2. DEFINISI RISIKO PASAR
•Risiko Pasar merupakan
kondisi yang dialami suatu
perusahaan disebabkan
perubahan kondisi dari
situasi pasar di luar
perusahaan.
3. MUNCULNYA RISIKO PASAR
• Risiko pasar muncul karena harga pasar bergerak dalam arah yang merugikan
organisasi. Risiko pasar merupakan kondisi yang dialami oleh suatu perusahaan
yang disebabkan oleh perubahan kondisi dan situasi pasar di luar dari kendali
perusahaan.
4. BENTUK-BENTUK RISIKO PASAR
1. General Market (Risiko pasar secara umum)
Risiko pasar secara umum dialami oleh seluruh perusahaan yang disebabkan
oleh Lembaga terkait yang mana kebijakan tersebut mampu memberi pengaruh
bagi seluruh sector bisnis.
2. Specific Market Risk
Risiko pasar secara spesifik adalah risiko yang hanya dialami secara khusus
pada satu sector atau sebagian bisnis tanpa menyeluruh.
5. CONTOH GENERAL MARKET RISK
• Pada saat bank sentral suatu negara melakukan kebijakan tight money policy
(kebijakan uang ketat) dengan berbagai instrumennya seperti menaikkan suku
bunga BI rate. Dimana kebijakan menaikkan BI rate ini akan membawa pengaruh
secara menyeluruh pada seluruh sektor bisnis yang berhubungan dengan interest
rate related instrument (berbagai instrument yang berhubungan dengan suku
bunga).
• Salah satu pihak yang dianggap langsung berhubungan dekat dengan interest rate
related instrument adalah perbankan.
6. CONTOH SPESIFIC MARKET RISK
• Pengumuman yang dikeluarkan oleh suatu lembaga penilai dimana lembaga
penilai tersebut memiliki reputasi yang baik dan diakui oleh publik. Bahwa
mereka mengumumkan PT.XYZ memiliki kinerja yang rendah dan memiliki utang
yang besar serta laporan yang dipublikasikan selama ini kepada publik tidak
sesuai dengan sebenarnya. Sehingga atas berita tersebut saham dan obligasi
perusahaan tersebut langsung jatuh dan jatuhnya saham serta obligasi
perusahaan tersebut tidak diikuti oleh perusahaan lain. Salah satu perusahaan
dimana pihak manajemen atau komisaris perusahaan terlibat tindak kriminal yang
luar biasa dan diekspose oleh berbagai media. Sehingga opini publik telah
terbentuk bahwa perusahaan tersebut tidak baik dan jelek.
7. SEBAB TERJADINYA RISIKO PASAR SECARA UMUM
(GENERAL MARKET RISK)
• Beberapa penyebab yang menimbulkan terjadinya risiko pasar secara umum:
1. Foreign Exchange Risk
2. Interest Rate Risk
3. Commodity Position Risk
4. Equity Position Risk
5. Politic Risk
8. FOREIGN EXCHANGE RISK
(PASAR VALUTA ASING)
• Tempat dimana dilaksanakan berbagai aktivitas keuangan baik dalam bentuk
penjual surat berharga yang dilakukan oleh pasar modal dan juga penjualan mata
uang (currency) seperti yang dilakukan di pasar uang.
• Pasar Valuta Asing merupakan bagian dari pasar keuangan.
• Sejarah terjadinya pasar valuta asing karena diterpakannya floating exchange rate
system pada tahun 1970an, sehingga sejak saat itu mata uang di dunia
terintegrasi dalam satu bentuk pasar.
9. INTEREST RATE RISK
• Risiko yang di alami akibat dari perubahan suku bunga yang
terjadi di pasaran yang mampu memberi pengauh bagi
pendapatan perusahaan.
10. COMMODITY POSITION RISK
• Suatu siuasi dan kondisi dimana terjadinya kerugian akibat perubahan harga
barang komoditi di pasar yang disebabkan oleh faktor - faktor tertentu, dimana
kondisi ini akan semakin parah pada saat barang komoditi tersebut telah terikat
kontrak dalam suatu kontrak perjanjian (commodity contrack) serta informasi
tersebut telah sampai ke pasar.
11. EQUITY POSITION RISK
• Equity position risk (risiko perubahan kekayaan)
Suatu kondisi dimana kekayaan perusahaan (stock and share) mengalami
perubahan dari biasanyan sehingga perubahan tersebut memberi dampak pada
keuntungan dan kerugian karyawan.
12. POLITIC RISK
• Sesuatu sangat pening bagi suatu negara.Stabilitas politik menjanjikan
terciptanya pembangunan yang berkelanjutan, namun jika pemimpin dan pihak
terkait di suatu negara tidak mampu menciptakan iklim kondusif dalam bidang
politik maka artinya seluruh pemimpin dan aparatur di negara tersebut tidak
memiliki semangat kemimpinan.Jika kondisin ini terus terjadi maka yang terjadi
adalah krisis kepemimpinan.
13. JENIS RISIKO PASAR
Risiko
Suku
Bunga
• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif)
karena perubahan suku bunga. Risiko Suku Bunga pada Banking Book
merupakan bentuk risiko pasar paling dominan di perbankan Indonesia
yang meliputi repricing risk, yield curve risk, basis risk, options risk.
Risiko
Nilai Tukar
• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif)
akibat perubahan nilai tukar valuta asing, termasuk perubahan harga emas
dimana.
Risiko
Ekuitas
• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif)
akibat perubahan nilai ekuitas, dan mencakup seluruh posisi ekuitas pada
kategori AFS (available for sale).
Risiko
Komoditas
• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif)
akibat perubahan nilai komoditas. Risiko translasi nilai tukar atas seluruh
posisi valas (aset dan kewajiban) pada neraca, baik trading maupun
banking book
14. KESIMPULAN
• Risiko pasar adalah kerugian pada posisi neraca dan rekening
administratif termasuk transaksi derivatif akibat perubahan keseluruhan
pada kondisi pasar. Risiko ini dapat bersumber dari trading-
book maupun banking book bank.
• Risiko pasar didefinisikan sebagai risiko kerugian pada posisi neraca dan
rekening administratif yang diakibatkan oleh perubahan / pergerakan
variabel pasar al. tingkat suku bunga, kurs valuta asing, saham dan
komoditi.
• kebijakan penurunan suku bunga oleh pemerintah menyebabkan
penurunan suku bunga di pasar sehingga mempengaruhi harga dari
seluruh instrumen keuangan yang terkait dengan pergerakan suku
bunga. Risiko Pasar Umum (General market risk)dikelompokkan
menjadi 4 jenis, yaitu : Risiko suku bunga, Risiko posisi ekuit, Risiko
