставка и получение товара, расчет за него между
клиентами
7) Расчет клиента с брокером за услугу
8) Оплата биржевого сбора в процентах от суммы совершенной
биржевой сделки по ее факту обоими участниками сделки.
58. Порядок ведения биржевых
торгов
1. Сперва находится место, где заключаются сделки
2. Далее - установление правила торговли и контроля за их выполнением
3. Далее - сбор и распространение информации о товарах
4. Далее - сбор заявок на покупку/продажу товара
5. Далее - формирование плана биржевого торга
6. Далее - за 30 мин. до начала торгов брокеры собираются в торговом
зале биржи, имея при себе информационный листок
7. Далее - трехкратный удар гонга говорит о начале торгов
8. Далее - в каждой секции маклер объявляет список товаров
9. Далее - заинтересованные брокеры поднимают вверх свои пропуски:
если интерес к товару обнаружен, то маклер объявляет номер
брокерской конторы, которая представила этот товар. Если брокер,
представляющий ее, не отреагировал, то товар снимается с торгов, а
брокер платит штраф "за неявку брокера на бирже"
59. Порядок ведения биржевых
торгов
10. Далее маклер объявляет очередную позицию
11. После объявления списка делается небольшой перерыв (минут на
десять)
12. Затем, после одного удара гонга, начинается вторая часть работы, во
время которой обсуждаются брокерские предложения. Обсуждение
каждой брокерской предложения также состоит из двух частей:
• В первой части обсуждается предложение в том виде, в каком она
представлена в информационном листке.
• Во второй части обсуждаются встречные предложения брокеров-
покупателей, которые собрались в секции.
13. В случае форвардных сделок маклер лишь объявляет
присутствующим, которые собрались, предложение о заключении
форвардной сделки и номер брокерской конторы, которая предложила
этот товар
14. Потом сам брокер-продавец выходит в центр секции и обсуждает с
собравшимися их встречные предложения в течение нескольких минут.
60. Порядок ведения биржевых
торгов
Но может сложиться такая ситуация, когда встречных предложений
поступило много, однако во время обсуждения стороны сделки не
обнаружены. Тогда:
1. брокер должен с молниеносной скоростью проанализировать
варианты
2. постараться сразу определить наиболее выгодные для себя условия
3. выбрать брокера-покупателя
4. сообщить об этом маклеру, который фиксирует устное соглашение
сторон.
Если же брокер не может определить сторон сделки, то после
окончания обсуждения всех предложений на этот биржевой день
будет продолжено обсуждение его товара. Если стороны договора
снова не будут определены, то обсуждение переносится на
следующий биржевой день.
61. Порядок ведения биржевых
торгов
15. Заключив соглашение, брокер вносит в специальный бланк
кодовый номер своего контрагента, время заключения сделки, месяц
обусловленной поставки товара, ее объем и цену
16. Далее эти данные немедленно передаются присутствующим в
каждой яме биржевым наблюдателям в компьютерную систему
учета
17. Далее информация о цене выносится на специальное табло в
торговом зале биржи, а также передается на другие биржи и
биржевые службы информационных компаний, после чего
заносится в информационный банк данных
18. Банк данных о сделках заверяется брокером и передается в отдел
связи фирмы, который является структурной единицей данной
биржи.
19. Там на нем снова проставляется время поступления, после чего
клиенту сообщают о выполнении его заказа.
62. Порядок ведения биржевых
торгов
20. После окончания торговли последняя фирма подводит итоги
заключения сделок.
21. Гарантия выполнения заказов обеспечивается благодаря маржи-
денежной залоге, вносимой всеми фирмами, которые входят в
расчетную палату, ее размер устанавливается на каждой бирже
членами особого комитета палаты
22. Владельцы товара, выносимого на продажу обязаны внести
определенный залог брокеру
23. Если продавец принимает решение о продаже товара, то он
посылает об этом в расчетной палаты биржи письменное
уведомление.
