Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011

Resultat Helgeland Sparebank

En drivkraft for vekst på Helgeland 1
EN KOMPLETT LOKALBANK JEF 15.10.11

Hovedtrekk per 30.09.11
Helgeland Sparebank, konsern

• Resultat før skatt på 106 mill. kr
– 49 mill. kr. svakere enn samme tidspunkt i 2010, hvorav
engangseffekt i 2010 ved ny AFP ordning med 27 mill. kr og
gevinst aksjer med 18 mill. kr.

• Moderate verdiendringer på finansielle investeringer som
følge av en forsiktig verdipapirstrategi

• Nøkkeltall
– Nettorente 1,53 % (1,63 %)
– Ordinære kostnader 1,09 % (1,14 %)
– Nedskrivinger på utlån 0,12 % (0,10 %)
– 9 mnd. utlånsvekst 7,3 % (5,2 %)
– 9 mnd. innskuddsvekst 5,0 (6,9 %)


Hovedtrekk i kvartalet
Helgeland Sparebank, konsern

• Fortsatt press på nettorenten
– Økte innlånskostnader, spesielt de siste månedene
– Vedvarende sterk konkurranse i personmarkedet

• Provisjonsinntekter
– Svært godt salg av forsikringsprodukter, inntekter i 3.
kvartal 2011 er på samme nivå som 3. kvartal 2010.
– Skifte av leverandør skadeforsikring, startet med null i
portefølje 01.01.2011


Resultat per 30.09.11
Konsern

(MNOK) 31.12.10 % 30.09.10 % 30.09.11 %
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 314 1,62 234 1,63 242 1,53
Netto provisjonsinntekter 67 0,35 50 0,35 45 0,28
Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 28 0,14 26 0,18 8 0,05
Andre driftsinntekter 3 0,02 2 0,01 3 0,02
Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 2010 5 0,03 6 0,04
Engangseffekt inntektsføring AFP 35 0,18 27 0,19
Sum driftskostnader 218 1,12 163 1,14 172 1,09
Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 23 0,12 15 0,10 20 0,12
Resultat før skatt 201 1,04 155 1,08 106 0,68


Kvartalsvis resultatutvikling
Konsern

(MNOK) Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 77 75 82 80 314 80 81 80
Netto provisjonsinntekter 16 17 17 16 67 13 15 17
Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 8 10 8 3 28 10 0 -2
Andre driftsinntekter 0 2 0 1 3 1 2 0
Ordinære driftskostnader 53 55 55 55 218 58 57 57
Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum 6 -1 5
Engangseffekt inntektsføring AFP -27 -8 -35
Nedskrivning på utlån 5 3 7 8 23 6 7 7
Resultat før skatt 64 46 45 46 201 40 34 31

• Opprettholdt nivå på nettorenten i kroner
• Netto provisjonsinntekter i Q3/2011opp på samme nivå som i Q3/2010


Nøkkeltallsutvikling
Konsern

I prosent av snitt forvaltning: 31.12.09 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,73 1,67 1,60 1,63 1,58 1,62 1,58 1,55 1,48
Netto provisjonsinntekter 0,38 0,36 0,36 0,34 0,33 0,34 0,25 0,30 0,30
Netto verdiendring og andre inntekter 0,08 0,17 0,25 0,16 0,05 0,16 0,23 0,02 -0,03
Ordinære driftskostnader 1,23 1,17 1,16 1,10 1,09 1,13 1,15 1,08 1,04
Engangseffekt driftskostnader 150 årsjubileum 0,12 -0,03 0,03
Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 0,19
Nedskrivning på utlån 0,19 0,11 0,07 0,14 0,15 0,12 0,12 0,13 0,12

Resultat før skatt 0,77 1,38 0,98 0,89 0,92 1,03 0,79 0,66 0,60

Ordinære driftskostnader i % av inntekter 56,2 58,4 52,9 51,4 54,0 54,1 55,8 58,2 60,0
Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/AFP) 31,7 46,0 45,6
Årsverk 187 184 182 180 177 177 177 177 177


Balanseutvikling
Konsern

(MNOK) 31.12.09 31.12.10 Q3/2010 Q3/2011

Forvaltningskapital 18.376 20.160 19.532 22.074
Brutto utlån 15.505 16.630 16.309 17.839
Innskudd fra kunder 9.100 9.883 9.732 10.379

Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 7,4 % 9,4 %
Personmarked 9,3 % 6,4 % 6,8 % 8,2 %
Næringsliv 9,2 % 8,8 % 8,3 % 11,4 %

Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 7,6 % 6,6 %
Personmarked 5,3 % 8,8 % 7,4 % 8,9 %
Næringsliv 7,3 % 8,3 % 7,8 % 2,7 %

Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 59,7 % 58,2 %
PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 63,7 % 63,0 %


KREDITTOMRÅDET


Brutto utlån per 30.09.11
MNOK 17.839 (MNOK 16.309)

Utlån fordelt på PM og BM Utlån

Personmarked

Eiendomsdrift

Jord og skogbruk

Bygg, anlegg og kraft

Transport og tjenesteyting

Fiske og havbruk

Industri og bergverk

Handel, hotell og restaurant

Forsikring og finansforetak
Bedrifter 37,0 % Personer 63,0 %
0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %

Brutto utlån:
• 11,2 MRD NOK. (10,4 MRD NOK per Q3/2010) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån
• 1,2 MRD NOK (1,1 MRD NOK per Q3/2010) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)
• Svært lojal kundemasse, av brutto utlån er 83,3 % lånt ut til kunder på Helgeland
• Markedsandel PM ca. 50 %, SMB godt over 50 %
• Måltall PM 60 % andel, BM 40 %


Kredittvekst
Husholdninger og foretak

Kredittveksten i husholdningene Kredittveksten i foretakene
12 m nds vekst 12 m nds vekst
20,0 % 25,0 %
20,0 %
15,0 %
15,0 %
10,0 %
10,0 %
5,0 % 5,0 %
0,0 % 0,0 %

sep.08

sep.09

sep.10

sep.11
mar.08

mar.09

mar.10

mar.11
mar.08

sep.08

mar.09

sep.09

mar.10

sep.10

mar.11

sep.11
-5,0 %

Norge, husholdninger HSB, personkunder Norge, foretak HSB, næringskunder

PM BM
• Veksten i HSB på linje med snitt for husholdningene • Stabil vekst over tid
• 12 måneders vekst 8,2 % • Noe høyere vekst i HSB
enn for gjennomsnittet i foretakene
• 12 måneders vekst 11,4 %

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2


Eksponering per risikoklasse
Person- og bedriftsmarked

Risikoklassifisering PM Risikoklassifisering BM

100 % 100 %
87 % 87 % 86 %
90 % 90 %

80 % 80 %

70 % 70 %

60 % 60 % 54 % 55 %
52 %
50 % 50 %
40 % 40 %
31 % 29 %
30 % 30 % 26 %
20 %
20 % 20 % 17 % 16 %
11 % 11 % 12 %
10 % 10 %
3% 2% 2%
0% 0%
31.12.09 31.12.10 Q3/2011 31.12.09 31.12.10 Q3/2011

Lav risiko Middels risiko Høy risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Stabil og god PM portefølje, positiv utvikling i BM

Porteføljescore lagt til grunn:
• Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til
• Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene


Nedskrivning på engasjement
Mislighold og tapsutsatte engasjement

Resultatført nedskrivning på engasjement - Netto- misligh. (>90dager) og tapsutsatte engasjment
i kr. og % av brutto utlån
90 0,80 % 250 1,6 %
80 0,70 % 1,4 %
70 200
0,60 % 1,2 %
60 1,0 %
0,50 % 150

mill. kr.
50 0,8 %
0,40 %
40 100 0,6 %
0,30 %
30 0,4 %
0,20 % 50
20 0,2 %
10 0,10 %
0 0,0 %
0 0,00 % 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.11
31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.11 Netto tapsuts. engasjement
Netto misligh. engasjement
Nedskrivning Nedskrivning i % av brutto utlån Netto- misligh. og tapsut. engasjement i % av utlån

• Konsernet har hatt en god balansevekst de siste årene, volum på netto misligholdte og tapsutsatte
engasjement i % av brutto utlån ha vært fallende


FINANSIERING


Finansiering per 30.09.11
God finansiell situasjon

Forfallstruktur innlån Innlånskilder
3.000
Langsiktige lån
2.500

2.000 OMF - HEBO

1.500
OMF - bytteordning
1.000

500 F-lån

0
4Q/2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Sertifikater

Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF - bytteordning OMF - HEBO 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000

• Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 81,7 % (80,6 %)
• Innskuddsdekning på 58,2 % (59,7 %) i konsernet og 74,1 % (71,3 %) i morbanken
• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 3.022 (MNOK 2.027)
• MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900)


Helgeland Boligkreditt AS
Bankens heleide boligkredittselskap

Utlån fordelt på HSB og HEBO Utlån overført til boligkredittselskapet
(HEBO)

79,7 % 20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
20,3 % 2.000
0
31.12.09 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011
Utlån morbank
Utlån boligkredittselskap Utlån morbank Utlån boligkredittselskap

• Utlånsvolum 3.622 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet
• Potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet 2011/2012 minimum 1,0 MRDNOK
• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.09.11 = 124 % (sikkerhetsmasse i % av OMF)
• LTV (loan to value) 42,5 % (Lån i % av forsvarlig markedsverdi)


Innskudd fra kunder per 30.09.11
MNOK 10.379 (MNOK 9.732)

Innskudd fordelt på PM og BM
Kundeinnskudd

Personkunder
Kommuner
Transport og tjenesteyting
Eiendomsdrift
Bygg, anlegg og kraft
Handel, hotell og restaurant
Jord og skogbruk
Industri og bergverk
Fiske og havbruk
Forsikring og finansforetak
Bedrifter 34,9 % Personer 65,1 %
0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %

Utvikling kundeinnskudd og innskuddsdekning

 92,4 % er innskudd fra kunder på Helgeland 12.000 70
10.000 60
 Lojal kundemasse
8.000

mill. kr.
50

%
6.000
40
4.000
2.000 30

0 20
2007 2008 2009 2010 30.09.2011

Kundeinnskudd Inskuddsdekning


Innskuddsvekst
Husholdninger og foretak

Innskuddsvekst i husholdningene
12 mnds vekst Innskuddsvekst i foretakene
12 m nds vekst
15,0 %
25,0 %

10,0 % 20,0 %
15,0 %
5,0 % 10,0 %
5,0 %
0,0 %
0,0 %
mar.08

mar.09

mar.10

mar.11
sep.08

sep.09

sep.10

sep.11

mar.08

mar.09

mar.10

mar.11
sep.08

sep.09

sep.10

sep.11
-5,0 %
-10,0 %
Norge, husholdninger HSB, personkunder
Norge, foretak HSB, næringskunder

PM BM:
• Sparing i husholdningene noe høyere enn
landsgjennomsnittet
• 12 mnd. vekst 2,7 %
• 12 mnd. vekst 8,9 %

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2


VERDIPAPIRER


Rentebærende verdipapirportefølje per 30.09.11
Meget god porteføljekvalitet

Helgeland Sparebank Q3/2011 Helgeland Sparebank Q3/2011
Verdipapirportefølje - fordelt etter rating Verdipapirportefølje - sektorfordelt
AAA
OMF Norge
AA+
Finansforetak, Norge
AA

AA- Statsgar./Komm.
A+
Industri, Norge
A

A- OMF Utland

BBB+
Finansforetak, Utland
BBB
Kraft, Norge
BBB-

0% 5% 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 0% 5% 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 %

• Likviditetsportefølje renter (inkl. deponi i NB) MNOK 1.936
• Kortsiktig likviditet MNOK 1.416

• Gradvis tilpasning til nye krav (LCR)
• Bedre porteføljekvalitet
• Samlet durasjon renteportefølje 2,05 år (inkl. kortsiktig renteportefølje)
• Sum likviditet (MNOK 3.352) 15,2 % av konsernets forvaltingskapital


EGENKAPITAL


Soliditet
Kapitaldekning og egenkapitalprosent

Kapitaldekning Beregningsgrunnlag og kapitaldekning
16 %

14,1 % 14.000 16
13,8 %
14 % 12.000 14
13,1 % 13,0 %
12,8 %
12,6 % 10.000 12

mill. kr.
12,1 % 10
11,8 % 11,6 % 8.000
12 %

%
11,3 % 8
6.000
6
4.000 4
10 %
2.000 2
0 0
8% 2007 2008 2009 2010 30.09.11
2007 2008 2009 2010 30.09.2011
Kapitaldekning % Kjernekapital% Beregningsgrunnlag Totalkapitaldekning

• Helgeland Sparebank har et mål for
• Kapitaldekning på 12,5 %
• Kjernekapitaldekning på 11,0 %
• Banken har en høy andel av ren kjernekapital (Tier 1)og målsetting forkjernekapitaldekning er på plass


Egenkapitalavkastning

Egenkapitalavkastning
250 16 % Egenkapitalavkastning og måltall
14 % 16 %
200
12 % 14 %
150 10 %
mill. kr.

12 %
8%
100 10 %
6%
4% 8%
50
2% 6%
0 0%
4%
2007 2008 2009 2010 30.09.11
2007 2008 2009 2010 30.09.11
Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning Risikofri rente + 5 %

• Egenkapitalavkastningen skal være konkurransedyktig sett i forhold til bankens risikoprofil
• Egenkapitalavkastningen skal tilsvare risikofri rente (5-års statsobligasjon) + 5 % poeng (6,8 %)


Utviklingen i egenkapitalbeviset
HELG

Daily 04/01/2010 - 17/10/2011 (GMT) Daily 07/01/2010 - 20/10/2011 (GMT)
Price Value
TypPri, QHELG.OL, 17/10/2011, 37 NOK IPP, QHELG.OL, 17/10/2011, 93.67 NOK
IPP, Q.OSEEX, 20/10/2011, 93.51
115
45
110

42 105
100
39 95

.12 .12
J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O
Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011

• Svak kursutvikling som resultat av generelt urolig aksjemarked
• Banken har ikke mottatt nye signaler fra Sparebankstiftelsen Helgeland
vedrørende nedsalg


Fremtidsutsikter og prioriteringer


Helgeland Sparebank

• Balansere målsettingen om å opprettholde markedsposisjonen i
forhold til en tilfredsstillende inntjening

• Tiltak for å unngå ytterligere fall i nettorenten
• Sterkere prisdifferensiering BM og boliglån utenfor
kredittforetaket
• Besluttet renteendring med differensiert påslag 0,25 % -
0,60%

• God og langsiktig finansiering
• Utnytte godt potensiale for overføring av boliglån til
Helgeland Boligkreditt

• Fortsatt satsing på breddesalg med fokus på forsikring


Helgeland Sparebank

• Optimisme og god aktivitet i næringslivet på Helgeland
• Forventninger til effekter av oljeaktiviteten
• Usikkerhet knyttet til hvilken betydning den urolige økonomiske
situasjonen i Europa og USA vil få for Helgeland

• Banken forventer fremover:
• Økt avkastning på utlån
• Moderat vekst i netto provisjonsinntekter
• Stabil kostnadsutvikling
• Fortsatt relativt lave tap


Kontaktinformasjon
For ytterligere informasjon:
Administrerende banksjef, Jan Erik Furunes
Tlf 75 12 83 21, mobil 915 70573, e-post jan.erik.furunes@hsb.no

Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng
Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no

Banksjef Stab, Inger Lise Strøm
Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no

Internett: Forretningsadresse:
Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank
Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68
8601 Mo i Rana


Appendix


Egenkapitalbeviseiere per 30.09.11
20 største

Antall % andel Antall % andel
Sparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 192.306 1,0
Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5
MP Pensjon 658.147 3,5 Hartviksen, Harald 94.498 0,5
Skagen Vekst 407.400 2,2 Tromstrygd 75.000 0,4
Sparebanken Øst 386.994 2,1 Brage Invest AS 68.433 0,4
Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Coop Norge SA 63.047 0,3
Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Institutt for sammenligning 62.300 0,3
Nordisk Finans Invest 262.453 1,4 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 60.000 0,3
Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3
Sparebanken Vest 200.000 1,1 Andersson Lars Aage 33.550 0,2
Sum 10 største eiere 15.565.907 83,3 Sum 20 største eiere 16.369.582 87,6

• Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis


Kostnader
Utviklingstrekk
1.kv 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv.
2010 2010 2010 2010 2011 2011
Ordinære kostnader og årsverk
250 200 Lønn og sosiale utgifter 30 27 26 30 31 27
210 180 Generelle administrasjonskostnader 13 16 17 15 15 18
170 160 Av- og nedskrivninger på driftsmidler 4 4 2 7 5 5

å rs v e rk
m ill. k r.

130 140
Andre driftskostnader 6 8 10 3 7 7
Sum ordinære driftskostnader 53 55 55 55 58 57
90 120
Jubileumskostnader 6 -1
50 100
2007 2008 2009 2010 30.09.11
Inntektsføring ved endring av AFP 27 8
Sum driftskostnader 32 55 55 46 58 57
Ordinære kostnader Årsverk

• Målsetting om kostnader på linje eller bedre enn et utvalg sammenlignbare banker
• Stabile kostnader i kroner og god kostnadskontroll
• Årsverk redusert med 9 % i perioden 2008 – 2010
• Kostnader i % av inntekter er noe høyere enn måltall
• Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital er ihht måltall


Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (9)

Similar to Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011

Similar to Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011 (20)

More from Helgeland Sparebank

More from Helgeland Sparebank (18)

Helgeland Sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011