1. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
www.ahe c - tax. co. i l
ערב עיון בנושא:
דע בפני מה אתה עומד
התמודדות עם מערכת המיסוי האמריקאית 2014
לשכת רו"ח – מרחב תל אביב
הרצאתו של גדי אלימי, רו"ח ועו"ד
ארצי, חיבה, אלמקייס כהן - פתרונות מיסוי בע"מ
www.ahec-tax.co.il
)!!!( 11/09/2014

2. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מיסוי תושבי ישראל בהשקעות בנדל"ן בארה"ב
מיסוי הכנסות נדל"ן וחובות דיווח בישראל
משטר המס האמריקאי בקליפת האגוז
מיסוי הכנסות נדל"ן וחובות דיווח בארה"ב
שימוש בחברות "שקופות" לצורך השקעה בנדל"ן
מבני השקעה בנדל"ן בארה"ב
www.ahe c - tax. co. i l
מה בתפריט?
2

3. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
www.ahe c - tax. co. i l
מה לשאול?
אזרחבעל גרין קארד(? ( US Person האם גם
פעילות פסיבית או יזמית
אסטרטגית הנבה או מימוש
סטטוס מיוחד למשקיע )עולה חדש, תושב חוזר ותיק...(
שחלופים?
הון עצמי או מינוף? מהו מקור ההון העצמי?
3

4. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מיסוי הכנסות נדל"ן בישראל
www.ahe c - tax. co. i l
יחידים:
) הכנסה שוטפת עסקית )יזמות, תיווך(: שיעורי מס רגילים )עד 48.5%
הכנסה שוטפת פאסיבית )דמי שכירות(: שני מסלולי מיסוי: 15% על
ההכנסה ברוטו בניכוי פחת בלבד )ללא ביטוח לאומי, ללא זיכוי ממס
זר( או שיעורי מס רגילים )בתוספת ביטוח לאומי. יש זיכוי ממס זר(.
הכנסה שוטפת פאסיבית )ריבית(: 25% שיעורי מס רגילים.
. רווח הון: 25%
חברות:
מס חברות – 26.5%
בסיס המס – עפ"י הוראות הפקודה בישראל ולא עפ"י הדוחות הזרים
1040 "(. לדוגמא: הוראות קיזוז הפסדים בארה"ב לעומת סעיף 29 NR"(
לפקודה.
4

5. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
חובות דיווח – ישראל
חובת דיווח על החזקה בחבר בני אדם תושב חוץ )טופס
150 ( – לרבות חברות המוחזקות בעקיפין, ללא קשר
לשיעור ההחזקה.
. חובת דיווח על עסקאות בינלאומיות: טופס מס' 1385
לרבות עסקאות אשראי בינלאומיות )הלוואה לחברה
האמריקאית(.
חובת דיווח לעניין החלת חוזר מ"ה 5/2004 )בקשה
לצורך מס בישראל(. LLC - להשקפת ה
שכיר אינו פטור מהגשת דו"ח ככל שהוא מחזיק באמצעי
שליטה בחבר בני אדם תושב חוץ.
www.ahe c - tax. co. i l
5

6. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
משטר המס האמריקאי בקליפת האגוז
מס חברות פדרלי: עד 35% )עם "גיבנת"(
מס חברות מדינתי: עד 12% )מוכר למס פדרלי(
30% על הרווח :ECI מס סניף לחברות זרות בגין הכנסת
לאחר מס; ישראל: 12.5% . לא חל על יחידים!
)75%-25%( כללי מימון דק: "נמל מבטחים" 1:3
www.ahe c - tax. co. i l
:Check the Box - כללי ה
שקופות כברירת מחדל – S-Corp ,LLC שותפויות, חברות מסוג
חברות זרות – אטומות כברירת מחדל
ניתן לבקש שינוי סיווג של חברות מקומיות וזרות!
6

7. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
משטר המס האמריקאי בקליפת האגוז
www.ahe c - tax. co. i l
מס פדרלי החל על יחידים: עד 39.6%
) $0 עד $9,075 ( 10%
) $9,076 עד $36,900 ( 15%
) $36,901 עד $74,425 ( 25%
) $74,426 עד $113,425 ( 28%
) $113,426 עד $202,550 ( 33%
) $202,551 עד $228,800 ( 35%
) 39.6% )מעל $228,800
מס יסף בשיעור של 3.8% בגין הכנסות העולות על – Medicare
$125,000 )ליחיד נשוי המגיש דוח נפרד( או $200,000 )ליחיד רווק(.
) זיכויים אישיים )כ- $4,000
פיצול ההחזקה לקרובי משפחה )גם לעניין מס העיזבון(
7

8. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
משטר המס האמריקאי בקליפת האגוז
מס מדינתי החל על יחידים: עד 11% )מוכר למס פדרלי(
www.ahe c - tax. co. i l
, קליפורניה, ניו יורק: כ- 9%
טקסס, פלורידה: לא מוטל מס מדינתי
מס עיזבון
) 40% )מעל $1,000,000 – ) שיעורי המס: 18% )עד $10,000
רק $60,000 :US Person פטור למי שאינו
פתרונות אפשריים להקלה במס עזבון לישראלים:
החזקה באמצעות חבר בני אדם שאינו תושב ארה"ב;
ביטוח מס עיזבון;
שחיקת הבסיס למס העיזבון )למשל: הלוואה שהריבית בגינה מזכה ב-
;)Portfolio Interest Exemption
.Non Grantor Trust - נאמנות
8

9. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
משטר המס האמריקאי בקליפת האגוז
מיסוי הכנסות מנדל"ן:
www.ahe c - tax. co. i l
יחידים:
יזמות, תיווך(: שיעורי מס רגילים ( ECI - הכנסה שוטפת עסקית
הכנסה שוטפת פאסיבית )דמי שכירות(: 30% על ההכנסה ברוטו
בדרך של ניכוי במקור או שיעורי מס רגילים
הכנסה שוטפת פאסיבית )ריבית(: פטור עפ"י דין פנימי; 30% על
ההכנסה ברוטו בדרך של ניכוי במקור ) 17.5% באמנה עם ישראל(
או שיעורי מס רגילים על הכנסות המימון נטו )תנאים...(
- )LTCG( רווח הון: עד שנה - שיעורי מס רגילים; מעל לשנה
20% בתוספת מס מדינתי )ללא הגשת דוח – 10% מהתמורה
בדרך של ניכוי במקור, ללא קיזוז הוצאות, אף אם הנכס נמכר
בהפסד(
האם תשלום של 30% על ההכנסה ברוטו הוא בר זיכוי בישראל?
9

10. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
משטר המס האמריקאי בקליפת האגוז
מיסוי הכנסות מנדל"ן:
www.ahe c - tax. co. i l
חברות:
שיעורי מס רגילים )כולל רווח הון לזמן ארוך(
לחברות זרות – גם מס סניף
הכנסה שוטפת פאסיבית )ריבית(: פטור עפ"י דין פנימי; 30% על
ההכנסה ברוטו בדרך של ניכוי במקור ) 17.5% באמנה עם ישראל(
או שיעורי מס רגילים על הכנסות המימון נטו )תנאים...(
10

11. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
LLC חברה אמריקאית מסוג
Corporation LLC – Limited Liability Co. מאפייני התאגיד
בעלי מניות - members - בעלי הזכויות חברים
shareholders
www.ahe c - tax. co. i l
units of - מסמכי הזכויות יחידות השתתפות
interest
shares - מניות
managing - המנהלים חברים מנהלים
members
directors - דירקטורים
תקנון ניהול
והפעלה
operating - הסכם הפעלה
agreement
by laws - תקנון
אחריות אישית ערבות ואחריות מוגבלת ערבות ואחריות מוגבלת
אין דיווח( ( disregarded – שלבי מיסוי חבר אחד
)K1( שני חברים או יותר – שקופה
Check the Box - כללי ה
שני שלבי מיסוי )אטומה(
Check the - כללי ה
Box
11

12. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
LLC חברה אמריקאית מסוג
נחשבת לחברה LLC , חוזר מ"ה 3/2002 : לצרכי מס בישראל
)קרי, תאגיד זר(.
מתחייבת במס כגוף שקוף LLC - חוזר מ"ה 5/2004 : אם ה
בישראל, אולם LLC - בארה"ב והנישום בחר בכך, "תושקף" ה
רק לעניין הזיכוי ממס זר.
יראו ביזם כאילו ביקש להפעיל את הוראות החוזר רק אם יישם
את הוראותיו עם הגשת הדו"ח הראשון לפקיד השומה.
אינם "מושקפים" לישראל? LLC - הפסדי ה
www.ahe c - tax. co. i l
זכאית להטבות אמנה? LLC האם
ולבחור במסלול 122 א לפקודה? LLC - האם ניתן להשקיף את ה
12

13. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מבני מס אופייניים – יחיד, ארה"ב
תושב
ישראל
הון
www.ahe c - tax. co. i l
תושב
ישראל
LLC
תושב
ישראל
חברה
ישראלית
)חדשה(
LLC
הון +
הלוואה
הון +
הלוואה
חברה
ישראלית
)קיימת(
LLC
הלוואה
13

14. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מבני מס אופייניים: חברה, ארה"ב
חברה
ישראלית
LLC
הון +
הלוואה
www.ahe c - tax. co. i l
חברה
ישראלית
INC
הון +
הלוואה
14

15. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
תנאים לסיווג חברה כחברה משפחתית
חבריה הם בני משפחה שלפי סעיף 76 )ד() 1( רואים אותם
כאדם אחד.
בקשתה תומצא לפקיד השומה תוך שלושה חודשים לאחר
התאגדותה.
גם חברה תושבת חוץ.
www.ahe c - tax. co. i l
15

16. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
תנאים לסיווג חברה כחברת בית
חברת מעטים כמשמעותה בסעיף 76 : כל חברה שהיא
בשליטתם של חמישה בני-אדם לכל היותר ואיננה בת-חברה
ולא חברה שיש לציבור ענין ממשי בה.
גם חברה תושבת חוץ.
שכל רכושה ועסקיה הם החזקת בנינים.
גם בנינים מחוץ לישראל.
רשות המסים עשויה להיות שונה ואף נוגדת!
www.ahe c - tax. co. i l
16

17. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
יתרונות חברת בית לעומת חברה
www.ahe c - tax. co. i l
משפחתית
מועד הבחירה בשקיפות:
בית: במועד הגשת הדוח )בינתיים ...(
משפחתית: רק עת הקמתה
מיהות בעלי הזכויות:
בית: שותפים עסקיים.
משפחתית: בני אותה משפחה.
שינוי הסיווג:
בית: אפשרי מדי שנה )בינתיים ...(.
משפחתית: חברה שחדלה להיות חברה משפחתית "תיקנס" ולא
תוכל לשוב ולבקש להיות משפחתית.
17

18. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מבנה מס אפשרי – ארה"ב
www.ahe c - tax. co. i l
18
תושבי
ישראל
הון +
הלוואה
LLC
ישראל
עפ"י LLC יתרונות ביחס להשקפת
: חוזר 5/04
העלאת הפסדים. 
גמישות בהשקפה: אטום בעת 
הנבת דמי שכירות )זהירות, חנ"ז(
ושקוף בעת המימוש.
אין סיכון שלא יתאפשר מסלול 
15% בגין הכנסות משכירות
בחו"ל עפ"י סע' 122 א.
חברה ישראלית?? 
שוטף:
שולי
15%
דיבידנד
רווח הון
25%
ארה"ב

19. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מבנה מס אפשרי
פעילות עסקית יזמית
www.ahe c - tax. co. i l
19
תושבי
ישראל
הון +
הלוואה
LLC
ישראל
שיעור המס הכולל עלול
להיות גבוה מ- 50% )אם
המס האפקטיבי בארה"ב
עולה על 30% ( אך גם נמוך
מכך, בהתאם לרווח הצפוי
ולתקופת הנבת הרווח.
ממילא – יתרון בעיתוי
תשלום המס
אי תחולה של הוראות
החנ"ז בישראל
שוטף:
השקפה: כ- 50% )ישראל +
ארה"ב(
"רווח הון"
כנ"ל
ארה"ב
אי השקפה: שולי בארה"ב מס
דיבידנד בישראל בעת חלוקה

20. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מבנה מס אפשרי
פעילות עסקיתיזמית
www.ahe c - tax. co. i l
תושבי
ישראל
LLC
ישראל
20
הון +
הלוואה
שיעור המס הכולל עלול
להיות גבוה מ- 50% )אם
המס האפקטיבי בארה"ב
עולה על 30% ( אך גם
נמוך מכך, בהתאם לרווח
הצפוי ולתקופת הנבת
הרווח.
ממילא – יתרון בעיתוי
תשלום המס
אי תחולה של הוראות
החנ"ז בישראל
דוגמא – אי השקפה:
שני שותפים ישראלים 
השקעה בפרויקט יזמי במדינת 
פלורידה, כל אחד מחזיק בפחות
מ- 10% בפרויקט.
רווח צפוי: מיליון דולר 
המתפרס על פני שנתיים
אחד השותפים מצרף את בןבת 
הזוג = רווח שנתי לכל אחד
מבני הזוג: 125 אלפי דולר.
מס אפקטיבי בארה"ב: כ- 22% 
מס אפקטיבי "עד הבית": 
41.5%
ארה"ב

21. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מבנה מס אפשרי
משיכת ריבית
www.ahe c - tax. co. i l
הבעיה: פעילות עתירת מס בארה"ב
) בשל פעילות של חברה ישראלית שאינה שקופה בארה"ב ) 50%-43%
בשל העובדה שמדובר בפעילות יזמית בידי יחיד ) 45%-40% (, או
פתרון אפשרי: ניצול מרבי של משיכת ריבית בגין הלוואת
הבעלים
. מס בגין ריבית בידי חברה ישראלית: 26.5%
. מס בגין ריבית בידי יחיד ישראלי שאינו בעל מניות מהותי: 25%
מס בגין ריבית בידי יחיד ישראלי שהינו בעל מניות מהותי: שולי.
פטור בארה"ב או ניכוי במקור בשיעור של 17.5% המותר כזיכוי
בישראל.
21

22. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
מבנה מס אפשרי - משיכת ריבית
www.ahe c - tax. co. i l
חברה ישראלית
תשלום מס בארה"ב בשיעור של 50%
בישראל: אין השלמת מס. עדיפות להשקפת "המבנה" לעומת קבלת
זיכוי עקיף )לצורך ניצול עודף הזיכוי(
העברת 1/3 מהרווח כריבית: הפחתת שיעור המס לכדי כ- 42%
יחיד שאינו בעל מניות מהותי
. תשלום מס בארה"ב בשיעור של 45%
. בישראל: תיתכן השלמת מס לכ- 50%
- העברת 1/3 מהרווח כריבית: הפחתת שיעור המס לכדי כ- 38%
.42%
דוגמאות
22

23. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
השקפת חברה ישראלית "רגילה" בארה"ב
האם החברה תוכל לבקש זיכוי ממס אמריקאי ששילם
היחיד כנגד מס החברות הישראלי?
www.ahe c - tax. co. i l
מיסוי בארה"ב
הכנסה חייבת בחברה הישראלית - מרווח הון שמקורו בארה"ב: 100
מס על בעל המניות הישראלי בארה"ב )*(: 20
)*( החברה ביקשה להיחשב לשקופה בארה"ב, ולכן חלף מס חברות )בשיעור של כ- 42% כולל מס הסניף(, בעל
. המניות הישראלי מגיש דוח בארה"ב ומשלם מס רווח הון בשיעור של כ- 20%
מיסוי בישראל
מס חברות בישראל 26.5
) זיכוי בגין המס ששולם בארה"ב ע"י היחידים בגין רווח ההון ) 20
השלמת מס בישראל 6.5
רווח לחלוקה לבעל המניות הישראלי 73.5
22.05 ) מס בגין דיבידנד בישראל ) 30%
) זיכוי בגין המס ששולם בארה"ב ע"י היחידים ) 0
הבהרה, כדי ליישם את האמור, נדרש להסדיר זאת במסגרת החלטת
מיסוי שתעמיד את התנאים המתאימים.
23

24. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
שחלוף נכסי נדל"ן מחוץ לישראל
גם ערב התיקון, עמדת רשות המסים היא שלא חל על מקרקעין מחוץ
לישראל.
לאחר תיקון 197 : הוראות הסעיף לא יחולו לגבי זכות במקרקעין
הנמצאים מחוץ לישראל. עם זאת, אם נבע לנישום רווח הון ובמדינת
החוץ לא שולם מס בעקבות שחלוף, יחולו הוראות אלה:
שולם מס בעת מכירת "המקרקעין הנרכשים", יינתן זיכוי בשל מסי החוץ ששולמו
על חלק רווח ההון שנדחה, כנגד המס החל על הנישום בשנת המס שבה שולמו מסי
החוץ, תחילה בשל רווח הון שהופק מחוץ לישראל, והיתרה כנגד הכנסות אחרות
שהופקו או נצמחו מחוץ לישראל;
לא היה ניתן לקבל זיכוי כנגד הכנסות חוץ כאמור, יינתן הזיכוי כנגד המס החל על
הכנסות שהופקו או נצמחו בישראל מכל מקור שהוא;
סכום שלא ניתן לקזזו, כולו או מקצתו, כנגד מסי החוץ ששולמו בשל המקרקעין
הנרכשים, יוחזר לנישום בתום שנת המס שבה נמכרו במקרקעין הנרכשים;
www.ahe c - tax. co. i l
24

25. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
שחלוף נכסי נדל"ן מחוץ לישראל
www.ahe c - tax. co. i l
הזיכוי כאמור יחול בהתקיים תנאים אלה:
על חילוף המקרקעין היו חלות הוראות סעיף 96 אילו לא מדובר היה בנכס
מקרקעין מחוץ לישראל )נכס בר פחת, רכישת הנכס החלופי 4 ח' לפני עד 12 ח'
אחרי, מחיר הנכס החלופי גבוה מיתרת המחיר המקורי של הנכס הנמכר(;
הנישום הוכיח להנחת דעתו של פקיד השומה, שחילוף המקרקעין במדינת החוץ
לא התחייב במס בשל הוראות הדין הזר במדינת המקור הדומות במהותן להוראות
; סעיף 96
נותרה יתרה של מסי החוץ אשר לא ניתן בשלה זיכוי, יחולו עליה
הוראות בדבר עודף זיכוי ממס זר.
25

26. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
החלטות מיסוי רלבנטיות והשלכותיהן
על משקיעים ישראלים בארה"ב
בשנים האחרונות, ניתנו החלטות מיסוי המעניקות פרשנות לכללי הזיכוי
העקיף בישראל, בפרט במקרים של שותפויות וחברות אמריקאיות מסוג
.LLC
בעוד שרשות המסים הקילה עם שילובן של שותפויות במבנה לעניין
אמריקאיות היא LLC הזיכוי העקיף, הפרשנות לגבי שילובן של חברות
מצמצמת ונוקשה, לטעמנו יתר על המידה.
המוחזקות במישרין LLC במקרה אחד )ה"מ 42/08 (, נקבע שחברות מסוג
בשיעור של 100% )ולפיכך נחשבות ל- )INC( ע"י חב' בת זרה
בדין המס האמריקאי(, לא מהוות "שכבה" "disregarded entities"
לעניין הזיכוי העקיף, מהנימוק שהכנסת חברת הבת ממנה חולק
.LLC - הדיבידנד, כוללת את ההכנסה שהופקה ע"י חברות ה
www.ahe c - tax. co. i l
26

27. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
החלטות מיסוי רלבנטיות והשלכותיהן
על משקיעים ישראלים בארה"ב )המשך(
לאחר פרסום ההחלטה האמורה, פורסמה ה"מ אחרת בנושא, בה נקבע
המוחזקת ע"י חברה זרה בשיעור של 49% בלבד מונעת קבלת LLC - ש
ללא קשר ,LLC - זיכוי עקיף בגין הכנסות החברות המוחזקות ע"י ה
נמוך מהנדרש LLC - לשיעור ההחזקה בהן, מהנימוק ששיעור ההחזקה ב
אם ,LLC - לגבי חברה נכדה ) 50% ( ושמיסי החוץ שהוטלו על הכנסת ה
.LLC - הוטלו, לא כללו הכנסה של החברות המוחזקות ע"י ה
עמדת הרשות: החלטה זו "מאובחנת" מהחלטה המקלה שלעיל, ולא
בשכבה LLC - מבטלת אותה. עם זאת, למרות שניתן זיכוי עקיף ל
בשכבה LLC - שלישית במסגרת ה"מ 42/08 , לא יינתן זיכוי עקיף ל
רביעית או יותר.
אנו בדעה שאין מקום להבחנה זו, שהרי בשני המקרים הכנסת החברה
כוללת את LLC - הזרה )בת או נכדה( שמחזיקה בשרשור בחברות ה
www.ahe c - tax. co. i l
.LLC's - הכנסות ה
27

28. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
החלטות מיסוי רלבנטיות והשלכותיהן
על משקיעים ישראלים בארה"ב )המשך(
יחידים
אמריקאים
www.ahe c - tax. co. i l
28
החלטת המיסוי בהסכם מס'
4554/12 , שעניינה קביעת היבטי
מיסוי בעניין השקעה בבניין
בארה"ב.
היחיד ביקש שהכנסותיה של ה-
המחזיקה בבניין ייוחסו LLC
בשקיפות אליו, תוך מתן זיכוי
של מלוא המס המשולם
בארה"ב ולפיכך ליהנות מזיכוי
בגין מס זר ששילם החבר.
יחיד
ישראלי
LLC משפחתית משפחתית
LLC
LLC LLC
בניין NOTE

29. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
החלטות מיסוי רלבנטיות והשלכותיהן
על משקיעים ישראלים בארה"ב )המשך(
ניתן לדרוש זיכוי בגין המס האמריקאי שישולם ע"י החב' המשפחתיות.
מדובר בהבהרה מיטיבה ביחס להוראות החוזר, שלא קובע מפורשות
ושלא דן מפורשות במקרה בו חברה "LLC's שניתן להשקיף "שרשרת
ישראלית היא "הנישום" לצורך מס בארה"ב, בעוד שבישראל זהו היחיד.
עם זאת, נקבע שהזיכוי שיינתן ליחיד יהיה כנמוך מבין שתי החלופות
הבאות: ) 1( המס הזר ששולם בפועל בארה"ב ע"י החב' המשפחתיות; או
LLC - 2( המס הזר שהיה משולם בארה"ב ע"י הנישום אילו החזיק את ה (
העליונה ישירות, ולא באמצעות החב' המשפחתיות.
מדובר בהכבדה לא מבוטלת בנטל המס הכולל, משום שמס החברות
בתוספת מס הסניף שצפויות החב' המשפחתיות לשלם בפועל גבוה
מהותית מזה שהיה משלם היחיד הישראלי אילו השקיף את החברות
.LLC - המשפחתיות לצורך מס בארה"ב או אילו החזיק במישרין ב
לדעתנו, אין מקום להגבלה כאמור.
www.ahe c - tax. co. i l
29

30. Artzi, Hiba, Elmekiesse, Cohen
www.ahe c - tax. co. i l
תודה