2. ПОЧЕМУ МЫ СОЗДАЕМ ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД
На текущий момент рынок венчурного инвестирования в России – один
из наиболее перспективных из-за высокого спроса на альтернативные
формы бизнеса. Именно поэтому инвесторы заинтересованы в быстром
создании предприятий высокой рентабельности на долгосрочный период.
VENTURE it
В ЧЕМ ПРЕИМУЩЕСТВА IT-ПРОЕКТОВ
• развитая предпринимательская инфраструктура и экспертное
сообщество;
• относительно невысокая стоимость входа в компанию, малый срок
реализации и окупаемости;
• потенциально высокая доходность инвестиций интернет-проектов
(IRR – 70% в год).
МЫ ОБЕСПЕЧИВАЕМ
ВЫХОД IT-ПРОЕКТОВ НА
ЛИДИРУЮЩИЕ ПОЗИЦИИ
СПРАВКА Коньюнктура рынка позволяет
И МИРОВОЙ РЫНОК инвестору получать доход в размере
15 руб. на вложенный рубль.
ПОЧЕМУ МЫ НА РЫНКЕ ИНТЕРНЕТ-ТЕХНОЛОГИЙ НАШИ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА ПЕРВЫЙ ГОД
• покрытие широко-полосным доступом в Интернет в России вырастет • обширная база интернет-проектов, прошедших предварительную экс-
с 30% до 80–90% к 2015 г.; пертизу;
• наш IT-рынок имеет высокий интеллектуальный потенциал, низкие • собственная система отбора интернет-проектов: всего за год было
цены на разработку и необходимые ресурсы; просмотрено более 400 проектов (по 18 проектов в месяц от одного
• постоянно растущая потребность населения в новых эксперта). В предварительный портфель инвестирования было выбрано
IT-ресурсах и IT-решениях: доля IT-услуг в структуре расходов 10 проектов с конверсией в 5% от общей базы, 7 других проектов прошли
в 2001 г. составляла 1–2%, а в 2012 г. планируется увеличение до 5–6%; экспертизу и были переданы партнерам на финансирование. Средняя
• по прогнозам, российский рынок IT-технологий вырастет в 6 раз стоимость каждого проекта на сегодня: 4 млн долл.;
к 2020 г. • уникальный экспертный совет, состоящий из успешных IT-предпри-
нимателей;
• развитая партнерская сеть в сфере венчурной индустрии как в России, так
и за границей;
• участие и организация мероприятий международного уровня в IT
ЧЕТКИЙ ПЛАН ДЕЙСТВИЙ — ОСНОВА УСПЕХА! и венчурной индустрии;
• активная и опытная команда молодых специалистов.

3. МИССИЯ VENTURE it
Капитализация наиболее успешных проектов в сильнейшие компании
с целью продажи крупным игрокам IT-рынка либо создания компаний-
гигантов на территории РФ с последующей интеграцией за рубеж.
VENTURE it
ЗАДАЧИ VENTURE it
МЫ ИЩЕМ СВЕЖИЕ
• осуществление поиска и проведение экспертизы венчурных проектов;
• консолидация активов для инвестирования в высокодоходные проекты;
ИННОВАЦИОННЫЕ
• диверсификация рисков участников рынка венчурного капитала. ПРОЕКТЫ, МОЛОДЫЕ И
УВЛЕЧЕННЫЕ КОМАНДЫ
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА VENTURE it
бизнес-модель проверена, участие
экспертов отрасли не обязательно,
инвестируют любые финансовые
игроки: стратегические инвесторы,
фонды, банки
бизнес-модель не подтверждена,
инвестировать могут только
профессионалы с отраслевым
опытом
EXPANSION
“расширение”
EARLY
GROWTH
“ранний
рост”
SEED STARTUP
“посевная” “запуск”
ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ – не более 1 млн долл.
ОБЪЕМ РЫНКА – не менее 1 млрд долл.
«Долина смерти» Точка
безубыточности

4. СТАДИИ РАБОТЫ ФОНДА
ОТБОР (11–17 ПРОЕКТОВ) КРИТЕРИИ
B2C, C2C B2B
На стадиях А-В, работающие Постоянное увеличение дохода
проекты с постоянным увеличе- в 20 тыс. долл./мес. за последние
нием аудитории в 1%/день два квартала.
за последний квартал.
УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ КОНТРОЛЬ УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛИЗАЦИЯ
Совет директоров Экспансия Рост стоимости проекта
Для контроля за фи- Технологический отрыв ROI 15
нансовыми потоками от конкурентов:
назначаются под- не менее года.
контрольные фонду
лица.
ВЫХОД ИЗ ПРОЕКТА / С момента принятия проекта в фонд и его финансирования команда
ПРОДАЖА VENTURE it начинает продажу продукта инвесторам и фондам следующей
стадии, а также потенциальным институциональным инвесторам (крупным
компаниям). На протяжении всех 3-х лет – ведение проекта в фонде.
ЗАКРЫТИЕ ФОНДА Возврат инвестиций инвесторам, распределение «успешного дохода» между
экспертами, управляющими и венчурными партнерами фонда.

5. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ФОНДА
ИНВЕСТОРЫ
УПРАВЛЯЮЩИЕ ЭКСПЕРТЫ
ПАРТНЕРЫ
аналитика, маркетинг, экспертный венчурные привлекаемые
эдвайзеры
юристы совет партнеры эксперты
ДОЛЖНОСТНЫЕ ОБЯЗАННОСТИ КОМАНДЫ VENTURE it
GP УПРАВЛЯЮЩИЙ ПАРТНЕР IC ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОМИТЕТ VP ВЕНЧУРНЫЙ ПАРТНЕР DD ДЬЮ ДИЛИДЖАНС
• общее управление фондом; • отбор проектов для проведения • мониторинг проектов в • юридическое сопровождение
• принятие решения о процедуры аудита и проверки качестве технического, сделки;
инвестировании; документов; операционного или • оформление покупки и продажи
• процесс осуществления • технический отбор и анализ финансового управляющего; долей (акций) компаний;
сделки; проектов с привлечением • оперативное участие в проекте • анализ экономики предприятия.
• общий контроль показателей сторонних экспертов; (по необходимости);
всех проектов фонда; • принятие решения о • работа с командой;
• осуществление выхода из инвестировании; • анализ и постоянный
проекта и доинвестирования. • общий контроль показателей; мониторинг рынка конкурентов
• создание «воронки проектов»; и производимой услуги/товара;
• расширение партнерской базы • поиск инвесторов следующего
фонда. раунда.

6. Cрок работы фонда: 4 (+1) г.
СЦЕНАРИИ Обьем инвестиций фонда: 20 млн долл.
Cумма МF [расходы на УК]: 3 млн долл.
РАБОТЫ ФОНДА СЧА: 17 млн долл.
Обьем инвестиций в 1 проект: до 1 (1,5) млн долл.
КОЭФФИЦИЕНТ
ВЫХОДА ИЗ ПРОЕКТА 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
20 млн долл. 300 млн долл.
ПРОГНОЗЫ РАБОТЫ ФОНДА
I. Умеренный прогноз: 11 проектов * 1,5 млн долл. * 8 =132 млн долл.
II. Высокодоходный прогноз: 17 проектов * 1 млн долл. * 15 = 255 млн
Cредневзвешенный прогноз: 13 проектов * 1,3 млн долл. * 12,6 = 212,94 млн долл.
ПРИМЕРЫ УСПЕШНЫХ Компании Начальные инвестиции, Оценочная стоимость, Коэффициент выхода
долл. млн
ИНВЕСТИЦИЙ И ВЫХОДОВ Zynga 100 тыс. 8,5 млрд 858x
Groupon 1 млн 6 млрд 410x
Twitter 5 млн 3,7 млрд 63x
MySQL 1 млн 1 млрд 103x
DropBox 100 тыс. 300 млн 155x
Heroku 20 тыс. 212 млн 424x
AirBNB 620 тыс. 250 млн 83x
Weebly 670 тыс. 200 млн 60x
Twilio 750 тыс. 200 млн 35x
Mint 750 тыс. 170 млн 16x

7. БИЗНЕС-МОДЕЛЬ ФОНДА
РАССМОТРЕНИЕ • управляющие и венчурные партнеры фонда, эксперты создают и поддерживают
ПРОЕКТА «воронку проектов», по необходимости привлекают специализированные
компании.
ПРОВЕРКА КОМАНДЫ • инвестиционный тренд определяет пути развития выбранных команд;
И ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ • производится аналитика и проверка документации проектной компании;
ПРОЕКТА • инвестиционный комитет назначает (либо определяет) ответственного партнера,
совместно с которым разрабатывается бизнес-модель и монетизация проекта;
• ответственный партнер определяет сроки достижения поставленных задач и
постоянного дохода с увеличением на 20% каждый квартал;
• привлекаются аналитики и маркетологи.
РЕШЕНИЕ ОБ • принимается окончательное решение об инвестировании проекта на основании:
ИНВЕСТИРОВАНИИ - DD дью дилиджанс,
- MR исследование рынка,
- BP бизнес планирование.
ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ ФОНДА
80 %
LP 17 МЛН ДОЛЛ. LP
MF – 15 % ПРИБЫЛЬ
17 ПРОЕКТОВ ОТ ПРОДАЖИ ПРОЕКТОВ MF – 15 %
Success fee – 20 %
GP 3 МЛН ДОЛЛ.
GP

8. ПРОЕКТЫ
НАЗВАНИЕ ПРОЕКТА ДОСТИЖЕНИЯ ДОЛЯ, % СТОИМОСТЬ, ДОЛЛ. ROI
Будист (Wakie) • обладатель гранта в рамках проекта StartFellows;
Первый в мире • финалист рейтинга самых успешных стартапов Forbes;
социальный будильник. • лидер просмотров в 2011 г. (по версии Surfingbird); 15 1 млн 20
Звонки анонимы и • победитель среди старапов на Harvest;
бесплатны. • в рейтинге самых перспективных команд - стартапов Pruffi.
OnWebinar • победитель конкурса «Урал-Бит 2011»;
Бесплатный сервис • в начале февраля на базе сервиса запускается крупный 27,5 600 тыс.
онлайн-конференций, проект для УрФУ (Хайбинар).
WeClever • география: 67 городов;
Social commerce • штат: 800 сотрудников 30 3 млн 10
сервис, объединяющий • более 600 предложений клиентам каждый день;
поставщиков и • возможность участия в коллективных закупках.
Stalker on-line • за 11 месяцев работы были созданы 2,5 большие игровые
Культовая игра в жанре карты, огромное количество контента, игровых фич и т.д.
Horor-Action • с момента начала разработки форум посетило более
960 тыс. человек, а с момента запуска открытого бета- 30 800 тыс. 50
тестирования: около 400 тыс. человек;
• количество пользователей в первый месяц после запуска
игры: 70 тыс.;
• количество пользователей в первый год после запуска игры:
800 тыс.

9. КОМАНДА VENTURE IT БЛАГОДАРИТ ВАС ЗА ВНИМАНИЕ!
Никита Дорош, Алексей Лопарев, Дмитрий Калаев, Евгений Шароварин,
управляющий партнер, управляющий партнер эксперт эксперт
директор
Олег Кочев, Мария Аникина, Ксения Русинова, Арман Мнацаканян,
партнер PR менеджер венчурный специалист менеджер проектов
www.venturetech.ru info@venturetech.ru