1. Foreløpig regnskap 2012
pg g p
Q4
Resultatfremleggelse
fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, Administrerende direktør
14.
14 februar 2013
2. Mer enn dobling av resultat før skatt i 2012 sammenlignet
med 2011
• Resultat før skatt: MNOK 787 (387) i 2012 og MNOK 234
Resultat før skatt konsern (MNOK) - kvartalsvis (140) i 4. kvartal
• Resultat etter skatt i 2012: MNOK 439 (526)
1. kvartal 2. kvartal
3. kvartal 4. kvartal 256 • Høy skattekostnad som følge av engangseffekt på MNOK
234 193 ved innføring av nye regler for fritaksmetoden for
livsforsikringsselskap*
173
162 • Egenkapitalavkastning: 8,6 (11,1) %.
145 140
123 – Korrigert for den ekstraordinære skattebelastningen, var
egenkapitalavkastningen i 2012 på 12,3 %
• Forvaltningskapital: NOK 46,6 (42,0) mrd.
• God soliditet:
– Kapitaldekning: 14,9 (16,2) %
– Kjernekapitaldekning: 13,4 (14,6) %
-60 – Godt kapitalisert til å møte nye og strengere kapitalkrav
2011 2012 ved innføring av Solvency II-regelverket
• SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap) tar sikte på å
utbetale hele resultat etter skatt, foreløpig beregnet til
MNOK 68 som utbytte
O 687, b
* Nytt regelverk inneholdt ikke overgangsordninger for skattemessig inngangsverdi. Bruk av historisk kostpris
medførte dermed en betydelig engangseffekt ved beregning av latent utsatt skatt
2
3. Utvikling i resultat før skatt per forretningsområde
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) • Rekordhøyt resultat i livsforsikring. Bedret
risiko- og administrasjonsresultat, økt
619 bufferkapital og oppreserveringer for langt liv
liv.
År 2011
479 År 2012
• Sterk resultatfremgang i skadeforsikring. Høye
414 netto finansinntekter og betydelig bedring i
forsikringsresultatet.
• Negativt resultat i ODIN på grunn av lavere
185
gjennomsnittlig forvaltningskapital og
engangskostnader.
22 28 25
• God inntekstvekst i SpareBank 1 Markets.
-20 Selskapet har gjennom å året styrket sin posisjon
-155 -169 betydelig i markedet for obligasjonsemisjoner.
Underskudd i 2012 som følge av fortsatt
oppbygging av et ledende kapitalmarkedsmiljø.
pp ygg g p j
ans
kets
ade
SB1 Liv
1G
B1
SB1
SB1
SB
Fina
Ska
ODIN
N
Mark
• Resultat i SpareBank 1 Gruppen Finans preget
av omsetningssvikt i Conecto og marginpress i
Factoring.
Factoring God inntektsvekst i Portefølje.
Portefølje
3
4. SpareBank 1
Livsforsikring
Bedret administrasjons- og risikoresultat
bidro
bid o til rekordhøyt resultat før skatt
eko dhø t es ltat fø
4
5. SpareBank 1 Livsforsikring
Bedret ad
ed et administrasjons- og risikoresultat bidro t rekordhøyt
st asjo s s o esu tat b d o til e o d øyt
resultat før skatt
• Resultat før skatt: MNOK 479 (414) i 2012 og 99 (98) i 4.
Resultat f skatt (MNOK) - k
R lt t før k tt kvartalsvis
t l i kvartal
– Resultat i 4. kvartal 2012 påvirket av økte oppreserveringer for
1. kvartal 2. kvartal økt levealder*
3. kvartal 4. kvartal 145 – Salg av innskuddspensjon har økt med 25,0 % i 2012
142
– Salg av personforsikring har økt med 15,3 % i 2012
129
109
99
• Administrasjonsresultat: MNOK -56 (-66) i 2012 og MNOK
98
94 -27 (-3) i 4. kvartal
78 – S k
Svakere resultat i k
l kvartalet skyldes i h
l k ld hovedsak engangskostnader
d k k d
i forbindelse med omstilling
• Risikoresultat: MNOK 292 (241) i 2012 og MNOK 90 (38) i
4. k
4 kvartal
t l
• Renteresultat: MNOK 269 (369) i 2012 og MNOK 51 (3) i
2011 2012 4. kvartal
• Høy skattekostnad på MNOK -290 (98) som følge av
endring i regelverket for fritaksmetoden. Engangseffekten
knyttet til endringen utgjorde MNOK 193
* Finanstilsynet anmodet livselskapene i desember om at risikooverskuddet innen kollektiv ytelsespensjon og
5 fripoliser ble benyttet til avsetning for økt levealder.
6. SpareBank 1 Livsforsikring
Selskapet har bygget solide buffere
Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%
Utvikling i bufferkapital (%) - per kvartal Kursreguleringsfond (MNOK) - akkumulert
16,3 % 617
590
14,6 % 15 2 %
15,2 14,8
14 8 %
14,0 % 14,1 % 13,6 %
12,8 %
11,0 %
327
185
2009 2010 2011 2012
4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv
2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012
• Avsetningene til økt levealder ble i 2012 styrket med MNOK 83
for ytelsespensjon og utgjør nå 5,4 % av premiereserven.
Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat Tilleggsavsetninger utgjør 4,4 %
Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
• For fripoliser ble det avsatt MNOK 62 og utgjør nå 3,3 % av
• Forvaltningskapital: NOK 29,1 (26,6) mrd. premiereserven. Tilleggsavsetninger utgjør 2,0 %
• Kapitaldekning: 18,5 % - uendret fra 2011 • Selskapet har en samlet bestand i YTP og fripoliser på ca. NOK 7
p g p p
mrd., tilsvarende en markedsandel på 2,3 %
– Hele den ansvarlige kapitalen består av
kjernekapital – YTP: ca. NOK 3 mrd. i forsikringsforpliktelser. Tilsvarer en
markedsandel på 2,2 %
– Estimert solvensmargin på 317,4 %, mot
303,5 % i 2011
, – Fripoliser: ca. NOK 4 mrd. i forsikringsforpliktelser. Tilsvarer en
markedsandel på 2,5 %
å
6
8. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Høyere netto finansinntekter og betydelig bedret
forsikringsresultat
• Resultat før skatt: MNOK 619 (185) i 2012 og MNOK 198
( ) g
Resultat før skatt (MNOK) - kvartalsvis (168) i 4. kvartal
1. kvartal 2. kvartal • Forsikringsresultat: MNOK 62 (-37) i 2012 og MNOK 26
3.
3 kvartal 4.
4 kvartal ( 16) i 4 kvartal
(-16) 4.
198 – Betydelig bedret skaderesultat med økte inntekter og redusert
185 skadeprosent både i PM og BM i morselskapet, med henholdsvis
168 166
5,3 og 12,8 prosentpoeng fra 2011 til 2012
– Skadekostnadsprosjekt: Mål MNOK 140 i perioden 1 kvartal
1.
2012 - 2. kvartal 2013. Realisert MNOK 112 per 4. kvartal 2012
70
50 56
• Netto finansinntekter: MNOK 538 (260) i 2012 og MNOK
120 (161) i 4. kvartal
4 k t l
– Finansavkastning: 5,2 (2,9) %
-89
• Premieinntekt for egen regning NOK 5,1 (4,7) mrd.,
2011 2012
tilsvarende en vekst på 8,0 %
• Bestandsvekst på MNOK 248, tilsvarende en vekst på
4,8 % T t l b t d
4 8 %. Total bestand per 31.12.2012 på NOK 5,45 mrd.
31 12 2012 å 5 45 d
8
9. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Inntektsvekst og lavere skadeprosent i PM og BM i 2012
Combined ratio for egen regning (%) – akkumulert
Combined ratio for egen regning (%) – i kvartalet *Combined ratio for egen regning inkl. personforsikring i SB1 Livsforsikring
103,5 96,8*
105,5 105,8 97,7 98,2 93,4*
101,9 100,7 101,6 101,5 96,2
94,0
96,5 18,8
17,3 17,3 93,4 17,4
18,4 16,7 20,2 18,8 20,0
22,2 ,
18,5 18,2
24,4
88,2 83,4
83 4 88,5 84,9
84 9
78,5 78,0 81,4
81 4
69,1 80,3 84,6
75,8 77,5 78,3
1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv
2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012
2008 2009 2010 2011 2012
Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent
p Kostnadsprosent
p
Etter ny forskrift, skal indirekte skadebehandlingskostnader klassifiseres som skadeutbetalinger med virkning fra 2012. Dette medfører en
allokering fra driftskostnader til utbetalte skader. Tallene for skade- og kostnadsprosent for tidligere år er omarbeidet i henhold til ny
forskrift.
fo sk ift
9
10. SpareBank 1 Markets
Styrket på renteområdet – og p
y p g positiv
inntektsvekst
10
11. SpareBank 1 Markets
Styrket på renteområdet – og positiv inntektsvekst
Resultater
• Omsetningsvekst på alle forretningsområder i 4. kvartal
●Total omsetning
− 2012: MNOK 150 (86), opp 73 %
• SpareBank 1 Markets etablerte i 2012 et formalisert samarbeid − I 4. kvartal: MNOK 50 (15), opp 228 %
med Sparebank 1 SMN om egenhandel i obligasjoner og
derivater. ●Positivt ordinært driftsresultat i 4. kvartal, før
restrukturerings- og oppstartskostnader.
t kt i t t k t d
• Samarbeidet understøtter emisjonsvirksomheten og dermed Brutto verdiskaping for SB1-alliansen på
MNOK 198 i 2012, hvorav MNOK 48 er
plasseringskapasiteten.
inntektsført i eierbankene
•S l k
Selskapet h styrket sin posisjon i markedet for
t har t k t i i j k d tf ●Resultat før skatt
Resultat
obligasjonsemisjoner betydelig gjennom året − 2012: MNOK -169 (-155)
− I 4. kvartal: MNOK -15 (-77)
Bokførte inntekter 2011-2012 (MNOK) - Utvikling Betydelig styrket markedsandel
kvartalsvis for obligasjonsemisjoner
g j j
9%
2%
”
SpareBank 1 kan, gjennom
kan
SpareBank 1 Markets, levere hele
kapitalstrukturen, fra banklån til
obligasjoner og egenkapital
2011 2012
”
11
12. O
ODIN Forvaltning
o a g
Igjen på offensiven
12
13. ODIN Forvaltning
Ekstraordinære kostnader preger resultatet
• Resultat før skatt: MNOK -20 (22) i 2012 og
Resultat før skatt (MNOK) - kvartalsvis MNOK -20 (-9) i 4. kvartal
– Ekstraordinære kostnader på MNOK 30 preger
1. kvartal 2. kvartal
resultatet
• Offensiv bemannings- og kostnadskutt gjennomført
bemannings
12 3. kvartal 4. kvartal
12 – omstillingskostnader belastet regnskapet
6 • Verdien av goodwill i ODINs datterselskap i Finland
er nedskrevet med MNOK 12,6
1,9
-0,5 -1,5 • Forvaltningshonorarer: MNOK 257 (303) for året
og MNOK 62 (62) i kvartalet
9
-9 – Lavere gjennomsnittlig forvaltningskapital i 2012
gj g g p
sammenlignet med 2011
-20
• Forvaltningskapital: NOK 24,8 (23,4) mrd.
– Økt med NOK 0,4 mrd. i løpet av 4. kvartal 2012
2011 2012
• Markedsandel for aksjefond på 8,2 (8,9) % og
4,4 (3 8)
4 4 (3,8) % for kombinasjonsfond
13
14. ODIN Forvaltning
Forbedring av investeringsprosess gir resultater – 10 av
12 aksjefond foran indeks
Fondenes avkastning per 31.12.2012 (%)
32,4
Fondet Indeks
22,8
21,0 20,1
19,0
17,4
15,9 15,4 15,2
12,6 12,5 13,4
10,4 10,8 11,2 10,7 10,0
9,4 8,5
7,2
3,6
36 4,1
,
-2,8
-5,0
ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN
Norge
N Sverige
S i Finland
Fi l d Norden
N d Europa
E Europa
E Global
Gl b l Global
Gl b l Emerging M iti
E i Maritim Offshore Ei d
Off h Eiendom I
SMB SMB Markets
• Ti av ODINs 12 aksjefond, alle 5 rentefond og alle
j , g
3 kombinasjonsfond foran referanseindeks i 2012
14
15. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Marginpress i factoringvirksomheten og svak utvikling i inkassomarkedet.
God vekst i porteføljevirksomheten
p j
15
16. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Marginpress i factoringvirksomheten og svak utvikling i
inkassomarkedet. God vekst i porteføljevirksomheten
Resultat før skatt (MNOK) - akkumulert
• Resultat før skatt*: MNOK 25 2 (27,9) i 2012 og MNOK
skatt : 25,2 (27 9)
27,9
7,2 (5,9) i 4. kvartal
År 2011
År 2012 24,7
25,2
• Factoring har hatt god vekst det siste året, men lavere
marginer presser inntjeningen. Markedsandelen er økt
inntjeningen
til 15,7 % i 2012 fra 14,1 % i 2011
16,7 • Høyere porteføljevolum i 2012 enn i 2011 har gitt økte
14,6 inntekter i porteføljeadministrasjonen**. Samlet
12,8 porteføljevolum var MNOK 1.504 (1.152) ved årsskiftet
• Nullvekst i inkassomarkedet. Reduserte
6,4 inkassoinntekter i Conecto som følge av lavere
saksinngang
3,5
• SpareBank 1 Gruppen Finans har i 2012 bygget
fundament for videre vekst og lønnsomhet.
Factoring Portefølje Conecto SB1G Finans Samarbeidet med SpareBank 1-bankene gir fremover
(inkasso) konsern
nye muligheter for kryssalg av inkassotjenester til
bankenes BM-kunder
BM kunder.
*Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkl. også ledelse og merverdiavskrivninger
16 ** Forretningsområde innen oppkjøp av porteføljer av krav som innfordres i konsernets inkassoselskap
17. Fremtidsutsikter – SpareBank 1 Gruppen konsern
• SpareBank 1-alliansen står sterkere enn noensinne. Både bankene og produktområdene
hevder seg godt i konkurransebildet, og resultatutviklingen er god. SpareBank 1
Gruppen konsern vil, i tett samarbeid med alliansebankene, fortsette arbeidet med å
styrke alliansens posisjon.
• SpareBank 1 Gruppen er gjennom sine ulike datterselskap eksponert mot
verdipapirmarkedet,
verdipapirmarkedet og utvikling i børskurser og rente vil i stor grad påvirke
verdiskapingen i konsernet.
• Tettere samarbeid mellom skade- og livsforsikringsvirksomheten forventes å gi økte
inntekter gjennom muligheter for kryssalg og et mer helhetlig kundetilbud. Samarbeidet
vil også skape grunnlag for mer effektive prosesser i hele verdikjeden, sterkere
konkurranseevne og lavere kostnader.
17
20. SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell, med nærhet til
kundene og en konservativ risikoprofil
g p
Aksjonærer og
distributører
d b SamSpar
19,5 % 19,5 % 19,5 % 12 % 19,5 % 10 %
Produkter, provisjon og utbytte
Salg
S l
SpareBank 1 Gruppen AS
BN Bank
BN B k Bank 1 Oslo Akershus
B k 1 O l Ak h SpareBank 1 Skadeforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltning
ODIN Forvaltning
(100 %) (100 %)
SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Livsforsikring SpareBank 1 Medlemskort
(100 %) (100 %)
Virksomheter i
SpareBank 1‐ EiendomsMegler 1 SpareBank 1 Markets SpareBank 1 Gruppen Finans
alliansen
(97,55 %) (100 %)
Alliansesamarbeidet
Merkevare, teknologi, kompetanse, prosesser, beste praksis og innkjøp.
Kompetansesentre: Betaling/Trondheim, kreditt/Stavanger, læring/Tromsø
20
22. SpareBank 1 Gruppen konsern
Resultat for 2012
Året
Beløp i mill. kroner
B l ill k 2012 2011
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 479,4 414,1
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 618,9 185,3
- ODIN Forvaltning -20,4
20 4 21,8
21 8
- SpareBank 1 Markets -168,5 -154,8
- SpareBank 1 Medlemskort 10,4 12,1
- SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 25,1 27,9
- Konsernjusteringer -8,4 28,6
Su
Sum resultat datte se s ape før s att
esu tat datterselskaper ø skatt 936,4 535,
535,1
Driftskostnader morselskap -75,1 -88,6
Netto finans morselskap -74,7 -59,3
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,2
Resultat før skatt 786,6 387,3
Skattekostnad -347,5 * 138,5
Resultat etter skatt 439,2 525,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 442,2 529,8
Minoritetens andel av resultat etter skatt -3,0 -4,0
Året
Nøkkeltall 2012 2011
Egenkapitalavkastning 8,6 % 11,1 %
* Høy skattekostnad i konsernet som følge av engangseffekten på MNOK 193 ved innføring av nye regler vedrørende begrensning av
fritaksmetoden for aksjer som eies av livsforsikringsselskap.
22
28. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning ordinær k d
A k t i di kundeportefølje med garanti per 31 12 2012
t f lj d ti 31.12.2012
Prosent
Aksjer Norge 16,5
Aksjer utland 17,2
Pengemarked 3,8
,
Obligasjon Norge 8,5
Obligasjon utland 9,9
99
Hold til forfall 5,1
Eiendom 6,0
28
29. SpareBank 1 Livsforsikring
Balanse per 31 12 2012
31.12.2012
Året
Beløp i mill. kroner
B l ill k 2012 2011
Immaterielle eiendeler 165 107
Investeringer 3 140 2 881
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 213 223
Fordringer
F di 105 225
Andre eiendeler 128 368
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 6 0
Investeringer i kollektivporteføljen 17 062 15 909
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 8 239 6 896
SUM EIENDELER 29 059 26 607
Innskutt egenkapital 2 073 1 825
Opptjent egenkapital 428 435
Ansvarlig lånekapital 200 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 953 15 812
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 8 347 6 993
Avsetning for forpliktelser 275 88
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 139 139
Forpliktelser 553 1 043
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 90 73
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 29 059 26 607
29
30. Aktivaallokering per portefølje per 31.12.2012
(31.12.2011)
(31 12 2011)
SB1 Skadeforsikring
g
SB1 Li sfo sik ing
Livsforsikring
konsern
Investeringsvalg- Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen
porteføljen
12,6 (13,8)
12 6 (13 8) % 0,2 (-4,5)
0 2 ( 4 5) %
8,2 (7,9) % 10,1 (10,4) %
39,2 (37,4) % 0,7 (-0,2) % 18,4 (18,8) % 11,0 (12,7) %
46,3 (45,9) %
53,2 (54,2) % 19,6 (21,0) %
( ) 65,7 (60,9) %
27,8 (28,0)
27 8 (28 0) % 15,8 (24,8)
15 8 (24 8) % 70,7 (69,0) %
0,4 (-0,1) %
Annet Aksjer
Aksjer
Annet Eiendom Eiendom
Aksjer Annet Obligasjoner
Eiendom Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-amortisert kost
Obligasjoner-amortisert kost
Obligasjoner-Markedsverdi Obligasjoner-Markedsverdi
Obligasjoner Markedsverdi
Obligasjoner-Markedsverdi
NOK 8,2 (6,9) mrd. NOK 16,9 (15,7) mrd. NOK 3,1 (2,9) mrd. NOK 11,0 (9,6) mrd.
30