risk-based approach to audit

1. z
The risk-based
approach to audit
the audit process: principles, practice and cases,
seventh edition gray, manson and crawford
chapter 6
LO 1 : Define audit risk
and suggest why risk
based approaches have
become more important
in recent years.
LO 2 : Identify the
components of audit risk
and give practical
explanatory examples.
LO 3 : Identify risk in a
number of practical
scenarios and show how
auditors approach risk.
Disusun oleh:
1. Ratika Anindiaty 042123143002
2. Mia Arum Puspita 042123143004
3. Silfia Herlina 042123143008
Kelas A1M_PPAK
Universitas Airlangga

2. z

3. z
KONVENSIONAL AUDIT VS RBA

4. z
 suatu teknik audit dimana semua kegiatan audit
yang dimulai dari perencanaan audit, pelaksanaan
audit, dan pelaporan hasil audit berbasis pada
prioritas risiko perusahaan yang telah ditetapkan
bersama manajemen operasional dengan
melakukan risk assessment.
Risk Based Audit merupakan sebuah metode atau
cara yang digunakan oleh auditor dalam
melaksanakan tugas auditnya, sehingga
memberikan jaminan bahwa risiko yang ada sudah
dikelola oleh pihak manajemen dengan baik dan
memiliki batasan risiko yang tidak berdampak
terhadap tujuan perusahaan.
The risk-based approach to audit

5. z
AUDIT RISK vs BUSINESS RISK
 Risiko bisnis: Suatu risiko sebagai akibat dari kondisi,
peristiwa, keadaan, tindakan atau tidak adanya tindakan
signifikan yang dapat berdampak negatif terhadap
kemampuan entitas dalam mencapai tujuannya dan dalam
melaksanakan strateginya, atau dari penetapan tujuan dan
strategi yang tidak tepat.
 Risiko audit adalah risiko bahwa auditor menyatakan suatu
opini yang tidak tepat ketika laporan keuangan mengandung
kesalahan penyajian material.

6. z
RBA
Pendekatan berbasis risiko pada
prinsipnya dilakukan dengan:
 memahami bisnis klien
 lingkungan dan
 pengendalian internal

7. z
Inherent Risk, yaitu kerentanan suatu asersi
terhadap salah saji yangbisa material, dengan
asumsi bahwa tidak ada kontrol terkait
Control Risk, yaitu risiko bahwa salah saji yang
dapat terjadi dalam suatu asersi yang tidak dapat
dicegah atau dideteksi secara tepat
Detection Risk, yaitu risiko bahwa auditor tidak akan
mendeteksi salah saji yang ada dalam suatu asersi
yang mungkin material
Risiko audit terdiri dari tiga komponen :

8. z
The primary objectives of the audit risk SA 315
1. mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun
kesalahan, pada tingkat laporan keuangan dan asersi, melalui
pemahaman atas entitas dan lingkungannya,
termasuk
2. pengendalian internal entitas, oleh karena itu menyediakan
suatu basis untuk mendesain dan mengimplementasikan
respons terhadap risiko kesalahan penyajian material yang telah
dinilai.
.

9. z
Informasi Mengenai Entitas dan Lingkungannya (IR)

10. z
Informasi Mengenai Entitas dan Lingkungannya (IR)

11. z
Prosedur Penilaian Risiko dan Aktivitas Terkait
SA 315 /5
Auditor harus melaksanakan prosedur penilaian risiko untuk
menyediakan suatu basis bagi pengidentifikasian dan penilaian risiko
kesalahan penyajian material pada tingkat laporan keuangan dan asersi.
Prosedur Penilaian Risiko dan Aktivitas Terkait
SA 315 / 6
Prosedur penilaian risiko mencakup:
(a) Permintaan keterangan dari manajemen, individu yang tepat dalam
fungsi audit internal (jika ada), dan personel lain dalam entitas yang
memiliki informasi yang mungkin membantu dalam pengidentifikasian
risiko kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan .
(b) Prosedur analitis
(c) Observasi dan inspeksi.

12. z
SA 200 paragraph 5 menyebutkan :
 Sebagai basis untuk opini auditor, SA mengharuskan auditor untuk
memeroleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan
secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik
yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan
 Keyakinan tersebut diperoleh ketika auditor telah memeroleh bukti
audit yang cukup dan tepat untuk menurunkan risiko audit ke level
rendah yang dapat diterima.
 Keyakinan memadai bukan merupakan suatu tingkat keyakinan
absolut, karena terdapat keterbatasan inheren

13. z
Risiko Salah Saji
1. Risiko salah saji material pada tingkat laporan
keuangan mengacu pada Risiko salah saji material
yang secara luas berhubungan dengan laporan
keuangan secara keseluruhan dan berpotensi
mempengaruhi banyak asersi.
2. Risiko salah saji material pada tingkat asersi
mengacu pada risiko salah saji material dari
transaksi individu, saldo akun, dan pengungkapan.
Risiko salah saji material pada tingkat asersi terdiri dari dua
komponen: risiko bawaan dan risiko pengendalian.


14. z
Identify risk in a number of
practical scenarios and show how
auditors approach risk

15. z
Study case 6.1.You are auditing Edengrove Limited, a company in the
commercial property sector (buying, selling and managing property, the
latter including letting to tenants and collecting rents, on behalf of other
property market has virtually collapsed
Risiko bisnis dari edengroove limited sbb:
Risiko bawaan (IR) dari sisi lingkungan yaitu
adalah volatilitas pasar property , termasuk di dalamnya
perubahan tingkat suku bunga yang mendadak.
Risiko bawaan dari sisi transaski dan saldo yaitu
kemungkinan gagal bayar sewa saat jatuh tempo atau
bahkan gagal bayar sama sekali. Bahkan dalam kondisi
tertentu perusahaan dapat terpaksa menjual property
dengan harga yg lebih murah

16. z
Kontrol yang dapat membantu agar tenant bisa membayar tepat
waktu diantara nya:
Pemeriksaan atas penyewa baru misalnya dengan mewajibkan calon
penyewa untuk mengisi form tertentu yang bisa memuat infomasi 5C
penyewa tersebut yaitu Character, Capacity, Capital, Condition,
Collateral. Misalnya bisa dengan meminta referensi bank referensi
bankir sebagai pertimbangan diterima atau ditolaknnya penyewa.
Sistem akuntansi yang mencatat jumlah yang jatuh tempo dan
diterbitkan tepat waktu pengingat jika penyewa tertinggal dengan
uang sewa mereka, missal dengan ada nya system akuntansi yg
terhubung dengan WA customer , dimana secara otomatis akan
mengirimkan peringatan tagihan via WA atas tagihan yang akan jatuh
tempo.

17. z
The risk-based
approach to audit
the audit process: principles, practice and cases,
seventh edition gray, manson and crawford
chapter 6
LO 4: Show how corporate
governance is necessary if the
audit risk and business risk are
to be reduced at acceptable
levels.
LO 5: Explain the audit
expectation gap and its relation
with the business risk.
LO 6: Explain judgement is an
important aspect of accounting
and auditing.
LO 7 : Make the distinction
between judgement and
technical compliance with
accounting standards.
LO 8 : Explain the relationship
between audit judgement and
audit risk.
LO 9 : Explain how to make good
audit judgement.

18. z
Pentingnya Tata Kelola Perusahaan
 Gray menjelaskan bahwa sistem tata kelola perusahaan yang baik merupakan
prasyarat untuk mengurangi dampak risiko audit dan bisnis, dengan cara :
1. Pemisahan tugas manager dan direktur pelaksana/CEO
2. Pengenalan manajemen dan pihak yang bertanggung jawab atas tata
kelola sistem pengendalian internal perusahaan.
3. Penunjukan direktur non-eksekutif dengan SDM guna membuat
pengawasan independen

19. z
Pendekatan Risiko Bisnis Untuk Audit
• Kemungkinan tujuan entitas:
– Mencapai tingkat profitabilitas tertentu
– Memaksimalkan kekayaan pemegang saham
– Memastikan efisiensi dan efektivitas operasi
– Memenuhi pangsa pasar yang diinginkan
– Memberikan kepuasan pelanggan
– Mempertahankan tingkat likuiditas yang diinginkan
– Menjaga reputasi
– Memenuhi tantangan perubahan yang memengaruhi entitas
– Mematuhi prinsip-prinsip tata kelola perusahaan
• Perusahaan yang menggunakan pendekatan risiko bisnis melihat masalah yang lebih luas
daripada kebenaran dan kewajaran laporan keuangan.

20. z
Dampak Pendekatan Risiko Bisnis Terhadap
Proses Audit
1. Meningkatkan dasar audit atas laporan keuangan dan memperkecil
kemungkinan tercapainya kesimpulan yang salah.
2. Membuat audit lebih efisien dan menguntungkan.
3. Memperluas potensi untuk memberikan jaminan kepada manajemen di luar
audit tradisional dan'menambah nilai' untuk mengaudit dari perspektif
klien.
4. Audit yang diperluas memiliki potensi untuk berkontribusi pada
pengaturan dan pengungkapan tata kelola perusahaan karena pemahaman
yang lebih luas tentang bisnis dan risikonya.
5. Pemahaman yang lebih baik tentang bisnis klien dan risikonya akan
mengurangi 'risiko bisnis' perusahaan audit sendiri - disebut sebagai
'risiko keterlibatan'.

21. z
Pendekatan Risiko Bisnis dan Klien yang Lebih
Kecil Serta Perusahaan Audit yang Lebih Kecil
• Pendekatan risiko bisnis membutuhkan berbagai macam keahlian
dalam perusahaan untuk mengidentifikasi risiko bisnis dan
memungkinkan dialog secara setara dengan para ahli di perusahaan
klien.
• Pendekatan risiko bisnis yang paling tepat dalam audit perusahaan
multinasional besar oleh kantor audit Big 4.
• Tetapi pendekatan risiko bisnis adalah tentang sikap pikiran pada
auditor bagian–melibatkan memperoleh pengetahuan tentang alasan
bisnis.

22. z
Pendekatan Risiko Bisnis dan Klien yang Lebih
Kecil Serta Perusahaan Audit yang Lebih Kecil
• Klien audit kecil biasanya tidak memiliki keahlian yang luas
dan kantor audit yang lebih kecil dapat mendiskusikan risiko
bisnis dengan manajemen sebagai bantuan bagi mereka.
• Ini berarti bahwa perusahaan selain perusahaan besar
mungkin dapat menggunakan pendekatan risiko bisnis.
• Pendekatan yang lebih luas lebih mahal, tetapi manfaat bisa
melebihi biaya.

23. z
Audit Judgement
Definisi:
 Kebijakan auditor dalam menentukan pendapat mengenai hasil audit
yang mengacu pada pembentukan suatu gagasan, pendapat atau
perkiraan mengenai suatu objek, peristiwa, status atau jenis peristiwa
lainnya.

24. z
Audit judgement diperlukan 4 tahap dalam
proses audit atas laporan keuangan, yaitu:
1. Tahap penerimaan perikatan
2. Tahap perencanaan audit
3. Tahap pelaksanaan pengujian audit
4. Tahap pelaporan audit

25. z
Perbedaan antara Judgement dengan
Kepatuhan Teknis dengan Standar
Akuntansi
Judgement
 Pertimbangan luas untuk
memutuskan laporan keuangan
tersebut dapat diterima atau tidak
 Ada banyak ruang untuk argument
 Penerapannya disesuaikan
dengan kondisi perusahaan
khusus yang sedang dihadapi
Kepatuhan Teknis dengan Standar
Akuntansi
 Aturannya sangat ketat dalam
memutuskan laporan keuangan
tersebut dapat diterima atau tidak
 Tidak banyak ruang untuk
argument
 Penerapannya memakai aturan
langsung

26. z
Hubungan antara Judgement Audit dan
Risiko Audit
 Hubungan antara penilaian audit dan risiko bersifat langsung, karena
dilakukan dalam konteks risiko.
 Dalam membentuk penilaian, auditor membuat penilaian risiko awal dan
kemudian memodifikasi penilaian tersebut berdasarkan kontrol yang ada dan
validitas angka dalam catatan akuntansi.
 Setiap penilaian risiko melibatkan penilaian pada tingkat yang lebih besar
atau lebih kecil.

27. z
Tujuan Dasar dari Audit Perusahaan
 Memenuhi tujuan profesional untuk membuat opini yang dibentuk
dengan hati – hati seperti yang disyaratkan oleh undang-undang atau
dengan instruksi khusus dan mengharuskan Kantor Akuntan Publik
bertindak secara efektif.
 Menghasilkan keuntungan dalam melaksanakan tugas profesional.
Tujuan ini menuntut Kantor Akuntan Publik untuk bertindak secara
efisien dan efektif.

28. z
Manajemen Proses Audit
 Menciptakan struktur logis dalam Kantor Akuntan Publik dan mengalokasikan tanggung jawab khusus kepada setiap
orang yang bekerja di dalamnya adalah titik awal untuk menciptakan manajemen yang efektif.
 Struktur tersebut terdiri dari:
- Pemimpin dari Kantor Akuntan Publik
- Partner Etika
- Engagement Quality Control Reviewer
- Tim Audit yang terdiri dari:
* Tim Perikatan
* Manajer
* Senior Auditor
* Asisten Auditor
* Staf pendukung termasuk ahli pajak dan ahli teknologi informasi

29. z
Surat Perikatan Audit
 Surat yang harus ditujukan kepada orang yang memiliki otoritas manajemen dalam
entitas (sesuai dengan SA 210), harus berisi tentang:
- Tujuan dan ruang lingkup audit
- Tanggung jawab auditor
- Tanggung jawab manajemen dan pihak yang bertanggung jawab atas tata Kelola
- Pelaporan audit
- Biaya audit
 Jika Kantor Akuntan Publik menyediakan jasa non asurans, sebaiknya siapkan surat
perikatan terpisah.

30. z
6