UANG ADALAH suatu benda yg diterima secara umum oleh masyarakat untuk mengukur nilai, menukar, & melakukan pembayaran atas pembelian barang & jasa, & pada waktu yg bersamaan bertindak sebagai alat penimbun kekayaan. UANG adalah suatu benda yg pada dasarnya dapat berfungsi sebagai: 1. Alat Tukar (Medium Of Exchange), 2. Alat Penyimpan Nilai (Store Of Value), 3. Satuan Hitung (Unit Of Account), 4. Ukuran Pembayaran yg Tertunda (Standard For Deffered Payment). Time Value of Money (Nilai Waktu Uang) Adalah sebuah konsep yg mengukur nilai uang saat ini lebih berharga dibandingkan nilai uang dimasa yg akan datang.

1. BAB 2 Time Value Of Money
“Semakin sulit sebuah perjuangan,
semakin indah suatu kemenangan.“
www.s.id/SupriDosen
MANAJEMEN
KEUANGAN 1

2. UANG
01

3. A. FUNGSI MANAJEMEN KEUANGAN
UANG ADALAH
suatu benda yg diterima secara
umum oleh masyarakat untuk
mengukur nilai, menukar, &
melakukan pembayaran atas
pembelian barang & jasa, & pada
waktu yg bersamaan bertindak
sebagai alat penimbun
kekayaan.

4. A. FUNGSI MANAJEMEN KEUANGAN
Dalam ilmu ekonomi, UANG
Sebagai sesuatu yg tersedia
& secara umum diterima
sebagai alat pembayaran
bagi pembelian barang-
barang & jasa-jasa serta
kekayaan berharga lainnya
serta untuk pembayaran
utang.

5. A. FUNGSI MANAJEMEN KEUANGAN
UANG ADALAH
suatu benda yg dapat
ditukarkan dgn benda lain,
dapat digunakan untuk
menilai benda lain, & dapat
kita simpan.

6. FUNGSI
UANG
02

7. A. FUNGSI MANAJEMEN KEUANGAN
UANG adalah suatu benda
yg pada dasarnya dapat
berfungsi sebagai:
1. Alat Tukar (Medium Of
Exchange),
2. Alat Penyimpan Nilai
(Store Of Value),
3. Satuan Hitung (Unit Of
Account),
4. Ukuran Pembayaran yg
Tertunda (Standard For
Deffered Payment).

8. Fungsi Uang
Fungsi Asli
Alat tukar
Alat hitung
Fungsi Turunan
Alat pembayaran
Menentukan harga
Pembayaran utang
Penimbun kekayaan

9. ALAT TUKAR
• Uang digunakan
sebagai media
pertukaran
barang & jasa
antara pelaku
ekonomi.
• Dengan adanya
uang, transaksi
menjadi lebih
mudah & efisien
daripada barter.
SATUAN HITUNG
• Uang digunakan
sebagai alat
untuk mengukur
nilai barang &
jasa.
• Dengan adanya
uang, kita dapat
mengetahui
harga suatu
barang atau jasa
dlm satuan uang.
PENYIMPAN
NILAI
• Uang digunakan
sebagai alat
untuk menyimpan
kekayaan atau
pendapatan
seseorang.
• Dengan adanya
uang, kita dapat
menabung atau
menginvestasikan
uang kita untuk
masa depan.
ALAT
PEMBAYARAN
• Uang digunakan
sebagai alat
untuk membayar
utang atau
kewajiban
seseorang.
• Dengan adanya
uang, kita dapat
melunasi hutang
kita kepada pihak
lain.
FUNGSI UANG

10. JENIS
UANG
03

11. Adalah uang kertas & uang logam yg
beredar di masyarakat yg dikeluarkan &
diedarkan oleh BI yg berfungsi sebagai
otoritas moneter.
Adalah tagihan yg ada di bank umum, yg
dapat digunakan sewaktu-waktu sebagai
alat pembayaran.

12. Uang Kuasi
▪ Simpanan berjangka
(Rupiah & Valas)
▪ Tabungan lainnya Rupiah
& tabungan Valas)
▪ Simpanan giro Valas.

14. UANG BEREDAR adalah kewajiban
sistem moneter (Bank Sentral, Bank
Umum, & Bank Perkreditan Rakyat/BPR)
terhadap sektor swasta domestik (tdk
termasuk pemerintah pusat & bukan
penduduk).
Data Uang Beredar & Faktor-faktor yg
Mempengaruhinya disajikan berdasarkan
Komponen Uang Beredar Luas & Faktor
yg Mempengaruhi Uang Beredar.

15. Uang Beredar
Komponen Uang
Beredar Luas (M2)
Uang beredar dlm artian sempit (M1)
Uang Kuasi
Surat berharga sektor swasta domestik
sisa jangka waktu sampai dgn satu tahun.
Uang beredar dlm
artian sempit (M1)
Uang kartal yg dipegang masyarakat
Giro rupiah, termasuk uang elektronik.
Tabungan rupiah ditarik sewaktu-waktu

16. KONSEP
NILAI WAKTU
UANG
04

17. Time Value of Money
(Nilai Waktu Uang)
Adalah sebuah konsep yg
mengukur nilai uang saat
ini lebih berharga
dibandingkan nilai uang
dimasa yg akan datang.

18. Time Value of Money merupakan
suatu konsep yg mengacu pada
perbedaan nilai uang yg disebabkan
oleh faktor perbedaan waktu & bunga.
Beberapa faktor yg mempengaruhi nilai
waktu uang yaitu tingkat inflasi,
perubahan suku bunga bank, kebijakan
pemerintah dlm hal pajak, & lain
sebagainya.
Menurut Sharpe dkk yg diterjemahkan oleh
Prestina Hermastuti & Dodi Pratuti (2005:135),

19. Konsep Time Value of
Money mengajarkan
bahwa nilai uang
cenderung menurun
dari waktu ke waktu
(nominal tinggi tapi
nilai rendah).

20. 3 alasan mendasari
time value of money
a. Return yg didapatkan pada
masa mendatang bersifat tdk
pasti, sementara keuntungan
masa kini sudah sangat jelas.
b. Manusia lebih puas memenuhi
keinginan masa kini daripada
masa mendatang.
c. Kebutuhan akan barang pada
masa kini lebih bermanfaat
daripada barang masa
mendatang yg belum tentu
dibutuhkan.

21. Nilai Waktu
Dari Uang
Nilai Uang Masa
Kini (Present
Value)
Bunga Sederhana
Bunga Majemuk
Nilai Uang Masa
Depan (Future
Value)
Bunga Sederhana
Bunga Majemuk
Anuitas (Annuity)
Nilai Sekarang
Nilai Masa Datang

22. Bunga Simpanan adalah
balas jasa dari bank
kepada nasabah atas jasa
nasabah menyimpan
uangnya di bank.
Bunga Pinjaman adalah
balas jasa yg ditetapkan
bank kepada peminjam
atas pinjaman yg
didapatkannya.

24. Fungsi Bunga Majemuk
▪ Adalah untuk mengestimasi penerimaan uang
di masa depan (future value) dari nilai uang
saat ini dgn konsep compounding/
penggabungan.
▪ Konsep compounding = jumlah pokok + bunga
yg dihasilkan periode sebelumnya & akan
menjadi jumlah untuk periode berikutnya.
▪ Setiap bunga yg dihasilkan, ditambahkan ke
dlm modal pokok yg kemudian dipakai untuk
perhitungan periode selanjutnya.
BUNGA MAJEMUK (BUNGA BERBUNGA)
Adalah tarif yg dikenakan atas pinjaman
(atau simpanan) dgn perhitungan
berdasarkan nilai pokok awal & akumulasi
bunga dari periode sebelumnya.

26. NILAI UANG
MASA KINI
(PRESENT VALUE)
05

27. PRESENT VALUE
Adalah besarnya uang pada awal periode yg
diperhitungkan atas dasar tingkat bunga tertentu dari
suatu jumlah yg baru akan diterima/ dibayarkan
beberapa periode kemudian.

28. CONTOH - 1
Seorang karyawan menabung
uang di bank selama 5 tahun
& ingin memperoleh uang
sebesar Rp16.000.000, dgn
bunga 11% p.a.
Berapakah uang saat ini yg
harus disiapkan?
a. Metode Bunga Sederhana
b. Metode Bunga Majemuk
c. Susunlah Tabel

29. Rp 16.000.000
2028
11%
Rp ???
2023

30. 𝑃𝑉 =
𝐹𝑉
(1 + 𝑖𝑛)
𝑃𝑉 =
16.000.000
(1 + 11%. 5)
𝑃𝑉 =
16.000.000
(1 + 0,55)
𝑃𝑉 =
16.000.000
1,55
𝑃𝑉 = 10.322.581
Bunga Sederhana

31. n
i
FV
PV
)
1
( +
=
𝑃𝑉 =
16.000.000
(1 + 11%)5
𝑃𝑉 =
16.000.000
(1,11)5
𝑃𝑉 =
16.000.000
1,685
𝑃𝑉 = 9.495.549
Bunga Majemuk

32. SALDO AKHIR SALDO AKHIR
10.322.581 9.495.549
1 1.135.484 11.458.065 1 1.044.510 10.540.059
2 1.135.484 12.593.549 2 1.159.407 11.699.466
3 1.135.484 13.729.033 3 1.286.941 12.986.407
4 1.135.484 14.864.517 4 1.428.505 14.414.912
5 1.135.484 16.000.001 5 1.585.640 16.000.552
TAHUN
BUNGA
11%
TAHUN
BUNGA
11%
Bunga Majemuk
Bunga Sederhana

33. PT. Indofood deposito uangnya di
BCA agar menjadi Rp 75.000.000
selama 8 tahun. Jika bunga 13%
per tahun.
Berapakah uang saat ini yg harus
disiapkan?
a. Metode Bunga Sederhana
b. Metode Bunga Majemuk
c. Susunlah Tabel
LATIHAN 1

34. NILAI UANG
MASA DEPAN
(FUTURE VALUE)
06

35. FUTURE VALUE
Adalah suatu jumlah yg dicapai dari suatu nilai (uang)
tertentu dgn pertumbuhan pembayaran selama periode
waktu yg akan datang dgn bunga tertentu.

36. CONTOH - 2
Seorang karyawan menabung
uang di bank selama 6 tahun
sebesar Rp7.000.000, dgn bunga
13% p.a.
Berapakah uang yg akan
diterima?
a. Metode Bunga Sederhana
b. Metode Bunga Majemuk
c. Susunlah Tabel

37. FV = PV(1+in)
FV = PV(1+in)
FV = 7.000.000 (1+13%.6)
FV = 7.000.000 (1+0,78)
FV = 7.000.000 (1,78)
FV = 12.460.000
Bunga Sederhana

38. FV = PV(1+i)𝑛
FV = PV(1+i)𝑛
FV = 7.000.000(1+13%)6
FV = 7.000.000(1,13)6
FV = 7.000.000 x 2,082
FV = 14.754.000
Bunga Majemuk

39. SALDO AKHIR SALDO AKHIR
7.000.000 7.000.000
1 910.000 7.910.000 1 910.000 7.910.000
2 910.000 8.820.000 2 1.028.300 8.938.300
3 910.000 9.730.000 3 1.161.979 10.100.279
4 910.000 10.640.000 4 1.313.036 11.413.315
5 910.000 11.550.000 5 1.483.731 12.897.046
6 910.000 12.460.000 6 1.676.616 14.573.662
TAHUN
BUNGA
13%
TAHUN
BUNGA
13%
Bunga Majemuk
Bunga Sederhana

40. PT. Indofood deposito uangnya di
BCA sebesar Rp 85.000.000
selama 7 tahun dgn bunga 9% p.a.
Berapakah uang yg akan diterima?
a. Metode Bunga Sederhana
b. Metode Bunga Majemuk
c. Susunlah Tabel
LATIHAN 2

41. ANUITAS
(ANNUITY)
07

42. ANUITAS
Adalah suatu rangkaian pembayaran uang
dalam jumlah yg sama yg terjadi dalam periode
waktu tertentu

43. Anuitas
Anuitas Biasa
(Ordinary Annuity)
Anuitas dari suatu pembayaran
yg dilakukan pada akhir periode
untuk setiap periode tertentu.
Anuitas Jatuh Tempo
(Due Annuity)
Anuitas dari suatu pembayaran
yg dilakukan pada awal periode
untuk setiap periode tertentu.

44. ANUITAS
BIASA
08

45. ANUITAS BIASA (NILAI MASA DATANG)
(Future Value of Annuity = FVAn)
Adalah nilai anuitas majemuk masa datang dengan
pembayaran/ penerimaan periodik.

46. MENGHITUNG BESAR CICILAN
A(PMT) =
𝐹𝑉
(1 + 𝑖)𝑛−1
𝑖

47. CONTOH - 3
Mahasiswa ingin menabung
sebesar Rp25.971.200 selama
3 tahun di BCA dgn bunga 8%
p.a.
Berapakah besar tabungan per
tahun?

48. A(PMT) =
𝐹𝑉
(1 + 𝑖)𝑛−1
𝑖
A(PMT) =
25.971.200
(1 + 8%)3−1
8%
A PMT =
25.971.200
1,259712 − 1
0,08
A(PMT) =
25.971.200
3,2464
A(PMT) = 8.000.000
Function Excel
=PPMT(A1;1;A2;A3)

49. CONTOH - 4
Mahasiswa menabung selama
3 tahun di BCA dgn bunga 8%
p.a. Sebesar Rp 8.000.000 setiap
tahun.
Berapakah nilai uang dimasa
datang dan buatlah tabel
anuitasnya.

50. FV = 𝑃𝑀𝑇
(1+𝑖)𝑛−1
𝑖
FV = 8.000.000
(1+8%)3−1
8%
FV = 8.000.000
1,259712 −1
0,08
FV = 8.000.000
0,259712
0,08
FV = 8.000.000 (3,2464)
FV = 25.971.200
Anuitas Nilai
Masa Datang

51. (1+8%)3-1
1 1,0000 8.000.000 8.000.000
2 1,0800 8.000.000 8.640.000
3 1,1664 8.000.000 9.331.200
25.971.200
TAHUN BUNGA MENABUNG
TOTAL
SALDO AKHIR
TABEL ANUITAS

52. PT. Forisa Nusapersada
menabung Rp 95.000.000 selama
6 tahun di BCA dgn bunga 15%
p.a.
a. Berapakah besar tabungan per
tahun?
b. Buatlah tabel anuitasnya.
LATIHAN 3

53. ANUITAS
JATUH TEMPO
09

54. ANUITAS JATUH TEMPO (DUE ANNUITY)
ANUITAS NILAI SEKARANG
(Future Value of Annuity = FVAn)
Adalah nilai anuitas majemuk masa datang dengan
pembayaran/ penerimaan periodik.

55. MENGHITUNG BESAR CICILAN
A(PMT) =
𝑃𝑉
(1 − (1 + 𝑖)−𝑛
𝑖

56. CONTOH - 5
Mahasiswa meminjam uang
sebesar Rp35.000.00 selama 5
tahun di BCA dgn bunga 9% p.a.
a. Berapakah besar cicilan per
tahun?
b. Buatlah tabel anuitasnya

57. A =
35.000.00
(1 − (1 + 9%)−5
9%
A =
35.000.000
0,350068614
9%
A =
35.000.000
3,889651263
A = 8.998.236
Function Excel
=PMT(A1;A2;A3)
A(PMT)
=
𝑃𝑉
(1 − (1 + 𝑖)−𝑛
𝑖

58. SALDO AKHIR
35.000.000
1 3.150.000 5.848.236 8.998.236 29.151.764
2 2.623.659 6.374.577 8.998.236 22.777.187
3 2.049.947 6.948.289 8.998.236 15.828.898
4 1.424.601 7.573.635 8.998.236 8.255.262
5 742.974 8.255.262 8.998.236 -
TAHUN BUNGA POKOK CICILAN
TABEL ANUITAS

59. CV. Rafieza meminjam uang
sebesar Rp85.000.00 selama 6
tahun di BCA dgn bunga 14% p.a.
a. Berapakah besar cicilan per
tahun?
b. Buatlah tabel anuitasnya
LATIHAN 4