Мастер класс "Финансовая модель стартапа: как и зачем планировать в условиях ...Виктор Степанов
Финансовая модель стартапа: как и зачем планировать в условиях неопределенности? Об этом мастер-класс Виктора Степанова, управляющего партнера United Capital. Почему традиционные планы не живут долго и как планировать в условиях неопределенности? Почему консультанты не должны писать бизнес-планы? Как сконфигурировать стартап, чтобы привлечь партнеров и единомышленников и заинтересовать инвесторов? Узнайте ответы на эти вопросы!
"Полет вслепую" для стартапа может стать неудачным опытом, которые заканчивается потерей ресурсов основателя и инвестора.
Чтобы этого не произошло, полезно оцифровать стартап даже на самой ранней фазе его развития.
А для инвестора любая перспективная "история" должна быть подкреплена понятными и выверенными цифрами.
Даже если многие параметры неизвестны - четко просчитанная гипотеза позволит снизить риски и сомнения.
Мастер-класс расскажет о принципах создание финансового плана стартапа, отвечающего всем требованиям инвестора, включая расчет P&L, Cash Flow, стоимость компании на "выходе", NPV, IRR. Вы увидите, что это - несложно!
Бизнес-модели для стартапов. 9 основных блоков. 29.11.2014Peri Innovations
«Бизнес-модели для стартапов. 9 основных блоков» — это отличная возможность познакомиться со всеми необходимыми инструментами и навыками, которые позволят разобраться в мире современных стартапов. На семинаре вы узнаете, что представляет собой бизнес модель, ее выбор и этапы построения.
Мастер класс "Финансовая модель стартапа: как и зачем планировать в условиях ...Виктор Степанов
Финансовая модель стартапа: как и зачем планировать в условиях неопределенности? Об этом мастер-класс Виктора Степанова, управляющего партнера United Capital. Почему традиционные планы не живут долго и как планировать в условиях неопределенности? Почему консультанты не должны писать бизнес-планы? Как сконфигурировать стартап, чтобы привлечь партнеров и единомышленников и заинтересовать инвесторов? Узнайте ответы на эти вопросы!
"Полет вслепую" для стартапа может стать неудачным опытом, которые заканчивается потерей ресурсов основателя и инвестора.
Чтобы этого не произошло, полезно оцифровать стартап даже на самой ранней фазе его развития.
А для инвестора любая перспективная "история" должна быть подкреплена понятными и выверенными цифрами.
Даже если многие параметры неизвестны - четко просчитанная гипотеза позволит снизить риски и сомнения.
Мастер-класс расскажет о принципах создание финансового плана стартапа, отвечающего всем требованиям инвестора, включая расчет P&L, Cash Flow, стоимость компании на "выходе", NPV, IRR. Вы увидите, что это - несложно!
Бизнес-модели для стартапов. 9 основных блоков. 29.11.2014Peri Innovations
«Бизнес-модели для стартапов. 9 основных блоков» — это отличная возможность познакомиться со всеми необходимыми инструментами и навыками, которые позволят разобраться в мире современных стартапов. На семинаре вы узнаете, что представляет собой бизнес модель, ее выбор и этапы построения.
Секреты развития бизнеса в России в кризис / Александр Журба (Sapfir Capital)Ontico
- Что такое прямые инвестиции в бизнесы, их плюсы и минусы;
- принципы запуска бизнеса без и с участием инвестора;
- основные модели финансирования, их особенности;
- основные подводные камни поиска инвестора и подготовки к привлечению денег.
Бизнес веб-студий и агентств / Дмитрий Калаев (ФРИИ)Ontico
Что не так в бизнесе агентств и веб-студий? Почему его не любят инвесторы?
Проблема в том, что проектный бизнес сложно масштабировать. Причин тому несколько:
1. для каждого клиента разрабатывается индивидуальное решение;
2. как правило, клиент заказывает решение один раз, поэтому предприниматели находятся в постоянном поиске нового клиента, чтобы избежать кассового разрыва;
3. сложно достичь маржинальности бизнеса выше 30%.
Попытки перейти от проектного бизнеса к продуктовому нечасто заканчиваются успехом, и причиной этого становятся отработанные бизнес-процессы и привычки, которые для проектного бизнеса являются залогом успеха, а для продуктового — залогом провала.
Как запустить продуктовый бизнес: что стоит сделать перед тем, как начать писать первые строчки кода, и как не вложиться в бесперспективный проект.
Предприниматель-инноватор: КАК ПРИВЛЕЧЬ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТОРАVadim Kotelnikov
Слайды пятой главы книги "Предприниматель-инноватор. Истории и секреты успеха" (Вадим Котельников), подготовленной в качестве учебного пособия для молодых инноваторов и, в частности, участников инновационной смены Селигер 2010
Если вы - руководитель предприятия, то единственное, чем вам стоит заниматься на работе - это руководить предприятием. Управлять то одним, то другим сотрудником - это то, чего следует избегать: управлять следует предприятием целиком
Инфобизнес с человеческим лицом / Антон Петроченков (Convert Monster)Ontico
1. Место инфомаркетинга в цепочке привлечения клиентов, или почему важно прокачивать осведомленность;
2. Проверенные схемы инфомаркетинга, которые не вызывают тошноты и негатива;
3. Как разработать контент, который создаст вау-эффект, и будет сам распространятся по сети;
4. How-to: создание цепочки касаний и доведение клиента до продажи;
5. Влияние через охват: секрет больших денег;
6. Дополнительные инструменты: ретаргетинг, вебинары, обучающие курсы, партнерские рассылки и конференции;
7. Кратко об организации труда: как правильно делегировать обязанности.
Чем Россия не Америка. Зачем ехать в Кремниевую Долину и что потом делать. Из презентации вы узнаете несколько ключевых особенностей Долины и проясните для себя цель поездки.
Секреты развития бизнеса в России в кризис / Александр Журба (Sapfir Capital)Ontico
- Что такое прямые инвестиции в бизнесы, их плюсы и минусы;
- принципы запуска бизнеса без и с участием инвестора;
- основные модели финансирования, их особенности;
- основные подводные камни поиска инвестора и подготовки к привлечению денег.
Бизнес веб-студий и агентств / Дмитрий Калаев (ФРИИ)Ontico
Что не так в бизнесе агентств и веб-студий? Почему его не любят инвесторы?
Проблема в том, что проектный бизнес сложно масштабировать. Причин тому несколько:
1. для каждого клиента разрабатывается индивидуальное решение;
2. как правило, клиент заказывает решение один раз, поэтому предприниматели находятся в постоянном поиске нового клиента, чтобы избежать кассового разрыва;
3. сложно достичь маржинальности бизнеса выше 30%.
Попытки перейти от проектного бизнеса к продуктовому нечасто заканчиваются успехом, и причиной этого становятся отработанные бизнес-процессы и привычки, которые для проектного бизнеса являются залогом успеха, а для продуктового — залогом провала.
Как запустить продуктовый бизнес: что стоит сделать перед тем, как начать писать первые строчки кода, и как не вложиться в бесперспективный проект.
Предприниматель-инноватор: КАК ПРИВЛЕЧЬ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТОРАVadim Kotelnikov
Слайды пятой главы книги "Предприниматель-инноватор. Истории и секреты успеха" (Вадим Котельников), подготовленной в качестве учебного пособия для молодых инноваторов и, в частности, участников инновационной смены Селигер 2010
Если вы - руководитель предприятия, то единственное, чем вам стоит заниматься на работе - это руководить предприятием. Управлять то одним, то другим сотрудником - это то, чего следует избегать: управлять следует предприятием целиком
Инфобизнес с человеческим лицом / Антон Петроченков (Convert Monster)Ontico
1. Место инфомаркетинга в цепочке привлечения клиентов, или почему важно прокачивать осведомленность;
2. Проверенные схемы инфомаркетинга, которые не вызывают тошноты и негатива;
3. Как разработать контент, который создаст вау-эффект, и будет сам распространятся по сети;
4. How-to: создание цепочки касаний и доведение клиента до продажи;
5. Влияние через охват: секрет больших денег;
6. Дополнительные инструменты: ретаргетинг, вебинары, обучающие курсы, партнерские рассылки и конференции;
7. Кратко об организации труда: как правильно делегировать обязанности.
Чем Россия не Америка. Зачем ехать в Кремниевую Долину и что потом делать. Из презентации вы узнаете несколько ключевых особенностей Долины и проясните для себя цель поездки.
Илья Красинский. Где в метриках продукта прячется кратный ростScrumTrek
Команды тратят много времени и усилий, но 80% из них не приведут к существенным изменениям. Мы считаем много цифр, хотя цель не в том, чтобы считать, а в том, чтобы принимать решения и управлять. На примере реальных кейсов и ситуаций, вы будете делать выбор, ошибаться и делать выводы снова, разбираться, на какие цифры смотреть, а какие вводят в заблуждение. Мы хотим понимать, на чем стоит сфокусироваться, каков был результат прошлых релизов, где «накосячили» разработчики, в каком месте редизайн поможет не терять пользователей и деньги, какие 50% рекламного бюджета не работают. Системный взгляд на продуктовую аналитику подскажет, какая метрика дает надежду на кратный рост, а какая — только отнимет время.
2014 Максим Штейгервальд, Руководитель инвестиционной дирекции ФРИИ: Анатомия...SpbStartupDay
Максим Штейгервальд, Руководитель инвестиционной дирекции ФРИИ: Анатомия венчурного фонда: как устроены венчурные фонды, как оценивают бизнесы и принимают инвестиционные решения
Медиапланирование в интернете: прогнозируем рекламную кампаниюНетология
Разберемся, как правильно спланировать свою рекламную активность в интернете.
Определим свою целевую аудиторию, разделим её на сегменты. Вычислим стоимость привлечения одного клиента. Изучим каналы продвижения. На основе полученных данных составим план рекламной компании.
Из презентации вы узнаете:
— Какие разделы включает в себя медиаплан?
— Как сделать прогноз рекламной кампании максимально точным?
— Как максимизировать отдачу от вложенных средств?
Видеозапись открытого занятия «Медиапланирование в интернете: прогнозируем рекламную кампанию» можно посмотреть здесь: http://bit.ly/MvG9GV
Оцениваем эффективность коммерческой акции - 2 способа. ROI анализ в разборке. Оценка применима к любому бизнесу. Практическое руководство и реальный работающий шаблон для оценки коммерческих акций.
2. считать или кодить?
Если вы планируете
заработать на том,
что создаете, тогда
считайте!
90% проектов оказываются
убыточными, если
произвести элементарные
вычисления
на фото Любовь Симонова, партнер
инвестфонда Almaz Capital
Ответ: КОДИТЬ!
3. что считаем?
Расходы
Доходы
Прибыль
Налоги
на фото Михаил Смолянов, StartupIndex,
Megaplan, Utinet
• Конверсии!
• Тарифы!
• Коэффициенты!
• Диапазон
доходности!
ну, и
• Расходы
• Доходы
• Прибыль
• ~Налоги
4. кто должен считать?
Варианты:
1. Основатель
2. Финансовый директор
3. Внешний консультант
4. Знакомый эксперт
Именно основатель должен
владеть магией превращения
вложенного рубля в два.
на фото Алексей Черняк, ex-co-founder
Groupon Russia
Ответ: ОСНОВАТЕЛЬ!
5. основные ошибки
1. Забывают про фактор
времени
2. Расходы не привязаны к
доходам
3. Расходы на 50 строк, а
доходы только на 5
4. Злоупотребление
накопительными итогами
5. Расстраиваются, если все
идет не так, как посчитано
6. что нужно
1. MS Excel
2. Умение пользоваться
формулами в Excel
3. Здравый смысл
4. Несколько часов
5. Несколько недель
7. общая структура
(IC) Стартовые расходы
+
(FC) Постоянные расходы
+
(VC) Переменные расходы
=
(TC) Общие расходы
(R)Выручка
—
(ТС) Общие расходы
=
(P) Прибыль
(или убыток)
На этом слайде у спикера
закончились картинки и пошли
интереснейшие таблицы!
8. теперь в динамике
Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц N
IC 240 180 … 0
FC 84 84 … 108
VC 60 295 … 240
TC (IC+FC+VC) 384 559 … 348
R 0 300 … 600
P (R-TC) -384 -259 … +252
T & CT & IRR & NPV ~ ~ … ~
9. что еще важно в структуре
2. Также учитывайте
специфическую для
вас сезонность
1.25
1.15
1.00 1.00
0.90
0.70
0.55 0.60
0.90
1.35 1.35 1.20
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1. Учитывайте общую сезонность
3. Определите единицу
измерения и валюту, в
которой будете считать.
10. стартовые расходы
Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц N
Разработка сайта 60 40 … 0
Разработка API 40 0 … 0
Дизайн 100 80 … 0
Стартовое промо 0 30 … 0
Непредвиденные
расходы
20
%
40 30 … 0
TIC 240 180 … 0
Расходы на запуск проекта.
Как правило, не повторяются в дальнейшем.
Никаких границ: что-то может быть FC или VC.
11. о непредвиденных расходах
Кому
кажется,
что 20% -
это много?
Статистическое
превышение бюджета
проекта в зависимости от
срока планирования:
Долгосрочное + 70% … + 150%
Среднесрочное + 20% … + 70%
Уже в проекте - 10% ... + 20%
12. постоянные расходы - burn rate :-[
Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц N
Офис 15 15 … 15
Зарплаты 35 35 … 55
SEO 10 10 … 0
Хостинг 10 10 … 20
Непредвиденные
расходы
20
%
14 14 … 18
TFC 84 84 … 108
Расходы, возникающие независимо от доходов.
Чем меньше, тем лучше.
В идеале, как можно дольше должны стремиться к 0.
13. переменные расходы
Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц N
SMM 0 150 … 100
Директ 25 100 … 50
Оффлайн 10 0 … 0
Акции 15 0 50
Непредвиденные
расходы
20
%
10 45 … 40
TVC 60 295 … 240
Расходы, привязанные к доходам. Для интернет стартапов, в
основном, это маркетинг и, возможно, переменная часть ЗП.
Большинство расходов в идеале должно быть VC.
14. постоянные VS переменные
Чем больше расходов
привязано к доходам,
тем более устойчивее
бизнес к колебаниям
выручки.
Пример 1
• Наши услуги по SEO будут
стоить вам 50K/мес
• Каждые +5% поискового
трафика будут стоить вам 10K
Пример 2
• Копирайтер в штате
40К/мес
• Копирайтер-фрилансер
300 руб. за 1000
символов
15. выручка и прибыль
Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц N
Продажи B2C 0 200 … 250
Продажи B2B 0 0 … 200
Реклама 0 100 … 150
Естест.прирост 1% 0 … … …
TR 0 300 … 600
TC 384 559 … 348
P (R-TC) -384 -259 … +252
Важно помнить, что продажи, доходы с рекламы и т.п.
начинаются НЕ с момента начала работы над проектом, а
через какое-то время ПОСЛЕ его публичного ЗАПУСКА.
16. конверсия
Пример простой цепочки из посетителей в покупки в
интернет-магазине, доставляющем цветы:
Прогнозируем конверсию в покупателей с Яндекс
Директа
Значение или
комментарий
Результат
Средняя стоимость 1 перехода на сайт 2 долл.
Бюджет на Яндекс Директ 1000 долл.
Перешло на сайт 1000 / 2 500 чел.
Из них зарегистрировались и будут получать
рассылку (см. также отложенные покупки)
10%
(от 500)
50 чел.
Из них сделали заказ сразу 20% (от 50) 10 чел.
Средняя выручка с 1 заказа 100 долл.
«Моментальная» выручка с бюджета $1000 на ЯД 1000 долл.
Отложенные покупки у купивших сразу 1,2 в год (от
10 зарег.)
(12 покупок, 1200 долл.)
Отложенные покупки у не купивших сразу 0,1 в год (от
40 зарег.)
(4 покупки, 400 долл.)
Так же считаются все маркетинг.каналы по каждому месяцу!
17. естественный прирост
— Увы, вирусный эффект никак не прогнозируется!
— Что же делать, если наш проект построен именно на
эффекте сарафанного радио?
— Вы можете его попробовать посчитать, только нужно
очень внимательно подходить к коэффициентам!
Например, если вы предполагаете, что естественный
прирост (имеется ввиду - без спец.вложений в маркетинг)
составит 1% к значению предыдущего месяца, то через три
года он увеличит базу на 43%,
- если 5%, то на 479%
- если 20%, то на 70К%
- если 50%, то на 218M%
Помните задачу о
зернах на шахматной
доске?
18. еще конверсия
Сколько рекламы отсмотрят посетители, например, на сайте,
посвященном моде:
Прогнозируем, сколько мы заработаем на
открутке рекламных баннеров
Значение или
комментарий
Результат
Привлечено посетителей через социальные сети 100 000 чел.
Из них зарегистрировались и будут получать
рассылку
20%
(от 100К)
20 000 чел.
Количество баннеров на странице 2
Зайдут 1 раз и уйдут навсегда 80 000 чел.
Глубина просмотра у разовых (средняя) 3 страницы 240 000 просмотров страниц
Количество отсмотренных баннеров у разовых 240К *2 480 000 откруток баннера
Посещают с регулярностью 2 раза в месяц 20% от 20К 4000 чел.
Глубина просмотра у них (средняя) 8 страниц 64 000 (4К *8 * 2 раза в мес.)
Количество отсмотренных баннеров 64К *2 128 000 откруток баннера
Так же считаем для посещающих 4, 8, … раз/мес. и ежедневных
19. и еще одна конверсия (грустная)
Пользователи / клиенты / рынки имеют свойство «отваливаться»
Прогнозируем, как у нас живет популяция
посетителей сайта
Значение или
комментарий
Результат
Привлечено посетителей через социальные сети 100 000 чел.
Из них зарегистрировались и будут получать
рассылку
20%
(от 100К)
20 000 чел.
Умрут после первого посещения 80 000 чел.
Из зарегистрированных 20К чел. (в конкрет.месяце)
50% отвалится через 2 мес. минус 10 000 чел.
40% отвалятся через 6 мес. минус 80 000 чел.
8 % отвалятся через 24 мес. минус 1 800 чел.
2 % будут свидетелями смерти вашего проекта 400 чел.
В английском языке это называется churn (или attrition) rate.
20. влезаем в шкуру инвестора
«Мне НЕ интересны
ваши расходы на
офис – покажите
сколько вы
зарабатываете на…»
Инвест.стратегии:
• купить и сидеть
• купить и продать
• купить и убить
• купить и влить
21. что нужно показать инвестору
… (TC & R & P & CCF)
2$/subsc, 50К subsc in Y13
seed $200K, start-up $2,5M
35% dev, 50% mark, 15% oth
25% for $200K, 30% for $2M
2Q12Y $200K, 1Q13 $2,5M
связи в рекламн.индустрии
Cashflow по годам
Ваши KPI
Сколько нужно
На что нужно
За какую долю
Когда нужно
Что еще нужно
22. словарь
Стартовые затраты
Постоянные затраты
Переменные затраты
Общие затраты
Выручка
Прибыль (Итог)
Накопленный итог
Точка безубыточности
Период
самоокупаемости
IC – Initial Cost
FC – Fixed Cost
VC – Variable Cost
TC – Total Cost
R – Revenue
P – Profit (+/-)
CP – Cumulative Profit
BP – Breakeven Point
PP – Payback Period
GP - GreenfieldProject