ES-SYSTEM prezentacja wyników za III kwartał 2018

1. Prezentacja danych finansowych
Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za I-III kw. 2018 r.
Kraków, 15 listopada 2018 r.
Dworzec Zachodni, Warszawa

2. 1. OTOCZENIE RYNKOWE
2. WYNIKI FINANSOWE
3. PERSPEKTYWY
4. WYBRANE REALIZACJE
5. ZDARZENIA MARKETINGOWE

3. DOBRA KONIUNKTURA NA RYNKU INWESTYCYJNYM W KRAJU
 Dynamika produkcji budowlano-montażowej w trzech kwartałach 2018 r. wyniosła 19,8% r/r (wobec 12,9% w analogicznym
okresie 2017 r.)
 w głównych segmentach działalności Grupy odnotowano wzrosty:
 budynki użyteczności publicznej – 53,9% r/r
 budynki przemysłowe i magazynowe – o 13,3% r/r
 budynki handlowo-usługowe – o 12,9% r/r
 budynki biurowe – o 15,6% r/r
 drogi i ulice – 28,1% r/r
2,1
-5,4
17,2
4,3
8,4
1.2
19,8
23,5
15,5
20,3 19,8
1.3
34,7
31,4
16,2
19,7
20,8
24,7
18,7
2.0
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
I 17 II 17 III 17 IV 17 V 17 VI 17 VII 17 VIII 17 IX 17 X 17 XI 17 XII 17 I 18 II 18 III 18 IV 18 V 18 VI 18 VII 18 VIII 18
Dynamika produkcji-budowlano-montażowej 2017-2018
3

4. WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM
ZA III KW. i I-III KW. 2018 r.
PRZYCHODY NETTO
EBIT
EBITDA
ŚRODKI PIENIĘŻNE
ZYSK NETTO
III kw.: 51,1 mln zł – wzrost o 16,6% r/r
w porównaniu z 43,8 mln zł w III kw. 2017 r.
I-III kw.: 142,5 mln zł – wzrost o 4,8% r/r
w porównaniu z 136 mln zł w I-III kw. 2017 r.
III kw.: 3 mln zł – wzrost o 697,9% r/r
w porównaniu z 0,38 mln zł w III kw. 2017 r.
I-III kw.: 6,9 mln zł – wzrost o 51,9% r/r
w porównaniu z 4,6 mln zł w I-III kw. 2017 r.
III kw.: 5,5 mln zł – wzrost o 101,7% r/r
w porównaniu z 2,7 mln zł w III kw. 2017 r.
I-III kw.: 14,2 mln zł – wzrost o 25,6% r/r
w porównaniu z 11,3 mln zł w I-III kw. 2017 r.
III kw.: 2,6 mln zł – wzrost o 254,6% r/r
w porównaniu z 0,73 mln zł w III kw. 2017 r.
I-III kw.: 6,4 mln zł – wzrost o 34,4% r/r
w porównaniu z 4,8 mln zł w I-III kw. 2017 r.
Stan na koniec okresu: 9,3 mln zł – spadek o 58,2 r/r
w porównaniu z 22,3 mln zł na koniec I-III kw. 2017 r.
4

5. 41 083
51 114
43 78841 703
49 698
51 067
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
55 000
I Q 17/18 II Q 17/18 III Q 17/18
PRZYCHODY W GÓRĘ PRZY DWUCYFROWYCH WZROSTACH W KRAJU
 W III kw. 2018 r. Grupa osiągnęła 51,1 mln zł przychodów, tj. 16,6% wzrostu r/r
 sprzedaż krajowa – 41,9 mln zł (16,8% wzrostu r/r)
 sprzedaż eksportowa – 9,2 mln zł (16% wzrostu r/r)
 Narastająco za trzy kwartały 2018 r. Grupa osiągnęła 142,5 mln zł przychodów, tj. 4,8% wzrostu r/r
 sprzedaż krajowa – 116,3 mln zł (10,9% wzrostu r/r)
 sprzedaż eksportowa – 26,2 mln zł (15,8% spadku r/r)
 Marża na sprzedaży ogółem w okresie trzech kwartałów 2018 r. wyniosła 40,1% wobec 37,8% r/r, tj. 2,4 p.p. wzrostu r/r
 Wartość sprzedaży rozwiązań w technologii LED po trzech kwartałach 2018 r. stanowiła 78,7% całkowitych przychodów ze
sprzedaży (wobec 70,2% w analogicznym okresie 2017 r.)
-
2,8%
+
1,5%
+
16,6%
5

6. DWUCYFROWE WZROSTY W KLUCZOWYCH SEGMENTACH SPRZEDAŻY W KRAJU
PRZY WSPARCIU ZAAWANSOWANYCH ROZWIĄZAŃ LEDOWYCH
 Narastająco za trzy kwartały 2018 r. Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 116,3 mln zł, co oznacza wzrost o
10,9% r/r.
 Wzrost sprzedaży w kluczowych segmentach rynku w I-III kw. 2018 r.:
 oświetlenie architektoniczne – wzrost o 11,4% r/r
 W IV kw. br. spodziewane jest utrzymanie wzrostu sprzedaży r/r w segmencie, głównie w obszarach oświetlenia biurowego,
ekspozycyjnego i obiektów handlowych zarówno nowych jak i modernizowanych.
 oświetlenie zewnętrzne – wzrost o 8,8% r/r
 W IV kw. br. przewidywany jest dalszy wzrost sprzedaży głównie w obszarze oświetlenia drogowego oraz realizacje z
wykorzystaniem opraw z systemem komunikacji bezprzewodowej.
 oświetlenie przemysłowe – wzrost o 10,4% r/r
 Konsekwentnie wprowadzane są nowości produktowe, poprawiające konkurencyjność w segmencie rozwiązań wyższej mocy,
zwiększonej odporności na niekorzystne warunki środowiskowe oraz techniczne systemy liniowe.
 oświetlenie awaryjne – wzrost o 2,1% r/r
 Kontynuowana jest strategia rozwoju produktowego.
 sterowanie – wzrost o 155% r/r
 Spodziewane jest utrzymanie tendencji wzrostowej sprzedaży w segmencie.
 Narastająco, w kraju, Grupa zanotowała wzrost udziału sprzedaży produktów LED do 77,6% za trzy kwartały 2018 r.,
z 69,5% w analogicznym okresie ubiegłego roku.
6

7. SPRZEDAŻ EKSPORTOWA ROŚNIE W III KW. BR.
 W III kw. br. eksport wzrósł o 16% r/r do poziomu 9,2 mln zł.
 W I-III kw. 2018 r. odnotowano sprzedaż eksportową na poziomie 26,2 mln zł, tj. 15,8% spadku r/r.
 Kluczowymi rynkami zagranicznymi pozostają Unia Europejska oraz Azja i Bliski Wschód.
 działalność Spółki ES-SYSTEM UK Ltd w III kw. 2018 r. przyniosła realizację kolejnych projektów na perspektywicznym rynku brytyjskim, w tym
Queen Margaret University w Szkocji, biuro Loci Interiors w Cambridge oraz Hemel Hempstead Leisure Center.
 Udział sprzedaży produktów LED w całości sprzedaży eksportowej stanowił 83,5% w stosunku do 72,9% r/r.
 Sprzedaż w kluczowych segmentach rynku w I-III kw. 2018 r.:
 oświetlenie architektoniczne – spadek o 17% r/r
 oświetlenie zewnętrzne – wzrost o 77% r/r
 oświetlenie przemysłowe – spadek o 24% r/r
 oświetlenie awaryjne – wzrost o 9% r/r
10,8
5,3
2,7
0,4
Struktura geograficzna sprzedaży eksportowej w I-III kw. w
mln zł
Unia Europejska
Azja i Bliski Wschód
Pozostałe kraje
Europy
Pozostałe regiony
7

8. SKOKOWY WZROST ZYSKÓW W III KW. BR., EFEKT KONIUNKTURY I
ZAAWANSOWANYCH ROZWIĄZAŃ OŚWIETLENIOWYCH
 W III kw. br. Grupa zanotowała poprawę zysku operacyjnego r/r i względem I i II kw. br.: EBIT Grupy zanotował wzrost o
697,9% r/r do poziomu 3,03 mln zł. Rentowność operacyjna wyniosła 5,9%.
 Narastająco EBIT Grupy za I-III kw. 2018 r. wyniósł 6,98 mln zł, tj. wzrost o 51,9% r/r. Rentowność operacyjna wyniosła 4,9%.
 W III kw. Grupa zanotowała EBITDA w wysokości 5,5 mln zł, tj. 101,7% wzrostu r/r.
 EBITDA w I-III kw. 2018 r. wyniosła 14,2 mln zł, tj. 25,6% wzrostu r/r.
 Narastająco wzrost kosztów operacyjnych o 8% do poziomu 50,7 mln zł.
 Udział w targach Light+Building 2018 we Frankfurcie – koszt ok. 1 mln zł.
 Wzrost kosztów wynagrodzeń w spółce ES-SYSTEM S.A.
 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł narastająco 0,54 mln zł wobec 0,24 mln zł w I-III kw. 2017 r.
+
697,9%
-
68,8%
+
4,1%
8
598
3 617
379187
3 766
3 027
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
I Q 17/18 II Q 17/18 III Q 17/18

9. -514
3 323
726
359
3 489
2 576
-100
900
1 900
2 900
3 900
I Q17/18 II Q17/18 III Q17/18
ZYSK NETTO Z DWUCYFROWYM WZROSTEM
 W III kw. 2018 r. Grupa zanotowała zysk netto w wysokości 2,6 mln zł, tj. 254,6% wzrostu r/r.
 Rentowność zysku netto wyniosła 5% wobec 1,7% w analogicznym okresie 2017 r.
 Narastająco Grupa zanotowała zysk netto w wysokości 6,4 mln, tj. 34,4% wzrostu r/r
 Rentowność zysku netto wyniosła 4,5% wobec 3,5% w analogicznym okresie 2017 r.
 Stan środków pieniężnych na koniec września br. wyniósł 9,3 mln zł, co oznacza 58,2% spadku r/r.
 Pochodna wypłaty dywidendy w wysokości 15 mln zł.
 Niższe przepływy z działalności operacyjnej r/r to wypadkowa wyższego poziomu należności i zapasów oraz wyższego zysku netto przy
niższym stanie zobowiązań i mniejszego zapłaconego podatku dochodowego.
-50,9%
+ 5%
+
254,6%
9

10.  Bazując na wynikach trzech kwartałów 2018 r. na rynku krajowym i wielkości portfela zamówień Zarząd zakłada
utrzymanie sprzedaży krajowej w IV kwartale 2018 r. na analogicznym poziomie r/r.
 W ujęciu rocznym Zarząd dąży do utrzymania w sprzedaży krajowej jednocyfrowego (w ujęciu %) wzrostu r/r.
 Na podstawie posiadanego portfela zamówień, Zarząd spodziewa się w IV kw. 2018 r. sprzedaży eksportowej
na porównywalnym poziomie r/r oraz utrzymania tendencji wzrostowej udziału w całości sprzedaży oświetlenia LED
i inteligentnych systemów sterowania.
 Spodziewany jest spadek sprzedaży eksportowej w całym 2018 r. w porównaniu z 2017 r.
 Kontynuowane będą prace nad rozbudową sieci sprzedażowej oraz działania promujące markę.
 Nowości w ofercie ES-SYSTEM będą prezentowane na międzynarodowych imprezach wystawienniczych w Londynie
oraz, we współpracy z partnerami biznesowymi, w Singapurze i Niemczech.
 W ujęciu globalnym Zarząd spodziewa się w IV kwartale 2018 roku osiągnięcia przychodów co najmniej na poziomie IV
kwartału 2017 roku, natomiast narastająco poziom przychodów w 2018 roku powinien wzrosnąć jednocyfrowo (w
ujęciu procentowym) względem 2017 roku.
PERSPEKTYWA WZROSTU SPRZEDAŻY W KRAJU W 2018 r.
10

11.  Na rynku krajowym:
 Galeria handlowa PGH Atrium Promenada – Warszawa
 Biurowce Wolf, nowe aranżacje – Warszawa
 Centrum biznesowe Sagittarius Business House – Wrocław
 Malta Office Park, modernizacje – Poznań
 Biurowiec Farmacol – Katowice
 Zakład produkcyjny Lainer, hale i biura – Suwałki
 Lubelska Wytwórnia Dźwigów Osobowych LIFT SERVICE – Lublin
 Fabryka Polbruk – Bydgoszcz
 Zakład produkcyjny Nord Napędy – Zakrzów
 DHL, sortownia i zaplecze biurowe – Konopiska
 Hala produkcyjno-magazynowa Baltic Spinning – Łozienica
 Browar Żywiec, nowe część zakładu – Żywiec
 Magazyny Hines DC – Będzin
 Fabryka ProsperPlast – Wilkowice
 Centrum kultury Ratusz – Orzysz
 Muzeum Sztuki – Łódź
 Mediateka – Grodzisk Mazowiecki
 Kino Helios – Katowice
 Kryta pływalnia – Kępno
 Osiedla mieszkaniowe Prądnik Czerwony i Art. City – Kraków
 Uniwersyteckie Centrum Medycyny Morskiej i Tropikalnej – Gdynia
WYBRANE REALIZACJE
 Na rynku eksportowym:
 Hotel Marriott – Invernes,Szkocja
 Hillside Hotel, iluminacja – Budapeszt, Wegry
 Biurowiec Visionary – Praga, Czechy
 Biurowiec Luxten – Oradea, Rumunia
 Biurowiec Ankers Hus – Moos, Norwegia
 Biurowiec RC Industrial – Rijad, Arabia Saudyjska
 Oświetlenie uliczne – Kocin, Czechy
 Fenix Shopping Center – Praga, Czechy
 Szkoła Ecole Boulbon – Nimes, Francja
11

12. Kompleks mieszkaniowo-handlowy Rondo Wiatraczna, Warszawa
12

13. Royal Commission of Jubail And
Yunbaa, Arabia Saudyjska
Biurowiec Ankers Hus, Oslo,
Norwegia
13

14. Oświetlenie uliczne, Gmina Raciechowice
14

15. System WHY - wielokrotnie nagrodzony
15

16. System WHY – nieskończona możliwość aranżacji
16

17. Nagroda ACTIVE OFFICE 2018 dla oprawy Opposite wyposażonej w
technologię CIRCADIAN
17

18. 18
Targi Architect@Work we Francji (Nantes)

19. 19
Targi LIGHT Middle East w Dubaju

20. 20
Targi Darc Room w Londynie
Tile Factory podczas London Design Festival

21. 21
Targi Orgatec w Kolonii

22. 22
Nowa podstrona Zarządzania Oświetleniem

23. Nowa rodzina systemów liniowych FX
23
https://www.youtube.com/watch?time_continue=2&v=aJ6wpI_KvEY

24. Nowa rodzina downlight’ów GECO
24
https://www.youtube.com/watch?v=eROBc2e-sXc&index=6&list=PL3dVJEd217in-
1ltfr9SVUMGvxKLcchSy

25. DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ