Analisis permintaan deposito berjangka

ANALISIS PERMINTAAN DEPOSITO BERJANGKA RUPIAH
PADA BANK UMUM DI DIY TAHUN 1986 - 2005

SKRIPSI

Disusun Oleh :

Nama : Yunita Fitri Wahyuningtyas
No. Mahasiswa : 04 313 014
Jurusan : Ilmu Ekonomi

UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA
FAKULTAS EKONOMI
YOGYAKARTA
2008

PADA BANK UMUM DI DIY TAHUN 1986 - 2005

SKRIPSI

Disusun dan diajukan untuk memenuhi syarat ujian akhir
guna memperoleh gelar Sarjana jenjang strata 1
Program Studi Ilmi Ekonomi,
pada Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Indonesia

Oleh
Nomor Mahasiswa : 04 313 014
Program Studi : Ilmu Ekonomi

UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA
FAKULTAS EKONOMI
YOGYAKARTA
2008

i

PERNYATAAN BEBAS PLAGIARISME

“ Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat karya yang

pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu perguruan tinggi,

dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang

pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis diacu

dalam naskah ini dan disebutkan dalam referensi. Dan apabila dikemudian hari

terbukti bahwa pernyataan ini tidak benar maka saya sanggup menerima hukuman

/ sangsi apapun sesuai peraturan yang berlaku.”

Yogyakarta, Desember 2007

Penulis,

Yunita Fitri Wahyuningtyas

ii

PENGESAHAN

PADA BANK UMUM DI DIY TAHUN 1986 – 2005

Nomor Mahasiswa : 04 313 014
Program Studi : Ilmu Ekonomi

Yogyakarta, 26 Desember 2007
Telah disetujui dan disahkan oleh
Dosen Pembimbing,

Dr. Jaka Sriyana SE., M.Si

iii

MOTTO

Allah tidak akan membebani seseorang melainkan sesuai dengan

kemampuannya.

(QS. Al Mu’minun:62)

Sesungguhnya sesudah Kesulitan itu ada kemudahan.

(Al Hadist)

Dengan ilmu kehidupan menjadi mudah, dengan seni kehidupan

menjadi indah, dan dengan agama kehidupan menjadi terarah dan

bermakna.

(H. A. Mukti Ali)

Kemalasan tidak lebih dari kebiasaan beristirahat saat belum letih.

(Jules Renard)

Wong Pinter Kalah Karo Wong Bejo

(Falsafah Jawa)

v

HALAMAN PERSEMBAHAN

Skripsi ini Kupersembahkan untuk :
♦ Allah SWT, arti hadirmu dalam setiap langkah-
langkahku sangat berarti.
♦ Alm. Ayahanda dan Ibunda, pengukir jiwa
ragaku yang selalu mendo’akanku.
♦ Kakak-kakakku tersayang
♦ My Sweet Heart yang kusayangi yang selalu
mendampingiku dan memberikan kasih sayang
yang tak ternilai harganya.

vi

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, Puji dan Syukur atas kekuatan yang diberikan Allah

padaku untuk bisa berjuang menyelesaikan amanah dan segala kewajibanku

sehingga penyusun dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul ANALISIS

PERMINTAAN DEPOSITO BERJANGKA RUPIAH PADA BANK UMUM

DI DIY (1986 – 2005). Skripsi ini tersusun sebagai salah satu syarat untuk

menyelesaikan pendidikan program Sarjana Strata Satu (S1) pada Fakultas

Ekonomi Universitas Islam Indonesia.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna karena

keterbatasan yang penulis miliki. Terima kasih atas segala kritik dan saran yang

bersifat membangun yang telah dan akan penulis terima. Penulis menghaturkan

terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Dr. Jaka Sriyana SE.,M.Si. selaku

dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan, waktu, tenaga,

arahan, dan motivasi dengan segala ketelitian dan kesabarannya sehingga skripsi

ini dapat terselesaikan.

Penyusunan skripsi ini tidak akan berjalan dengan baik tanpa bantuan

berbagai pihak, untuk itu penulis ingin mengucapkan terima kasih yang sebesar-

besarnya kepada:

1. Bapak Drs. Asmai Ishak, M.Bus, Ph.D selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Islam Indonesia

vii

2. Dr. Jaka Sriyana, SE., M.Si. selaku Kaprodi Ekonomi Pembangunan

Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia.

3. Ibu Diana Wijayanti, SE., M.Si. selaku Dosen Pembimbing Akademik,

terima kasih atas bimbingan dan nasehatnya selama ini.

4. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia khususnya

jurusan Ilmu Ekonomi yang telah memberikan Ilmu yamg sangat berharga.

5. Seluruh Karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia,

khususnya kepada pak Anjar yang telah banyak membantuku.

6. Alm. Bapak & Ibu tercinta yang selalu menguatkan diriku dengan do’a,

yang selalu memberiku kasih sayang, dukungan moril maupun materiil

yang tak ternilai harganya, serta menasehatiku dan membimbingku untuk

keberhasilan dalam segala hal.

7. Kakak-kakakku tersayang Mas Vembri & Mba Mia, makasih atas

perhatian dan kasih sayangnya selama ini.

8. Mas Huda tersayang yang selalu memberiku semangat dan dukungan,

serta kesabarannya memdampingiku dalam menyelesaikan skripsi ini.

9. Eyang-eyangku (eyang pujo & eyang birin) dan keluarga besarku. Atas

do’a dan kasih sayangnya selama ini.

10. Keluarga “Mas Huda”, makasih atas do’anya.

11. Sahabat- sahabatku,, eca, mega, tice, te2h, reka, maya, meta, dini, dita,

indah, tari”centil” yang t’lah memberi warna dalam hidupku. Thanks

girl’s...!!!

viii

12. Temen-temen IE ’04 Hendra, Andre, Helmy “ciplux”, Mu2n, Rendy,

Bagus, Ucup, A2n, Riesza, Asty”onenk”, Uci, Tari, semua anak-anak IE

2004 kalian semua selalu menjadi salah satu cerita terindah dihati.

13. Kakak-kakak IE ’02 dan ’03 Donny, Yayak, Agung, C’Thol, m’Duro,

Tile, Asep, Mz Gondrong, Mb Nelly, Mb Ria, Mb Dewi, Mb Hana.

Makasih atas bantuannya selama ini.

14. Teman-teman KKN unit 106 angkatan 34, Indri, Mb Ody, Mz n’Cep,

Dody, Mz Alfin, Imam, Ari, Udenk, Yuni. Sebuah kegilaan yang nggak

mungkin tergantikan.

15. My Vega, yang selalu setia mengantarku kemanapun hehehe...!!!

16. Semua pihak yang penyusun tidak bisa sebutkan satu persatu yang telah

memberi masukan-masukan dan bantuan guna penyelesaian skripsi ini.

Semoga segala amalan yang baik tersebut akan memperoleh balasan

rahmat dan karunia dari Allah SWT, Amien. Penulis menyadari sepenuhnya akan

keterbatasan kemampuan dan pengalaman yang ada pada penulis sehingga tidak

menutup kemungkinan bila skripsi ini masih banyak kekurangan.

Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat

bagi yang berkepentingan.

Yogyakarta, Desember 2007

Penulis

Yunita Fitri W

ix

DAFTAR ISI

Halaman Judul....................................................................................................... i
Halaman Pernyataan Bebas Plagiarisme............................................................... ii
Halaman Pengesahan Skripsi ................................................................................ iii
Halaman Berita Acara Ujian Skripsi..................................................................... iv
Halaman Motto ..................................................................................................... v
Halaman Persembahan .......................................................................................... vi
Halaman Kata Pengantar....................................................................................... vii
Daftar Isi ............................................................................................................... x
Daftar Tabel .......................................................................................................... xiv
Daftar Gambar....................................................................................................... xv
Daftar Lampiran .................................................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN.................................................................................... 1
1.1 Latar Belakang Masalah.................................................................................. 1
1.2 Rumusan Masalah ........................................................................................... 9
1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................................ 9
1.4 Manfaat Penelitian .......................................................................................... 10
1.5 Sistematika Penulisan ..................................................................................... 10
BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN LANDASAN TEORI ............................... 12
2.1. Kajian Pustaka................................................................................................ 12
2.2 Landasan Teori ............................................................................................... 17
2.2.1. Pengertian Permintaan. ......................................................................... 17
2.2.1.1. Hukum permintaan .................................................................. 18
2.2.1.2. Fungsi Permintaan ................................................................... 19
2.2.1.3. Faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan ....................... 20
2.2.2. Deposito Berjangka............................................................................... 22
2.2.3. Produk Domestik Bruto ........................................................................ 26
2.2.4. Teori Tingkat Suku Bunga.................................................................... 27

x

2.2.4.1. Teori Klasik ............................................................................. 28
2.2.4.2. Teori Irving Fisher ................................................................... 30
2.2.4.3. Teori Keynesian ....................................................................... 32
2.2.5. Inflasi. ................................................................................................... 32
2.2.5.1. Jenis-jesis Inflasi...................................................................... 33
2.2.5.2. Teori Inflasi.............................................................................. 35
2.2.5.3. Indikator Inflasi........................................................................ 37
2.3. Hubungan variabel Dependen dengan Variabel Independen ........................ 38
2.3.1. Hubungan PDRB dengan Simpanan..................................................... 38
2.3.2. Hubungan Tingkat Suku Bunga dengan Simpanan .............................. 39
2.3.3. Hubungan Laju Inflasi dengan Simpanan............................................. 40
2.4. Hipotesis Penelitian........................................................................................ 40
BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 42
3.1. Jenis Dan Sumber Data .................................................................................. 42
3.2. Definisi Variabel ............................................................................................ 42
3.2.1. Variabel Dependen ............................................................................... 42
3.2.2. Variabel Independen ............................................................................. 43
3.3. Metode Analisis Data..................................................................................... 44
3.3.1. Pendekatan Error Correction Model (ECM) ........................................ 44
3.3.2. Analisa Ddeskriptif ............................................................................... 45
3.3.2.1. Uji Akar Unit Dan Uji Derajat Integrasi.................................. 45
3.3.2.2. Uji Kointegrasi......................................................................... 48
3.3.3. Analisa Statistik .................................................................................... 53
3.3.3.1. Uji t (uji signifikansi secara individu)...................................... 53
3.3.3.2. Uji F (uji secara bersama-sama)............................................... 54
3.3.3.3. Koefisien determinasi (R2)....................................................... 55
3.3.4. Pengujian Asumsi Klasik ...................................................................... 55
3.3.4.1. Uji Korelasi Parsial Antar Variabel Independen...................... 56
3.3.4.2. Uji Heteroskedastisitas (Metode White) .................................. 56
3.3.4.3. Autokorelasi ............................................................................. 57
BAB IV HASIL DAN ANALISIS ...................................................................... 59

xi

4.1. Deskripsi Data Penelitian............................................................................... 59
4.2. Hasil dan Analisis .......................................................................................... 61
4.2.1. Uji Akar Unit dan Uji Integrasi............................................................. 61
4.2.2. Uji Kointegrasi ...................................................................................... 64
4.2.3. Pendekatan Error Correction Model (ECM) ........................................ 65
4.2.4. Analisis Statistik Jangka Pendek........................................................... 68
4.2.4.1. Uji Secara Individual (Uji t)...................................................... 68
4.2.4.1.1. Uji t terhadap parameter β1 (DX1)............................. 70
4.2.4.2. Uji Secara serempak (Uji F) .................................................... 72
4.2.4.3. Koefisien Determinasi (R2) ..................................................... 72
4.2.4.4. Pengujian Asumsi Klasik ........................................................ 73
4.2.4.4.1. Uji Multikolinieritas Jangka Pendek ........................ 73
4.2.4.4.2. Uji Heteroskedastisitas Jangka Pendek..................... 74
4.2.4.4.3. Uji Autokorelasi Jangka Pendek .............................. 76
4.2.5. Anallisis Statistik Jangka Panjang.........................................................77
4.2.5.1. Uji Secara Individual (Uji t)...................................................... 78
4.2.5.1.1. Uji t terhadap parameter β1 (X1) ................................ 79
4.2.5.1.2. Uji t terhadap parameter β2 (X2)................................ 80
4.2.5.1.3. Uji t terhadap parameter β3 (X3) ................................ 80
4.2.5.2. Uji Secara Serempak (Uji F) ..................................................... 81
4.2.5.3. Koefisien Determinasi (R2) ....................................................... 82
4.2.6. Analisis Ekonomi.................................................................................. 82
4.2.6.1. Pengaruh PDRB Terhadap Deposito Berjangka Rupiah........... 83
4.2.6.2. Pengaruh Suku bunga Deposito Terhadap Deposito Berjangka
Rupiah ...................................................................................... 84
4.2.6.3. Pengaruh Laju Inflasi Terhadap Deposito Berjangka Rupiah... 85
BAB V SIMPULAN DAN IMPLIKASI............................................................ 87
5.1 Simpulan ...................................................................................................... 87
5.2 Implikasi ...................................................................................................... 89

xii

Daftar Pustaka
Lampiran

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

1.1 Posisi Dana Simpanan Rupiah dan Valuta Asing Pada Bank Umum
Menurut Kelompok Bank di DIY .............................................................. 4
1.2 Posisi Deposito Berjangka Rupiah Pada Bank Umum Menurut
Kelompok Bank di DIY ............................................................................. 7
3.1. Nilai CRDW/DW Stat Untuk Uji Kointergrasi...........................................50
3.2 Nilai DF Untuk Uji Kointegrasi................................................................. 51
3.3. Nilai ADF Untuk Uji Kointegrasi .............................................................. 51
3.4. Uji Statistik Durbin-Watson....................................................................... 57
4.1. Data Observasi ........................................................................................... 59
4.2. Hasil Estimasi Akar-Akar Unit Pada Ordo Nol ......................................... 62
4.3. Hasil Estimasi Uji Derajat Integrasi Pertama Dengan Nilai Kritis
MacKinnon 10% ........................................................................................ 63
4.4. Hasil Estimasi Uji Derajat Integrasi Kedua Dengan Nilai Kritis
MacKinnon 10% ........................................................................................ 64
4.5. Nilai Regresi Uji Kointegrasi..................................................................... 65
4.6. Hasil Estimasi Model Dinamis ECM......................................................... 67
4.7. Hasil Uji t Jangka Pendeek ........................................................................ 69
4.8. Hasil Uji Multikolinieritas Jangka pendek................................................. 74
4.9. Hasil Heteroskedastisitas Jangka Pendek................................................... 75
4.10. Hasil Autokorelasi...................................................................................... 76
4.11. Hasil Analisis Regresi ................................................................................ 77
4.12. Hasil Uji t Jangka Panjang ......................................................................... 79

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman

1.1. Hukum Permintaan ....................................................................................... 19
1.2. Grafik Keseimbangan Tingkat Bunga............................................................ 29
3.1. Statistik Durbin-Watson d.............................................................................. 57

xv

DAFTAR LAMPIRAN

lampiran

I. Data Observasi

II. Hasil Estimasi Akar-akar Unit Pada Ordo Nol

III. Hasil Estimasi Uji Derajat Integrasi Pertama Dengan Nilai Kritis

MacKinnon 10%

IV. Hasil Estimasi Uji Derajat Integrasi Kedua Dengan Nilai Kritis

MacKinnon 10%

V. Hasil Estimasi Regresi Linier

VI. Hasil Estimasi Model Dinamis ECM

VII. Uji Multikolinieritas Jangka Pendek

VIII. Uji Heteroskedastisitas Jangka Pendek

IX. Uji Autokorelasi Jangka Pendek

xvi

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Negara Indonesia sebagai salah satu negara yang sedang membangun,

memiliki banyak permasalahan yang dihadapi dalam melekukan

pembangunan. Salah satu masalah tersebut adalah kecilnya modal yang

dimiliki. Modal sebagai sumber pembiayaan pembangunan bisa berasal dari

dalam negeri maupun luar negeri.

Modal pembangunan yang berasal dari luar negeri mempunyai fungsi

sebagai pelengkap dana domestik yang belum memadai untuk membiayai

seluruh proses pembangunan di Indonesia. Namun demikian, modal

pembangunan yang berasal dari luar negeri sangatlah besar resikonya. Tidak

hanya membebani anggaran penerimaan dan belanja negara tiap tahunnya,

tetapi biasanya juga disertai campur tangan urusan dalam negeri oleh negara

donor. Menciptakan ketergantungan terhadap negara-negara/ lembaga donor,

menimbulkan beban hutanh yang semakin berat, dan juga turut andil dalam

terjadinya krisis nilai tukar dan krisis ekonomi di Indonesia sejak pertengahan

1997. Hal ini memuat bayak pihak tidak menyukai sumber modal dari luar

negeri. Dengan kata lain sumber modal luar negeri merupakan alternatif

terakhir.

Modal pembangunan yang berasal dari dalam negeri biasanya

dihimpun dari dana masyarakat. Lembaga perbankan merupakan salah satu

lembaga yang mempunyai potensi untuk menghimpun dana masyarakat.

Masyarakat akan menyisihkan sebagian dari pendapatannya yang tidak

dikonsumsi untuk menabung. Tabungan inilah yang akan dihimpun oleh

pihak bank sebagai dana pihak ketiga (DPK). Dimana tabungan ini hanya

akan terjadi jika perkembangan ekonomi Indonesia bisa berjalan dengan

lancar dan memungkinkan rakyat Indonesia buat menabung. Dana yang

dihimpun bank biasanya dalam bentuk giro, deposito, dan tabungan.

Indonesia barangkali termasuk salah satu negara yang swampai saat

ini belum mempunyai sisitem pengamanan atas dana masyarakat yang

disimpan di bank. Oleh sebab itu tidaklah mengherankan apabila pada saat

pemerintah melikuidasi 16 bank swasta, terjadi rush dalam bentuk penarikan

uang oleh masyarakat dalam jumlah yang besar di berbagai bank. Hal

tersebut dilakukan karena masyarakat merasa tidak aman kalau terus

menyimpan uangnya di bank.

Masalah keamanan dana yang disimpan di bank baru disadari oleh

masyarakat pada saat pemerintah melikuidasi sejumlah bank yang

bermasalah. Para nasabah bank yang dilikuidasi ternyata mengalami kesulitan

untuk menarik dananya. Atas sara IMF pemerintah diwajibkan untuk

memberikan apa yang disebut blanket guarantee, yaitu berupa program

penjaminan atas dana masyarakat yang disimpan di bank.Lembaga yang

bertugas untuk menjamin dana masyarakat yang di simpan di bank adalah

insurance deposit scheme (IDS). IDS adalah suatu skema penjaminan yang

disediakan oleh perusahaan asuransi untuk menjamin dana masyarakat yang

disimpan di suatu bank. Jadi bentuk penjaminan atas resiko dana masyarakat

yang disimpan di bank dilaksanakan dengan menggunakan prinsip asuransi.

Mekanisme penjaminan tersebut tentunya dilakukan oleh bank

terhadap perusahaan asuransi deposito dengan membayar sejumlah premi.

Besar kecilnya premi tergantung kepada cakupan pertanggungan yang akan

dipikul oleh perusahaan asuransi deposito. Keikutsertaan bank terhadap

program penjaminan deposito sudah seharusnya bersikap wajib. Wajib dalam

arti semua bank yang beroperasi di Indonesia harus mengasuransikan

deposito dari masyarakat. Dengan adanya IDS tersebut maka masyarakat

tidak perlu mengkwatirkan dana yang sudah disimpan di bank, karena sudah

ada penjaminan asurnsu deposito dari bank yang bersangkutan.

Perkembangan dana simpanan perbankan menunjukkan peningkatan

yang tinggi selama tahun 1986-1987, yaitu Rp 171.353 juta ditahun 1986 dan

Rp 215.861 juta ditahun 1987. Posisi dana simpanan dari tahun ke tahun

mengalami kenaikan secara bertahap. Dana simpanan mengalami kenaikan

yang cukup tinggi pada tahun1996-1998, dari posisi Rp 2.157.057 juta pada

tahun 1996 menjadi Rp 2.598.171 juta pada tahun 1997 dan Rp 4.529.470

juta pda tahun 1998. Posisi dana simpanan dari tahun 1999-2005 terus

meningkat, yaitu Rp 5.420.702 juta pada tahun 1999 dan Rp 11.450.510 juta

pada tahun 2005.

Tabel 1.1
Posisi Dana Simpanan Rupiah dan Valuta Asing Pada Bank Umum
Menurut Kelompok Bank di DIY
1986-2005 (Juta Rupiah)
Bank

Akhir Bank Swasta Bank

Periode Pemerintah Nasional Umum

1986 131.348 40.005 171.353

1987 146.088 69.773 215.861

1988 194.127 87.941 282.068

1989 266.728 183.977 450.705

1990 363.252 277.347 640.599

1991 456.814 348.291 805.105

1992 593.156 365.316 958.472

1993 757.258 436.772 1.194.030

1994 884.243 551.544 1.435.787

1995 994.018 715.270 1.709.288

1996 1.182.478 974.579 2.157.057

1997 1.582.965 1.015.206 2.598.171

1998 2.949.807 1.579.663 4.529.470

1999 3.372.500 2.048.202 5.420.702

2000 3.799.205 2.313.403 6.113.211

2001 4.824.049 2.728.932 7.552.981

2002 5.226.429 3.002.162 8.228.591

2003 6.036.798 3.120.492 9.157.290

2004 6.626.738 3.586.363 10.213.101

2005 7.356.775 4.103.735 11.450.510

Sumber: Bank Indonesia, Statistik Ekonomi Keuangan Daerah,
Berbagai Tahun Terbitan.

Guna mendukung peningkatan kinerja perbankan, pemerinyah telah

banyak mengeluarkan kebijakan di bidang keuangan. Paket 1 Juni 1983

(PAKJUN ’83) dapat dikatakan sebagai kebijakan liberalisasi perbankan.

Bank dapat menentukan tingkat bunga yang dianggap memadai dengan

mempertimbangkan berbagai faktor, antara lain perbedaan tingkat inflasi

antar negra, disparitas mata uang domestik dengan mata uang negara lain,

perbedaan suku bunga domestik dengan suku bunga internasional, dan

perbedaan pendapatan nasional antar negara. Dengan berhasilnya liberalisasi

perbankan, maka arus pengalihan Rupiah ke mata uang asing dapat

dibendung. Dalam lingkup yang lebih luas, keberhasilan liberalisasi

perbankan dipengaruhi oleh sistem dana masyarakat untuk tujuan investsi

jangka panjang dan peningkatan ekspor.

Pada tahun 1988, disusul dengan dikeluarkannya paket Oktober 1988

(PAKTO ’88). Dalam paket ini pada intinya pemerintah menjamin dana

masyarakat yang ada di bank secara preventif dan memberi kesempatan yang

sama antar bank swasta dan bank pemerintah untuk dapat bersaing dalam

menghimpun dana masyarakat. Hasil kebijakan tersebut cukup memuaskan

dengan meningkatnya dana deposito, giro, tabungan.

Sesuai dengan Undang-Undang perbankan no 10 tahun 1998,

penghimpunan dana yang berupa simpanan masyarakat yang salah satunya

adalah dilakukan oleh Bank Umum. Bentuk simpanan masyarakat tersebut

dapat berupa: Giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan

bentuk lain yang dapat dipersamakan

Dari berbagai jenis simpanan masyarakat baik dalam rupiah maupun

valuta asing yang palin besar porsinya adalah komponen deposito berjangka.

Posisi simpanan berjangka atau deposito berjangka pada bank umum di

Yogyakarta mengalami peningkatan yang cukup tinggi dari tahun 1986-1990

yaitu Rp 78.678 juta dan Rp 349.700 juta pada tahun 1990. Akan tetapi posisi

deposito berjangka menunjukkan perkembangan yang tidak stabil pada tahun

1997-1999, yaitu Rp 1.477.973 juta pada tahun 1997, mengalami kenaikan

yang tinggi Rp 3.140.804 pada tahun 1998, dan mengalami penurunan

simpanan pada tahun 1999 yaitu sebesar Rp 2.649.307 juta. Posisi simpanan

berjangka kembali megalami kenaikan pada tahun 2004-2005, yaitu Rp

2.656.517 juta pada tahun 2004, menjadi Rp 3.907.451 pada tahun 2005.

Tabel 1.2
Posisi Deposito Berjangka Rupiah Pada Bank Umum
Menurut Kelompok Bank di DIY
1986-2005 (Juta Rupiah)

Bank

Akhir Bank Swasta Bank

Periode Pemerintah Nasional Umum

1986 51.981 26.697 78.678

1987 62.734 54.274 117.008

1988 83.436 66.616 150.052

1989 106.113 103.761 209.874

1990 176.996 172.704 349.700

1991 191.765 190.776 382.541

1992 216.475 157.614 374.089

1993 208.072 194.937 403.009

1994 221.361 286.661 508.022

1995 250.072 347.376 597.448

1996 306.619 492.418 799.037

1997 856.362 621.611 1.477.973

1998 1.909.773 1.231.031 3.140.804

1999 1.546.550 1.147.757 2.694.307

2000 1.391.601 1.007.316 2.398.917

2001 1.793.232 1.118.084 2.911.316

2002 1.809.623 1.168.978 2.978.601

2003 1.750.162 1.014.937 2.765.099

2004 1.630.062 1.026.455 2.656.517

2005 2.239.192 1.668.259 3.907.451

Sumber: Bank Indonesia, Statistik Ekonomi Keuangan Daerah,
Berbagai Tahun Terbitan

Menurut kepemilikan sahamnya, bank umum di Indonesia dibagi

menjadi empat, yaitu Bank Persero, Bank Swasta Nasional, Bank Pemerintah

Daerah, Bank Asing dan Campuran. Akan tetapi di Daerah Istimewa

Yogyakarta dari keempat bank tersebut hanya Bank Pemerintah Daerah dan

Bank Swasta Nasional yang memiliki peranan dominan dalam penghimpunan

deposito berjagaka rupiah.

Berdasarkan uraian diatas, penghimpunan deposito berjangka

terutama deposito dalam rupiah oleh bank umum, pada awalnya sangat

bergantung pada kemampuan masyarakat dalam menyimpan dananya,

dimana kemampuan ini tercermin dari Pendapatan Nasional. Sebelum

masyarakat memutuskan untuk menyimpan dananya pada lembaga

perbankan, ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan, yaitu tingkat

bunga nasional, nilai tukar Rupiah terhadap dollar AS. Menurut teori klasik,

Tingkat bunga merupakan fungsi dari tabungan. Dimana pada tingkat bunga

yang lebih tinggi, masyarakat akan lebih terdorong untuk menyimpan

dananya pada lembaga perbankan.

Berdasarkan dari latar belakang masalah yang telah diuaraikan

tersebut diatas, penulis tertarik untuk melakukan penelitian tentang ”Analisis

Permintaan Deposito Berjangka Rupiah Pada Bank Umum di DIY

Tahun 1986-2005”

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian tersebut diatas, maka permasalahan yang akan

diangkat dalam penelitian ini adalah :

1. Apakah produk domestik regional bruto (PDRB) mempunyai

pengaruh terhadap permintaan deposito berjangka rupiah pada bank

umum di DIY?

2. Apakah tingkat suku bunga deposito mempunyai pengaruh terhadap

permintaan deposito berjangka rupiah pada bank umum di DIY?

3. Apakah laju inflasi mempunyai pengaruh terhadap permintaan

deposito berjangka rupiah pada bank umum di DIY?

1.3 Tujuan Penelitian

1. Untuk menganalisis pengaruh produk domestik regional bruto

(PDRB) terhadap permintaan deposito berjangka rupiah pada bank

umum di DIY.

2. Untuk menganalisis pengaruh tingkat suku bunga deposito terhadap

permintaan deposito berjangka rupiah pada bank umum di DIY.

3. Untuk menganalisis pengaruh laju inflasi terhadap permintaan

deposito berjangka rupiah pada bank umum di DIY.

1.4 Manfaat Penelitian

Adapun manfaat penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Sebagai bahan pembanding bagi pembaca yang tertarik untuk

meneliti hal yang sama dimasa mendatang.

2. Sebagai salah satu syarat mendapat gelar sarjana pada Fakultas

Ekonomi Universitas Islam Indonesia.

3. Sebagai bahan pertimbangan dan pengambilan keputusan, terkait

dengan deposito berjangka bagi pihak yang berkepentingan.

1.5 Sistematika Penulisan

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

1.2 Rumusan Masalah

1.3 Tujuan Penelitian

1.4 Manfaat penelitian

BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN LANDASAN TEORI

Kajian Pustaka berisi pendokumentasian dan pengkajian hasil dari

penelitian-penelitian yang pernah dilakukan pada area yang sama.

Landasan Teori merupakan bagaimana cara peneliti menteorikan

hubungan variabel yang terlibat dalam permasalahan yang

diangkat pada penelitian tersebut.

BAB III METODE PENELITIAN

Bab ini menguraikan tentang metode analisis yang digunakan

dalam penelitian dan data-data yang digunakan beserta sumber

data.

BAB IV HASIL DAN ANALISIS

Bab ini berisi semua temuan-temuan yang dihasilkan dalam

penelitian. Menguraikan tentang deskripsi data dan analisis hasil

regresi.

BAB V SIMPULAN DAN IMPLIKASI

Berisi uraian mengenai kesimpulan dan implikasi yang dapat

penulis ajukan sehubungan dengan penelitian yang telah

dilakukan.

BAB II

KAJIAN PUSTAKA DAN LANDASAN TEORI

2.1 KAJIAN PUSTAKA

U Tun Wai (1972) melakukan penelitian tentang variabel-variabel

yang mempengaruhi simpanan nasional. Salah satu tujuan penting dari

penelitian yang dilakukan oleh U Tun Wai adalah untuk menambah

determinasi baru dari simpanan nasional, yaitu lembaga perantara keuangan.

Penelitian ini menggunakan sampel 15 negara maju dan 35 negara

berkembang. Variabel-variabel yang digunakan untuk mengetahui variasi

variabel terikat (national saving) yaitu : pendapatan masyarakat, tingkat

bunga riil, capital inflows, lembaga perantara keuangan dan variabel dummy

(time dummy dan regional dummy).

Hasil dari penelitian ini adalah bahwa pendapatan masyarakat

mempunyai pengaruh positif terhadap simpanan nasional. Tingkat keyakinan

lebih besar apabila diterapkan di negara berkembang daripada di negara maju.

Lembaga perantara keuangan juga mempunyai pengaruh positif terhadap

simpanan nasional. Capital inflows mempunyai pengaruh negative terhadap

simpanan nasional apabila diterapkan di negara berkembang, tetapi apabila

diterapkan di negara maju akan mempunyai pengaruh positif. Tingkat bunga

riil mempunyai pengaruh yang positif terhadap simpanan nasional.

Peneliti lain, Danoesapoetro,et.al. (1990) melekukan penelitian

mengenai “peranan dan prospek bank perkreditan rakyat dalam rangka

kebijakan pakto 1998”. Dengan meneliti jumlah bank perkreditan rakyat,

perkembangan dana yang dihimpun dan perkembangan pinjaman yang

diberikan oleh bank perkreditan rakyat di Indonesia, disimpulkan bahwa

bahwa kebijakan pakto 1988 mempermudah prosedur pembentukan bank-

bank sampai pada tingkat kecamatan. Dampak dari kondisi tersebut adalah

bertambahnya jumlah kantor bank perkreditan rakyat yang selanjutnya

menyebabkan peningkatan jumlah dana yang dihimpun dan kredit yang

disalurkan.

Penelitian Sumaryati (1992) mengenai “analisis efisiensi pengelolaan

dana perbankan di Indonesia”. Tujuan penelitiannya adalah untuk

menganalisis pengaruh kebijaksanaan pemerintah di bidang keuangan,

moneter dan perbankan pada tanggal 27 oktober 1988 (PAKTO 88) terhadap

efisiensi pengelolaan dana perbankan khususnya bank swasta devisa. Analisis

dilakukan dengan menggunakan dua pendekatan, yaitu pendekatan secara

makro dan mikro. Secara makro dengan melakukan estimasi fungsi deposito,

fungsi kredit, dan fungsi pendapatan. Sedangkan pendekatan secara mikro

dengan menganalisis beberapa rasio efisiensi usaha pada masing-masing bank

yang bersangkutan. Kesimpulan dari penelitian ini adalah terhadap pengaruh

positif yang bermakna dari tingkat suku bunga deposito, jumlah tenaga kerja,

pengeluaran lain-lain, serta jumlah aktiva terhadap jumlah deposito yang

berhasil dihimpun oleh bank.

Peneliti lain Kusdianto (1994) melakukan penelitian tentang pengaruh

beberapa factor terhadap dana deposito dan kredit bank-bank umum devisa di

Indonesia, sebelum dan sesudah pakto 1988. Dalam penelitian ini digunakan

variabel bebas suku bunga deposito, biaya promosi, dan total aktiva

mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap jumlah deposito bank,

baik sebelum maupun sesudah pakto 1988.

Shigeyuki Abe (1997) melekukan penelitian tentang simpanan

domestic (domestic saving). Penelitian ini dilakukan terhadap enam negara

Asia. Variabel bebas dalam penelitian ini adalah Produk Domestik Bruto,

suku bunga deposito, pengharapan tingkat laju inflasi, dan pertumbuhan

simpanan valuta asing. Kesimpulan dari penelitian Abe adalah bahwa suku

bunga deposito dan produk domestic bruto mempunyai pengaruh positif

terhadap simpanan domestic.

Deby Retno Damayanti (1999), Penelitian berjudul “Hubungan

kausalitas antara inflasi dan tingkat bunga deposito”. Penelitian ini

menggunakan uji Kausalitas Granger (1969), kemudian pengujian hipotesa

menggunakan Uji F dengan cara membandingkan nilai F hitung dengan nilai

F tabel. Variabel yang digunakan yaitu suku bunga deposito 3 bulan dan

inflasi. Kesimpulan yang diperoleh dari penelitian ini adalah dari hasil regresi

fungsi suku bunga deposito terlihat bahwa hasil regresinya tersebut tidak

memberikan hasil yang signifikan, baik pada lag 3, lag 4 maupun lag 5,

Fhitung < Ftabel. Bahwa inflasi tidak berpengaruh terhadap suku bunga

deposito.

Edy Suandi Hamid (1999) dalam penelitiannya ”Analisis PAM dalam

permintaan deposito di Indonesia”. Data yang digunakan dalam bentuk data

kuartalan tahun 1984-1995. Variabel yang digunakan adalah tingkat bunga

nasional, reserve Requirement (Giro Wajib Minimum), nilai tukar tukar

Rupiah terhadap Dollar Amerika, dan tingakat deposito tahun lalu.

Kesimpulan yang diperoleh dari penelitian ini adalah variabel tingkat suku

bunga nasional, reserve Requirement (Giro Wajib Minimum), nilai tukar

Rupiah terhadap Dollar Amerika, dan tingkat deposito tahun lalu berpengaruh

positif dan signifikan terhadap permintaan deposito di Indonesia (Edy Suandi

Hamid, 1999: 19)

Peneliti lain Budiono (2001) dengan judul “Faktor-faktor yang

mempengaruhi penghimpunan deposito berjangka pada bank umum

pemerintah dan bank swasta nasional di Indonesia”. Dalam penelitian ini

menggunakan metode regresi berganda double log atau natural log, dengan

menggunakan α = 0.05. berdasarkan hasil analisis dapat dilihat ada dua

variabel bebas yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap penghimpunan

deposito berjangka pada bank umum pemerintah dan bank umum swasta

nasional yaitu pendapatan nasional dan total aktiva bank. Sedangkan variabel

lain tingkat bunga, tingkat inflasi, dan jumlah kantor bank tidak mempunyai

pengaruh yang bermakna terhadap penghimpunan deposito berjangka pada

bank umum pemerintah dan bank umum swasta nasional.

Penelitian Wahyu Setianingsih (2001) melakukan penelitian tentang

factor-faktor yang mempengaruhi deposito berjangka rupiah pada bank

pemerintah. Variabel yang digunakan adalah PDB riil per kapita, tingkat suku

bunga deposito, dan nilai rupiah terhadap dollar. Alat analisis yang digunakan

adalah PAM. Hasil penelitian ini menyebutkan bahwa PDB riil per kapita,

tingkat suku bunga deposito, dan tingkat deposito periode sebelumnya

berpengaruh positif dan signifikan terhadap deposito berjangka rupiah.

Penelitian Titik Sulastri (2002) dengan judul penelitian “Analisis

faktor-faktor yang mempengaruhi dana perbankan tahun 1978-1999” dalam

penelitian ini menggunakan metode kuadarat terkecil biasa disebut OLS.

Variabel yang digunakan adalah PDB, JUB, tingkat suku bunga dan IHK.

Dari penelitian ini disimpulkan ada dua variabel yang berpengaruh signifikan

terhadap dana perbankan yaitu PDB dan suku bunga.

Siti Fatimah N dan Kurniawati Niladewi (2003) dalam penelitiannya

“Analisis permintaan deposito dalam valuta asing pada bank swasta di

Indonesia”. Dalam penelitian ini digunakan alat analisis PAM dengan

variabel yang digunakan adalah PDB perkapita, suku bunga deposito, nilai

tukar rupiah terhadap Dollar Amerika, LIBOR. Hasil dari penelitian ini

menyebutkan bahwa variabel suku bunga deposito, LIBOR dan deposito

valuta asing periode sebelumnya berpengaruh secara signifikan terhadap

permintaan Deposito dalam valuta asing.

Peneliti Ikha Novianti (2004) meneliti tentang “Analisis faktor-faktor

yang mempengaruhi deposito berjangka bank umum di Indonesia. Variabel

yang digunakan adalah Pendapatan Nasional, tingkat suku bunga deposito,

total aktiva bank umum, jumlah kantor bank umum. Alat analisis yang

digunakan adalah PAM. Dari penelitian ini disimpulkan bahwa ada tiga

variabel yang berpengaruh secara signifikan terhadap deposito berjangka

bank umum di Indonesia, yaitu tingkat suku bunga deposito, total aktiva bank

umum dan tingkat deposito sebelumnya.

Peneliti Tuti (2006) meneliti tentang “Analisis permintaan deposito

berjangka dalam negeri pada bank umum di Indonesia”. Variabel yang

digunakan adalah tingkat inflasi, nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika,

suku bunga deposito dalam negeri. Alat analisis yang digunakan adalah

PAM. Dari penelitian ini disimpulkan bahwa ada dua variabel yang

berpengaruh secara signifikan terhadap deposito berjangka dalam negeri bank

umum di Indonesia, yaitu tingkat inflasi dan nilai tukar Rupiah terhadap

Dollar Amerika.

2.2 Landasan Teori

2.2.1 Pengertian Permintaan

Permintaan dalam ilmu ekonomi adalah kombinasi harga dan jumlah

suatu barang yang ingin dibeli oleh konsumen pada berbagai tingkat harga

untuk suatu periode tertentu. Permintaan suatu barang sangat dipengaruhi

oleh pendapatan dan harga barang tersebut. Apabila harga barang naik

sedangkan pendapatan tidak berubah maka permintaan barang tersebut akan

turun. Sebaliknya, jika harga barang turun, sedang pendapatan tidak berubah

maka permintaan barang akan mengalami kenaikan atau bertambah.

Konsep permintaan juga dibedakan antara permintaan individu dan

permintaan pasar. Permintaan pasar adalah permintaan-permintaan individu

setiap konsumen. Dalam analisis permintaan hanya satu faktor yang

berpengaruh terhadap jumlah barang yang diminta yaitu harga produk,

sedangkan faktor-faktor lain seperti selera, pendapatan dan faktor diluar itu

dianggap sebagai cateris paribus (tidak berubah). Dengan demikian dapat

diketahui hubungan antara jumlah barang yang diminta dengan tingkat harga

tersebut. Berdasarkan uraian tersebut pengertian permintaan adalah suatu

fungsi yang digambarkan sebagai garis, kurva, suatu daftar atau skedul.

Para ahli ekonomi membedakan pemakainan istilah fungsi permintaan

dan kurva permintaan. Fungsi permintaan menghubungkan kuantitas yang

diminta dengan harga barang tersebut juga dengan faktor-faktor lainnya yang

besar pengaruhnya terhadap permintaan, seperti: pendapatan konsumen yang

bersangkutan, harga barang pengganti, harga barng komplementer dan

citarasa. Kurva atau skedul permintaan hanya menghubungkan kuantitas yang

diminta dengan harga satuan barang tersebut.

2.2.1.1 Hukum Permintaan

Penjelasan mengenai perilaku konsumen yang paling sederhana ada

dalam hukum permintaan yang menyatakan bahwa, bila harga suatu barang

naik (cateris paribus) maka, jumlah yang diminta konsumen akan barang

tersebut turun dan sebaliknya bila harga barang tersebut turun maka jumlah

barang tersebut yang diminta konsumen akan naik. Cateris paribus berarti

bahwa semua faktor-faktor lain yang mempengaruhi jumlah barang yang

diminta dianggap tidak berubah (Boediono, 1998).

P

A
P0
B
P1

0 Q0 Q1 Q

Gambar 1.1 Kurva Permintaan

2.2.1.2 Fungsi Permintaan

Fungsi permintaan sesungguhnya menunjukan hubungan antara

variabel tidak bebas dengan semua variabel yang dapat mempengaruhi

besarnya variabel tidak bebas. Fungsi permintaan dapat ditulis sebagai

berikut (Suparmoko, 1990):

Qa = f (PA, PB-Z, I, T, A, N)

Keterangan:

Qa = Jumlah barang yang diminta

PA = Harga barang A

PB-Z = Harga barang lain

I = tingkat pendapatan konsumen

T = Selera konsumen

A = Pengeluaran perusahaan untuk advertensi

N = Jumlah penduduk

2.2.1.3. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Permintaan

Menurut Faried Wijaya (1991) selain harga barang itu sendiri, faktor-

faktor lain yang menentukan permintaan individu maupun pasar adalah:

a. Selera Konsumen

Perubahan selera konsumen yang lebih menyenangi barang tersebut

misalnya, akan berarti lebih banyak barang yang akan diminta pada

setiap tingkat harga. Jadi permintaan akan naik atau kurva permintaan

akan bergeser ke kanan. Sebaliknya berkurangnya selera konsumen

akan barang tersebut menyebabkan permintaan turun yang berarti

kurva permintaan bergeser ke kiri.

b. Banyaknya konsumen pembeli

Bila volume pembelian oleh masing-masing konsumen adalah sama,

maka kenaikan jumlah konsumen dipasar akan menyebabkan

kenaikan permintaan, sehingga kurva bergeser ke kanan. Penurunan

jumlah atau banyaknya konsumen akan menyebabkan penurunan

permintaan.

c. Pendapatan konsumen

Pengaruh perubahan pendapatan terhadap permintaan mempunyai dua

kemungkinan. Pada umumnya pengaruh pendapatan terhadap

pendapatan adalah positif dalam arti bahwa kenaikan pendapatan akan

menaikkan permintaan. Hal ini terjadi bila barang tersebut merupakan

barang superior atau normal. Ini seperti efek selera dan efek

banyaknya pembeli yang mempunyai efek positif. Pada kasus barang

inferior, maka kenaikan pendapatan justru akan menurunkan

permintaan.

d. Harga barang-barang lain yang bersangkutan

Barang-barang lain yang bersangkutan biasanya merupakan barang

subtitusi (pengganti) atau barang komplementer (pelengkap).

Kenaikan barang subtitusi berarti penurunan harga barang tersebut

secara relatif meskipun harganya tetap, tidak berubah, sehingga

barang tersebut bisa lebih murah secara relatif. Permintaan suatu

barang akan naik bila harga barang penggantinya turun, maka

permintaan akan barang tersebut juga turun. Hal ini karena barang

tersebut harganya lebih mahal dibandingkan harga penggantinya.

Kenaikan harga barang pelengkap suatu barang tertentu akan

menyebabkan permintaan akan barang tersebut turun, dan sebaliknya.

e. Ekspektasi (perkiraan harga-harga barang dan pendapatan di mdepan)

Ekspektasi para konsumen bahwa harga-harga akan naik di masa

depan mungkin menyebabkan mereka membeli barang tersebut

sekarang untuk menghindari kemungkinan kerugian akibat adanya

kenaikan harga tersebut. Demikian juga halnya bila konsumen

memperkirakan pendapatannya akan naik di masa depan. Sebaliknya,

terjadi penurunan permintaan bila para konsumen memperkirakan

bahwa di masa depan harga-harga akan naik atau pendapatannya akan

turun.

2.2.2 Deposito Berjangka

Sumber dana dari masyarakat (dana pihak ketiga) merupakan sumber

dana yang terpenting bagi kegiatan operasi bank dan merupakan ukuran

keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini.

Penghimpunan dana dari masyarakat dapat dikatakan lebih mudah jika

dibandingkan dengan sumber dana lainnya. Penghimpunan dana dari

masyarakat dapat dilakukan secara efektif dengan memberikan bunga yang

relatif lebih tinggi dan memberikan berbagai fasilitas yang menarik lainnya

seperti hadiah dan pelayanan yang memuaskan. Keuntungan lain dari dana

yang bersumber dari masyarakat adalah jumlahnya yang tidak terbatas baik

berasal dari perorangan (rumah tangga), perusahaan, maupun lembaga

masyarakat lainnya. Sedangkan kerugiannya adalah biayanya yang relatif

lebih mahal jika dibandingkan dengan dana dari modal sendiri, misalnya

untuk biaya bunga atau biaya promosi. Ada tiga jenis simpanan sebagi sarana

untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu: simpanan Giro, tabungan,

dan deposito (Martono, 2003:39)

Simpanan deposito dalam undang-undang Nomor 10 Tahun 1998

dinyatakan sebagai simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada

waktu tertentu berdasarkan perjanjian nasabah penyimpan dengan bank.

Berbeda dengan giro dan tabungan, simpanan deposito mengandung unsur

jangka waktu (jatuh tempo) yang lebih panjang dan dapat ditarik atau

dicairkan hanya setelah jatuh tempo. Begitu pula dengan suku bunga relatif

lebih tinggi dibandingkan dengan giro dan tabungan (Martono, 2003:40)

Sarana atau alat untuk menarik uang yang disimpan di deposito

sangat bergantung dari jenis depositonya. Artinya setiap jenis deposito

mengandung beberapa perbedaan sehingga diperlukan sarana yang berbeda

pula. Sebagai contoh untuk deposito berjangka menggunakan Bilyet deposito,

sedangkan untuk sertifikat deposito menggunakan sertifikat deposito. Dalam

prakteknya ada jenis deposito, yaitu deposito berjangka, sertifikat deposito,

deposit on call. Deposito berjangka merupakan deposito yang diterbitkan

menurut jngka waktu tertentu. Jangka waktu deposito biasanya bervariasi

mulai dari 1,3,6,12, hingga 24 bulan. Deposito berjangka ini hanya dapat

ditarik atau diuangkan pada saat jatuh temponya, oleh pihak yang namanya

tercantum dalam bilyet deposito tersebut. Oleh karena itu, deposito berjangka

merupakan simpanan atas nama. Apabila jangka waktu yang telah ditentukan

habis maka deposan dapat menarik deposito berjangka atau memperpanjang

dengan suatu periode yang diinginkan. Deposito berjangka dapat diterbitkan

atas nama perorangan maupun lembaga.

Penetapan suku bunga untuk setiap jangka waktu ditetapkan masing-

masing bank sesuai dengan perhitungan kondisi bunga di pasar. Bunga

deposito berjangka dibayarkan setiap tanggal jatuh tempo (tanggal yang sama

dengan tanggal pembukuan) atau tanggal jatuh tempo pokok (tanggal

berakhirnya jangka waktu penyimpanan).

Jenis deposito kedua yaitu sertifikat deposito. Sertifikat deposito

adalah simpanan berjangka atas pembawa atau atas tunjuk, yang dengan ijin

Bank Indonesia dikeluarkan oleh bank sebagai bukti simpanan yang dapat

diperjualbelikan kepada pihak ketiga (Thomas Suyatno dkk, 1993:38)

Pada prinsipnya sama dengan deposito berjangka, perbedaannya

hanyalah bawa sertifikat deposito diterbitkan atas tunjuk dalam bentuk

sertifikat, sedangkan deposito berjangka dikeluarkan atas nama. Jadi,

sertifikat deposito yang ditunjukan harus dibayar oleh bank yang

menerbitkannya. Pencairan bunga sertifikat deposito dapat dilakukan di muka

dalam ari dipotong dari harga nominalnya pada waktu sertifikat deposito itu

dibeli, baik tunai maupun nontunai. Selain itu bunga juga dapat dicairkan

setiap bulan atau jatuh tempo.

Sebagi catatan tambahan, perlu diperhatikan bahwa bank umum, bnk

pembangunan, ataupun Bank Perkreditan Rakyat, dapat menyelenggarakan

deposito berjangka, artinya dapat menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berjangka. Tetapi untuk menerbitkan sertifikat deposito,

hanya bank umum dan bank pembangunan yang diperbolehkan. Itupun harus

memperoleh ijin Bank Indonesiasetelah memenuhi syarat tertentu, antara lain

dari segi kesehatan dan kemampuan bank dari segi kebutuhan permodalanya

(Thomas Suyatno, 1993:39).

Deposit on call yang merupakan jenis deposto ketiga hanya

digunakan untuk deposan yang memiliki jumlah uang dalam jumlah besar,

misalnya Rp 25 juta dan sementara waktu belum digunakan. Penerbitan

Deposit on call memiliki jangka waktu minimal 7 (tujuh) hari dan paling

lama kurang dari satu bulan. Deposit on call diterbitkan atas nama. Pencairan

bunga dilakukan pada saat pencairan Deposit on call. Apabila deposan ingin

mencairkan depositonya sebelum Deposit on call tersebut dicairkan sesuai

jangka waktunya, tiga hari sebelumnya deposan terlebih dahulu harus sudah

memberitahukan kepada pihak bank penerbit bahwa yang bersangkutan akan

mencairkan Deposit on call-nya.

Pada dasarnya deposito tidak dapat ditarik atau dicairkan deposan

sebelum deposito yang bersangkutan tersebut jatuh tempo. Bila hal ini

terpaksa dilakukan, maka penabung dikenakan denda atau biasa disebut

dengan penalty. Denda atau penalty yang dikenakan yaitu sebesar selisih

antara bunga yang diperoleh selama deposito belum jatuh tempo dengan

bunga yang berlaku sesuai dengan lamanya deposito mengendap. Disamping

dikenakan penalty, nasabah juga dikenai biaya administrasi, tergantung dari

besarnya nilai nominal deposito yang bersangkutan.

2.2.3 Produk Domestik Bruto

Produk Domestik Bruto (GDP- Gross Domestic Products) adalah nilai

total atas segenap output akhir yang dihasilkan oleh suatu perekonomian baik

yang dilakukan oleh penduduk domestik maupun penduduk asing maupun

orang-orang dari negara lain yang bermukim di negara yang bersangkutan.

Jadi GNP sama dengan GDP ditambah pendapatan milik penduduk domestik

yang dikirim dari negara lain berkat kepemilikan mereka atas faktor produksi

di luar negeri dikurangi pendapatan milik orang asing atas faktor produksi

yang ada di negara domestik..

Pendapatan nasional dalam hal ini tercermin dalam PDB. Produk

Domestik Bruto (PDB) adalah jumlah Output total yang dihasilkan dalam

batas wilayah suatu negara selama satu tahun.

PDB terbagi atas PDB harga berlaku atau nominal dan PDB harga

konstan atau riil. PDB pada harga berlaku adalah nilai barang-barang dan

jasa-jasa yang dihasilkan suatu negara dalam satu tahun dan dinilai menurut

harga yang berlaku pada tahun tersebut. PDB pada harga konstan, yaitu harga

yang berlaku pada satu tahun tertentu yang seterusnya digunakan untuk

menilai barang dan jasa yang dihasilkan pada tahun-tahun yang lain.

Produk domestik bruto merupakan ukuran terbaik dari kinerja

perekonomian karena tujuan PDB adalah meringkas aktivitas ekonomi dalam

nilai uang tunggal dalam periode waktu tertentu (Mankiw; 1999). Terdapat

beberapa cara untuk menilai PDB sebagai kinerja sebuah perekonomian, (1)

dengan melihat PDB sebagai perekonomian total (pendekatan pendapatan)

dari setiap orang yang berada di dalam perekonomian,(2) dengan melihat

PDB sebagai pengeluaran total (pendekatan pengeluaran) pada output barang

dan jasa perekonomian. Dari sudut pandang lain, jelaslah mengapa PDB

merupakan cerminan dari kinerja ekonomi karena mengukur sesuatu yang

dipedulikan banyak orang (pendapatan) demikian pula dengan output barang

dan jasa yang memuaskan permintaan rumah tangga, perusahaan dan

pemerintah. PDB mengukur pendapatan dan pengeluaran perekonomian pada

outputnya dengan alasan bahwa jumlah keduanya adalah sama dan fakta yang

mendasar : karena setiap transaksi memiliki penjual dan pembeli, setiap uang

yang dikeluarkan seorang pembeli menjadi pendapatan seorang penjual yang

lain.

2.2.4 Teori Tingkat Suku Bunga

Pengertian dasar dari tingkat bunga yaitu sebagai harga dari

penggunaaan uang untuk jangka waktu tertentu. Pengertian tingkat bunga

sebagai “ harga” ini bisa juga dinyatakan sebagai harga yang harus dibayar

apabila terjadi “pertukaran” antara satu rupiah sekarang dan satu rupiah

nanti (misalnya setahun lagi. Hutang piutang timbul karena terjadi

“pertukaran” semacam ini. “pembeli” dari satu rupiah sekarang dan

sekaligus “penjual” dari satu rupiah nanti dalah peminjam (debitur),

sedangkan “penjual” dari satu rupiah sekarang yang sekaligus juga

“pembeli” satu rupiah nanti, adalah orang yang meminjamkan (kreditur).

Debitur harus membayar kepada kreditur “harga” dari pertukaran tersebut,

dan harga ini adalah bunga yang dibayar debitur dan yang diterima kreditur

(Boediyono, 1998:75-76)

Tingkat bunga tidak pernah stabil; hari ini naik besok turun dan

demikian seterusnya. Sejak awal Februari 1984, Bank Indonesia mulai

memperkenalkan fasilitas diskonto dan melalui operasi pasar terbukanya

mengeluarkan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) untuk mengendalikan jumlah

uang beredar. Dampak dari kebijakan tersebut, bank-bank umum pemerintah

bebas menaikkan suku bunga deposito. Hal ini dimaksudkan agar dana

masyarakat dapat digunakan untuk investasi sehingga terjadi kenaikan output.

Langkah kebijakan ini mulai mengarah tercipta dan berfungsinya pasar uang

lebih bebas. Perkembangan selanjutnya yaitu mulai dikenalkan pula Surat

Berharga Pasar Uang (SBPU) sebagai salah satu alat pengendali jumlah uang

beredar.

2.2.4.1 . Teori Klasik

Bunga adalah “harga” dari (penggunaan) loanable funds. secara bebas

loanable funds diterjemahkan sebaagai dana investasi atau dana yang tersedia

untuk dipinjamkan. Menurut teori klasik merupakan fungsi dari tingkat

bunga. Makin tinggi tingkat bunga makin tinggi pula keinginan seseorang

atau masyarakat untuk menabung uangnya dibank. Artinya, pada tingkat

bunga yang lebih tinggi masyarakat akan lebih terdorong untuk mengurangi

atau mengorbankan pengeluaran konsumsinya guna menambah tabungnnya.

Investasi juga tergantung/merupakan fungsi dari tingkat bunga.

Makin tinggi tingkat bunga, keinginan untuk melakukan investasi juga makin

kecil. Alasannya, seorang pengusaha akan menambah pengeluaran

investasinya apabila keuntungan yang diharapkan dari investasi lebih besar

dari tingkat bunga yang harus ia bayar untuk dana investasi tersebut yang

merupakan ongkos untuk penggunaan dana (cost of capital). Sebaliknya

makin rendah tingkat suku bunga, maka pengusaha akan lebih terdorong

untuk melakukan investasi, sebab biaya penggunaan dana juga makin kecil.

Tingkat bunga dalam keadaan seimbang (artinya tidak ada dorongan

untuk melakukan investasi. Hal ini tercapai pada saat penabung dan investor

(dalam hal ini pengusaha) untuk melakukan tawar menawar yang pada

akhirnya akan menghasilkan tingkat bunga kesepakatan (keseimbangan).

Scara grafik keseimbangan tingkat bunga dapat digambarkan seperti dalam

gambar 1.2.

Tingkat Bunga

Tabungan

i1

i0
Investasi 1
Investasi 0

F Dana Investasi

Gambar 1. 2 Teori Tingkat Bunga

Keseimbangan tingkat bunga terjadi pada titik i0, dimana jumlah

tabungan sama dengan investasinya. Apabila tingkat bunga diatas i0 maka

jumlah tabungan melebihi keinginan pengusaha untuk investasi. Para

penabung akan saling bersaing untuk meminjamkan dananya dan persaingan

ini akan menekan tingkat bunga turun kembali ke posisi i0. sebaliknya,

apabila tingkat bunga dibawah ini, para pengusaha akan saling bersaing untuk

memperoleh dana yang jumlahnya relatif lebih kecil. Persaingan ini akan

mendorong tingkat bunga naik lagi ke i0.

Kenaikan efisiensi produksi misalnya, akan mengakibatkan

keuntungan yang diharapkan naik. Sehingga, pada tingkat bunga yang sama

pengusaha bersedia meminjam dana lebih besar untuk meminjam dana lebih

besar untuk membiayai investasinya. Atau untuk dana investasi yang sama

jumlahnya, perusahaan bersedia membayar tingkat bunga yang lebih tinggi.

Keadaan ini ditunjukan dengan pergeseran kurva permintaan investasi ke

kanan atas, dan keseimbangan tingkat bunga yang baru pada i1.

2.2.4.2. Teori Irving Fisher

Menurut Irving Fisher, bunga adalah premi yang harus dibayarkan

kepada pemilik dana agar ia mau meminjamkan uangnya. Fisher menyatakan

bahwa ada kaitan positif antara suku bunga nominal dengan inflasi. Dengan

suku bunga riil yang diperkirakan konstan dalam jangka panjang dan

ekspektasi inflasi yang menyesuaikan diri terhadap laju inflasi yang berlaku.

Suku bunga yang terjadi merupakan selisih antara suku bunga nominal

dengan laju inflasi aktual atau dinyatakan dalam simbol sebagai berikut :

i=r+πe atau r=i–πe

dimana r = suku bunga riil

i = suku bunga nominal

πe = Laju inflasi yang diharapkan

Dengan r konstan, dalam jangka panjang apabila keseluruhan proses

penyesuaian telah terjadi, kenaikan laju inflasi akan sepenuhnya tercermin

pada suku bunga nominal. Dengan kata lain suku bunga nominal dalam

jangka panjang akan meningkat sebesar kenaikan inflasi. (Dornbusch, Fisher,

1989, hal. 592 ).

Irving telah menganalisis penentuan tingakat bunga dalam ekonomi

dengan mengkaji mengapa orang-orang menabung (mengapa mereka tidak

mengkonsumsi semua sumber daya mereka) dan mengapa orang lain yang

meminjam.

Dalam perekonomian dikenal konsep tingkat suku bunga nominal dan

tingkat suku bunga riil. Anggaplah seseorang mendepositokan uangnya dalam

rekening bank dengan bunga 8 persen pertahun. Pada tahun berikutnya, orang

tersebut memiliki uang 8 persen lebih banyak dari tahun sebelumnya. Tetapi

ketika harga meningkat, sehingga uang membeli lebih sedikit, maka daya beli

orang tersebut tidak meningkat sebesar 8 persen. Jika tingkat inflasi adalah 5

persen, maka jumlah barang yang dapat dibeli hanya meningkat 3 persen.

Apabila inflasi adalah 10 persen, maka daya beli orang tersebut secara nyata

turun sampai 2 persen.

2.2.4.3. Teori Keynesian

Keynes mengatakan bahwa tingkat bunga ditentukan oleh penawaran

dan permintaan uang. Ada tiga motif (transaksi, berjaga-jaga, dan spekulasi)

mengapa orang menghendaki memegang uang tunai. Tiga motif inilah yang

menyebabkan timbulnya “ permintaan akan uang”, yang diberi nama

Liquidity Preference. Nama ini mempunyai makna tertentu, yaitu bahw

permintaan akan uang menurut teori keynes berlandaskan pada konsepsi

bahwa orang pada umumnya menginginkan dirinya tetap likuid untuk

memenuhi tiga motif tersebut.

2.2.5 Inflasi

Merupakan salah satu resiko yang pasti dihadapi oleh manusia yang

hidup dalam ekonomi uang, dimana daya beli yang ada dalam uang dengan

berjalannya waktu mengalami erosi.

Inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk naik secara

umum dan terus menerus. Akan tetapi bila kenaikan harga hanya dari satu

atau dua barang saja tidak disebut inflasi, kecuali bila kenaikan tersebut

meluas atau menyebabkan kenaikan sebagian besar dari harga barang-barang

lain. (Boediono, 1985:161). Kenaikan harga-harga barang itu tidaklah harus

dengan persentase yang sama. Bahkan mungkin dapat terjadi kenaikan

tersebut tidak bersamaan. Yang penting kenaikan harga umum barang secara

terus menerus selama suatu periode tertentu. Kenaikan harga barang yang

terjadi hanya sekali saja, meskipun dalam persentase yang cukup besar,

bukanlah merupakan inflasi. (Nopirin, 1987: 25). Atau dapat dikatakan,

kenaikan harga barang yang hanya sementara dan sporadis tidak dapat

dikatakan akan menyebabkan inflasi.

2.2.5.1 Jenis-jenis Inflasi

Inflasi dapat digolongkan berdasarkan: sifat, sebab dan asal

terjadinya (Nopirin, 1987). Inflasi menurut sifatnya digolongkan dalam tiga

kategori, yaitu:

1. Inflasi Merayap

Kenaikan harga terjadi secara lambat, dengan persentase yang kecil

dan dalam jangka waktu yang relatif lama (di bawah 10% per tahun).

2. Inflasi Menengah

Kenaikan harga yang cukup besar dan kadang-kadang berjalan dalam

waktu yang relatif pendek serta mempunyai sifat akselerasi

3. Inflasi Tinggi

Kenaikan harga yang besar bisa sampai 5 atau 6 kali. Masyarakat

tidak lagi berkeinginan menyimpan uang. Nilai uang merosot dengan tajam

sehingga ingin ditukar dengan barang. Perputaran uang makin cepat, sehingga

harga naik secara akselerasi.

Berdasarkan sebab terjadinya inflasi dibedakan menjadi:

1. Demand – pull Inflation

Demand pull inflation ditandai dengan adanya inflationary gap.

Inflationary gap itu sendiri terjadi apabila keseimbangan GNP berada di atas

atau melebihi GNP pada kesempatan kerja penuh (full employment). Inflasi

bermula dengan adanya kenaikan permintaan total (agregat demand),

sedangkan produksi telah berada pada kondisi full employment. Sehingga

kenaikan permintaan ini hanya akan menaikkan harga saja.

2. Cost – Push Inflation

Proses kenaikan harga yang sering diikuti turunnya produksi disebut

dengan Cost Push Inflation. Serikat buruh yang menuntut kenaikan upah,

manajer dalam pasar monopolistis yang dapat menentukan harga (yang lebih

tinggi), atau kenaikan harga bahan baku, misalnya krisis minyak adalah

faktor yang dapat menaikkan biaya produksi. Kenaikan biaya ini pada

akhirnya akan menaikkan harga dan turunnya produksi, atau terjadi

penurunan penawaran total (agregat supply) sebagai akibat kenaikan biaya

produksi. Jika proses ini berlangsung terus maka timbul cost push inflation.

Menurut asalnya inflasi terdiri dari:

1. Domestic Inflation

Inflasi yang berasal dari dalam negeri sendiri seperti kenaikan

konsumsi masyarakat, ekspansi moneter dan lain sebagainya.

2. Imported Inflation

Inflasi yang berasal dari luar negeri, seperti kenaikan harga-harga

barang di negara-negara langganan dagang kita, mekanismenya baik melalui

impor ataupun ekspor.

2.2.5.2. Teori Inflasi

Secara garis besar ada 3 kelompok teori mengenai inflasi yang

masing-masing menyoroti aspek-aspek tertentu.

1. Teori Kuantitas

Teori kuantitas ini menyatakan bahwa proses inflasi itu terjadi karena

2 hal, yaitu jumlah uang beredar dan psikologi (harapan) masyarakat

mengenai kenaikan harga-harga (expectations). Ada 2 hal penting dari teori

Kuantitas ini, adalah bahwa, pertama, laju inflasi terjadi jika ada penambahan

volume uang beredar. Kedua, laju inflasi oleh harapan masyarakat mengenai

kenaikan harga di masa yang akan datang (Boediono, 1985).

2. Teori Keynes

Teori ini menerangkan bahwa proses inflasi terjadi karena permintaan

masyarakat akan barang-barang selalu melebihi jumlah barang-barang yang

tersedia. Hal ini yang disebut dengan inflationary gap. Inflationary gap

terjadi apabila jumlah dari permintaan-permintaan efektif dari semua

golongan tersebut, pada tingkat harga yang berlaku melebihi jumlah

maksimum dari barang-barang yang dihasilkan oleh masyarakat. Harga-harga

akan naik, karena permintaan total melebihi jumlah barang yang tersedia.

Adanya kenaikan harga-harga tersebut berarti bahwa kegiatan rencana

pembelian barang dari golongan-golongan tersebut tidak terpenuhi,

selanjutnya mereka akan berusaha untuk memperoleh dana yang lebih besar

lagi, baik golongan pemerintah melalui pencetakan uang baru, atau para

pengusaha swasta melalui kredit dari bank, atau pekerja kenaikan tingkat

upah yang lebih besar. Proses inflasi akan terus berlangsung selama jumlah

permintaan efektif dari semua golongan masyarakat melebihi jumlah output

yang bisa dihasilkan pada tingkat harga yang berlaku.

3. Teori Strukturalis

Teori Strukturalis lebih menekankan pada faktor-faktor struktural dari

perekonomian yang menyebabkan terjadinya inflasi, teori ini disebut juga

teori inflasi jangka panjang karena yang dimaksud dengan faktor-faktor

struktural di sini adalah faktor-faktor yang hanya bisa berubah secara gradual

dan dalam jangka panjang.

Teori struktural memberi tekanan pada ketegaran dari struktur

perekonomian negara-negara sedang berkembang. Ada dua ketegaran yang

menyebabkan inflasi, yaitu ketegaran berupa ketidakelastisan dari

penerimaan ekspor dan ketegaran berupa ketidakelastisan dari penawaran

bahan makanan dalam negeri. Kedua proses di atas pada umumnya berkaitan

dan memperkuat satu sama lain dalam menyebabkan inflasi.

Ketegaran yang merupakan “ketidakelastisan” dari penerimaan

ekspor ini adalah ketegaran di mana nilai ekspor tumbuh secara lamban

dibanding dengan pertumbuhan sektor-sektor lain. Dasar penukaran yang

makin memburuk dan supply barang-barang ekspor yang tidak elastis ini

akan menyebabkan terjadinya kelambanan tersebut. Kelambanan

pertumbuhan penerimaan ekspor ini berarti kelambanan pertumbuhan

kemampuan untuk mengimpor barang-barang yang dibutuhkan. Sedang bagi

suatu negara untuk mencapai target pertumbuhannya mengambil

kebijaksanaan pembangunan “import substitution strategy”. Inflasi terjadi

jika proses substitusi impor ini makin meluas, sehingga menaikkan biaya

produksi ke berbagai barang, sehingga makin banyak harga-harga yang naik.

2.2.5.3. Indikator Inflasi

Ada beberapa indikator yang digunakan oleh para ekonom untuk

menggambarkan inflasi yaitu Indeks Biaya Hidup (IBH), Indeks Harga

Konsumen (IHK), Indeks Implisit Produk Domestik Bruto (GDP Deflator)

atau Indeks Harga Perdagangan Besar (IHPB). Dari berbagai indikator

tersebut masing-masing mempunyai kelebihan dan kelemahan, serta sangat

tergantung pada tujuan pemakaiannya. IBH dan IHK dimaksudkan untuk

penetapan upah buruh riil, karena dengan indeks ini bisa melihat sejauh

mana penurunan daya beli yang terjadi pada kaum buruh akibat inflasi. Untuk

pembuatan kontrak kerja dan penyesuaian harga yang dilakukan kontraktor

besar, biasanya menggunakan IHPB. GDP Deflator yang mempunyai

cakupan lebih luas dibandingkan kedua indeks terdahulu, sebenarnya

mencerminkan perkembangan tingkat harga umum.

Pengendalian laju inflasi tentu saja tidak lepas dari pengendalian yang

dilakukan oleh otoritas moneter dari sisi intern dalam rangka mencari

stabilitas ekonomi sebagai salah satu tujuan pembangunan. Laju inflasi

sebelum tahun 1984 mendekati bahkan melebihi 10%, hal ini tentu saja tidak

lepas dari berbagai pengaruh faktor ekstern terhadap perekonomian

Indonesia.

Deregulasi dan debirokratisasi 1 Juni 1983, merupakan langkah yang

diambil pemerintah untuk mengadakan perubahan kebijaksanaan ekonomi.

Perkembangan moneter tahun 1984 yang relatif stabil tercermin dari

pertambahan uang beredar yang dapat menunjang pertumbuhan ekonomi dan

tingkat laju inflasi yang dapat dikendalikan. Piranti-piranti kebijakan moneter

untuk pengendalian jumlah uang beredar yang bisa dilakukan oleh

pemerintah adalah sebagai berikut:

(1) Perubahan tingkat bunga fasilitas diskonto

(2) Perubahan rasio cadangan minimum

(3) Perkreditan selektif

(4) Operasi Pasar Terbuka

(5) Pendekatan persuasif

2.3. Hubungan Variabel Dependen dengan Variabel Independen

2.3.1. Hubungan PDRB dengan Deposito Berjangka Rupiah.

Produk Domestik Regioanl Bruto merupakan jumlah nilai barang dan jasa

akhir yang dihasilkan oleh berbagai unit produksi yang berada di suatu

wilayah atau kabupaten, dengan cara mengurangkan biaya antara dari

masing-masing total produksi bruto dari tiap-tiap kegiatan, sub sektor atau

sektor dalam jangka waktu tertentu (biasanya satu tahun). Produk domestik

regional bruto disini dengan pendekatan pendapatan perkapita masyarakat.

Simpanan adalah pendapatan yang tidak dikonsumsi. Menurut Keynes,

simpanan (saving) merupakan fungsi dari pendapatan. Simpanan atau saving

terutama ditentukan oleh pendapatan nasional ataupun regional. Tidak semua

pendapatan yang diterima oleh seseorang akan digunakan untuk konsumsi,

melainkan sebagian akan disisihkan sebagai simpanan (saving). Bila tingkat

pendapatan rendah, rumah tangga tidak dapat menabung atau hanya sedikit

menabung, karena harus membelanjakan semua atau sebagian besar

pedapatannya untuk memelihara tingkat kehidupan tertentu atau lebih untuk

konsumsi. Pada tingkat pendapatan lebih tinggi, konsumsi dan tabungan akan

lebih besar. Semakin besar pendapatan, semakin besar pula simpanan yang

dilakukan masyarakat. Begitu juga sebaliknya. Dengan demikian PDRB

berpengaruh terhadap deposito berjangka rupiah.

2.3.2. Hubungan Tingkat Suku Bunga dengan Deposito Berjangka

Rupiah.

Hubungan antara tingkat bunga dengan simpanan bersifat positif. Menurut

Teori Klasik, semakin tinggi tingkat bunga maka makin tinggi pula keinginan

seseorang atau masyarakat untuk menabung uangnya dibank. Artinya, pada

tingkat bunga yang lebih tinggi masyarakat akan lebih terdorong untuk

mengurangi atau mengorbankan pengeluaran konsumsinya guna menambah

tabungannya. Semakin besar tingkat bunga akan meningkatkan kesediaan

masyarakat untuk menyimpan dana pada bank, sehingga jumlah simpanan

masyarakat pada bank akan naik.

2.3.3. Hubungan Laju inflasi dengan Deposito Berjangka Rupiah.

Inflasi berpengaruh terhadap simpanan. Dengan adanya inflasi maka

diasumsikan suku bunga akan mengalami kenaikan. Teori Irving Fisher,

Fisher mengatakann bahwa ada kaitan positif antara suku bunga dengan

inflasi. Dengan suku bunga riil yang diperkirakan konstan dalam jangka

panjang dan ekspektasi inflasi yang menyesuaikan diri terhadap laju inflasi

yang berlaku. Dengan r konstan dalam jangka panjang apabila keseluruhan

proses penyesuaian telah terjadi, kenaikan laju inflasi akan tercermin pada

suku bunga nominal. Dengan kata lain suku bunga akan meningkat sebesar

kenaikan inflasi. Kenaikan inflasi yang menyebabkan kenaikan suku bunga

deposito, akan menyebabkan kenaikan permintaan akan simpanan karena

seseorang berasumsi akan memperoleh uang yang lebih banyak dengan

adanya kenaikan tingkat bunga. Dengan demikian maka inflasi mempunyai

pengaruh yang positif terhadap simpanan.

2.4. Hipotesis Penelitian

Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah :

1. Diduga PDRB berpengaruh positif dan signifikan terhadap permintaan

deposito berjangka rupiah pada bank umum di Yogyakarta.

2. Diduga tingkat suku bunga deposito berpengaruh positif dan signifikan

terhadap permintaan deposito berjangka rupiah pada bank umum di

Yogyakarta.

3. Diduga laju inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap

permintaan deposito berjangka rupiah pada bank umum di Yogyakarta.

BAB III

METODE PENELITIAN

3.1. Jenis dan Sumber Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang

diperoleh dari lembaga-lembaga atau instansi-instansi antara lain Bank

Indonesia (BI) dan Badan Pusat Statistik (BPS).

Adapun data yang digunakan adalah :

a. Data deposito berjangka rupiah 3 bulanan pada bank umum di

Yogyakarta tahun 1986-2005.

b. Data Produk Domestik Regional Bruto di Yogyakarta tahun 1986-

2005.

c. Data tingkat suku bunga deposito di Yogykarta tahun 1986-2005.

d. Data laju inflasi di Yogyakarta tahun 1986-2005.

3.2. Devinisi Variabel

Variabel yang digunakan dalam penelitian ini :

3.2.1 Variabel Dependen

Deposito berjangka rupiah (Y)

Deposito berjangka adalah simpanan dari pihak ketiga kepada bank

yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu

menurut perjanjian antar pihak ketiga dn bank yang bersangkutan. Jangka

waktu jatuh tempo dapat dipilih sesuai kebutuhan, yaitu 1 bulan, 3 bulan, 6

bulan, 12 bulan, dan 24 bulan.

Deposito berjangka rupiah pada penelitian ini disajikan dalan jutaan

rupiah pertahun.

3.2.2 Variabel Independen, terdiri dari :

a. Produk Domestik Regional Bruto (X1)

Data Produk Domestik Regional Bruto untuk Daerah Istimewa

Yogyakarta atas dasar harga konstan 2000. Data operasional yang digunakan

dalam penelitian ini diambil dari data yang dikeluarkan oleh Badan Pusat

Statistik berdasarkan perhitungan tahunan kemudian diolah dan dinyatakan

dalam bentuk satuan juta rupiah.

b. Suku Bunga Deposito berjangka rupiah (X2)

Merupakan tingkat keuntungan minimum yang disyaratkan pemodal

atau tingkat keuntungan yang diharapkan pemodal dari investasi dalam

bentuk simpanan. Tingkat suku bunga yang dimaksud disini adalah rata-rata

tertimbang tingkat bunga deposito dari seluruh simpanan deposito pada

berbagai waktu jatuh tempo yang berlaku di bank umum dalam persen 3

bulan.

c. Laju Inflasi (X3)

Data inflasi yang dipergunakan adalah data laju inflasi tahunan yang

dikeluarkan oleh Biro Pusat Statistik (BPS) berbagai edisi dengan olahan

dengan satuan persen (%).

3.3. Metode Analisis Data

3.3.1. Pendekatan Error Correction Model (ECM)

Pendekatan yang digunakan untuk menganalisis hubungan antara

variabel dalam penelitian ini berupa pendekatan teori ekonomi, teori statistik

dan teori ekonometrika dengan lebih menekankan pada pendekatan model

analisis seri waktu (time series analysis). Model umum yang dipakai dalam

penelitian ini adalah regresi linier berganda.

Salah satu prasyarat penting untuk mengaplikasikan model seri waktu

yaitu dipenuhinya asumsi data yang normal atau stabil (stasioner) dari

variabel-variabel pembentuk persamaan regresi. Karena penggunaan data

dalam penelitian ini dimungkinkan adanya data yang tidak stasioner, maka

penelitian ini digunakan teknik kointegrasi ( Cointegration Tecnique ) dan

model koreksi kesalahan atau Error Correction Model ( ECM ).

Digunakan ECM karena mekanisme ECM memiliki keunggulan baik

dari segi nilainya dalam menghasilkan persamaan yang diestimasi dengan

property statistik yang diinginkan maupun dari kemudahan persamaan

tersebut untuk diinterprestasi (Insukindro 1993: 65). Disamping itu ECM

dapat pula dijadikan variabel proksi nalar asa dari model stok penyangga

masa depan dengan cara membentuk estimasi jangka panjang dari ECM,

ECM juga bias menghindari regresi lancung atau regresi semu yang

menghasilkan kesimpulan yang menyesatkan. Proses analisis yang akan

dilakukan terdiri dari analisis deskriptif , uji akar unit (testing for unit root)

dan uji derajat integrasi (testing for degree of integration), uji kointegrasi

(Cointegration test), pendekatan ECM (Error Correction Model), analisis

statistik, uji asumsi klasik, serta analisis ekonomi.

3.3.2. Analisa Deskriptif

Analisis Deskriptif merupakan suatu analisis yang memaparkan hasil

secara kualitatif terhadap perkembangan data-data yang ada untuk

memperkuat analisis empiris. Penelitian ini akan membahas perkembangan

variabel dependen permintaan deposito berjangka rupiah, serta variabel

independen yaitu PDRB, suku bunga deposito, inflasi.

3.3.2.1 Uji Akar Unit Dan Uji Derajat Integrasi

Uji akar unit dapat dipandang sebagai uji stasioneritas, karena pada

intinya uji tersebut bentuk mengamati apakah koefisien tertentu dari model

otoregresi yang ditaksir mempunyai nilai satu atau tidak.

Langkah awal yang harus dilakukan pengujian ini adalah menaksir

model otoregresi dari masing-masing variabel yang akan digunakan dalam

penelitian dengan OLS. Ada beberapa prosedur untuk melakukan uji akar-

akar unit namun yang banyak digunakan adalah uji Dickey- Fuller ( DF ) dan

uji Philips Peron.

Uji ADF adalah uji yang dikembangkan oleh Dickey Fuller untuk

menyempurnakan uji DF yang sudah ada sebelumnya. Dalam prakteknya uji

ADF inilah yang seringkali digunakan untuk mendeteksi apakah data

stasioner atau tidak. Adapun formulasi uji ADF adalah sebagai berikut :

k
DYt= ao + a1 + ∑I =1
b1 B1DYt (3.1)

k
DYt= co + c1T + C2 BYt + ∑I =1
d1B1DYt (3.2)

Notasi :

DYt = Yt – Yt-1

BYt = Yt-1

T = trend waktu

Yt = Variabel yang diamati pada waktu t

K = Besarnya waktu kelambanan yang dihitung dengan rumus

K = N1/3 dengan N adalah jumlah sampel.

Langkah selanjutnya adalah membandingkan nilai ADF tabel dengan

nilai ADF statistik. Nilai ADF ditunjukkan oleh nilai t pada koefisien regresi

BYt pada persamaan (1) dan (2).

Bila data yang diamati pada uji akar unit ternyata tidak stationer,

maka langkah selanjutnya adalah melakukan uji derajat integrasi. Uji ini

dilakukan untuk mengetahui pada derajat integrasi berapa derajat data yang

diamati stationer. Uji derajat integrasi ini mirip dengan uji akar unit. Untuk

melakukan uji tersebut juga dilakukan penaksiran model otoregresi dengan

OLS.

k
D2Yt =b0 + b1 BDYt + ∑
I =1
f1B1D2Yt. (3.3)

k
D2Yt = d0 + d1T + d2BDYt + ∑I =1
h1B1D2Yt (3.4)

Dimana D2Yt = DYt – DYt-1, BDYt = DYt-1

Prosedur untuk menentukan apakah data stasioner atau tidak dengan

cara membandingkan antara nilai ADF dengan nilai kritis distribusi statistik

Mackinon. Jika nilai absolute statistic ADF lebih besar dari nilai kritisnya,

maka data yang diamati menunjukkan stasioner dan jika sebaliknya nilai

absolut statistik ADF lebih kecil dari nilai kritisnya maka data tidak stasioner.

Hal yang krusial dalam uji ADF adalah menentukan panjangnya

kelambanan.

Selain uji ADF dalam penelitian ini juga menggunakan uji Philips

Peron untuk menentukan akar unit dan derajat integrasi. Uji PP memasukkan

unsur autokorelasi di dalam residual dengan memasukkan variabel

independen berupa kelambanan diferensi. Philips Peron membuat uji akar

unit dengan menggunakan metode statistik non parametik dalam menjelaskan

kelambanan diferensi sebagaimana uji ADF. Adapun uji akar unit dari Philips

Peron sebagai berikut :

DYt = γ Yt-1 + et (3.5)

DYt = ao + γYt-1 + et (3.6)

DYt = ao + a2T + γ Yt-1 + et (3.7)

Keterangan :

T adalah trend waktu

Statistik distributif t tidak mengikuti statistic distribusi normal tetapi

mengikuti distribusi PP sedangkan nilai kritisnya digunakan nilai kritis yang

dikemukakan oleh Mackinon. Sebagaimana uji ADF, kita juga harus

menentukan apakah tanpa konstanta dan trend. Berbeda dengan uji ADF,

dalam menentukan panjangnya lag uji PP menggunakan truncation lag q dari

Newey-West. (Widarjono, 2005, 361-362)

3.3.2.2. Uji Kointegrasi

Untuk dapat melakukan uji kointegrasi harus diyakini terlebih dahulu

bahwa variabel-variabel terkait dalam pendekatan ini memiliki derajat

integrasi yang sama atau tidak (Insukindro, 1993:132). Berkaitan dengan itu,

uji akar-akar unit dan uji derajat integrasi perlu dilakukan terlebih dahulu.

Untuk mendapatkan gambaran mengenai pendekatan kointegrasi,

anggaplah memiliki satu himpunan variabel runtun waktu X. Komponen X

dikatakan berkointegrasi pada derajat d, h atau ditulis ~ (d,h) bila (Sriyana

Jaka, 2003) :

1. Setiap komponen dari X berkointegrasi pada derajat d atau I (d)

2. Terdapat suatu vector α yang tidak sama dengan nol (α ≠ 0),

sehingga Zt = α1 X~1(d,b), dimana b:0 dan α adalah vektor

kointegrasi.

Implikasi penting dari ilustrasi dan definisi diatas adalah bahwa jika

dua variabel atau lebih mempunyai derajat integrasi yang berbeda, katakanlah

X = I (1) dan Y = I (2), maka kedua variabel tersebut tidak dapat

berkointegrasi. (Insukindro, 1993:132)

Uji ini dilakukan setelah uji stationeritas melalui uji akar-akar unit

dan derajat integrasi terpenuhi. Digunakan untuk mengetahui kemungkinan

terjadinya keseimbangan atau kestabilan jangka panjang diantara variabel-

variabel yang diamati. Setelah prasarat dari uji kointegrasi dilakukan, maka

dapat diketahui data yang diamati tersebut stasioner pada derajat keberapa.

Hal ini perlu diketengahkan mengingat adanya syarat dari uji kointegrasi

yaitu bahwa dalam melakukan uji kointegrasi data yang digunakan harus

berintegrasi pada derajat yang sama.

Selanjutnya bersamaan dengan uji kointegrasi, Engle dan Granger

(1987:265-270) berpendapat bahwa dari tujuh uji statistik yang

diketengahkan untuk menguji hipotesa nol tidak adanya kointegrasi, ternyata

uji CRDW (Cointegration-Regression Durbin-Watson), DF (Dickey-Fuller),

dan ADF (Augmented Dickey-Fuller) merupakan uji statistik yang paling

disukai. Oleh karena itu dalam penelitian ini menggunakan uji CRDW.

Untuk menghitung statistic CRDW, DF, dan ADF ditaksir dengan

regresi kointegrasi berikut ini dengan metode kuadrat terkecil (ordinary least

squares =OLS). (Insukindro,1993:132)

Yt = mo + m1X1t+m2X2t+Et (3.8)

Dimana :

Y = Variabel tak bebas

X1, X2 = Variabel bebas

E = Nilai residual

Kemudian regresi berikut ini ditaksir dengan OLS :

DEt = p1 Et-1 (3.9)

p −1
DEt = q1 Et-1 + ∑
i =1
w1 DEt-1 (3.10)

Dimana :

DEt = Et – Et-1

Nilai statistic CRDW ditunjukan oleh nilai statistic DW (Durbin-

Watson) pada regresi persamaan (3.8) dan nilai statistic DF dan ADF

ditunjukan oleh nisbah pada koefisien Et-1 pada persamaan (3.9) dan (3.10).

Nilai kritis untuk ketiga uji tersebut dapat dilihat pada Engle dan yoo (1987).

Tabel 3.1 Nilai CRDW / DW Stat Untuk Uji Kointegrasi

Jumlah Tingkat Signifikansi
Sampel 1% 5% 10%
50 1.00 0.78 0.69
100 0.51 0.39 0.32
200 0.29 0.20 0.16
Sumber : Engle dan Yoo (1987,158)

Tabel 3.2 Nilai DF Untuk Uji Kointegrasi

Jumlah Jumlah Tingkat Signifikansi
Variabel Data (N) 1% 5% 10%
2 50 4.32 3.67 3.28
100 4.07 3.37 3.03
200 4.00 3.37 3.02
3 50 4.84 4.11 3.73
100 4.45 3.93 3.59
200 4.35 3.78 3.47
4 50 4.49 4.38 4.02
100 4.75 4.22 3.89
200 4.70 4.18 3.89
5 50 5.41 4.76 4.42
100 5.18 4.58 4.26
200 5.02 4.48 4.18

Sumber : Engle dan Yoo (1987,157)

Tabel 3.3 Nilai ADF Untuk Uji Kointegrasi

Jumlah Jumlah Tingkat Signifikansi
Variabel Data (N) 1% 5% 10%
2 50 4.12 3.29 2.90
100 3.73 3.17 2.91
200 3.78 3.25 2.98
3 50 4.45 3.75 3.36
100 4.22 3.62 3.32
200 4.34 3.78 3.51

4 50 4.61 3.98 3.67
100 4.61 4.02 3.71
200 4.72 4.13 3.83
5 50 4.80 4.15 3.85
100 4.98 4.36 4.06
200 4.97 4.43 4.14

Sebagaimana telah disinggung diatas, tujuan utama dari uji

kointegrasi adalah untuk mengkaji apakah residual regresi kointegrasi

stasioner atau tidak. Pengujian ini sangat penting bila ingin dikembangkan

suatu model dinamis, khususnya model koreksi kesalahan (error correction

model = ECM), yang mencangkup variabel-variabel kunci pada regresi

kointegrasi terkait.

Pada prinsipnya, model koreksi kesalahan terdapat keseimbangan

yang tetap dalam jangka panjang antara variabel-variabel ekonomi. Bila

dalam jangka pendek terdapat ketidakseimbangan dalam satu periode, maka

model koreksi kesalahan akan mengoreksinya pada periode berikutnya (Engle

dan Granger, 1987:254). Mekanisme koreksi kesalahan ini dapat diartikan

sebagai penyelaras perilaku jangka pendek dan jangka panjang. Dengan

mekanisme ini pula, masalah regresi semrawut dapat dihindarkan melalui

penggunaan variabel perbedaan yang tetap di dalam model, namun tanpa

menghilangkan informasi jangka panjang yang diakibatkan oleh penggunaan

data perbedaan semata. Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa model

koreksi kesalahan konsisten dengan konsep kointegrasi atau dikenal dengan

Granger Representation Theorem. (Sriyana, Jaka, 2003)

3.3.3 Analisa Statistik

Hubungan permintaan deposito berjangka rupiah dengan faktor-faktor

yang mempengaruhi dapat diformulasikan sebagai berikut :

Y = f(X1, X2, X3, X4)

Dalam bentuk persamaan adalah sebagai berikut :

DYt = β0 + β1 DX1t - β2 X2t + β3 DX3t + β4 + β5 ECT

Dimana :

DYt = Deposito berjangka rupiah pada periode t

β4 = Konstanta

DX1 = Produk Domestik regional Bruto periode t

DX2 = Suku bunga deposito periode t

DX3 = Laju inflasi pada periode t

ECT = RESID (-1)

β1, β2, β3, β4 = Koefisien regresi dari masing-masing variabel

β5 = Koefisien ECT (error correction term)

3.3.3.1 Uji t (uji signifikansi secara individu)

Uji t statistik melihat hubungan atau pengaruh antara variabel

independen secara individual terhadap variabel dependen.

1. Hipotesis yang digunakan :

a. Jika Hipotesis positif

Ho : βi ≤ 0

Ha : βi > 0

b. Jika Hipotesis negatif

Ho : βi ≥ 0

Ha : βi < 0

2. Pengujian satu sisi

Jika t-hitung < t-tabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak artinya

variabel independen tidak mempengaruhi variabel dependen secara

sigifikan.

Jika t-hitung > t-tabel maka Ho ditolak dan Ha diterima artinya

variabel independen mempengaruhi variabel dependen secara

signifikan.

3.3.3.2 Uji F (uji secara bersama-sama)

Pengujian ini akan memperlihatkan hubungan atau pengaruh antara

variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel dependen, yaitu

dengan cara sebagai berikut :

Ho : βi = 0, maka variabel independen secara bersama-sama tidak

mempengaruhi variabel dependen.

Ha : βi ≠ 0, maka variabel independen secara bersama-sama mempengaruhi

variabel dependen.

Hasil pengujian adalah :

Ho diterima ( tidak signifikan ) jika F hitung < F tabel (df = n – k)

Ho ditolak ( signifikan ) jika F hitung > F tabel (df = n – k)

Dimana :

K : Jumlah variabel

N : Jumlah pengamatan

3.3.3.3 Koefisien determinasi (R2)

R2 menjelaskan seberapa besar persentasi total variasi variabel

dependen yang dijelaskan oleh model, semakin besar R2 semakin besar

pengaruh model dalam menjelaskan variabel dependen.

Nilai R2 berkisar antara 0 sampai 1 , suatu R2 sebesar 1 berarti ada

kecocokan sempurna, sedangkan yang bernilai 0 berarti tidak ada hubungan

antara variabel tak bebas dengan variabel yang menjelaskan.

3.3.4 Pengujian Asumsi Klasik

Sebelum dilakukan regresi, terlebih dahulu dilakukan uji asumsi

klasik untuk melihat apakah data terbebas dari maslah multikolinieritas,

heteroskedastisitas, dan autokorelasi. Uji asumsi klasik penting dilakukan

untuk menghasilkan estimator yang linier tidak bias dengan varian yang

minimum (Best Linier Unbiased Estimator = BLUE), yang berarti model

regresi tidak mengandung masalah.

3.3.4.1 Uji Korelasi Parsial Antar Variabel Independen

Salah satu untuk mendeteksi multikolinieritas adalah dengan menguji

koefisien korelasi (r) antar variabel independen. Sebagai aturan main yang

kasar (rule of thumb), jika koefisien korelasi cukup tinggi katakanlah diatas

0,85 maka diduga ada multikolinieritas dalam model. Sebaliknya jika

koefisien korelasi relative rendah (0,85) maka diduga model tidak

mengandung unsur multikolinieritas. (Widarjono, 2005, 135)

Tanpa adanya perbaikan multikolinieritas tetap menghasilkan

estimator yang BLUE karena masalah estimator yang BLUE tidak

memerlukan asumsi tidak adanya korelasi antar variabel independen.

Multikolinieritas hanya menyebabkan kita kesulitan memperoleh estimator

dengan standard error yang kecil. (Widarjono, 2005, 139)

3.3.4.2 Uji Heterosledastisitas (Metode White)

Heteroskedastisitas adalah keadaan dimana faktor gangguan tidak

memiliki varian yang sama. Pengujian terhadap gejala heteroskedastisitas

dapat dilakukan dengan melakukan White Test, yaitu dengan cara meregresi

residual kuadrat ( Ui2 ) dengan variabel bebas, variabel bebas kuadrat dan

perkalian variabel bebas.

Pedoman dalam penggunaan model white test adalah jika nilai Chi-

Square hitung (n. R2) lebih besar dari nilai X2 kritis dengan derajat

kepercayaan tertentu (α) maka ada heterokedasitisitas dan sebaliknya jika

Chi-Square hitung lebih kecil dari nilai X2 menunjukan tidak adanya

heterokedasitisitas.

3.3.4.3. Autokorelasi (metode Lagrange Multipier)

Ho : tidak ada autokorelasi

Ha : ada autokorelasi

Dengan tingkat signifikan (α) sebesar 5% dan menggunakan distribusi

χ2, maka :

Jika χ2 hitung < χ2 kritis, berarti Ho diterima

Jika χ2 hitung > χ2 kritis, berarti Ho ditolak

Atau dengan cara lain untuk mendeteksi adanya autokorelasi dalam

model bisa dilakukan menggunakan uji Durbin-Watson (DW), yaitu dengan

cara membandingkan antara DW statistik ( d ) dengan dL dan dU, jika DW

statistik berada diantara dU dan 4- dU maka tidak ada autokorelasi.

Autokorelasi ragu-ragu tidak ada autokorelasi ragu-ragu autokorelasi

Positif negatif

0 dl du 2 4-du 4-dl 4

Gambar 3.1. Statistik Durbin-Watson d

Penentuan ada tidaknya autokorelasi dapat dilihat dengan jelas dalam

Tabel 3.4. berikut ini :

Tabel 3.4. Uji Statistik Durbin-Watson

Nilai Statistik Hasil

0<d<dl Menolak hipotesa nul; ada autokorelasi positif
dl≤d≤du Daerah keragu-raguan; tidak ada keputusan
Menerima hipotesa nul; tidak ada autokorelasi
du≤d≤4-du positif / negatif
4-du≤d≤4-dl Daerah keragu-raguan; tidak ada keputusan
Menolak hipotesa nul; ada autokorelasi
4-dl≤d≤4 negative

Analisis permintaan deposito berjangka

Analisis permintaan deposito berjangka

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (13)

Similar to Analisis permintaan deposito berjangka

Similar to Analisis permintaan deposito berjangka (20)

More from yogieardhensa

More from yogieardhensa (20)

Analisis permintaan deposito berjangka