С 26 сентября по 15 октября Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ совместно с Moscow Seed Fund проводит инвестиционный курс HSE{Invest} для начинающих предпринимателей и руководителей стартап-проектов.
В программу занятий включены лекции и мастер-классы, которые проводят эксперты, аналитики и руководители венчурных фондов. Участники курса смогут также потренировать свои навыки переговоров с потенциальными инвесторами, узнать, как правильно составить контракт и узнать о принципах работы бизнес-ангелов. Все творческие задания для слушателей носят исключительно практический характер.
Что дает участие в курсе:
Встречи с ведущими экспертами в отрасли венчурного инвестирования
Профессиональную экспертизу и подробный разбор презентационных материалов стартапа.
Возможность узнать о структуре фондов, “smart”-программах и инвестиционном этикете.
Темы лекций:
Карта инвестиционного рынка. Понимание структуры и отраслей фондов.
Smart money – умный инвестор.
Инвестиционный этикет. Правило первого свидания.
Стартап на посеве.
Бизнес-ангелы: кто это и зачем нужны?
Тюнинг стартапа. «Упаковка» (понимание ключевых точек. презентация).
Защити себя. Инвестиционный контракт.
Публикация, подготовленная Центром технологий и инноваций PwC при экпертной поддержке РВК, - это путеводитель, который призван помочь начинающему предпринимателю раскрыть некоторые секреты венчурных инвестиций, понять основные принципы, которыми руководствуются инвесторы, выбирая, куда инвестировать, а также лучше подготовиться к общению с инвестором.
Интерактивная версия публикации доступна на http://www.pwc.ru/cti/key2vc
Scaling Up Innovation, Harvard Business Review, In RussianThomas Nastas
Tom Nastas (Thomas D. Nastas) English language translation of \'The Goward Plan to Scaling Up Innovation, published in the Harvard Business Review, Russian and Hungarian language editions
Особенности венчурных проектов ранних стадий. Инвестиционный фокус, требования к структурированию компаний. Типовая структура венчурного фонда. Структура типовой сделки. Защита прав инвестора в венчурном проекте. Роль юриста в процессе подготовки сделки. Term Sheet. Convertible Note. Различие римского и английского права. Кейс.
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...Business incubator HSE
С 29 июля по 12 августа Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ проводит курсы инвестиционной грамотности для стартапов «Road map: подготовка к инвестициям». Программа занятий комбинирует лекции и мастер-классы, которые ведут в реальном времени аналитики, эксперты и руководители венчурных фондов, открытые для вопросов участников и предметных консультаций.
В рамках курса "Road map: подготовка к инвестициям" слушателям придется проверить свою вежливость на прочность, переоформить презентационные материалы, пересчитать финансовую модель, потренировать свои навыки выступлений, привлекая инвестора на свою сторону. Все задания и работа участников носит исключительно практический характер. Сотрудничество с экспертами направлено на развитие навыков по формированию "дорожной карты" и планированию поэтапного участия в инвестиционной сессии.
Что дает участие в курсе:
- Личные знакомства с ведущими экспертами в отрасли венчурного инвестирования.
- Список контактов представителей фондов и институтов развития.
- Профессиональную экспертизу, оценку документов и разбор презентационных материалов стартапа.
- Практические навыки и знания по построению и прохождению поэтапной карты для инвестиционной сессии.
Глава из книги Инновационное предпринимательство: как работает венчурная «лестница» / Сборник
статей. — Москва: ОАО «Российская венчурная компания», «Бизнес-журнал», 2010. — 64 с.
С 26 сентября по 15 октября Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ совместно с Moscow Seed Fund проводит инвестиционный курс HSE{Invest} для начинающих предпринимателей и руководителей стартап-проектов.
В программу занятий включены лекции и мастер-классы, которые проводят эксперты, аналитики и руководители венчурных фондов. Участники курса смогут также потренировать свои навыки переговоров с потенциальными инвесторами, узнать, как правильно составить контракт и узнать о принципах работы бизнес-ангелов. Все творческие задания для слушателей носят исключительно практический характер.
Что дает участие в курсе:
Встречи с ведущими экспертами в отрасли венчурного инвестирования
Профессиональную экспертизу и подробный разбор презентационных материалов стартапа.
Возможность узнать о структуре фондов, “smart”-программах и инвестиционном этикете.
Темы лекций:
Карта инвестиционного рынка. Понимание структуры и отраслей фондов.
Smart money – умный инвестор.
Инвестиционный этикет. Правило первого свидания.
Стартап на посеве.
Бизнес-ангелы: кто это и зачем нужны?
Тюнинг стартапа. «Упаковка» (понимание ключевых точек. презентация).
Защити себя. Инвестиционный контракт.
Публикация, подготовленная Центром технологий и инноваций PwC при экпертной поддержке РВК, - это путеводитель, который призван помочь начинающему предпринимателю раскрыть некоторые секреты венчурных инвестиций, понять основные принципы, которыми руководствуются инвесторы, выбирая, куда инвестировать, а также лучше подготовиться к общению с инвестором.
Интерактивная версия публикации доступна на http://www.pwc.ru/cti/key2vc
Scaling Up Innovation, Harvard Business Review, In RussianThomas Nastas
Tom Nastas (Thomas D. Nastas) English language translation of \'The Goward Plan to Scaling Up Innovation, published in the Harvard Business Review, Russian and Hungarian language editions
Особенности венчурных проектов ранних стадий. Инвестиционный фокус, требования к структурированию компаний. Типовая структура венчурного фонда. Структура типовой сделки. Защита прав инвестора в венчурном проекте. Роль юриста в процессе подготовки сделки. Term Sheet. Convertible Note. Различие римского и английского права. Кейс.
Инвестиционный курс "Road map: подготовка к инвестициям" - "Подбери фонд" Люб...Business incubator HSE
С 29 июля по 12 августа Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ проводит курсы инвестиционной грамотности для стартапов «Road map: подготовка к инвестициям». Программа занятий комбинирует лекции и мастер-классы, которые ведут в реальном времени аналитики, эксперты и руководители венчурных фондов, открытые для вопросов участников и предметных консультаций.
В рамках курса "Road map: подготовка к инвестициям" слушателям придется проверить свою вежливость на прочность, переоформить презентационные материалы, пересчитать финансовую модель, потренировать свои навыки выступлений, привлекая инвестора на свою сторону. Все задания и работа участников носит исключительно практический характер. Сотрудничество с экспертами направлено на развитие навыков по формированию "дорожной карты" и планированию поэтапного участия в инвестиционной сессии.
Что дает участие в курсе:
- Личные знакомства с ведущими экспертами в отрасли венчурного инвестирования.
- Список контактов представителей фондов и институтов развития.
- Профессиональную экспертизу, оценку документов и разбор презентационных материалов стартапа.
- Практические навыки и знания по построению и прохождению поэтапной карты для инвестиционной сессии.
Глава из книги Инновационное предпринимательство: как работает венчурная «лестница» / Сборник
статей. — Москва: ОАО «Российская венчурная компания», «Бизнес-журнал», 2010. — 64 с.
iab russia digital advertisers barometerFedor Virin
The following is the key results and conclusions of the IAB Russia Digital Advertisers Barometer
research, which is a study of opinions of advertisers regarding market, tools and players in
this market. This research is primarily a direction indicator of sorts, which shows changes in the
market sentiment, their transformation depending on the situation inside the market (inventory,
advertising tools, analytics etc.), and the economic situation in the country and in the world.
Based on this research, we can draw conclusions about how the situation will change in the
future.
The latest LUMA Display Ad Tech Landscape is a living document. While it is impossible to categorize companies across an industry into discrete categories, this is at least an attempt to organize the landscape. If you have constructive suggestions, please email them to me at tkawaja@lumapartners.com.
Презентация вебинара по технике привлечения инвестиций "Инвестиционные переговоры". Предлагаемый курс включает в себя психологические (ментальные) техники, позволяющие соискателю инвестиций избежать множества ошибок в организации финансирования коммерческого проекта, в т.ч. стартапа.
There are two types of methods to deal with early stage investments - assessment and valuation. No method for subsequent investors of Series A,B,C, etc. is relevant. Viewing a startup as a whole thing is crucial to have a successful exit option in future.
Инвестиции в технологии: новые вызовы и типичные ошибкиLiudmila Golubkova
Инвестиции в технологии - новый вызов и новый шанс для венчурного инвестора. Как правильно вкладывать в технологические проекты? Каковы типичные ошибки? Опыт Израиля: что сделало эту маленькую страну мировой startup nation? Мифы и действующие механизмы израильских высокотехнологичных инвестиций.Можно ли повторить этот опыт? И нужно ли нам это делать?
Инфраструктура поддержки инновационных компаний. Рекомендации как расти в ...Business incubator HSE
Анастасия Тюрина, директор Инновационного центра НИУ ВШЭ,
Презентация с панельной дискуссии "Как растить стартапы в кризис?", 20.10.2015.
https://plus.google.com/u/2/events/cjpat3hoi2rsfcle00qteh7ubr8
Предприниматель-инноватор: КАК ПРИВЛЕЧЬ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТОРАVadim Kotelnikov
Слайды пятой главы книги "Предприниматель-инноватор. Истории и секреты успеха" (Вадим Котельников), подготовленной в качестве учебного пособия для молодых инноваторов и, в частности, участников инновационной смены Селигер 2010
Какие проекты могут привлечь инвестиции, а какие нет
Как сделать компанию инвестоспособной
Модели инвестиций в компании
Как подобрать модель инвестирования для своей компании
Как мы в фонде «Starta Capital» работаем над созданием инвестоспособных компаний
1. Экосистема инвестиций
в интернет-стартапы
Федор Вирин
Data Insight
аналитическое агентство
DA
TA
in sight
2. Data Insight – аналитическое агентство
Стартапы
• Экспертиза стратегии, маркетинга, технологическая
• Анализ конкурентного поля
• Исследование рынка стартапов в стране
• Исследования рынков других стран, регионов
Электронная торговля
• Рынки электронной коммерции по сегментам и
макрорегионам
• Исследования международных рынков e-commerce
• Исследование мобильной коммерции
• Мониторинг российских и зарубежных новостей e-commerce
Интернет-реклама
• Исследования рынка интернет-рекламы
• Мониторинг новостей интернет-рекламы и интернет-
маркетинга в России и за рубежом
3. Жизнь на Марсе есть!
Почти все элементы структуры рынка интернет-стартапов
в России присутствуют. Но они не сбалансированы!
Труднопреодолимых стратегических проблем в экосистеме
нет! Но … дьявол в деталях.
Больше всего для зрелости рынка не хватает критической
массы инвесторов и стартапов. Причем одновременно!
На рынке объективно много денег, он «перегрет», притом что
достаточно качественных проектов и команд значительно
меньше желаемого.
4.
5. Питательная среда стартапов
Конференционные площадки
Площадки для стартаперов
Дают стартаперам
возможность заявить о себе,
проверить свои компетенции и
жизнеспособность своих идей,
найти единомышленников,
партнёров, консультантов
и потенциальных инвесторов
заявить о себе на рынке
Прививают навыки
предпринимательского
мышления,
учат строить бизнес на СМИ
инновационных
технологиях,
в том числе с нуля
Транслируют информацию
Образовательные об отрасли, способствуют
учреждения формированию её
понятийной базы,
популяризуют стартап-
бизнес, рассказывают
истории успеха, помогают
молодым игрокам
разобраться в рынке
6. Путь к первым деньгам
Бизнес-ангелы
Бизнес-инкубаторы
Частные инвесторы,
вкладывают средства в
стартап на начальной фазе
Объединения бизнес-ангелов его развития. В дальнейшем
обычно продают свою долю
инвесторам поздних стадий
Материальная и
Аудит, консалтинг, интеллектуальная среда
для «выращивания»
рейтингование стартапов, комплексной
подготовки к
самостоятельному
развитию
Присутствуют в любой
группе
Аркадий
Морейнис,
«Главстарт» Агрегаторы стартапов,
В России рынка стартапов практически нет, он менторы
не сформирован, не структурирован. На
рынке не хватает игроков, которые работают
с несформировавшимися командами, на
уровне людей и идей, собирают их и дают Точки входа на рынок,
первые деньги, чтобы на выходе получилась площадки, которые
проводят первичный
команда, готовая ко вхождению в
отсев перспективных
инвестиционную воронку. Все существующие
стартапов для
игроки пытаются работать с готовыми инвесторов
проектами, которых очень мало, а работать
нужно от основания этой пирамиды.
7. Фонды ранних стадий, посев
Инвестируют по преимуществу в стартапы,
Фонды ранних стадий располагающие рабочим прототипом продукта,
с зарегистрированным юрлицом и сформированной
командой, имеющие четкий план дальнейшего развития
и, как правило, начавшие генерировать денежный поток.
Вкладывают средства в идею или проект,
давая авторам стартапа возможность
начать работу над реализацией своего
замысла. В России пока крайне редки.
Александра Рассказова,
eVenture Capital Partners
Состояние фондов от seed до exit, то есть в
Фонды посевных
середине, где находятся фонды ранних стадий, инвестиций
инвесторы стадии роста, более или менее
нормальное. Но „на концах” ситуация до сих пор
не очень хорошая. Притом отношение к риску у
инвесторов на seed-стадии жёстче, чем в США. Во
многом этот провал не позволяет
предпринимателям начать экспериментировать,
жить своим стартапом.
8. Недоразвитые сегменты внизу
В России
не развит. На Западе:
Краудфандинг
Кредитование стартапов
практически не развито,
исключения
единичны
Банки
Частные лица вне IT-бизнеса
В том числе 3F:
family, friends, fools
9. Узкие места
Верх и низ экосистемы стартапов, вход и выход.
«Инвестиционная засуха» на seed -стадии. Как минимум
требуется действующий прототип, но и часто и его мало.
Отсутствие качественных бизнес-инкубаторов - начального
звена инвестиционной цепочки.
Не хватает фондов категории smart money. В дефиците
компетенции управления IT-проектами - эта помощь особенно
нужна стартапам.
Не развиты отдельные виды финансирования, в том числе
банковское и краудфандинг.
Бизнес-ангелы, равно как и венчурные фонды, пока мало
специализируются на конкретных сегментах.
10. Фонды поздних стадий
Фонды прямых инвестиций Предпочитают «входить»
в динамично развивающиеся компании,
делая де-факто уже не венчурные инвестиции,
на стадии активного роста
Фонды поздних стадий
Алексей Басов,
ИХ «Финам» Либо инвестируют
В настоящее время структура российского рынка на поздних стадиях,
IT-инвестиций только складывается, конвейер по расширения и роста,
ведению бизнеса от seed-стадии до стратега либо «ведут» проект еще начиная
только начинает собираться. Это приводит к тому,
что зачастую инвесторы не до конца могут
с ранних стадий
определить свою функцию, правильно выбрать
момент входа и выхода из проекта, тип
следующего инвестора. Классических
инвестиционных историй на рынке не так много
при значительном количестве сделок.
11. Государство, совместные инвестиции
Фонды фондов /
Фонды совместных инвестиций
Господдержка стартапов
Государство создает
инвестиционные фонды
с участием частных инвесторов.
Аркадий
Морейнис,
«Главстарт» Молодые перспективные
У нас есть РВК, которого нет на Западе, то есть
интернет-компании имеют шанс
централизованный государственный фонд
стартапов, у нас есть „Сколково”, дающее получить поддержку от государства
гранты централизованно. На ранней стадии (гранты, субсидии, налоговые льготы)
развития американского рынка государство
также инвестировало в него, и Кремниевая
долина появилась не на пустом месте. Сейчас у
нас та же стадия, и на ней без государства не
обойтись, потому что только оно может
позволить себе вкладываться в расчете на
долгосрочную перспективу.
12. Почему Россия не Америка?
Практически нет практики соинвестирования. Нет публичных кейсов.
Более длинный гризонт инвестирования. Инвесторы дольше ведут
проекты самостоятельно, менее охотно передают их следующей лиге
Продажа на ранних стадиях — редкость.
Российские венчурные инвесторы стараются получить бОльшую,
нежели принято на Западе, долю в стартапах. Возможно, поэтому
часто проекты, попавшие «в фонд», становятся пассивнее.
Инвестиции в интернет являются бизнес-трендом. Оборотная сторона
медали — большое число некомпетентных инвесторов.
Реальный сектор экономики пока слабо связан с интернет-
инвестициями
13. Зарубежные фонды
Инвестирующие
самостоятельно Инвестирующие через
российских партнеров
На рынке увеличивается число
Зарубежных фондов.
Часть из них работает
через собственные представительства,
часть предпочитает открывать фонды
вместе с российскими партнерами
14. Стратегические инвесторы
Российские Зарубежные
стратегические стратегические
инвесторы: инвесторы
медиагиганты
Независимо от
своей юрисдикции и рыночной ниши
стратегические инвесторы сходятся в одном:
они рассчитывают на то, покупаемый актив
усилит их собственные возможности
Российские стратегические
инвесторы:
Наталия Чанышева,
независимый интернет-компании
эксперт
«По моему субъективному ощущению, на
рынке преобладают портфельники и
стратеги. Немного — крупные фонды.
Совсем нет сидов. Нет и IPO толком. <…>
Приход стратега — это сохранение именно
бизнеса, забота о генерящемся потоке денег
от клиентов. Это если стратег умный. А если
нет, бизнес погибнет. Не лучшая и не худшая
замена тому, что он может лопнуть.
15. Доктор?
Рынок перегрет! Качественные проекты и команды на вес золота, так
и умные деньги … инвесторы не готовы растить команды – дорого.
Огромная дыра в ранних стадия финансирования – деньги в этот
момент получить почти невозможно
Дыра на выходе – очень мало успешных кейсов, неразвитый институт.
Возможно, наиболее результативной будет связка «венчур-стратег» ,
однако, стратегические инвесторы сейчас выступают на этом рынке
самостоятельно.
Очень долгий горизонт инвестирования, а кушать хочется уже
вечером.
Практически отсутствуют фонды, инвестирующие в узкой нише,
специализированные фонды.
16. Data Insight – аналитическое агентство
Стартапы
• Экспертиза стратегии, маркетинга, технологическая
• Анализ конкурентного поля
• Исследование рынка стартапов в стране
• Исследования рынков других стран, регионов
Электронная торговля
• Рынки электронной коммерции по сегментам и макрорегионам
• Исследования международных рынков e-commerce
• Исследование мобильной коммерции
• Мониторинг российских и зарубежных новостей e-commerce
Интернет-реклама
• Исследования рынка интернет-рекламы
• Мониторинг новостей интернет-рекламы и интернет-маркетинга в
России и за рубежом
a@datainsight.ru +7 495 7254946