1. Doskonałycały rok Wyniki Grupy Kapitałowej TelForceOne SApo czterech kwartałach roku 2010 Wiesław Żywicki – Wiceprezes Zarządu Lidia Papierowska – Dyrektor Finansowa 1 Warszawa, 15 lutego 2011 r.
2.
3. Znaczący wzrost EBITDA w całym 2010 roku (o 35,3 % w stosunku do roku 2009) oraz w samym 4Q2010(o 69,5%).
4. Zysk netto w 2010 r. ponad dwukrotnie wyższy niż w 2009 r.
5. Motorem wzrostu przychodów jest dynamiczny rozwój marki myPhone – spółka sprzedała w 2010 r. ponad 200 tys. sztuk aparatów, przede wszystkim z kategorii Simple Life i dual-SIM.
6. Trzymane w ryzach koszty sprzedaży i ogólnego zarządu pozwoliły na znaczące podwyższenie marż na poziomie EBITDA, EBIT i netto.
7. Dobre wyniki finansowe spółki umożliwiły uzyskanie korzystnych warunków kredytowania w bankach niezbędnego do rozwoju sprzedaży, zwłaszcza w 4Q2010.
8. Spółka sukcesywnie spłaca zadłużenie długoterminowe, a wskaźnik długu netto do EBITDA został obniżony o 0,3 w ciągu czwartego kwartału 2010 r.+10,5% 2010 EBITDA 2009 +35,3% 2010 Zysk netto 2009 +113,7% Konsekwentna poprawa wyników finansowych i zwiększanie skali działalności. 2010 Zysk operacyjny i zysk netto byłby większy bez uwzględnienia utworzonej w 4Q2010 rezerwy w wysokości 0,86 mln PLN z tytułu likwidacji spółki TelForceOne Romania.
11. Z badań GFK Polonia wynika, iż siła nabywcza Polaków* wzrośnie w roku 2011 o 6%, czyli do 835 mld PLN.
12.
13.
14.
15. Skonsolidowane przychody [mln PLN] 7 2010 Legenda: 2009 113,1 +10,6% 102,3 +47,8% +8,3% +3,0% -14,9% Od 2Q2010 stały wzrost przychodów w każdym kolejnym kwartale, szczególnie wyraźny w 4Q2010, gdy przychody wzrosły o 47,8% w stosunku do poprzedniego roku.
16. Struktura przychodów[mln PLN] 8 Struktura przychodóww Grupie Kapitałowej w roku 2010 Geograficzna struktura przychodóww roku 2010 102,3 mln PLN Już ponad 51% sprzedaży produktów TelForceOne generowanych jest poprzez sprzedaż do krajów Unii Europejskiej.
19. W okresie zmniejszania zatrudnienia znacząco wzrosła sprzedaż na jednego zatrudnionego. Od 193 tys. zł na osobę w roku 2007 do 544 tys. zł na osobę w roku 2010 wzrastając o 182,0%.
21. Aktualnie grupa zwiększa zatrudnienie w zespole produkcyjnym materiałów drukarkowych oraz we wszystkich zespołach handlowych.-10,4% -14,0% Liczba zatrudnionych w Grupie na koniec okresu[etaty] Sprzedaż na zatrudnionego [tys. PLN] +182,0% -70,8% Systematyczny mocny nadzór nad poziomem kosztów jest kontynuowany, mimo znaczących historycznych dokonań w tym zakresie.
22. Wyniki finansowe i marże[mln PLN, %] 10 +8,4% +36,6% +35,3% +69,5% +53,7% +113,7% Zysk operacyjny i zysk netto byłby większy bez uwzględnienia utworzonej w 4Q2010 rezerwy w wysokości 0,86 mln PLN z tytułu likwidacji spółki TelForceOne Romania.
23.
24. Kapitał obrotowy netto wzrósł na koniec 4Q2010 do 20,5 mln PLN, t.j. o 98,2% w stosunku do końca 4Q2009, co jest skutkiem przygotowań spółki do obsługi handlowej kontrahentów w najbardziej aktywnym czwartym kwartale roku.
25. Dług netto zmniejszył się o 9,1% z 53,1 mln PLN na koniec 2009 roku do 48,3 mln PLN na koniec 2010 roku.31.12.2009. 31.12.2009. +98,2% -0,1% 31.12.2010. 31.12.2010. Dług netto / EBITDA (trailing) Dług netto** 31.12.2009. 31.12.2009. -2,3 -9,1 % 31.12.2010. 31.12.2010. Coraz lepsze wyniki finansowe spółki pozwalają na sprawną obsługę bieżących zobowiązań. * Kapitał obrotowy = aktywa obrotowe - zobowiązania bieżące (krótkoterminowe)** Dług netto = zobowiązania odsetkowe – środki pieniężne
26. 12 Sukcesywne zmniejszanie zadłużenia[mln PLN, %] Kredyty łącznie Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe -7,6% 55,7 52,8 -2,6% 51,5 -2,6% - 0,6% -12,9% -4,9% Zobowiązania TelForceOne sukcesywnie się zmniejszają. W ciągu 2010 roku łączne zobowiązania z tytułu kredytów spadły o 7,6% z 55,7 mln PLN do 51,5 mln PLN.
41. 18 Kurs akcji i obroty w okresie 12 miesięcy(11 lutego 2010 – 11 lutego 2011) Średni kurs w okresie 5,8 PLN Średnie obroty na sesji 29 709 szt. P/E 11, 8 P/BV 0,7 Obroty [szt.] Kurs [PLN]
42. 19 H1 2009 Legenda: H1 2010 Porównanie Marża netto[%] Marża EBITDA[%] Wskaźnik płynności bieżący* Marża bruttoze sprzedaży[%] -1,4% Asbisc -0,3% Action AB bd ABC Data bd TIM 43,3% Tell 39,0% 12,3% Pronox -0,6% -23,3% 12,8% -70,0% -101,2% 34,7% TelForceOne 36,5% 10,7% Eurotel 23,1% 25,1% Ampli 11,9% 11,1% BlackPoint bd TelForceOne to bardzo korzystny wskaźnik ceny do wartości księgowej (0,70) oraz przyrost marż na każdym poziomie wyników (marża brutto na sprzedaży z 34,7% do 36,5%, marża EBITDA z 7,7% do 10,7% i marża netto z 1,5% do 4,0%) oraz bardzo dobry i wzrastający wskaźnik płynności bieżący (z 1,25 do 1,45). * Wszystkie dane dotyczą porównania stanu na dzień 31.12.2009. oraz 30.09.2010., za wyjątkiem Action (porównanie 30.06.2010. i 30.09.2010.) oraz Ampli (porównanie 30.09.2009. i 30.09.2010.)
43. 20 H1 2009 Legenda: H1 2010 Porównanie P/BV P/EBITDA P/E Asbisc nd Action AB ABC Data bd TIM Tell bd nd Pronox TelForceOne Eurotel Ampli BlackPoint
44. Dziękujemy za uwagę Kontakt: Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu TelForceOne SA T: +48-691-735-662 E: wieslaw.zywicki@telforceone.pl Piotr Biernacki Associate Director Euro RSCG Sensors Sp. z o.o. T: +48-693-330-003 E: piotr.biernacki@eurorscg.pl 21