Kuka toimii vastuuttomasti: maksamisen murros ja keskuspankki vastuullisena sijoittajana
•
0 likes•965 views
Suomen Pankin johtokunnan jäsen Tuomas Välimäki Kuka toimii vastuuttomasti: maksamisen murros ja keskuspankki vastuullisena sijoittajana ALM-partnersin ajankohtaispäivä Helsinki, 3.10.2019
Recommended
Recommended
More Related Content
What's hot
What's hot (20)
Similar to Kuka toimii vastuuttomasti: maksamisen murros ja keskuspankki vastuullisena sijoittajana
Similar to Kuka toimii vastuuttomasti: maksamisen murros ja keskuspankki vastuullisena sijoittajana (20)
More from Suomen Pankki
More from Suomen Pankki (20)
Kuka toimii vastuuttomasti: maksamisen murros ja keskuspankki vastuullisena sijoittajana
- 1. Suomen Pankki Maksamisen murros ja keskuspankki vastuullisena sijoittajana ALM Partnersin Ajankohtaispäivä 3.10.2019 Tuomas Välimäki
- 2. | Julkinen Esityksen teemat • Suomen Pankin näkökulma keskuspankin vastuullisuuteen • Maksamisen murros • Vastuullisuus Suomen Pankin sijoitustoiminnassa 3.10.2019
- 3. | Julkinen Vastuullinen Suomen Pankki Edistämme kestävää kasvua ja työllisyyttä sekä suomalaisten hyvinvointia Pankin toiminta on järjestetty tehokkaalla, taloudellisella ja kestävällä tavalla YHTEISTYÖ JA VAIKUTTAMINEN TOIMINTAA OHJAAVAT PERIAATTEET: ARVOT EETTISET SÄÄNNÖT HYVÄ HALLINTO
- 4. | Julkinen Suomen Pankin neljä ydintoimintoa Rahapolitiikka Markkina- operaatiot Rahoitus- järjestelmän vakaus Maksaminen 3.10.2019
- 5. | Julkinen Hintavakaus: euroalueen inflaatiokehitys -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 Inflaatio euroalueella, prosenttimuutos edellisestä vuodesta HUOM. Tilastointimenetelmän muutos vääristää vuoden 2015 vuosi-inflaatiota. Lähteet: Eurostat ja Macrobond. 32426@YKHI 3.10.2019
- 6. | Julkinen Suomen Pankin neljä ydintoimintoa Rahapolitiikka Markkina- operaatiot Rahoitus- järjestelmän vakaus Maksaminen 3.10.2019
- 7. | Julkinen Velkaantumisen ja maksuvaikeuksien seurauksista 3.10.2019
- 8. | Julkinen Network for Greening the Financial System (NGFS) • Globaali keskuspankkien ja finanssivalvojien yhteenliittymä, joka pohtii parhaita tapoja huomioida ilmastoasiat rahoitussektorilla • Perustettu joulukuussa 2017, minkä jälkeen toiminta laajentunut vauhdilla • Työ kolmessa eri työryhmässä: 1. Valvonta 2. Makrotalous 3. Kestävän rahoituksen ”arkipäiväistäminen” • Ns. comprehensive report julkaistiin huhtikuussa. Raportin suositusten työstäminen operationalisoitavaan kuntoon jatkuu työryhmissä 2019/2020. 3.10.2019
- 9. | Julkinen Suomen Pankin neljä ydintoimintoa Rahapolitiikka Markkina- operaatiot Rahoitus- järjestelmän vakaus Maksaminen 3.10.2019
- 10. Suomen Pankki Maksamisen murros Tuomas Välimäki
- 11. | Julkinen Eurooppalaisen maksamisen iso kuva: sähköiset maksutavat ovat kasvussa 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 2000 2005 2010 2015 2020 korttimaksut sekit suoraveloitukset tilisiirrot e-raha muut Milj. kpl Lähde: Euroopan keskuspankki. Maksutapojen kehitys Euroalueella 2000–2018 3.10.2019
- 12. | Julkinen 0 100 200 300 400 500 600 FI LU NL EE FR BE PT LV LT ES SI AT CY DE GR IT korttimaksut tilisiirrot suoraveloitukset sekit Lähde: EKP Tapahtumia per henkilö Eurooppalaisen maksamisen tarkempi kuva: maakohtaiset erot maksutapojen käytössä ovat suuret 3.10.2019
- 13. | Julkinen Maksamista muokkaavat vahvat voimat Kuluttajien käyttäytymisen muutokset Sääntelyn muutokset Tekniikan muutokset Mobiili internet 4G ->5G Big Data Tekoäly Reaaliaikaisuus Helppous Nopeus Älypuhelimet, appit Kansainvälinen Yhtenäinen euromaksualue SEPA Kilpailu Kirjaukset pankkitileille 3.10.2019
- 14. | Julkinen Maksaminen on pirstaloitunut Lähde: Edgar, Dunn & Company 3.10.2019
- 15. | Julkinen Maksamisen markkinat pirstaloituvat Tunnistamisen uudet haasteet Sääntelyn taattava turvallisuus ja tuettava innovaatioita Maksaminen muuttuu reaaliaikaiseksi Maksaminen sulautuu ostamiseen ja häipyy taustalle Talousosaamisen merkitys kasvaa Tulevaisuuden maksaminen 3.10.2019
- 16. | Julkinen Suomessa käteisen käyttö maksamisessa on laskenut samalla kun korttien käyttö on kasvanut 3.10.2019
- 17. | Julkinen Käteisen käytössä maittaiset erot mittattavia 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Euroa Lähde: Suomen Pankin laskelmat. Pankkiautomaattinostojen arvo asukasta kohti, 2018 3.10.2019 17
- 18. | Julkinen Pankin asiakkaalla on oikeus nostaa ja tallettaa käteistä omalle tililleen. Suomen Pankin linjaukset käteispalveluiden ylläpitämiseksi Asiakkaalla on oikeus kohtuulliseen määrään ilmaisia käteisnostoja. Pienyrittäjät ja yhdistykset tulee rinnastaa yksityisasiakkaiksi käteispalveluissa. Kaikkien tulee voida nostaa tasapuolisesti käteistä kaupan kassalta. Käteinen tulee hyväksyä maksutapana kansalaisen kannalta merkittävissä palveluissa.
- 20. | Julkinen Miksi Suomen Pankki harjoittaa sijoitustoimintaa? 3.10.2019
- 21. | Julkinen 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 Lähde: EKP Eurojärjestelmän taseen lähtökohta: setelistö (mrd. euroa) 3.10.2019
- 22. | Julkinen Pelkistetty keskuspankkitase 3.10.2019 22 VARAT VELAT Setelit Liikepankkien keskuspankkitilit = LIKVIDITEETTI Rahapolitiikan operaatiot Nettorahoitus- varallisuuus
- 23. | Julkinen 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Lähteet: EKP, Macrobond. Setelistön ohella LIKVIDITEETIN KYSYNTÄÄ kasvattavat mm: vähimmäisvarantovelvoitteet ja valtioiden keskuspankkitilit setelistö muut likviditeetin kysyntää kasvattavat erät mrd. euroa 3.10.2019
- 24. | Julkinen 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2000 2002 2004 2006 2008 Lähteet: EKP, Macrobond. Likviditeetin kysyntä tyydytetään valuuttavarannoilla, arvopapereiden omistuksilla ja luotto-operaatioilla: kulta- ja valuuttasaamiset luotto-operaatiot arvopaperit ja muu rahoitusvarallisuus mrd. euroa 3.10.2019
- 25. | Julkinen -1 0 1 2 3 4 5 6 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 3 kk euribor Perusrahoitusoperaatioiden korko % Lähteet: EKP ja Macrobond. Perusrahoitusoperaatioiden korko ja 3kk euribor 3.10.2019
- 26. | Julkinen 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Lähteet: EKP, Macrobond. Finanssi- ja velkakriiseissä varat dominoivat velkoja: likviditeettivajeesta likviditeetti ylijäämään ylimääräinen likviditeetti mrd. euroa kulta- ja valuuttasaamiset arvopaperit ja muu rahoitusvarallisuus luotto-operaatiot 3.10.2019
- 27. | Julkinen -1 0 1 2 3 4 5 6 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 3 kk euribor Perusrahoitusoperaatioiden korko Talletuskorko % Lähteet: EKP ja Macrobond. EKP:n ohjauskorot ja 3kk euribor 3.10.2019
- 28. | Julkinen Pelkistetty keskuspankkitase Rahapolitiikan operaatiot Nettorahoitus- varallisuuus Liikepankkien keskuspankkitilit Setelit VELATVARAT 3.10.2019
- 29. | Julkinen USD 43 % GBP 7 % JPY 7 % kulta 18 % SDR 5 % EUR + osakkeet + kiinteistöt 20 % korkosijoitukset 67 % osakeet 9 % kiinteistöt 1 % kulta 18 % SDR 5 % Suomen Pankin rahoitusvarallisuus • Sijoitustoiminnalla täytetään asetetut vaatimukset varallisuuden 1) likvidiydestä, 2) turvallisuudesta ja 3) tuotosta, vastuullisuus huomioiden. • Rahoitusvarallisuuden (10,7 mrd. euroa) koostumus 30.6.2019 3.10.2019
- 30. | Julkinen Vastuullisuuden merkitys sijoitustoiminnassa kasvanut ajassa • Sijoitustoiminnan turvattava päätehtävien vaatimukset • Aiemmin salkut päävaluuttojen valtionlainoissa • kun toimintaa laajennettu uusiin sijoitusluokkiin (yrityslainoihin, osakkeisiin ja kiinteistöihin), ympäristöön ja sosiaaliseen vastuuseen liittyvät kysymykset ovat saaneet enemmän painoarvoa • Suomen Pankilla on vastuullisen sijoittamisen strategia • suorien korkosijoitusten kohdalla noudatetaan poissulkumenetelmää • rahastosijoituksia vain toimijoihin, jotka ovat vahvasti ja läpinäkyvästi sitoutuneet vastuullisuuteen ja sen edistämiseen. 3.10.2019
- 31. | Julkinen Vastuullisen sijoitustoiminnan strategiasta • Eri sijoitusvarallisuuden lohkoihin sovelletaan eri strategioita • Korkosalkut hallitaan itse • Kansainvälisiä normeja rikkovien liikkeeseenlaskijoiden poissulkeminen ulkoisen palveluntarjoajan analyysiin perustuen – SP:n oma vastuullisen sijoitustoiminnan työryhmä tekee lopullisen päätöksen poissulkemisesta • Green bond -sijoitusten tekeminen • YK:n PRI normistoon sitoutuminen työn alla • Osake- ja kiinteistösijoitukset ulkoistettu • Analyysi salkunhoitajavalintaa tehtäessä • Vuorovaikutus olemassa olevien salkunhoitajien kanssa • Kiinteistösijoituksissa oma kehikko (GRESB) 3.10.2019