1. Konsekwentnie: kolejny
kwartał stabilnego wzrostu
Wyniki Grupy TelForceOne SA po 3Q2010.
Warszawa, 15 listopada 2010 r.
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
Lidia Papierowska
Dyrektor Finansowa
2. 2
Podsumowanie 1-3Q 2010
Wzrost przychodów w 3Q2010 o 8,3% w stosunku do 3Q2009 wskazuje,
iż po okresie stabilizacji spółka weszła na ścieżkę wzrostową, która jest
szczególnie widoczna we wzroście wysokości przychodów w każdym kwartale
roku 2010.
Znaczący wzrost EBITDA w pierwszych trzech kwartałach 2010 r. (o 26,1%
w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego) oraz w samym 3Q2010.
Wyraźny wzrost wyników widoczny także na poziomie zysku operacyjnego (o 34,6%) i
zysku netto (o 158,3%) w pierwszych trzech kwartałach roku 2010.
Dobre wyniki finansowe spółki umożliwiły uzyskanie korzystnych warunków
kredytowania w bankach, co przekłada się na przygotowania do działań handlowych
prowadzonych w najbardziej aktywnym czwartym kwartale roku.
Umowy handlowe z dużymi sieciami dystrybucji z poprzednich okresów oraz zawierane
w 3Q2010 pozwalają na istotne poszerzenie sieci dystrybucji.
Wg szacunków Spółki, aparaty myPhone zbliżają się do 1% udziału w polskim rynku
telefonów komórkowych. Popularność telefonów myPhone jest porównywalna z
popularnością takich gigantów jak HTC, APPLE.
Efekty przychodowe wynikające z uruchomionej we wrześniu kampanii reklamowej
myPhone są spodziewane w czwartym kwartale 2010 roku.
Uzyskanie przez tusze i tonery marki TF1 certyfikatu jakości T+M TUV umacnia pozycję
produktów TFO w czołówce polskiego rynku alternatywnych materiałów
eksploatacyjnych do drukarek.
Komentarz
Spółka utrzymuje stabilny i organiczny wzrost. Realizacja
strategii ukierunkowana na zrównoważony wzrost rentowności.
-1,7%
Przychody ze sprzedaży
1-3Q10
1-3Q09
+26,1%
EBITDA
1-3Q10
1-3Q09
+158,3%
Zysk netto
1-3Q10
1-3Q09
2009
2010
Legenda:
3. 3
Największy polski importer,
dystrybutor producent urządzeń
mobilnych i akcesoriów do nich.
Akcesoria GSM
Akcesoria
komputerowe
Akcesoria do sprzętu
RTV i elektroniki
użytkowej
Materiały eksploatacyjne
do urządzeń drukujących
(tusze i tonery)
Aparaty komórkowe
sprzedawane pod własną
marką - myPhone
Silną pozycję zdobyliśmy dzięki konsekwencji i profesjonalizmowi. Przywiązujemy wagę
przede wszystkim do wiedzy, jakości i dostępności.
Profil działalności
40% udziału w rynku – stabilna
pozycja od 3 lat. Pozostałe 60%
rynku podzielone pomiędzy 10
mniejszych podmiotów
5-6 % szacowany udział myPhone
w rynku Open Market w Polsce.
Wg własnych szacunków, TFO
zajmuje pozycje w pierwszej 5. w
segmencie atramentów i w
pierwszej 7. w segmencie tonerów
4. Rozbudowana sieć dystrybucji
4
Łącznie: 3 470 kontrahentów
4 własne hurtownie
51 obce hurtownie
2000 sklepów w 10 sieciach operatorów GSM
760 sklepów nieautoryzowanych przez operatorów GSM
315 odbiorców materiałów eksploatacyjnych do drukarek
92 zagranicznych odbiorców materiałów eksploatacyjnych do
drukarek
17 sklepów internetowych
16 sieci handlowych
10 dystrybutorów akcesoriów RTV
80 sklepów z artykułami Elektro - RTV
125 zagranicznych odbiorców akcesoriów GSM
Kluczowi kontrahenci
Operatorzy :
Sieci sprzedaży detalicznej:
5. Współpraca z sieciami handlowymi
5
•W ramach reorganizacji modelu dystrybucji Grupa konsekwentnie buduje relacje z dużymi sieciami
marketów specjalistycznych oraz wielkopowierzchniowych.
•W 3Q 2010 r. spółka TFO SA zakończyła negocjacje z siecią Carrefour i zatowarowała polskie hale w
akcesoria GSM. Trwają tez negocjacje na temat wprowadzenia do stałej oferty telefonów myPhone.
•Ponadto zostały ustalone warunki promocji i towarowania hal sieci Real, Tesco, Sellgros, Media
expert, MIX, NEONET na 4Q. W efekcie tych działań podpisano umowy na zatowarowanie wybranych
punktów sieci Intermarche.
•Jednocześnie też w związku z obsługą segmentu sieci handlowych spółka TFO SA uruchomiła
jednostkę organizacyjną odpowiedzialną za logistykę i marketing wprowadzania materiałów
eksploatacyjnych do drukarek do hipermarketów i sieci RTV-AGD. Pierwsze zatowarowania
przygotowywane są na 1Q 2011 r.
6. 6
Struktura przychodów dostosowana do
perspektyw rozwoju rynku
Struktura przychodów wg spółek
Q3 10
Q3 09
TelForceOne
myPhone
Teletorium
Pozostałe
Systematyczna reorganizacja kanałów dystrybucji i
zmniejszenie kosztów sprzedaży.
Wyraźny wzrost znaczenia spółki myPhone w
generowaniu przychodów.
Poziom przychodów Teletorium w 1H2010 ustabilizował
się na poziomie, który będzie powtarzany w kolejnych
okresach przy jednoczesnej wysokiej rentowności
spółki.
Spółka myPhone prowadzi intensywne działania
wspierające sprzedaż, których widocznych efektów
spodziewa się w Q4 2010 r.
Komentarz
Zdywersyfikowana struktura przychodów
ze wzrastającym udziałem najbardziej
perspektywicznych segmentów
Pomimo znacznego wzrostu sprzedaży telefonów
myPhone, udział materiałów eksploatacyjnych
pozostaje na wysokim poziomie, co oznacza, że
strategia wspierania tej kategorii produktowej poprzez
rozbudowanie działu produkcyjnego, uzyskanie
certyfikatu T+M TUV oraz uruchomienie działu
odpowiedzialnego za kontakty z sieciami, okazało się
słuszne i rokuje na przyszłość dalszym wzrostem
znaczenia tych produktów w obrocie Spółki.
7. 7
Trendy rynkowe i kierunki rozwoju
Użytkownicy lubią myPhone’y - Polskie telefony
z międzynarodowym standardem
Działania spółki w celu wykorzystania trendów rynkowych
Zwiększający się popyt na prostą funkcjonalność
aparatów telefonicznych
Seniorzy chcą być nowocześni
Potencjał kategorii Dual-SIM
oraz Simple Life
Alternatywne materiały do urządzeń
drukujących i kopiujących coraz bardziej
popularne
Spółka myPhone wyróżnia się dostarczaniem telefonów dla
ludzi, którzy nie podążają zbytnio za ofertą największych
światowych dostawców. MyPhone reaguje na zapotrzebowanie
tej części rynku i daje alternatywę zapewniając między innymi,
telefony o prostej funkcjonalności.
Usprawnianie modeli z kategorii Simple Life, wprowadzanie
nowych modeli z tej serii.
Podaż dostosowana do popytu z uwzględnieniem czasu
produkcji oraz łańcucha dostaw i magazynowania.
Pomimo efektu starzenia się społeczeństwa, dostrzegamy
zjawisko wśród seniorów, które wyraźnie pokazuje ich chęć do
bycia na czasie. MyPhone pozwala im być na bieżąco zgodnie z
ich potrzebami i możliwościami. Sprawia, że żyje im się
łatwiej.
Wzrasta świadomość technologii Dual-SIM. Coraz bardziej
popularne staje się posiadanie kilku kart SIM oraz łączenie
aparatu służbowego z prywatnym – myPhone oferuje taką
możliwość i zapewnia bardzo dobrą jakość. Spółka zamierza
rozwijać ten segment i utrzymać w nim pozycję lidera.
Zauważamy także, iż powiększa się grupa docelowa dla
produktów Simple Life – telefony o prostej funkcjonalności, nie
tylko dla seniorów, stąd będziemy mocno koncentrować się na
działaniach wspierających sprzedaż tych produktów.
Podwyższanie jakości alternatywnych produktów przy
zachowaniu atrakcyjnej i przystępnej ceny.
Spółka jako jeden z niewielu polskich producentów otrzymała
certyfikat jakości M+T TÜV dla produkowanych pod własną
marką tonerów.
8. 8
myPhone – atrybut człowieka
nowoczesnego
Komentarz
W 3Q 2010 roku spółka myPhone odnotowała systematyczny wzrost
wolumenu sprzedaży r/r oraz zaprezentowała 9 nowości, a od
początku roku 2010 r. łącznie 17 nowych modeli myPhone.
Wśród wprowadzonych w tym okresie modeli są dwa urządzenia z
serii myPhone Simple Life - telefonów przyjaznych dla użytkownika.
Przy zachowaniu podstawowych atrybutów urządzeń z tej serii -
dużych klawiszy, czytelnej czcionki, prostego menu i przycisku SOS -
myPhone 1060 GRAND charakteryzuje obudowa
z tworzyw sztucznych o podwyższonej odporności na zarysowania, w
tym wprowadzony w październiku myPhone 1055 RETTO niezwykle
atrakcyjny cenowo.
Według własnych szacunków Spółki, aparaty myPhone w 2Q 2010
były 8. marką w Polsce z ilościowym udziałem na poziomie 0, 83%.
RYNEK TELEFONÓW KOMÓRKOWYCH W 1H 2010
Wg szacunków spółki myPhone wynika, iż całościowy wolumen
sprzedaż terminali na rynku polskim w 1Q i 2Q 2010
wyniósł odpowiednio 2,85 i 2,80 mln sztuk egzemplarzy.
W analogicznym okresie spółka myPhone zwiększyła udział
w całościowym rynku krajowym do 0,89%.
Spółka myPhone jest specjalistą na rynku Open Market, gdzie
szacunkowa, całkowita sprzedaż w 1H 2010 wyniosła 650 tys. sztuk.
Zrealizowana sprzedaż telefonów myPhone w tym samym okresie
zapewniła spółce udział powyżej 5% w krajowym rynku Open Market.
MyPhone jest liderem w kategorii Senior Phones oraz Dual-SIM.
Sprzedaż aparatów myPhone
[szt.]
+137%
* Dot. sprzedaży w Polsce. Pozostałe 19 000 szt. aparatów było dystrybuowane za granicą.
Pozycjonowanie myPhone: lider wśród dostawców
aparatów komórkowych o dwóch kartach SIM (Dual-SIM)
oraz kategorii telefonów o prostej technologii i praktycznym
wyposażeniu (Simple Life).
Cel: Regularne zwiększanie udziału w segmencie Dual-Sim
oraz Simple Life. Wzmocnienie marki i utrzymanie pozycji
lidera na rynku polskim i zagranicznym.
Realizacja celu: Utrzymanie niezawodnej jakości,
budowanie świadomości marki, podążanie za trendami,
dostarczanie aparatów stricte odpowiadających potrzebom
człowieka współczesnego.
myPhone jest w stanie zaoferować każdy z najbardziej
pożądanych rozwiązań technologii komórkowej.
9. Nowe modele myPhone -3Q 2010
9
myPhone 8890 SENSE - pierwszy
dotykowy aparat Dual-SIM
produkowany we współpracy z
Lenovo Mobile Communications
myPhone 6680 SHARE –nowy
przedstawiciel biznesowej serii
telefonów o atrakcyjnym designie w
metalowej budowie
MyPhone 3010 CLASSIC - jeden z najtańszych
telefonów Dual-SIM na świecie
Smartfony z systemem Android
myPhone A210 PROXION
myPhone A320 NEXT – Dul-SIM
W 3Q wprowadzono na rynek także modele: myPhone
8930/8930TV AGGIO, 9005TV BARRY i 9025TV MOON.
W aktualnym portfolio myPhone znajduje się:
• 25 modeli z technologią Dual-SIM
• 3 modele na jedną kartę SIM,
• 9 modeli z odbiornikiem TV
•5 modeli z dotykowym ekranem
•6 modeli z serii myPhone Simple Life
Do końca roku 2010 firma zaprezentuje 2 premierowe
modele: myPhone 1080 Simple Life oraz myPhone 1180
o wyjątkowo przystępnej cenie (sugerowana cena
detaliczna 99 zł)
10. 10
Kampania reklamowa myPhone
Cel kampanii
•Wzmocnienie świadomości marki myPhone wśród
konsumentów przy zaangażowaniu wizerunku znanej
piosenkarki Izabeli Trojanowskiej, która w kwietniu 2010 r.
została Ambasadorką marki myPhone Simple Life.
•Zbliżenie się do Klienta poprzez zwiększenie obecności
marki w jego codziennym życiu.
•Dotarcie do Klientów zapewnia wykorzystanie
najbardziej popularnych form reklamy: prasa
codzienna i branżowa, OOH, Internet i materiały
POS.
•Kampania rozpoczęła się w Warszawie i będzie
kontynuowana w największych miastach w Polsce.
•Pierwsze efekty kampanii pozwoliły odnotować
satysfakcjonujący wzrost sprzedaży. Z uwagi na
charakter kampanii z dokładną estymacją należy
poczekać do jej zakończenia, czyli do końca roku
2010.
•Przekaż kampanii wizerunkowej myPhone opiera
się na mocno określonych założeniach
strategicznych : myPhone chce zwiększać swój
udział w kategorii aparatów Dual-SIM i Simple Life
(aparaty o łatwej funkcjonalności - nie tylko dla
seniorów, lecz dla użytkowników preferujących
łatwiejsze rozwiązania technologiczne)
11. 11
Grupa Kapitałowa
spółki w Polsce spółki za granicą sieć teletorium
100%*
MyPhone Sp. z
o.o.
100% CPA Czechy S.r.o. 100%
Teletorium Sp. z
o.o.
* poprzez R2 Inwest
70% CPA Slovakia S.r.o.
100%
R2 Inwest Sp. z
o.o.
100%
RED DOG Sp. z
o.o.
100%
TelForceOne
Rumunia
100% Telcon Sp. z o.o.
12. 12
Akcjonariat, RN i Zarząd
Zarząd
Rada Nadzorcza
Sebastian Sawicki – Prezes Zarządu
Wiesław Żywicki - Wiceprezes Zarządu
Adam Kowalski – Członek Zarządu ds. handlowych
Dariusz Ciborski – Przewodniczący RN
Olga Olkowska – Wiceprzewodnicząca RN
Prof. Tomasz Koch – Członek RN
Włodzimierz Traczyk – Członek RN
Paweł Płócienniczak – Członek RN
Kapitał zakładowy wynosi 8 065 348 PLN i dzieli się na:
5.000.000 akcji serii A
2.500.000 akcji serii B
42.140 akcji serii C
73.208 akcji serii D
450.000 akcji serii E
Kapitał zakładowy i liczba akcji
13. 13
Kurs akcji i obroty w okresie 12 miesięcy
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2009-11-16 2010-02-04 2010-04-26 2010-07-14 2010-07-08 2010-09-23 2010-11-12
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Obroty [szt.] Kurs [PLN]
Średni kurs w okresie 5,8 PLN
Średnie obroty na sesji 41 389 szt.
P/E 18, 2
P/BV 0,7
14. 14
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
TelForceOne SA
T: +48-691-735-662
E: wieslaw.zywicki@telforceone.pl
Piotr Biernacki
Associate Director
Euro RSCG Sensors Sp. z o.o.
T: +48-693-330-003
E: piotr.biernacki@eurorscg.pl