2. TELFORCEONE PO III KWARTALE 2013 ROKU
23% wzrostu sprzedaży (do 99,1 mln zł), 42% wzrostu EBITDA (do 6,1 mln
zł) i 306% wzrostu zysku netto (do 2,0 mln zł) po trzech kwartałach 2013
roku.
Wzrost sprzedaży we wszystkich kategoriach produktowych i kanałach
dystrybucyjnych.
Wprowadzenie na rynek zaawansowanych technologicznie smartfonów
myPhone – przygotowanie do najważniejszego kwartału w roku.
Większe możliwości finansowania wzrostu, dzięki dobremu ratingowi Spółki w
bankach (m.in. zwiększenie limitu kredytowego w Raiffeisen Bank o 5 mln zł).
Dalsza ekspansja własnej sieci sprzedaży (Teletorium) – otwarcie kolejnych
4 lokalizacji. Sieć liczy obecnie 123 punkty (18% wzrostu r/r).
2
3Q2013 KOLEJNYM OKRESEM STABILNEGO WZROSTU
3. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2013
KORPORACYJNE
Pobicie rekordu sprzedaży wobec
III kw. 2012 i III kw. 2011.
Uzyskanie od Banku Pekao S.A.
odnawialnego limitu finansowania
na realizowanie zamówień dla sieci
sklepów Biedronka.
Uzyskanie od Raiffeisen Bank Polska
zwiększenia wartości limitu kredytu
celowego z 1,5 mln zł do 5 mln zł.
Nawiązanie współpracy z kolejnymi
sieciami handlowymi i rozszerzenie
kooperacji z dotychczasowymi partnerami,
przede wszystkim z siecią Biedronka
(poszerzenie dostaw o drobne urządzenia
elektroniczne).
PRODUKTOWE
Wprowadzenie na rynek trzech nowych
smartfonów: myPhone NEXT, myPhone
FUN i myPhone DuoSmart.
Rozpoczęcie sprzedaży tabletów myTAB
8 MINI Dual Core w sieci sklepów
Biedronka.
Rozpoczęcie sprzedaży e-papierosów
pod własnymi markami foof i tabaque
w sieciach foodowych
Zaawansowane prace nad nowymi
produktami: premiery przewidziane na
końcówkę 2013 roku oraz rok 2014.
3
5. 23,6 25,1 27,0
37,2
24,9
14,2
37,6 37,1
28,9
23,2
28,7
40,4
35,3
30,1
33,6
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 3Q2012 4Q2012 1Q2013 2Q2013 3Q2013
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE
Odnotowała 23% wzrostu w stosunku do III kw. 2012 oraz 83% -
wobec III kw. 2011.
Do tak dobrych wyników przyczyniła się m.in. sprzedaż nowej
kategorii produktowej spółki – tabletów myTAB – które spotkały się
z bardzo dobrym odbiorem rynku oraz rosnące przychody ze
sprzedaży aparatów myPhone Simple Life.
Spółki z Grupy Kapitałowej TelForceOne obecne są w 32 krajach, a
ponad połowa jej przychodów realizowana jest poza granicami
Polski.
SPÓŁKA TELFORCEONE S.A. PO RAZ KOLEJNY POBIŁA REKORD
SPRZEDAŻY.
Polska
50%50%
Zagranica
SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY: PRZYCHODY SKONSOLIDOWANE [MLN ZŁ]
STRUKTURA PRZYCHODÓW
6. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE
6
ZWIĘKSZENIE FINANSOWANIA WZROSTU MOŻLIWE DZIĘKI BARDZO
DOBREMU RATINGOWI TELFORCEONE W BANKACH
We wrześniu TelForceOne S.A. podpisała aneks do umowy z Raiffeisen Bank Polska, na podstawie
którego zwiększeniu uległ kredyt celowy (z 1,5 mln zł do 5 mln zł).
Odpowiedniemu zwiększeniu uległa także górna kwota limitu kredytowego, przy czym dotychczasowe
zabezpieczenia wymagane przez Bank pozostały bez zmian.
Powodem zwiększenia limitu kredytowego są większe zamówienia sieci handlowych na IV kwartał tego
roku, niż spółka uprzednio przewidywała. Termin spłaty kredytu został ustalony na 31 grudnia 2013.
Spółka zawarła też wcześniej umowę z Raiffeisen Bank, aby uzyskać możliwość selektywnego
zabezpieczenia ryzyka kursowego (brak stabilności PLN wobec EUR i USD).
Raiffeisen Bank Polska S.A.
W październiku 2013 Teletorium sp. z o.o. podpisała umowę z Bankiem Pekao S.A., na mocy której
spółka uzyskała odnawialny limit finansowania faktoringowego (bez regresu do spółki) w wysokości
10 mln zł.
Umowa dotyczy realizowania zamówień na rzecz Jeronimo Martins Polska SA, zarządzającego siecią
sklepów Biedronka.
Powodem zawarcia umowy było zwiększenie poziomu zamówień sieci Biedronka składanych spółce.
Bank Pekao S.A.
8. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
myPhone NEXT
myPhone FUN
myPhone DuoSmart
Wykorzystanie najbardziej zaawansowanych technologii pozwala modelom
konkurować z dwu i trzykrotnie droższymi smartfonami światowych producentów.
Telefony dostępne są już w największych sieciach handlowych (Open Market)
Wszystkie modele objęte zostały 24-miesięczną gwarancją producenta.
Dotychczasowa sprzedaż świadczy o popycie na te produkty wyższym niż aktualna
podaż.
8
WE WRZEŚNIU SPÓŁKA WPROWADZIŁA NA RYNEK TRZY
ZAAWANSOWANE TECHNOLOGICZNIE SMARTFONY, WYRÓŻNIAJĄCE
SIĘ ATRAKCYJNĄ CENĄ
9. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
Charakteryzujący się wysoką wydajnością przy jednoczesnym niskim zapotrzebowaniu na
energię, dzięki procesorowi wykonanemu w najnowocześniejszej technologii 28nm.
Telefon wyposażony jest w układ MediaTek MT6589M, procesor Cortex-A7 o taktowaniu
4x1,2 GHz, układ graficzny PowerVR SGX 544, 1 GB pamięci operacyjnej DDR3,
4,5-calowy wyświetlacz IPS z ochronną powłoką Dragontrail,
łączność HSPA+, 8-megapikselowy
aparat fotograficzny z funkcją HDR
i zapisem filmów do HD i Full HD.
Ponadto do telefonu wbudowano aparat marki
OmniVision OV8830, stosowany m.in. w iPhone 4S,
a także procesor dźwięku marki YAMAHA.
Sugerowana cena detaliczna wynosi 779 zł.
9
MYPHONE NEXT
10. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
Smartfon z niespotykanymi w swojej kategorii cenowej możliwościami.
Posiada czterocalowy wyświetlacz o rozdzielczości 480x800 pikseli, interfejs systemu
Android 4.2, transmisję danych HSDPA+ 21,4 Mb/s i pamięć RAM DDR3.
Telefon wyposażony jest także w układ
MediaTek MT6572, dwurdzeniowy procesor
Cortex-A7 (28 nm) o taktowaniu 2x1,2GHz,
układ graficzny Mali-400 MP i 3,2-megapikselowy
aparat fotograficzny rejestrujący
również filmy 720p.
Sugerowana cena detaliczna modelu
wynosi 449 PLN.
10
MYPHONE FUN
11. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
Wyróżnia się niespotykanym, wśród zbliżonych cenowo konkurentów, 8-megapikselowym
aparatem fotograficznym z opcją panoramy oraz procesorem dźwiękowym marki
Yamaha.
Smartfon posiada 4,3-calowy wyświetlacz
wykonany w technologii IPS
z powłoką ochronną
Gorilla®Glass®. Poza dużymi
możliwościami multimedialnymi,
myPhone DuoSmart wyróżnia się
długim czasem pracy baterii
(do 3 dni).
Sugerowana cena detaliczna
modelu wynosi 649 zł.
25 listopada br. DuoSmart
pojawi się w sprzedaży w sieci
Biedronka, w niezwykle
atrakcyjnej cenie 459 zł.
11
MYPHONE DUOSMART
12. ROZWÓJ WSPÓŁPRACY Z SIECIĄ BIEDRONKA
W sieci Biedronka w pierwszych trzech kwartałach poza tabletami i telefonami sprzedawane były nowe kategorie produktowe
(drobne urządzenia elektroniczne)
W październiku do sklepów Biedronka trafił najnowszy tablet wyprodukowany przez TelForceOne – myTAB 8 mini dual core.
W listopadzie w sieci Biedronka będą dostępne trzy produkty:
12
OD POCZĄTKU 2013 ROKU ZACIEŚNIANA JEST WSPÓŁPRACA Z SIECIĄ
BIEDRONKA: WIĘCEJ PRODUKTÓW Z RÓŻNYCH KATEGORII
tablet
myTAB 11 DC
aparat o uproszczonej
obsłudze
myPhone 1045
smartfon
myPhone DuoSmart
14. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I KOSZTY
14
PRZYCHODY
SKONSOLIDOWANE
[MLN ZŁ]
80,9
99,1
1-3Q2012 1-3Q2013
+23%
WSKAŹNIK
KOSZTÓW
SPRZEDAŻY DO
PRZYCHODÓW
[%]
KOMENTARZ
KOSZTY WŁASNE
SPRZEDAŻY
[MLN ZŁ]
59,8
69,6
1-3Q2012 1-3Q2013
+16%
WSKAŹNIK
KOSZTÓW
OGÓLNEGO
ZARZĄDU DO
PRZYCHODÓW
[%]
1-3Q2012 1-3Q2013
-1,5pp
Przychody ze sprzedaży za
1-3 kw. 2013 wyniosły
99,1 mln zł (wzrost
o 23% r/r).
W samym III kw. br.
sprzedaż wyniosła
33,6 mln zł (+17% r/r).
Głównymi driverami wzrostu
przychodów były nowe grupy
produktowe.
Wzrostowi sprzedaży
towarzyszy dalsze obniżanie
kosztów ogólnego zarządu.
10,0%
8,5%
1-3Q2012 1-3Q2013
+0,3pp
12,8% 13,1%
15. ZYSKI
15
EBITDA
[MLN ZŁ]
4,3
6,2
1-3Q2012 1-3Q2013
EBIT
[MLN ZŁ]
3,1
4,8
1-3Q2012 1-3Q2013
+42%
+53%
KOMENTARZ
0,5
2,0
1-3Q2012 1-3Q2013
ZYSK BRUTTO
ZE SPRZEDAŻY
[MLN ZŁ]
21,0
29,6
1-3Q2012 1-3Q2013
ZYSK NETTO
[MLN ZŁ]
+40%
+306%
Po III kwartałach br. Grupa
odnotowała ponad 4-krotny
wzrost zysku netto
r/r (z 0,5 mln zł do 2,0 mln
zł).
Zysk brutto ze sprzedaży
wzrósł w ciągu roku o 40%,
EBITDA o 42%, a zysk
operacyjny o 53%.
16. MARŻE
16
MARŻA EBITDA
[%]
1-3Q2012 1-3Q2013
MARŻA OPERACYJNA
[%]
1-3Q2012 1-3Q2013
+1,0pp
+0,9p.p.
KOMENTARZ
MARŻA BRUTTO
NA SPRZEDAZY
[%]
1-3Q2012 1-3Q2013
MARŻA NETTO
[%]
1-3Q2012 1-3Q2013
+1,4pp
+3,8pp Grupa odnotowała także
wzrost poziomu
osiąganych marż
na wszystkich poziomach
rachunku wyników.
Poprawa marży brutto
na sprzedaży o 3,8pp
do 29,8% przyczyniła się
do podniesienia marży
EBITDA o 0,9pp
do poziomu 6,2%, marży
operacyjnej o 1,0pp
do poziomu 4,9% i marży
netto o 1,4pp do poziomu
2,0%.
26,0%
29,8%
5,3%
6,2%
0,6%
2,0%
3,9%
4,9%
17. BILANS
17
STRUKTURA BILANSU NA 30.09.2013
[MLN ZŁ]
95,6
81,8
14,0
18,8
18,6
30,1
3,5 1,1
Aktywa Pasywa
Aktywa trwałe
Zapasy
Należności
krótkoterminowe
Kapitał własny
Zobowiązania
długoterminowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
Pozostałe Pozostałe
KOMENTARZ
Porównanie ze stanem
na koniec 2012:
Zadłużenie długoterminowe
zmniejszyło się 1,4 mln zł,
dzięki sukcesywnej spłacie
rat kredytów
długoterminowych.
Zadłużenie krótkoterminowe
uległo zwiększeniu
o 3,4 mln zł w związku
ze zwiększeniem w III kw.
limitów kredytowych
na potrzeby realizacji
zamówień sieci handlowych
na IV kw.
18. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
KOMENTARZ
1,1 1,0
środki
pieniężne na
początek
okresu
przepływy
netto z
działalności
operacyjnej
przepływy
netto z
działalności
inwestycyjnej
przepływy
netto z
działalności
finansowej
środki
pieniężne na
koniec okresu
18
Porównanie trzech kwartałów
roku 2013 ze stanem dla
trzech kwartałów roku 2012:
Przepływy pieniężne z
działalności operacyjnej
wyniosły 1,2 mln zł wobec
3,0 mln w tym samym
okresie 2012 r. Zmiana
wynika ze zwiększenia
obrotów w stosunku do
poprzedniego roku oraz ze
specyfiki umów z sieciami
handlowymi wymagającymi
przygotowania znacznych
towarowań w IV kw.
+3,1
-0,5
-3,1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W OKRESIE 1-3Q2013
[MLN ZŁ]
20. STRATEGIA
Dalsze obniżanie zadłużenia, dzięki dobrej
sytuacji operacyjnej.
Kontynuacja działań ograniczających koszty
ogólnego zarządu i optymalizacji struktury
Grupy.
Efekty strategii widoczne w poprawie marż,
zwiększeniu przepływów pieniężnych z
działalności operacyjnej i wzroście zysków.
Stałe poszerzanie portfolio. Skrócenie
wprowadzania nowych produktów na rynek.
Koncentracja na najbardziej efektywnych
kanałach dystrybucyjnych,
w tym maksymalizowanie wykorzystania
potencjału sieci handlowych.
Zwiększanie marży handlowej.
Nacisk na jakość produktów. Rozszerzanie
współpracy z certyfikowanymi laboratoriami
i międzynarodowymi firmami kontrolującymi
standardy jakości. Uruchomienie własnego
laboratorium produktowego.
ZASADNICZYM CELEM SPÓŁKI JEST KONTYNUACJA DOTYCHCZASOWEJ
STRATEGII, KTÓRA PRZYNOSI ZAKŁADANE WCZEŚNIEJ REZULTATY
20
FINANSEBIZNES
23. STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY
80%
20%
Blisko 1000
produktow
TELEFONY KOMÓRKOWE, AKCESORIA MOBILNE, TABLETY
I E-PAPIEROSY TO WYŁĄCZNIE MARKI WŁASNE
23
Telefony&i&akcesoria&
GSM,&tablety&
Materiały&
eksploatacyjne&do&
drukarek,&oświetlenia&
LED,&eapapierosy,&RTV&
24. PORTFOLIO
ELEKTRONIKA
MOBILNA,
AKCESORORIA I
TELEFONY GSM
ELEKTRO-RTV
i E-PAPIEROSY,
OŚWIETLENIE LED
MATERIAŁY
EKSPLOATACYJNE
DO DRUKAREK
myPhone
myTab
Forever
GreenGo
MaxLife
TF1 TelForceOne
Tonery kompatybilne
Tonery producenckie
Tonery kopiarkowe
Tonery w butelkach i workach
Tusze kompatybilne
Tusze producenckie
Zestawy do napełniania tuszy
Chemia i akcesoria
Folie TTR
Papiery
Tasiemki
Forever Light
Żarówki LED
Taśmy LED
Oświetlenie zewnętrzne LED
Specjalizowany asortyment
LED
Akcesoria LED
Foof i Tabaque
MARKI PRODUKTY/MARKI PRODUKTY
24
25. Czechy i Słowacja blisko 20% skons.
przychodów
Łącznie eksport realizowany
jest do 32 krajów,
w większości europejskich UE
PRZYCHODY W UJĘCIU GEOGRAFICZNYM
Polska
SEGMENTACJA EKSPORTU
Materiały
eksploatacyjne
i akcesoria GSM
Aparaty myPhone
Europa
Zachodnia
Europa
Środkowo-
Wschodnia
50%50%
Zagranica
Czechy Węgry Portugalia
Niemcy Łotwa Norwegia
Francja Estonia Chorwacja
Słowacja Szwecja Austria
Litwa Słowenia Cypr
Włochy Belgia Luksemburg
Grecja Rumunia Wlk Brytania
Finlandia Hiszpania Malta
Szwajcaria Ukraina Izrael
25
