שימוש בגופים שקופים במישור הבינלאומי השקעות בארה"ב ובאירופה

1. 1
‫מרצים‬:‫חדד‬ ‫סאלי‬‫גליבטר‬,‫רו‬"‫ח‬
(‫משפטנית‬)
‫אלימי‬ ‫גדי‬,‫רו‬"‫ועו‬ ‫ח‬"‫ד‬
www.ahec-tax.co.il

2. 2
‫בארה‬ ‫השקעות‬ ‫לביצוע‬ ‫מבנים‬"‫ב‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬
‫משפחתית‬
‫בית‬
LLC
‫ארה‬"‫ב‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬
‫משפחתית‬
‫בית‬
US
LP
‫ארה‬"‫ב‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬
"‫רגילה‬"
LLC
‫ארה‬"‫ב‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬
‫משפחתית‬
‫בית‬
LLC
‫ארה‬"‫ב‬
‫ישראלית‬
"‫רגילה‬"
‫הלוואה‬

3. 3
‫ה‬ ‫כללי‬-Check the Box
‫שותפויות‬(LLP),‫מסוג‬ ‫חברות‬LLC,‫מסוג‬ ‫חברות‬S-Corp-‫שקופות‬
‫מחדל‬ ‫כברירת‬;
‫זרות‬ ‫חברות‬(‫ישראלית‬ ‫חברה‬ ‫לרבות‬,‫בישראל‬ ‫לסיווגה‬ ‫קשר‬ ‫ללא‬)-
‫מחדל‬ ‫כברירת‬ ‫אטומות‬;
‫וזרות‬ ‫מקומיות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫סיווג‬ ‫שינוי‬ ‫לבקש‬ ‫ניתן‬(‫בע‬ ‫חברה‬ ‫כולל‬"‫מ‬
‫ישראלית‬!)
‫הסיווג‬ ‫שינוי‬ ‫בקשת‬‫בארה‬"‫ב‬-‫בתוך‬75‫יום‬(‫חריגים‬)..;

4. 4
‫מסוג‬ ‫אמריקאית‬ ‫חברה‬LLC
‫מ‬ ‫חוזר‬"‫ה‬3/2002:‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫לצרכי‬,LLC‫לחברה‬ ‫נחשבת‬(‫קרי‬,‫זר‬ ‫תאגיד‬.)
‫חוזר‬‫מ‬"‫ה‬5/2004:‫ה‬ ‫אם‬-LLC‫בארה‬ ‫שקוף‬ ‫כגוף‬ ‫במס‬ ‫מתחייבת‬"‫והנישום‬ ‫ב‬
‫בכך‬ ‫בחר‬,"‫תושקף‬"‫ה‬-LLC‫בישראל‬,‫אולם‬‫זר‬ ‫ממס‬ ‫הזיכוי‬ ‫לעניין‬ ‫רק‬.
‫הפסדים‬ ‫לקזז‬ ‫הרשאה‬ ‫אי‬
‫בישראל‬ ‫והניהול‬ ‫השליטה‬ ‫מבחן‬
‫חמי‬"‫ז‬‫וחנ‬"‫ז‬
‫ההכנסה‬ ‫סיווג‬
‫מניות‬ ‫במכירת‬ ‫טיפול‬LLC(‫ב‬ ‫למחזיק‬ ‫חולקו‬ ‫טרם‬ ‫אשר‬ ‫רווחים‬-LLC
‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫עליהם‬ ‫שולם‬ ‫ואשר‬,‫המכירה‬ ‫בשל‬ ‫שקיבל‬ ‫מהתמורה‬ ‫יופחתו‬)
‫ה‬ ‫את‬ ‫להשקיף‬ ‫ניתן‬ ‫האם‬-LLC‫במסלול‬ ‫ולבחור‬122‫לפקודה‬ ‫א‬?‫תשובה‬
‫בהמשך‬...

5. 5
‫מסוג‬ ‫אמריקאית‬ ‫חברה‬LLC
‫יראו‬‫במשקיע‬‫כאילו‬‫ביקש‬‫להפעיל‬‫את‬‫הוראות‬‫החוזר‬‫רק‬‫אם‬‫יישם‬‫את‬
‫הוראותיו‬‫עם‬‫הגשת‬‫הדו‬"‫ח‬‫הראשון‬‫לפקיד‬‫השומה‬.
‫האם‬LLC‫זכאית‬‫להטבות‬‫אמנה‬?
‫האם‬‫תושב‬‫חוזר‬‫ותיק‬‫עולה‬‫חדש‬‫רשאי‬‫לדווח‬‫על‬‫השקפת‬‫ה‬-LLC‫רק‬
‫בתום‬‫תקופת‬‫ההטבות‬?
‫האם‬‫ניתן‬‫לטעון‬‫שיש‬‫לבקש‬‫את‬‫השקפת‬‫ה‬-LLC‫רק‬‫במועד‬‫בו‬
‫מבקשים‬‫לראשונה‬‫להחיל‬‫את‬‫החוזר‬,‫קרי‬‫רק‬‫בשנה‬‫הראשונה‬‫שבה‬‫יש‬
‫לייחס‬‫את‬‫הכנסות‬‫ה‬-LLC‫ליחיד‬?
‫האם‬‫העברה‬‫לחברה‬‫משפחתית‬‫ישראלית‬"‫מרפאת‬"‫את‬‫הטעות‬
‫שבהעדר‬‫דיווח‬?
‫נישום‬‫שבחר‬‫ליישם‬‫את‬‫הוראות‬‫החוזר‬,‫לא‬‫יוכל‬‫לחזור‬‫בו‬‫מבחירתו‬‫ויפעיל‬
‫את‬‫הוראותיו‬‫באופן‬‫עקבי‬‫גם‬‫בשנים‬‫העוקבות‬.

6. 6
‫עמדה‬‫מס‬'38/2017
‫יישום‬‫ההסדר‬‫שנקבע‬‫בחוזר‬‫מס‬‫הכנסה‬5/2004‫לצורך‬‫זיכוי‬‫ממס‬‫זר‬‫בלבד‬.
‫יחוס‬‫הכנסות‬‫תאגיד‬LLC‫לתושב‬‫ישראל‬‫אשר‬‫מחזיק‬‫בתאגיד‬‫זה‬‫ושבחר‬
‫ליישם‬‫את‬‫ההסדר‬‫שנקבע‬‫בחוזר‬‫מס‬‫הכנסה‬5/2004(‫זיכוי‬‫ממס‬‫זר‬‫לתושב‬
‫ישראל‬‫המחזיק‬‫ב‬-LLC)‫באופן‬‫שמאפשר‬‫לו‬‫לדווח‬‫על‬‫הכנסות‬‫התאגיד‬
‫באופן‬‫אישי‬‫יהיה‬‫לצורך‬‫זיכוי‬‫ממס‬‫זר‬‫בלבד‬‫ולא‬‫לעניין‬‫אחר‬,‫לרבות‬‫קיזוז‬
‫הפסדים‬‫שהתהוו‬‫בפעילות‬‫ה‬-LLC‫מהכנסתו‬‫החייבת‬‫של‬‫תושב‬‫ישראל‬‫וכן‬
‫לרבות‬‫פטורים‬‫המיוחסים‬‫ליחיד‬[‫פטור‬‫על‬‫יגיעה‬‫אישית‬‫לנכה‬?],‫ושיעורי‬
‫מס‬‫מיוחדים‬‫הניתנים‬‫ליחיד‬(‫כדוגמת‬‫סעיפים‬122‫א‬'[‫דמי‬‫שכירות‬‫במסלול‬
15%]‫ו‬-125‫ג‬'‫לפקודה‬[‫ריבית‬PIE‫ל‬-LLC]).
‫חוזר‬ ‫לגבי‬ ‫המסים‬ ‫רשות‬ ‫הבהרת‬5/2004

7. 7
‫גרינפלד‬‫מחזיק‬‫במספר‬‫חברות‬LLC‫העוסקות‬‫בנדל‬"‫ן‬‫בארה‬"‫ב‬.‫גרינפלד‬
‫החיל‬‫על‬‫עצמו‬‫את‬‫הוראות‬‫חוזר‬‫מס‬‫הכנסה‬5/2004.
‫גרינפלד‬‫קיזז‬‫הפסדים‬‫שנבעו‬‫לו‬‫ממספר‬‫חברות‬LLC‫כנגד‬‫רווחים‬‫שנבעו‬‫לו‬
‫מחברות‬LLC‫אחרות‬,‫כפי‬‫שגם‬‫מתיר‬‫הדין‬‫האמריקאי‬‫בנסיבות‬‫אלו‬.
‫פקיד‬‫השומה‬‫לא‬‫התיר‬‫קיזוז‬‫זה‬‫וזאת‬‫משום‬,‫שפרט‬‫לפתרון‬‫בעיית‬‫זיכוי‬‫ממס‬
‫זר‬,‫יש‬‫להתייחס‬‫לכל‬‫אחת‬‫מישויות‬‫אלו‬‫כאל‬‫ישות‬‫משפטית‬‫נפרדת‬‫לכל‬‫דבר‬
‫ועניין‬.
‫לטענת‬‫גרינפלד‬‫יש‬‫להחיל‬‫מנגנון‬‫קיזוז‬‫הפסדים‬‫על‬‫כלל‬‫חברות‬‫ה‬-LLC
‫בבעלותו‬,‫וזאת‬‫בין‬‫היתר‬‫בהסתמך‬‫על‬‫תצהירו‬‫של‬‫רו‬"‫ח‬‫המייצג‬‫באומרו‬:
"‫ראוי‬‫לציין‬‫כי‬‫מנהל‬‫מחלקת‬‫מיסוי‬‫בין‬-‫לאומי‬‫ברשות‬‫מיסים‬‫אמר‬‫במאמר‬
‫מוסגר‬‫כי‬‫אילו‬‫הייתה‬‫חברת‬LLC‫אחת‬‫אשר‬‫מחזיקה‬‫בכל‬‫תאגידי‬‫ה‬-LLC
‫אזי‬‫ניתן‬‫היה‬‫לקזז‬‫את‬‫ההפסדים‬‫והרווחים‬‫מפעילות‬‫ה‬-LLC".
‫ביהמ‬"‫ש‬‫לא‬‫קיבל‬‫את‬‫עמדת‬‫הנישום‬.
‫להבנתנו‬,‫עמדת‬‫הרשות‬‫היא‬‫שלא‬‫ניתן‬‫לקזז‬‫הפסדים‬‫מרווחים‬‫כשיש‬LLC
"‫מאגדת‬".
7
‫פס‬"‫ד‬‫גרינפלד‬(‫מחוזי‬)
LLCLLCLLC
LLC
LLCLLCLLC

8. 8
‫עמדה‬‫אפשרית‬‫של‬‫רשות‬‫המסים‬,‫רלבנטית‬‫הן‬‫לעניין‬‫חלוקות‬‫כספים‬‫מה‬-
LLC‫טרם‬‫דיווח‬‫על‬‫רווחים‬‫לצורכי‬‫מס‬,‫והן‬‫לעניין‬‫חלוקת‬‫כספים‬‫בעקבות‬
‫פייננס‬‫ריפייננס‬.
‫חלוקה‬‫עד‬‫לגובה‬‫ההשקעה‬
‫חוזר‬‫מ‬"‫ה‬1/2018‫סיווג‬‫ההכנסה‬‫לצורכי‬‫מס‬‫של‬‫חלוקת‬‫דיבידנד‬‫לפי‬‫סעיף‬
303‫לחוק‬‫החברות‬‫מ‬"‫ה‬1/2018.
‫מאפייניו‬‫הייחודיים‬‫של‬‫גוף‬‫זה‬‫על‬‫פי‬‫חוקי‬‫דלאוור‬.
‫חלוקה‬‫מעבר‬‫לגובה‬‫ההשקעה‬.
‫השקעת‬‫הכספים‬‫העודפים‬‫באמצעות‬‫אותה‬LLC.
‫הלוואה‬‫ל‬-LLC‫קשורה‬.
‫פתרון‬‫למניעת‬‫כפל‬‫מס‬‫במקרה‬‫של‬‫תשלום‬‫מס‬‫על‬‫דיבידנד‬.
‫מלכודת‬‫הריפייננס‬

9. 9
‫ישראלית‬ ‫בחברה‬ ‫נמצאים‬ ‫ההשקעה‬ ‫כספי‬ ‫אם‬ ‫מה‬
"‫רגילה‬"
‫תושב‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬ ‫חברה‬
"‫רגילה‬"
(‫שקופה‬
‫בארה‬"‫ב‬)
LLC
(‫שקופה‬
‫בארה‬"‫ב‬)
25%
‫תושב‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬ ‫חברה‬
"‫רגילה‬"
(‫שקופה‬ ‫לא‬
‫בארה‬"‫ב‬)
LLC
(‫שקופה‬ ‫לא‬
‫בארה‬"‫ב‬)
‫לחוזר‬ ‫תחולה‬ ‫אין‬
‫הזיכוי‬ ‫למנגנון‬ ‫כפוף‬‫העקיף‬(‫ה‬"‫מ‬
6893-16,4/2016)
‫תושב‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬ ‫חברה‬
"‫רגילה‬"
(‫שקופה‬ ‫לא‬
‫בארה‬"‫ב‬)
LLC
(‫שקופה‬
‫בארה‬"‫ב‬)
‫הלוואה‬
‫בעבר‬–‫תקלה‬.‫רפורמת‬ ‫בעקבות‬
‫טרמפ‬–‫אפשרי‬
‫הסניף‬ ‫מס‬ ‫תשלום‬ ‫מניעת‬
‫באמצעות‬"‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫פירוק‬"
‫הדיבידנד‬ ‫מלכודת‬–
‫סעיף‬ ‫תחולת‬3(‫ט‬1)?

10. 10
‫בישראל‬ ‫הנישומים‬ ‫לדיווחי‬ ‫הזרים‬ ‫המס‬ ‫דוחות‬ ‫של‬ ‫הרלבנטיות‬:
‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫לצורך‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬
‫עמדה‬‫מספר‬27/2016(‫הכנסות‬‫זרות‬‫של‬‫תושב‬‫ישראל‬‫יחושבו‬‫לפי‬‫הוראות‬‫פקודת‬‫מס‬
‫הכנסה‬)
‫חישוב‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫בגין‬‫הכנסה‬‫שהופקה‬‫מחוץ‬‫לישראל‬‫על‬-‫ידי‬‫תושב‬‫ישראל‬,‫יעשה‬
‫לפי‬‫הוראות‬‫פקודת‬‫מס‬‫הכנסה‬(‫כלומר‬,‫בהתאם‬‫לדיני‬‫המס‬‫בישראל‬).
‫נוקט‬‫העמדה‬‫החייב‬‫בדיווח‬‫יהיה‬‫תושב‬‫ישראל‬‫המפיק‬‫הכנסה‬‫מחוץ‬‫לישראל‬.
‫יובהר‬‫כי‬‫לעניין‬‫סעיף‬‫זה‬,‫חובת‬‫הדיווח‬‫על‬‫מי‬‫שנוקט‬‫בעמדה‬‫שונה‬‫תחול‬‫על‬‫תושב‬‫ישראל‬
‫שמפיק‬‫הכנסה‬‫מחוץ‬‫לישראל‬‫במישרין‬‫או‬‫באמצעות‬‫ישות‬‫שהוא‬‫מחזיק‬,‫במישרין‬‫או‬
‫בעקיפין‬‫מעל‬10%‫מאמצעי‬‫השליטה‬‫בה‬.
‫יתרון‬‫המס‬‫יהיה‬‫ההפרש‬‫בין‬‫חבות‬‫המס‬‫של‬‫תושב‬‫ישראל‬‫לפי‬‫עמדה‬‫זו‬‫לבין‬‫חבות‬‫המס‬
‫הנובעת‬‫מעמדתו‬‫של‬‫אותו‬‫תושב‬‫ישראל‬.
‫העמדה‬‫רלוונטית‬‫גם‬‫לעניין‬"‫תרגום‬"‫דוחות‬‫מס‬‫זרים‬(1040)‫וגם‬‫לעניין‬‫ייבוא‬‫נתוני‬‫דוחות‬
‫בנק‬‫זרים‬‫לדוח‬‫המס‬‫הישראלי‬.

11. 11
‫המס‬ ‫בסיס‬-‫עפ‬"‫עפ‬ ‫ולא‬ ‫בישראל‬ ‫הפקודה‬ ‫הוראות‬ ‫י‬"‫הזרים‬ ‫הדוחות‬ ‫י‬(1040
‫אחרות‬ ‫במדינות‬ ‫מס‬ ‫דוחות‬ ‫או‬.)
‫דוגמאות‬:
‫הפחת‬ ‫שיעורי‬,‫העלות‬ ‫ובסיס‬ ‫מואץ‬ ‫פחת‬;
‫בארה‬ ‫הפסדים‬ ‫קיזוז‬ ‫הוראות‬"‫סעיף‬ ‫לעומת‬ ‫ב‬29‫לפקודה‬;
‫בחו‬ ‫נכסים‬ ‫שיחלוף‬"‫ל‬(‫לדוגמא‬,‫סעיף‬1031‫האמריקאי‬ ‫המס‬ ‫לקוד‬);
‫בארה‬ ‫שקופות‬ ‫ישויות‬ ‫בין‬ ‫ורווחים‬ ‫הפסדים‬ ‫קיזוז‬"‫ב‬;
‫עליהן‬ ‫החל‬ ‫המס‬ ‫ושיעור‬ ‫המיוחסות‬ ‫ההכנסות‬ ‫של‬ ‫אופיין‬ ‫שימור‬.
11
‫בישראל‬ ‫הנישומים‬ ‫לדיווחי‬ ‫הזרים‬ ‫המס‬ ‫דוחות‬ ‫של‬ ‫הרלבנטיות‬:
‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫לצורך‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬

12. 12
‫סעיף‬ ‫תיקון‬64(‫בית‬ ‫חברת‬)‫תיקון‬ ‫במסגרת‬245‫לפקודה‬-‫מיום‬ ‫בתוקף‬1/1/2018.
‫הסעיף‬ ‫של‬ ‫הקודמת‬ ‫במתכונתו‬,‫אי‬ ‫שררה‬-‫מחוץ‬ ‫בניינים‬ ‫על‬ ‫תחולתו‬ ‫לגבי‬ ‫בהירות‬
‫לישראל‬,‫זרות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫תחולתו‬ ‫לגבי‬ ‫וכן‬.‫לדעתנו‬,‫אין‬‫הסעיף‬ ‫לתחולת‬ ‫מגבלה‬ ‫כל‬
‫בחו‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫זרות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫הקודמת‬ ‫במתכונתו‬"‫ל‬.
‫החדש‬ ‫בנוסחו‬,‫חברה‬ ‫וגם‬ ‫זרה‬ ‫חברה‬ ‫גם‬(‫זרה‬ ‫או‬ ‫ישראלית‬)‫בחו‬ ‫בניינים‬ ‫המחזיקה‬"‫ל‬
‫בית‬ ‫חברות‬ ‫להיחשב‬ ‫יכולות‬,‫הסעיף‬ ‫דרישות‬ ‫בשאר‬ ‫לעמידה‬ ‫בכפוף‬.
‫בחו‬ ‫המס‬ ‫משטר‬"‫ל‬:
‫כאשר‬‫מדובר‬‫ישראל‬ ‫תושבת‬ ‫בחברה‬,‫בחו‬ ‫מעמדה‬"‫ל‬(‫שקופה‬ ‫או‬ ‫רגילה‬ ‫כחברה‬)
‫אינו‬‫רלבנטי‬
‫לעומת‬‫זאת‬,‫מדובר‬ ‫כאשר‬‫חוץ‬ ‫תושבת‬ ‫בחברה‬,‫קיימת‬‫תאגיד‬ ‫שתהא‬ ‫דרישה‬
‫היא‬ ‫שבהן‬ ‫במדינות‬ ‫או‬ ‫במדינה‬ ‫גם‬ ‫שקוף‬‫תושבת‬(LLC).
‫זהירות‬–‫בשותפות‬ ‫המחזיקה‬ ‫בית‬ ‫בחברת‬ ‫החזקה‬ ‫על‬ ‫הסעיף‬ ‫תחולת‬ ‫לגבי‬ ‫ספק‬
‫זרה‬(LP,KG.)
12
‫הבינלאומי‬ ‫במישור‬ ‫בית‬ ‫חברת‬

13. 13
‫שליטה‬‫וניהול‬:‫מייתר‬‫את‬‫שאלת‬‫השליטה‬‫והניהול‬,‫כך‬‫שבוודאות‬‫לא‬
‫יחול‬‫מיסוי‬‫דו‬‫שלבי‬.
‫מסלול‬15%:‫מאפשר‬‫מסלול‬‫של‬15%(‫מסלול‬‫שלטענת‬‫רשות‬‫המסים‬
‫בעמדה‬50/2017,‫אינו‬‫ניתן‬‫אם‬‫ה‬-LLC‫מושקף‬‫בהתאם‬‫לחוזר‬5/04
‫ולעמדה‬‫חייבת‬‫בדיווח‬‫של‬‫רשות‬‫המסים‬).
‫קיזוז‬‫הפסדים‬:‫מאפשר‬‫העלאת‬‫הפסדים‬‫וקיזוז‬‫הפסדים‬‫בין‬‫חברות‬‫ה‬-
LLC‫השונות‬.
‫זיכוי‬‫עקיף‬:‫כאשר‬‫חברה‬‫ישראלית‬(‫שאינה‬‫שקופה‬‫בישראל‬)‫מחזיקה‬‫ב‬-
LLC(‫בין‬‫אם‬‫החברה‬‫הישראלית‬‫שקופה‬‫בארה‬"‫ב‬‫ובין‬‫אם‬‫לאו‬)–
‫מאפשר‬"‫השקפה‬"‫גם‬‫ללא‬‫עמידה‬‫בתנאי‬‫ההחזקה‬‫של‬‫זיכוי‬‫עקיף‬(25%
‫לבת‬‫ו‬-50%‫לנכדה‬).
‫חזרה‬‫מבחירת‬‫ההשקפה‬:‫ניתן‬‫לחזור‬‫פעם‬‫אחת‬‫מבחירת‬‫השקיפות‬(‫לא‬
‫אפשרי‬‫במסגרת‬‫השקפה‬‫עפ‬"‫י‬‫חוזר‬5/04).
13
LLC‫כחברת‬‫בית‬-‫ונגד‬ ‫בעד‬

14. 14
‫הסכמה‬‫מקיר‬‫לקיר‬:‫דורש‬‫הסכמה‬‫ובקשה‬‫מצד‬‫כל‬‫השותפים‬(members)
‫ב‬-LLC(‫האם‬‫הישראלים‬‫בלבד‬?),‫להבדיל‬‫מהשקפה‬‫עפ‬"‫י‬‫החוזר‬
‫במסגרתה‬‫כל‬‫שותף‬‫יכול‬‫לבחור‬‫האם‬‫להשקיף‬.
‫תחולת‬‫סעיף‬3(‫ט‬1):‫בחברת‬‫בית‬‫חלות‬‫בוודאות‬‫הוראות‬‫סעיף‬3(‫ט‬1)‫על‬
‫בעל‬‫מניות‬‫בחברה‬‫המעניקה‬‫הלוואה‬‫ב‬-LLC‫שמוחזקת‬‫אף‬‫היא‬‫על‬‫ידי‬
‫אותו‬‫בעל‬‫מניות‬(‫תיתכן‬‫טענה‬‫זהה‬‫מצד‬‫רשות‬‫המסים‬‫גם‬‫אם‬‫ה‬-LLC
‫מושקף‬‫בהתאם‬‫לחוזר‬5/04,‫אך‬‫קיימות‬‫טענות‬‫נגדיות‬).
‫החזקה‬‫באמצעות‬‫שותפות‬:‫לכאורה‬,‫חברת‬‫בית‬‫אינה‬‫רשאית‬‫להחזיק‬
‫בנכס‬‫ים‬‫בעקיפין‬‫באמצעות‬‫שותפויות‬(‫על‬‫פי‬‫לשון‬‫החוק‬.‫עמדת‬‫רשות‬
‫המסים‬‫אינה‬‫ברורה‬‫עדיין‬).
‫אי‬‫עמידה‬‫בתנאי‬‫חברת‬‫בית‬:‫אי‬‫עמידה‬‫בתנאים‬"‫מבטלת‬"‫את‬‫השקיפות‬
(‫ייתכן‬‫וניתן‬‫להשקיף‬‫בשני‬‫המסלולים‬‫ובכך‬‫למנוע‬"‫תקלה‬"‫זו‬).
14
LLC‫כחברת‬‫בית‬-‫ונגד‬ ‫בעד‬

15. 15
‫של‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫סיווג‬
‫אדם‬ ‫בני‬ ‫חבר‬
‫במדינת‬‫התושבות‬...
(LLC=‫כן‬
"‫שקוף‬)"
 *
‫טופס‬150

16. 16
*‫ה‬ ‫השקפת‬ ‫על‬ ‫בזאת‬ ‫להודיע‬ ‫הריני‬-LLC‫מס‬ ‫לצורך‬
‫בישראל‬,‫הכנסה‬ ‫מס‬ ‫לחוזר‬ ‫בהתאם‬5/2004
‫טופס‬150

17. 17
‫ביצוע‬ ‫לצורך‬ ‫שקופים‬ ‫בגופים‬ ‫שימוש‬
‫השקעות‬‫בחו‬"‫ל‬-‫יוון‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫יוון‬
‫שותפות‬
‫ישראלית‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫יוון‬
‫יוונית‬ ‫חברה‬
‫מס‬‫חברות‬-28%(‫הדרגתית‬ ‫ירידה‬
‫לכדי‬25%‫ב‬-2022.)
‫על‬ ‫ליחידים‬ ‫הון‬ ‫רווחי‬ ‫ממס‬ ‫פטור‬
‫דירות‬ ‫שתי‬ ‫החזקת‬(‫שעה‬ ‫הוראת‬.)
‫מניות‬ ‫מכירת‬ ‫על‬ ‫ממס‬ ‫פטור‬(‫תלוי‬
‫שואלים‬ ‫מי‬ ‫את‬.)...
‫המעניקה‬ ‫ייחודית‬ ‫מס‬ ‫אמנת‬
‫המושב‬ ‫במדינת‬ ‫פטור‬(‫ישראל‬!)
•‫נדל‬ ‫בהשכרת‬"‫ן‬,
•‫נדל‬ ‫במכירת‬"‫ן‬
•‫נדל‬ ‫מניות‬ ‫במכירת‬"‫ן‬

18. 18
‫ביצוע‬ ‫לצורך‬ ‫שקופים‬ ‫בגופים‬ ‫שימוש‬
‫השקעות‬‫בחו‬"‫ל‬-‫ספרד‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫ספרד‬
‫שותפות‬
‫ישראלית‬
‫תושבי‬
‫ישראל‬
‫ספרד‬
‫ספרדית‬ ‫חברה‬
(‫סוסימי‬)
‫מס‬‫חברות‬-25%.
‫השכרת‬ ‫על‬ ‫מועדף‬ ‫מס‬ ‫משטר‬
‫ארוך‬ ‫לטווח‬ ‫מגורים‬(3%‫מס‬.)
‫לקרן‬ ‫מועדף‬ ‫מס‬ ‫משטר‬‫ריט‬
‫ספרדית‬(‫ממס‬ ‫פטור‬.)!
‫זהירות‬-‫חנ‬"‫ז‬!
‫מימון‬ ‫כללי‬‫דק‬-1‫אירו‬ ‫מיליון‬,
30%‫מה‬-EBITDA,‫כנמוך‬.

19. 19
‫ביצוע‬ ‫לצורך‬ ‫שקופים‬ ‫בגופים‬ ‫שימוש‬
‫השקעות‬‫בחו‬"‫ל‬-‫גרמניה‬
‫תושב‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬
‫משפחתית‬
‫בית‬
KG
‫גרמניה‬
‫תושב‬
‫ישראל‬
‫ישראלית‬
‫משפחתית‬
‫בית‬
GmbH
‫גרמניה‬
‫מס‬‫חברות‬-‫כ‬-16%(‫סולידאריות‬ ‫מס‬ ‫כולל‬.)‫אין‬
‫להוראות‬ ‫תחולה‬‫החנ‬"‫ז‬.
‫מס‬‫מסחר‬-‫כ‬-14%‫נוספים‬.
‫עיזבון‬ ‫מס‬7%-30%.
‫על‬ ‫מס‬‫יחידים‬-14%-45%( !!‫עד‬25%‫במכירת‬
‫מניות‬.)
‫של‬ ‫החזקה‬ ‫לאחר‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫ממס‬ ‫פטור‬10‫שנים‬
(‫הנכסים‬ ‫ולמספר‬ ‫הנכס‬ ‫לאופי‬ ‫קשר‬ ‫ללא‬.)
‫מימון‬ ‫כללי‬‫דק‬-3‫מיליון‬‫אירו‬,30%‫מה‬-
EBITDA,‫כנמוך‬.

20. 20
‫דרישה‬‫כיוונית‬ ‫תלת‬:
‫ישראל‬:
‫נדרשת‬‫מטענת‬ ‫להימנע‬ ‫בכדי‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫וניהול‬ ‫שליטה‬"‫ישראל‬ ‫תושבת‬ ‫חברה‬."
‫מישראל‬ ‫וניהול‬ ‫שליטה‬ ‫קיום‬ ‫בדבר‬ ‫חזקה‬ ‫הקובע‬ ‫חקיקה‬ ‫שינוי‬ ‫צפוי‬ ‫לא‬.
‫חובו‬ ‫יישום‬‫זרה‬ ‫חברה‬ ‫על‬ ‫מוגברות‬ ‫דיווח‬ ‫ת‬.
‫חברת‬ ‫של‬ ‫ההתאגדות‬ ‫מדינת‬‫ההחזקות‬:
‫דרישת‬Substance‫תושבות‬ ‫אישור‬ ‫לקבלת‬.
‫הפנימי‬ ‫בדין‬ ‫רלבנטית‬ ‫חקיקה‬(‫קפריסין‬,‫הולנד‬.)...
‫היעד‬ ‫מדינת‬:
‫נדרשת‬‫האם‬ ‫חברת‬ ‫במדינת‬ ‫ממשית‬ ‫פעילות‬(‫ריקה‬ ‫החזקות‬ ‫חברת‬ ‫ולא‬),‫ליהנות‬ ‫בכדי‬
‫מהטבות‬‫המס‬ ‫ואמנות‬ ‫האירופאיות‬ ‫הדירקטיבות‬
‫דרישת‬Substance‫ובחינה‬‫ה‬ ‫הוא‬ ‫מי‬-Beneficial owner.
‫הפנימי‬ ‫בדין‬ ‫רלבנטית‬ ‫חקיקה‬(‫פולין‬.)...
"‫וניהול‬ ‫שליטה‬"‫החזקה‬ ‫בחברות‬

21. 21
‫לא‬‫לשכוח‬:‫חל‬‫מס‬‫עיזבון‬‫בגרמניה‬,‫בריטניה‬,‫ארה‬"‫ב‬...
‫ארה‬"‫ב‬:
‫שיעורי‬‫המס‬:18%‫עד‬40%!
‫פטור‬:‫כ‬-60,000$‫בלבד‬‫למוריש‬‫תושב‬‫חוץ‬.
‫כולל‬‫תיק‬‫ני‬"‫ע‬.
‫גרמניה‬:
‫שיעורי‬‫המס‬:7%‫עד‬30%(‫קטגוריה‬‫ראשונה‬),15%‫עד‬50%(‫קטגוריה‬
‫שנייה‬‫ושלישית‬).
‫פטור‬:‫כ‬-2,000€‫בלבד‬‫לכל‬‫יורש‬‫תושב‬‫חוץ‬.‫פטורים‬‫נוספים‬‫ניתנים‬
"‫פרו‬‫רטה‬"‫לנכסים‬‫שקיבל‬‫היורש‬‫בגרמניה‬‫לעומת‬‫כלל‬‫הנכסים‬
‫שקיבל‬(500,000€-20,000€)
‫לא‬‫כולל‬‫תיק‬‫ני‬"‫ע‬.
‫עיזבון‬ ‫מס‬

22. 22
‫לא‬‫לשכוח‬:‫חל‬‫מס‬‫עיזבון‬‫בגרמניה‬,‫בריטניה‬,‫ארה‬"‫ב‬,‫יוון‬,‫ספרד‬...
‫בריטניה‬:
‫שיעור‬‫מס‬:40%!
‫פטור‬:‫כ‬-325,000‫פאונד‬.
‫יוון‬:
‫שיעורי‬‫המס‬:%1‫עד‬0%1(‫קטגוריה‬‫ראשונה‬),5%‫עד‬20%(‫קטגוריה‬‫שנייה‬),20%
‫עד‬40%(‫קטגוריה‬‫שלישית‬).
‫פטור‬:‫כ‬-150,000€(‫קטגוריה‬‫ראשונה‬),‫כ‬-30,000€(‫קטגוריה‬‫שנייה‬),‫כ‬-6,000€
(‫קטגוריה‬‫שלישית‬).
‫פטור‬‫מיוחד‬‫בנדל‬"‫ן‬‫בקרבה‬‫משפחתית‬(50,000€-250,0000€‫והגדלת‬‫תקרה‬‫בגין‬
‫כל‬‫ילד‬‫בסכומים‬‫משתנים‬).
‫ספרד‬:
‫שיעורי‬‫המס‬:‫בעיקרון‬7%‫עד‬34%,‫אך‬‫ייתכנו‬‫סטיות‬(‫קלות‬)‫באזורים‬‫שונים‬.
‫פטור‬:‫כ‬-16,000€‫עד‬48,000€(‫קטגוריה‬‫ראשונה‬),‫כ‬-16,000€(‫קטגוריה‬‫שנייה‬),‫כ‬-
8,000€(‫קטגוריה‬‫שלישית‬).
‫עיזבון‬ ‫מס‬

23. 23
‫החזקה‬‫תושב‬ ‫שאינו‬ ‫אדם‬ ‫בני‬ ‫חבר‬ ‫באמצעות‬‫הזרה‬ ‫המדינה‬–‫חברה‬
‫משפחתית‬ ‫ישראלית‬;
"‫ביטוח‬"‫מס‬‫עיזבון‬;
‫שחיקת‬‫הבסיס‬‫העיזבון‬ ‫למס‬(‫למשל‬:‫הקרן‬ ‫פירעון‬ ‫ללא‬ ‫משכנתא‬);
‫פיצול‬‫ההחזקה‬‫משפחה‬ ‫לקרובי‬ ‫בנכסים‬;
‫נאמנות‬(‫דוגמא‬,Non Grantor Trust);
‫עסקית‬ ‫פעילות‬ ‫כבעלת‬ ‫הזרה‬ ‫החברה‬ ‫סיווג‬(‫גרמניה‬,‫נדל‬"‫בבריטניה‬ ‫ן‬.)
‫עיזבון‬ ‫מס‬
‫לישראלים‬ ‫עזבון‬ ‫במס‬ ‫להקלה‬ ‫אפשריים‬ ‫פתרונות‬

24. 24
‫תודה‬‫ההקשבה‬ ‫על‬!
‫ארצי‬,‫חיבה‬,‫אלמקייס‬,‫כהן‬-‫פתרונות‬‫בע‬ ‫מיסוי‬"‫מ‬
‫גן‬ ‫רמת‬:‫טלפון‬03-6134111,‫פקס‬03-6133113
‫חיפה‬:04-9118181,‫פקס‬:04-9118188
www.ahec-tax.co.il