Bab ini membahas model permintaan agregat menggunakan kerangka kerja IS-LM, menekankan hubungan antara kurva permintaan agregat, suku bunga, dan output dalam jangka pendek. Ditekankan bahwa kebijakan fiskal memiliki efek multiplier terhadap pendapatan dan bahwa teori preferensi likuiditas menentukan suku bunga berdasarkan penawaran dan permintaan uang. Selanjutnya, bab ini menyajikan visualisasi grafik untuk memahami interaksi antara pengeluaran, pendapatan, dan kebijakan fiskal.