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Flextronics International , Ltd.
            偉創力
—EMS廠如何遭遇ODM廠與鴻海雙夾殺
  EMS廠如何遭遇ODM廠與鴻海雙夾殺
     廠如何遭遇ODM


            王燈山




                http://www.flextronics.com   1
大綱
•   個案背景
•   Flextronics公司簡介
•   名詞解釋 OEM ODM OBM
•   名詞解釋 CEM EMS CMMS
•   EMS提供哪些服務
•   EMS服務哪些產業
•   EMS與OEM的關係
•   EMS的發展階段

                        2
3
    3
背景
•   主角:
    – 全世界第二大EMS供應商也是全世界第一大手機代工廠商━
      Flextronics(偉創力)的董事長兼執行長 Michael Marks
• 面臨了一個艱難的抉擇
    – 2006年,Marks正為了phone 4,一支由設計到製造都是由
      Flextronics自己一手包辦的手機煩惱。phone 4可說是產品
      發展計畫的極致,Flextronics期望它能成為公司策略性的轉
      捩點。
    – 伴隨Phone 4而來的希望與挑戰,Marks確信他必須為ODM模式
      的未來制訂一些決策。ODM產品可能使OEM廠商感到威脅,莽
      撞的進入ODM市場,會分食掉目前公司現有的CDM與CM市場。
    – 但是,ODM是必定要走的路。產業正在改變,即使
      Flextronics不在ODM基礎上製造手機,其他的人也會這麼做。
    – 在這樣的市場中,他該怎麼樣找到正確的策略?
                                           4
                                               4
公司背景
• 公司名稱 : Flextronics International Ltd.
• 創立:1969年;於Newark, California創立
• 規模:2002年時;營收超過一百三十億美元的,
  在全球五大洲中的分佈二十九個國家,並擁有約
  七萬八千名員工。
• 全球總部:新加坡
• 全球EMS產業龍頭,在2008年被鴻海集團超越,
  落居全球第二大。
• CEO : Michael Marks (1994~2008)

                                    5
                                        5
公司背景
• 公司名稱 : Flextronics International Ltd.
• 創立:1969年;於Newark, California創立
• Milestone:
  – 1969, PCB 、SMT 外包加工廠
  – 1980, 轉型成為CM 提供turnkey solution
  – 1980年代晚期發展成為 Full box assembly
  – 1989, revenue USD202m, IPO
  – 1994, CEO Marks, IPO on NASDAQ,
           HQ in Singapore
  – 2007, 合併Solectron
                                          6
                                              6
遍佈全球各地的服務與製造網絡
                       Flextronics的客戶跨越全球四大洲29個國家




                                                                       7%
                                                           14%
                                                                                  34%
                                                                 15%

Operations revenue breakout by country:
                           9 Month Sales             %
China                        $6,252,200             34%
Mexico                       $2,665,900             15%                     10%
U.S                          $2,531,400             14%
Malaysia                     $1,808,500             10%
Hungary                      $1,197,900              7%
Other                        $3,714,700             20%
Total                       $18,170,600            100%
* Per 10-Q filed for the quarterly period ended 12-31-09
遍佈全球各地的服務與製造網絡
Flextronics擁有跨越全球五大洲的製造與運籌據點
Americas
 Guadalajara, Mexico
 Juarez, Mexico
 Sorocaba, Brazil




                       Europe           Asia
                        Tczew, Poland     Chennai, India
                        East Hungary      Doumen, PRC
                        West Hungary      Shanghai, PRC
OEM/ODM/OBM名詞解釋
• OEM
     Original Equipment Manufacturer
     被稱為原廠設備製造商 國外的說法)
            原廠設備製造商(國外的說法
     被稱為原廠設備製造商 國外的說法
     「原廠委託製造」或專業代工(台灣的說法)
       原廠委託製造」或專業代工(台灣的說法)
• ODM
     Original Design Manufacturer
     專業設計代工
• OBM
     Original Brand Manufacturer
     自有品牌
                          資料來源: EMS產業報 03/2000
 9
OEM :
   最初被稱為 原廠委託製造」,現在則被稱為專業代工。
      被稱為「                 」,現在則被稱為專業代工
1. 最初被稱為「原廠委託製造」,現在則被稱為專業代工。
                                      )是
OEM( Original Equipment Manufactures )是
受託廠商按原廠之需求與授權 依特定的條件而生產。
    廠商按原廠之需求與授權,
受託廠商按原廠之需求與授權,依特定的條件而生產。所
有的設計圖等都完全依照上游廠商的設計來進行製造加工,
有的設計圖等都完全依照上游廠商的設計來進行製造加工,
生產符合客戶要求的產品,之後掛上企業客戶的商標品牌,
生產符合客戶要求的產品,之後掛上企業客戶的商標品牌,
由客戶自行銷售。因此,接獲訂單的製造商,
由客戶自行銷售。因此,接獲訂單的製造商,所製造出的
相似商品,會掛上許多不同的品牌。通常,會下OEM
相似商品,會掛上許多不同的品牌。通常,會下OEM單的               OEM單的
企業,是基於節省生產成本和部份管銷費用的成本考量。
企業,是基於節省生產成本和部份管銷費用的成本考量。
 台灣的說法)
(台灣的說法)
                                       原廠設備製造
2. OEM(Original Equipment Manufacturer)原廠設備製造
商:在國外是以消費者的角度來表示的,因消費者的電子
產品購於電腦門市或經銷商,所以稱IBM、Ericsson、
Acer此類的廠商為OEM。(國外的說法)
3. 接受客戶完全指定,按原圖設計代工製造。(虎與狐)
    接受客戶完全指定,按原圖設計代工製造。 虎與狐)
ODM : 專業代工業
業務:尋找OEM廠商接單.
業務:尋找OEM廠商接單.
      OEM廠商接單
採購:壓低零組件採購的價格.
採購:壓低零組件採購的價格.
經營分析:公司對內運轉的成本控制,以及對外的產品報價.
經營分析:公司對內運轉的成本控制,以及對外的產品報價.
市場行銷:分析市場需求以及公司產品市場行銷走向.
市場行銷:分析市場需求以及公司產品市場行銷走向.
產品企劃:
產品企劃:
 1.控制在接單之後的生產進度
    控制在接單之後的生產進度.
 1.控制在接單之後的生產進度.
 2.開出新的產品規格
 2.開出新的產品規格
研發:
研發:
 1.製造端為主 降低成本或是提高產能,縮短開發時間.
    製造端為主.
 1.製造端為主.降低成本或是提高產能,縮短開發時間.
  2.前端新產品或是概念性設計
  2.前端新產品或是概念性設計
 3.工業設計 CAD專職幫客戶做3D建圖工作 前端新產品設計
    工業設計: 專職幫客戶做3D建圖工作,
 3.工業設計:CAD專職幫客戶做3D建圖工作,前端新產品設計
 4.必須自己負責發展必要的智慧財產權 IP)
    必須自己負責發展必要的智慧財產權(
 4.必須自己負責發展必要的智慧財產權(IP)或是向其他公司
 取得授權。
 取得授權。
ODM : 設計代工業

        業務單位           經營分析

        產品企劃


                       市場行銷


               採   購
        研發單位
        工業設計

                       製造生產
OBM : 自有品牌
發展出自己的企業形象,然後自創品牌,
發展出自己的企業形象,然後自創品牌,自
行經營市場,
行經營市場,進而獲取最大的經濟利益 。
在這之間可能自行生產,也可能委外生產
                生產。
在這之間可能自行生產,也可能委外生產。
OBM : 自有品牌
市場行銷:公司產品市場行銷方向.
市場行銷:公司產品市場行銷方向.
工業設計:
工業設計:
1. 消費者及市場需求分析
2. 前端新產品或是概念性設計
   品牌形象發展
       形象發展.
3. 品牌形象發展.
產品企劃:
產品企劃:開新的產品規格
業務:開拓通路及市佔率.
業務:開拓通路及市佔率.
採購:尋找外包機會/
採購:尋找外包機會/ 全球搜尋
經營分析:公司運轉的成本控制及產品上市報價
經營分析:公司運轉的成本控制及產品上市報價
研發:新設計的開發降低成本或提高產能,
研發:新設計的開發降低成本或提高產能,縮短開發時
間.
製造生產:可委外代工或自行生產.
製造生產:可委外代工或自行生產.
OBM : 代工業


            工業設計
            產品企劃
            市場行銷




                   經營分析
                   業務單位
                   採  購


                   製造生產
                   研發單位
專業電子製造服務業提供那些服務?
   專業電子製造服務業提供那些服務
   客戶端        EMS 端

                電路板佈線
                製造/測試        電路板製造
                最佳化設計
    產品設計
                                            快速原型組裝
                IC 封裝設計      IC 封裝


                                              傳統 EMS
                                     零件管理   電路板組裝量產           製造基地

                                     彈性化    CSP, Flip Chip,      國際化
                                     代料代工   Fine Pitch SMT, BGA, 多個地點
               維修服務                  來料代工   TCP/TAB, PTH & SMT 單一地點



資料來源:
                              塑膠/金屬              功能性與
華泰電子 -市場開發部
               配銷支援   系統整合             線材組裝                    背板組裝
                              機殼製造               可靠度測試


                                                                    16
EMS(專業電子代工服務)
• EMS為Electronic Manufacturing Services的
  EMS為                         Services的
  縮寫,
  縮寫,亦稱 ECM (Electronic Contract
  Manufacturing),中文譯為電子專業製造服務,
  Manufacturing),中文譯為電子專業製造服務,
  或專業電子代工服務。相對於傳統的OEM
  或專業電子代工服務。相對於傳統的OEM或ODM        OEM或
  服務僅提供代工生產與產品設計,EMS廠商所
  服務僅提供代工生產與產品設計,EMS廠商所
  提供的是知識與管理的服務,例如物料管理、
  提供的是知識與管理的服務,例如物料管理、
  後勤運輸,甚至提供產品維修服務。
  後勤運輸,甚至提供產品維修服務。
• 提供經濟規模及全球各地的電子專業代工製造
  服務。 虎與狐)
  服務。(虎與狐)

                                    17
EMS(專業電子代工服務)
• EMS提供了全球運籌通路與全球組裝工廠。一旦EMS有
  此全球優勢,可以減低成本與加快速度。在相關區域
  生產,不需要有海關成品進出口問題,因此在稅務成
  本上減少;同時經由全球布局的組裝工廠與全球的運
  籌通路系統,可以加快組裝與出貨的速度。也就是說,
  EMS廠商可以在速度與成本上達到最佳的狀態。此外,
  EMS廠商基於與搭配的零組件廠商(衛星體系)關係
  密切,因此通常會順向整合相關上游的零組件廠商
  (併購或是策略聯盟),進一步將相關營運與採購成
  本壓縮到最低。


                         18
電子製造服務名詞釋疑
• 電子製造服務業
     EMSI,Electronics Manufacturing Services Industry
• 電子製造服務供應商
     EMS Provider,Electronics Manufacturing Services
     Provider
• CM=CEM=ECM=EMS
     CM: Contract Manufacturing
     CEM: Contract Electronics Manufacturing
     ECM: Electronics Contract Manufacturing
     EMS: Electronics Manufacturing Services

資料來源: EMS產業報 06/2000

19
電子製造服務的趨勢持續蓬勃發展
                 1400                                                        1283.4   160
                                                                    1195.6
                 1200                                     1116.9              149.3   140
                                               1045.9
                            931.3    987.6                                            120
    Billions of US$




                 1000                                                125.4
                                                                                      100
                      800                                   105.4
                                                  87.8                                80
                      600
                                       73.2                                           60
                      400     60
                                                                                      40
                      200                                                             20
                        0                                                             0
                            1998     1999       2000       2001     2002     2003

                               Electronics Equipment (6.62% CAGR)   EMS (20% CAGR)

Source: Dataquest, Technology Forecasters, Inc.

                                                                                           20
EMS 的服務產業

                 網路通訊                                               汽車電子
                 電信通訊                                               消費電子
                 電腦系統                                               醫療電子
                 電腦週邊                                               檢測儀器
                 工業電子                                               軍事/航太電子
大部分ODM則是專精於某一產業中類似產品的設計製造
大部分ODM則是專精於某一產業中類似產品的設計製造
   ODM
Source: Contract Manufacturing from a Global Perspective 1999 Updated - Technology Forecasters, Inc.


                                                                                                       21
EMS 與 OEM 的關係
 國外的說法:
 國外的說法:



                     下製造訂單
         OEM 廠商                           EMS 或 CEM 供應商

     例如:IBM、Ericsson、Acer            例如:華泰電子-成品事業中心、
                                       Flextronics 、SCI、鴻海

                                      原廠設備製造商:在國外是
                                      原廠設備製造商
• OEM(Original Equipment Manufacturer)原廠設備製造商
  以消費者的角度來表示的,因消費者的電子產品購於電腦門市或經
  銷商,所以稱IBM、Ericsson、Acer此類的廠商為OEM。
     或
• EMS或CEM供應商供應商:是指接受OEM廠商委託,提供生產所需的服務,
            供應商
  而且絕大部分沒有自有品牌,不設計產品,只專注提供電子產品的
  生產製造服務。
  國外的EMS/CEM供應商較類似於台灣的
  國外的            供應商較類似於台灣的OEM合作模式說法
                 供應商較類似於台灣的             合作模式說法
22                          資料來源: EMS產業報 06/1999
EMS的發展階段
      年代早期
  1990年代早期        年代中期
              1990年代中期         年代晚期
                           1990年代晚期
      C.M        C.D.M      O.D.M

                   的發展階段
              E.M.S的發展階段
1990年代早期CM
1990年代早期CM : EMS廠商只專注於生產製造、組裝,抑
    年代早期
   或包含最終產品的封裝與配送。由於EMS廠商只是依據
   OEM廠商的設計,並購買其指定供應商的零組件來從事
   單純的製造,所以CM商業模式時常被稱做按圖生產
   (build to print)。
1990年代中期
    年代中期CDM
1990年代中期CDM :EMS的供應者會在OEM廠商提供的規格之
   下設計產品,而接著完成所有傳統CM的任務。不同於CM
   的結構,CDM模式下,EMS廠商取得零組件供應商選擇權
   的主導地位。掌控供應商的選擇權,讓EMS廠商可以選
   擇自己偏好的供應商。這讓EMS廠商和零組件供應商有
   較充足的業務往來,讓EMS廠商擁有較大的購買力。在
   CDM模式下,EMS廠商儘管參與產品的設計,但是其智慧
   財產權(IP)仍全部歸屬於OEMs。

                                      23
                                      23
EMS的發展階段
      年代早期
  1990年代早期        年代中期
              1990年代中期         年代晚期
                           1990年代晚期
      C.M        C.D.M      O.D.M

                   的發展階段
              E.M.S的發展階段
1990年代晚期ODM
1990年代晚期ODM : ODM廠商發展自己產品設計,所以其必
    年代晚期
   須自己負責發展必要的智慧財產權(IP)或是向其他公
   司取得授權。




                                      24
                                      24
25
問題
• 什麼理由讓FLEXTRONICS要從CEM模式轉到ODM
  什麼理由讓FLEXTRONICS要從CEM模式轉到
         FLEXTRONICS要從CEM模式轉到ODM
  模式?
  模式?
  ODM為什麼賺得比較多
     為什麼賺得比較多?
• ODM為什麼賺得比較多?
• 應該怎麼賣?
  應該怎麼賣?
 – 1. Exclusive (獨家代理) 賣多少算多少?
                 獨家代理) 賣多少算多少?
 – 2. All-or-Nothing 訂定基本量
      All-or-
 – 3. Geographical regions Feel & Touch ( 地區
   性代理微調變裝 “宏達電模式”) 宏達電模式”)
• 哪裡有市場?
  哪裡有市場?
                                          26
Exhibit 1 通訊產業全球外包趨勢
                   Exhibit 1a
$ in millions

  Communication         2000      2001     2002     2003     2004     2005

   Outsourced             65190    66735    77960    91404   108497   132589

    In-housed            101576    59841    55995    62705    64706    63660

  Total Assembly         166766   126576   133955   154109   173203   196249

   % outsource           39.1%    52.7%    58.2%    59.3%    62.6%    67.6%




                                                                         27
Exhibit 1 電腦產業全球外包趨勢
                    Exhibit 1b

$ in millions

     Computer            2000      2001     2002     2003     2004     2005

     Outsourced          124100    127700   142644   159901   177308   196142

      In-housed          137064    115183   111411   104824    97418    89712

   Total Assembly         261164   242883   254055   264725   274726   285854

    % outsource           47.5%    52.6%    56.1%    60.4%    64.5%    68.6%




                                                                              28
Exhibit 2 financial performance of Top CEM Firm




                                                  29
Exhibit 2A financial performance of Top CEM Firm

(in Million)
   Solctron     Year ending    2002       2001      2000      1999        1998     1997
                Sales          12276.2    18692.3   14137.5   9669.2      6102.2   3694.4
                COGS            11546.2   17206.2   12862.2   8732.9      5435.6   3226.1
                Net Income      -3110.2    -123.5     497.2    350.3       251.3        158.1
                Assets           11014    12930.4   10375.6   5420.5      2410.5   1876.4
  Flextronics   Year ending    2002       2001      2000      1999        1998     1997
                Sales          13104.8    12109.7    6959.1   3952.7      1335.7         640
                COGS           12224.9    11127.9    6342.7   3589.5      1225.5        575.1
                Net Income       -153.7      -446     158.5          51     22.4         11.6
                Assets           8644.7    7571.6    5134.9   1296.6       744.1        446.2
 Sanmins SCI Year ending       2002       2001      2000      1999        1998     1997
                Sales            8761.6     4054     3911.6     2394      1194.4        803.1
                COGS             8386.9    3512.6    3283.8   1977.1      1604.1        640.6
                Net Income      -2696.7      40.4     192.3    118.2        33.2         49.3
                Assets            7518     3640.3    3639.4   2007.4       658.3        553.5
                                                                                   30
Exhibit 2B financial performance of Top CEM Firm
    SCI      Year ending      2002         2001      2000     1999        1998          1997
             Sales          N/A              8714    8342.6   6710.8       6805.9        5762.7
             COGS           N/A             8440.8     7996N/A           N/A           N/A
             Net Income     N/A               99.9    196.7      137.8         145.1         112.7
             Assets         N/A             4008.2   3351.3   2322.6       1944.7        1869.8
 Celestica   Year ending      2002         2001      2000     1999        1998          1997
             Sales                8271.6   10004.4   9752.1   5297.2       3249.2        2006.6
             COGS                 7715.8    9291.9   9064.1   4914.7       3018.6            1867
             Net Income           -445.2     -39.8    206.7      100.8         -48.4          -6.9
             Assets               5806.8    6632.9     5938   2655.6       1636.4        1347.3
Jabil Circuit
              Year ending     2002         2001      2000     1999        1998          1997
    Inc.
              Sales               3545.4    4330.6   3558.3   2238.3       1484.2            978.1
             COGS                 3210.8    3936.6     3200   1992.8       1307.7            857.2
             Net Income             34.7      84.8    145.6       84.8          57.4          52.5
             Assets               2549.9    2357.5   2018.1   1035.4           523.3         405.9
                                                                                        31
Exhibit 3 Major Acquisitions By Flextronics, 1997~2002




                                                   32
Exhibit 3 Major Acquisitions By Flextronics, 1997~2002




                                                   33
Exhibit 4 Financial Performance for major ODMs (millions)




                                                       34
Exhibit 4A Financial Performance for major ODMs (millions)
(in Million)
      Hon Hai   Year ending   2002          2001      2000      1999      1998
                Sales                7455      4459      2925      1872      1235
                COGS                 6356      3645      2282      1400       869
                Net Income            488       379       309       239       170
                Assets               3819      2893      2641      1808      1137
      Quanta    Year ending   2002          2001      2000      1999      1998
                Sales                4114      3254      2528      2428      1602
                COGS                 3753      2840      2259      2078      1293
                Net Income            314       346       238       298       284
                Assets               2870      2025      1456       868       547
      Compal    Year ending   2002          2001      2000      1999      1998
                Sales                3368      2237      2228      1516      1142
                COGS                 3076      2043      2025      1318       968
                Net Income            229       157       179       174       150
                Assets               2613      1727      1491      1223       917
        acer    Year ending   2002          2001      2000      1999      1998
                Sales                3015      2695      1454      1222      1032
                COGS                 2681      2424      1288      1094       942
                Net Income            250        30       139        70        45
                Assets               3175      3366      1370      1090       753
                                                                          35
Exhibit 4B Financial Performance for major ODMs (millions)
BenQ         Year ending    2002        2001        2000        1999        1998
             Sales            2696        1704        1454        1222      N/A
             COGS             2343        1493        1288        1098      N/A
             Net Income        214             88      138             70   N/A
             Assets           2020        1593        1370        1090      N/A
Arima        Year ending    2002        2001        2000        1999        1998
             Sales            1595         913        1506        1274            978
             COGS             1540         856        1388        1158            866
             Net Income            13          21          95          91          84
             Assets            869         718         752         736            365
Lite-On      Year ending    2002        2001        2000        1999        1998
             Sales            1169         753         488         270      N/A
             COGS              862         570         380         211      N/A
             Net Income        167             74          42          22   N/A
             Assets            731         516         350         178      N/A

                                                                            36
Exhibit 5 sourcing strategies as a percentage of Global
          Mobil Handset shipment 2002 and 2005


Responsibility for Design   Responsibility for Manufacturing   2002    2005E



         OEM                             OEM                     70%         56%

         OEM                             EMS                     22%         25%

         OEM                             ODM                      7%         18%




                                                                        37
Exhibit 7 Global Handset ( Sell-through) Shipment Forecast
                      by region( in Millions of unit)
        Region      1997        1998        1999        2000        2001        2002E    2003E

Asia Pacific               44          63          90      132         136         147        164

Western Europe             32          59          96      140             99       98        109

North America              26          36          45          69          81       81        85

Eastern Europe             3           5           9           17          24       27        34

Latin America              8           12          24          32          30       27        28

Rest of World              3           5           8           18          20       19        21

Total                  116         180         272         408         390         399        441



                                                                                         38
Exhibit 6 Global Handset ( Sell-through) Shipment Forcast
                       by vandor( in Millions of unit)
                               2000                     2001
Rank 2001 Vendor                            %                        %
                             shipment                 shipment

   1      Nokia                   129.1       31.6%        139.6     35.8%
   2      Motorola                 62.9       15.4%         55.3     14.2%
   3      Sony-Erisson             43.2       10.6%         37.5      9.6%
   4      Samsung                    22        5.4%         28.6      7.3%
   5      Siemens                  28.8        7.1%         28.4      7.3%
   6      Panasonic                21.1        5.2%         13.9      3.6%
   7      NEC                       13         3.2%         12.7      3.3%
   8      Alcatel                    20        4.9%         10.1      2.6%
   9      Mitsubishi                 13        3.2%           10      2.6%
   10     LG                        6.9        1.7%          10       2.6%
   11     Kyocera                   8.4        2.1%          9.3      2.4%
   12     Toshiba                   8.3        2.0%          9.3      2.4%
          Others                   31.3        7.7%         25.6      6.6%

                                                                         39
          latoT labolG               408                     390.3
2002~2005年美國地區無線手機
            Exhibit 8 2002~2005年美國地區無線手機
Exhibit 8       銷售數量與平均銷售單價比較表




                                           40
Exhibit 9 Comparison of Cell Phones Manufactured
          under CM , CDM , and ODM Relationships
                                                 CDM( Contract
                                CM( Contract                     ODM(Original Design
                                                 Design and
                                manufacturing)                   and Manufacturing)
                                                 Manufactuing)
 Flextronics Revenue Per Unit           80              80               78
Cost Per Unit
    Components                          66              62               59
    Materials Financing                  1               1                1
    Design                               0               1                2
    Manufacturing                        8               8                7


Total Cost Per Unit                     75              72               69


Gross Margin                          6.25%           10.00%          11.54%
BOM %                                88.00%           86.11%          85.51%
                                                                              41

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  • 3. 3 3
  • 4. 背景 • 主角: – 全世界第二大EMS供應商也是全世界第一大手機代工廠商━ Flextronics(偉創力)的董事長兼執行長 Michael Marks • 面臨了一個艱難的抉擇 – 2006年,Marks正為了phone 4,一支由設計到製造都是由 Flextronics自己一手包辦的手機煩惱。phone 4可說是產品 發展計畫的極致,Flextronics期望它能成為公司策略性的轉 捩點。 – 伴隨Phone 4而來的希望與挑戰,Marks確信他必須為ODM模式 的未來制訂一些決策。ODM產品可能使OEM廠商感到威脅,莽 撞的進入ODM市場,會分食掉目前公司現有的CDM與CM市場。 – 但是,ODM是必定要走的路。產業正在改變,即使 Flextronics不在ODM基礎上製造手機,其他的人也會這麼做。 – 在這樣的市場中,他該怎麼樣找到正確的策略? 4 4
  • 5. 公司背景 • 公司名稱 : Flextronics International Ltd. • 創立:1969年;於Newark, California創立 • 規模:2002年時;營收超過一百三十億美元的, 在全球五大洲中的分佈二十九個國家,並擁有約 七萬八千名員工。 • 全球總部:新加坡 • 全球EMS產業龍頭,在2008年被鴻海集團超越, 落居全球第二大。 • CEO : Michael Marks (1994~2008) 5 5
  • 6. 公司背景 • 公司名稱 : Flextronics International Ltd. • 創立:1969年;於Newark, California創立 • Milestone: – 1969, PCB 、SMT 外包加工廠 – 1980, 轉型成為CM 提供turnkey solution – 1980年代晚期發展成為 Full box assembly – 1989, revenue USD202m, IPO – 1994, CEO Marks, IPO on NASDAQ, HQ in Singapore – 2007, 合併Solectron 6 6
  • 7. 遍佈全球各地的服務與製造網絡 Flextronics的客戶跨越全球四大洲29個國家 7% 14% 34% 15% Operations revenue breakout by country: 9 Month Sales % China $6,252,200 34% Mexico $2,665,900 15% 10% U.S $2,531,400 14% Malaysia $1,808,500 10% Hungary $1,197,900 7% Other $3,714,700 20% Total $18,170,600 100% * Per 10-Q filed for the quarterly period ended 12-31-09
  • 8. 遍佈全球各地的服務與製造網絡 Flextronics擁有跨越全球五大洲的製造與運籌據點 Americas Guadalajara, Mexico Juarez, Mexico Sorocaba, Brazil Europe Asia Tczew, Poland Chennai, India East Hungary Doumen, PRC West Hungary Shanghai, PRC
  • 9. OEM/ODM/OBM名詞解釋 • OEM Original Equipment Manufacturer 被稱為原廠設備製造商 國外的說法) 原廠設備製造商(國外的說法 被稱為原廠設備製造商 國外的說法 「原廠委託製造」或專業代工(台灣的說法) 原廠委託製造」或專業代工(台灣的說法) • ODM Original Design Manufacturer 專業設計代工 • OBM Original Brand Manufacturer 自有品牌 資料來源: EMS產業報 03/2000 9
  • 10. OEM : 最初被稱為 原廠委託製造」,現在則被稱為專業代工。 被稱為「 」,現在則被稱為專業代工 1. 最初被稱為「原廠委託製造」,現在則被稱為專業代工。 )是 OEM( Original Equipment Manufactures )是 受託廠商按原廠之需求與授權 依特定的條件而生產。 廠商按原廠之需求與授權, 受託廠商按原廠之需求與授權,依特定的條件而生產。所 有的設計圖等都完全依照上游廠商的設計來進行製造加工, 有的設計圖等都完全依照上游廠商的設計來進行製造加工, 生產符合客戶要求的產品,之後掛上企業客戶的商標品牌, 生產符合客戶要求的產品,之後掛上企業客戶的商標品牌, 由客戶自行銷售。因此,接獲訂單的製造商, 由客戶自行銷售。因此,接獲訂單的製造商,所製造出的 相似商品,會掛上許多不同的品牌。通常,會下OEM 相似商品,會掛上許多不同的品牌。通常,會下OEM單的 OEM單的 企業,是基於節省生產成本和部份管銷費用的成本考量。 企業,是基於節省生產成本和部份管銷費用的成本考量。 台灣的說法) (台灣的說法) 原廠設備製造 2. OEM(Original Equipment Manufacturer)原廠設備製造 商:在國外是以消費者的角度來表示的,因消費者的電子 產品購於電腦門市或經銷商,所以稱IBM、Ericsson、 Acer此類的廠商為OEM。(國外的說法) 3. 接受客戶完全指定,按原圖設計代工製造。(虎與狐) 接受客戶完全指定,按原圖設計代工製造。 虎與狐)
  • 11. ODM : 專業代工業 業務:尋找OEM廠商接單. 業務:尋找OEM廠商接單. OEM廠商接單 採購:壓低零組件採購的價格. 採購:壓低零組件採購的價格. 經營分析:公司對內運轉的成本控制,以及對外的產品報價. 經營分析:公司對內運轉的成本控制,以及對外的產品報價. 市場行銷:分析市場需求以及公司產品市場行銷走向. 市場行銷:分析市場需求以及公司產品市場行銷走向. 產品企劃: 產品企劃: 1.控制在接單之後的生產進度 控制在接單之後的生產進度. 1.控制在接單之後的生產進度. 2.開出新的產品規格 2.開出新的產品規格 研發: 研發: 1.製造端為主 降低成本或是提高產能,縮短開發時間. 製造端為主. 1.製造端為主.降低成本或是提高產能,縮短開發時間. 2.前端新產品或是概念性設計 2.前端新產品或是概念性設計 3.工業設計 CAD專職幫客戶做3D建圖工作 前端新產品設計 工業設計: 專職幫客戶做3D建圖工作, 3.工業設計:CAD專職幫客戶做3D建圖工作,前端新產品設計 4.必須自己負責發展必要的智慧財產權 IP) 必須自己負責發展必要的智慧財產權( 4.必須自己負責發展必要的智慧財產權(IP)或是向其他公司 取得授權。 取得授權。
  • 12. ODM : 設計代工業 業務單位 經營分析 產品企劃 市場行銷 採 購 研發單位 工業設計 製造生產
  • 14. OBM : 自有品牌 市場行銷:公司產品市場行銷方向. 市場行銷:公司產品市場行銷方向. 工業設計: 工業設計: 1. 消費者及市場需求分析 2. 前端新產品或是概念性設計 品牌形象發展 形象發展. 3. 品牌形象發展. 產品企劃: 產品企劃:開新的產品規格 業務:開拓通路及市佔率. 業務:開拓通路及市佔率. 採購:尋找外包機會/ 採購:尋找外包機會/ 全球搜尋 經營分析:公司運轉的成本控制及產品上市報價 經營分析:公司運轉的成本控制及產品上市報價 研發:新設計的開發降低成本或提高產能, 研發:新設計的開發降低成本或提高產能,縮短開發時 間. 製造生產:可委外代工或自行生產. 製造生產:可委外代工或自行生產.
  • 15. OBM : 代工業 工業設計 產品企劃 市場行銷 經營分析 業務單位 採 購 製造生產 研發單位
  • 16. 專業電子製造服務業提供那些服務? 專業電子製造服務業提供那些服務 客戶端 EMS 端 電路板佈線 製造/測試 電路板製造 最佳化設計 產品設計 快速原型組裝 IC 封裝設計 IC 封裝 傳統 EMS 零件管理 電路板組裝量產 製造基地 彈性化 CSP, Flip Chip, 國際化 代料代工 Fine Pitch SMT, BGA, 多個地點 維修服務 來料代工 TCP/TAB, PTH & SMT 單一地點 資料來源: 塑膠/金屬 功能性與 華泰電子 -市場開發部 配銷支援 系統整合 線材組裝 背板組裝 機殼製造 可靠度測試 16
  • 17. EMS(專業電子代工服務) • EMS為Electronic Manufacturing Services的 EMS為 Services的 縮寫, 縮寫,亦稱 ECM (Electronic Contract Manufacturing),中文譯為電子專業製造服務, Manufacturing),中文譯為電子專業製造服務, 或專業電子代工服務。相對於傳統的OEM 或專業電子代工服務。相對於傳統的OEM或ODM OEM或 服務僅提供代工生產與產品設計,EMS廠商所 服務僅提供代工生產與產品設計,EMS廠商所 提供的是知識與管理的服務,例如物料管理、 提供的是知識與管理的服務,例如物料管理、 後勤運輸,甚至提供產品維修服務。 後勤運輸,甚至提供產品維修服務。 • 提供經濟規模及全球各地的電子專業代工製造 服務。 虎與狐) 服務。(虎與狐) 17
  • 18. EMS(專業電子代工服務) • EMS提供了全球運籌通路與全球組裝工廠。一旦EMS有 此全球優勢,可以減低成本與加快速度。在相關區域 生產,不需要有海關成品進出口問題,因此在稅務成 本上減少;同時經由全球布局的組裝工廠與全球的運 籌通路系統,可以加快組裝與出貨的速度。也就是說, EMS廠商可以在速度與成本上達到最佳的狀態。此外, EMS廠商基於與搭配的零組件廠商(衛星體系)關係 密切,因此通常會順向整合相關上游的零組件廠商 (併購或是策略聯盟),進一步將相關營運與採購成 本壓縮到最低。 18
  • 19. 電子製造服務名詞釋疑 • 電子製造服務業 EMSI,Electronics Manufacturing Services Industry • 電子製造服務供應商 EMS Provider,Electronics Manufacturing Services Provider • CM=CEM=ECM=EMS CM: Contract Manufacturing CEM: Contract Electronics Manufacturing ECM: Electronics Contract Manufacturing EMS: Electronics Manufacturing Services 資料來源: EMS產業報 06/2000 19
  • 20. 電子製造服務的趨勢持續蓬勃發展 1400 1283.4 160 1195.6 1200 1116.9 149.3 140 1045.9 931.3 987.6 120 Billions of US$ 1000 125.4 100 800 105.4 87.8 80 600 73.2 60 400 60 40 200 20 0 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Electronics Equipment (6.62% CAGR) EMS (20% CAGR) Source: Dataquest, Technology Forecasters, Inc. 20
  • 21. EMS 的服務產業 網路通訊 汽車電子 電信通訊 消費電子 電腦系統 醫療電子 電腦週邊 檢測儀器 工業電子 軍事/航太電子 大部分ODM則是專精於某一產業中類似產品的設計製造 大部分ODM則是專精於某一產業中類似產品的設計製造 ODM Source: Contract Manufacturing from a Global Perspective 1999 Updated - Technology Forecasters, Inc. 21
  • 22. EMS 與 OEM 的關係 國外的說法: 國外的說法: 下製造訂單 OEM 廠商 EMS 或 CEM 供應商 例如:IBM、Ericsson、Acer 例如:華泰電子-成品事業中心、 Flextronics 、SCI、鴻海 原廠設備製造商:在國外是 原廠設備製造商 • OEM(Original Equipment Manufacturer)原廠設備製造商 以消費者的角度來表示的,因消費者的電子產品購於電腦門市或經 銷商,所以稱IBM、Ericsson、Acer此類的廠商為OEM。 或 • EMS或CEM供應商供應商:是指接受OEM廠商委託,提供生產所需的服務, 供應商 而且絕大部分沒有自有品牌,不設計產品,只專注提供電子產品的 生產製造服務。 國外的EMS/CEM供應商較類似於台灣的 國外的 供應商較類似於台灣的OEM合作模式說法 供應商較類似於台灣的 合作模式說法 22 資料來源: EMS產業報 06/1999
  • 23. EMS的發展階段 年代早期 1990年代早期 年代中期 1990年代中期 年代晚期 1990年代晚期 C.M C.D.M O.D.M 的發展階段 E.M.S的發展階段 1990年代早期CM 1990年代早期CM : EMS廠商只專注於生產製造、組裝,抑 年代早期 或包含最終產品的封裝與配送。由於EMS廠商只是依據 OEM廠商的設計,並購買其指定供應商的零組件來從事 單純的製造,所以CM商業模式時常被稱做按圖生產 (build to print)。 1990年代中期 年代中期CDM 1990年代中期CDM :EMS的供應者會在OEM廠商提供的規格之 下設計產品,而接著完成所有傳統CM的任務。不同於CM 的結構,CDM模式下,EMS廠商取得零組件供應商選擇權 的主導地位。掌控供應商的選擇權,讓EMS廠商可以選 擇自己偏好的供應商。這讓EMS廠商和零組件供應商有 較充足的業務往來,讓EMS廠商擁有較大的購買力。在 CDM模式下,EMS廠商儘管參與產品的設計,但是其智慧 財產權(IP)仍全部歸屬於OEMs。 23 23
  • 24. EMS的發展階段 年代早期 1990年代早期 年代中期 1990年代中期 年代晚期 1990年代晚期 C.M C.D.M O.D.M 的發展階段 E.M.S的發展階段 1990年代晚期ODM 1990年代晚期ODM : ODM廠商發展自己產品設計,所以其必 年代晚期 須自己負責發展必要的智慧財產權(IP)或是向其他公 司取得授權。 24 24
  • 25. 25
  • 26. 問題 • 什麼理由讓FLEXTRONICS要從CEM模式轉到ODM 什麼理由讓FLEXTRONICS要從CEM模式轉到 FLEXTRONICS要從CEM模式轉到ODM 模式? 模式? ODM為什麼賺得比較多 為什麼賺得比較多? • ODM為什麼賺得比較多? • 應該怎麼賣? 應該怎麼賣? – 1. Exclusive (獨家代理) 賣多少算多少? 獨家代理) 賣多少算多少? – 2. All-or-Nothing 訂定基本量 All-or- – 3. Geographical regions Feel & Touch ( 地區 性代理微調變裝 “宏達電模式”) 宏達電模式”) • 哪裡有市場? 哪裡有市場? 26
  • 27. Exhibit 1 通訊產業全球外包趨勢 Exhibit 1a $ in millions Communication 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Outsourced 65190 66735 77960 91404 108497 132589 In-housed 101576 59841 55995 62705 64706 63660 Total Assembly 166766 126576 133955 154109 173203 196249 % outsource 39.1% 52.7% 58.2% 59.3% 62.6% 67.6% 27
  • 28. Exhibit 1 電腦產業全球外包趨勢 Exhibit 1b $ in millions Computer 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Outsourced 124100 127700 142644 159901 177308 196142 In-housed 137064 115183 111411 104824 97418 89712 Total Assembly 261164 242883 254055 264725 274726 285854 % outsource 47.5% 52.6% 56.1% 60.4% 64.5% 68.6% 28
  • 29. Exhibit 2 financial performance of Top CEM Firm 29
  • 30. Exhibit 2A financial performance of Top CEM Firm (in Million) Solctron Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 1997 Sales 12276.2 18692.3 14137.5 9669.2 6102.2 3694.4 COGS 11546.2 17206.2 12862.2 8732.9 5435.6 3226.1 Net Income -3110.2 -123.5 497.2 350.3 251.3 158.1 Assets 11014 12930.4 10375.6 5420.5 2410.5 1876.4 Flextronics Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 1997 Sales 13104.8 12109.7 6959.1 3952.7 1335.7 640 COGS 12224.9 11127.9 6342.7 3589.5 1225.5 575.1 Net Income -153.7 -446 158.5 51 22.4 11.6 Assets 8644.7 7571.6 5134.9 1296.6 744.1 446.2 Sanmins SCI Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 1997 Sales 8761.6 4054 3911.6 2394 1194.4 803.1 COGS 8386.9 3512.6 3283.8 1977.1 1604.1 640.6 Net Income -2696.7 40.4 192.3 118.2 33.2 49.3 Assets 7518 3640.3 3639.4 2007.4 658.3 553.5 30
  • 31. Exhibit 2B financial performance of Top CEM Firm SCI Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 1997 Sales N/A 8714 8342.6 6710.8 6805.9 5762.7 COGS N/A 8440.8 7996N/A N/A N/A Net Income N/A 99.9 196.7 137.8 145.1 112.7 Assets N/A 4008.2 3351.3 2322.6 1944.7 1869.8 Celestica Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 1997 Sales 8271.6 10004.4 9752.1 5297.2 3249.2 2006.6 COGS 7715.8 9291.9 9064.1 4914.7 3018.6 1867 Net Income -445.2 -39.8 206.7 100.8 -48.4 -6.9 Assets 5806.8 6632.9 5938 2655.6 1636.4 1347.3 Jabil Circuit Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 1997 Inc. Sales 3545.4 4330.6 3558.3 2238.3 1484.2 978.1 COGS 3210.8 3936.6 3200 1992.8 1307.7 857.2 Net Income 34.7 84.8 145.6 84.8 57.4 52.5 Assets 2549.9 2357.5 2018.1 1035.4 523.3 405.9 31
  • 32. Exhibit 3 Major Acquisitions By Flextronics, 1997~2002 32
  • 33. Exhibit 3 Major Acquisitions By Flextronics, 1997~2002 33
  • 34. Exhibit 4 Financial Performance for major ODMs (millions) 34
  • 35. Exhibit 4A Financial Performance for major ODMs (millions) (in Million) Hon Hai Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 Sales 7455 4459 2925 1872 1235 COGS 6356 3645 2282 1400 869 Net Income 488 379 309 239 170 Assets 3819 2893 2641 1808 1137 Quanta Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 Sales 4114 3254 2528 2428 1602 COGS 3753 2840 2259 2078 1293 Net Income 314 346 238 298 284 Assets 2870 2025 1456 868 547 Compal Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 Sales 3368 2237 2228 1516 1142 COGS 3076 2043 2025 1318 968 Net Income 229 157 179 174 150 Assets 2613 1727 1491 1223 917 acer Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 Sales 3015 2695 1454 1222 1032 COGS 2681 2424 1288 1094 942 Net Income 250 30 139 70 45 Assets 3175 3366 1370 1090 753 35
  • 36. Exhibit 4B Financial Performance for major ODMs (millions) BenQ Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 Sales 2696 1704 1454 1222 N/A COGS 2343 1493 1288 1098 N/A Net Income 214 88 138 70 N/A Assets 2020 1593 1370 1090 N/A Arima Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 Sales 1595 913 1506 1274 978 COGS 1540 856 1388 1158 866 Net Income 13 21 95 91 84 Assets 869 718 752 736 365 Lite-On Year ending 2002 2001 2000 1999 1998 Sales 1169 753 488 270 N/A COGS 862 570 380 211 N/A Net Income 167 74 42 22 N/A Assets 731 516 350 178 N/A 36
  • 37. Exhibit 5 sourcing strategies as a percentage of Global Mobil Handset shipment 2002 and 2005 Responsibility for Design Responsibility for Manufacturing 2002 2005E OEM OEM 70% 56% OEM EMS 22% 25% OEM ODM 7% 18% 37
  • 38. Exhibit 7 Global Handset ( Sell-through) Shipment Forecast by region( in Millions of unit) Region 1997 1998 1999 2000 2001 2002E 2003E Asia Pacific 44 63 90 132 136 147 164 Western Europe 32 59 96 140 99 98 109 North America 26 36 45 69 81 81 85 Eastern Europe 3 5 9 17 24 27 34 Latin America 8 12 24 32 30 27 28 Rest of World 3 5 8 18 20 19 21 Total 116 180 272 408 390 399 441 38
  • 39. Exhibit 6 Global Handset ( Sell-through) Shipment Forcast by vandor( in Millions of unit) 2000 2001 Rank 2001 Vendor % % shipment shipment 1 Nokia 129.1 31.6% 139.6 35.8% 2 Motorola 62.9 15.4% 55.3 14.2% 3 Sony-Erisson 43.2 10.6% 37.5 9.6% 4 Samsung 22 5.4% 28.6 7.3% 5 Siemens 28.8 7.1% 28.4 7.3% 6 Panasonic 21.1 5.2% 13.9 3.6% 7 NEC 13 3.2% 12.7 3.3% 8 Alcatel 20 4.9% 10.1 2.6% 9 Mitsubishi 13 3.2% 10 2.6% 10 LG 6.9 1.7% 10 2.6% 11 Kyocera 8.4 2.1% 9.3 2.4% 12 Toshiba 8.3 2.0% 9.3 2.4% Others 31.3 7.7% 25.6 6.6% 39 latoT labolG 408 390.3
  • 40. 2002~2005年美國地區無線手機 Exhibit 8 2002~2005年美國地區無線手機 Exhibit 8 銷售數量與平均銷售單價比較表 40
  • 41. Exhibit 9 Comparison of Cell Phones Manufactured under CM , CDM , and ODM Relationships CDM( Contract CM( Contract ODM(Original Design Design and manufacturing) and Manufacturing) Manufactuing) Flextronics Revenue Per Unit 80 80 78 Cost Per Unit Components 66 62 59 Materials Financing 1 1 1 Design 0 1 2 Manufacturing 8 8 7 Total Cost Per Unit 75 72 69 Gross Margin 6.25% 10.00% 11.54% BOM % 88.00% 86.11% 85.51% 41