Dokumen tersebut membahas tentang analisis laporan keuangan perusahaan untuk melihat kondisi keuangan dan kinerja perusahaan di masa lalu dan masa depan melalui beberapa jenis analisis seperti horisontal, vertikal, common size, ratio, dan DuPont.

2. ANALISIS LAPORAN
KEUANGAN
Suatu analisis yang dilakukan untuk melihat kondisi
keuangan perusahaan dan prestasi kerja/kinerja
perusahaan pada masa lalu sampai dengan saat ini
beserta prospeknya di masa yang akan datang

3. JENIS ANALISIS
 Analisis Horisontal
 Analisis Vertikal
 Analisis Common Size
 Analisis Ratio
 Analisis Du-Pont

4. Analisis yang membandingkan suatu pos dalam
suatu laporan keuangan dengan pos yang sama tapi
periodenya berbeda
ANALISIS HORISONTAL

5.  Melihat trend/pertumbuhan/perkembangan
 Melihat prospek
 Membuat strategi dan perencanaan perusahaan
 Membuat proyeksi keuangan
MANFAAT ANALISIS
HORISONTAL

6. Analisis yang membandingkan suatu pos dalam
suatu laporan keuangan dengan pos yang lain yang
dijadikan tolok ukur
ANALISIS VERTIKAL

7.  Melihat kontribusi/komposisi/proporsi
 Melihat faktor yang dominan
 Melihat efisiensi
 Alat pengendalian
MANFAAT ANALISIS
VERTIKAL

8. ANALISIS COMMON SIZE
Analisis vertikal, dalam prosentase, yang
membandingkan suatu perusahaan dengan
perusahaan lain yang sejenis atau dengan angka rata-
rata industrinya

9. ANALISIS RATIO
 Analisis Likuiditas
 Analisis Solvabilitas
 Analisis Aktivitas
 Analisis Profitabilitas
 Bandingkan dari tahun ke tahun
 Bandingkan dengan perusahaan sejenis

10. ANALISIS LIKUIDITAS
Melihat kemampuan perusahaan untuk membayar
kewajiban-kewajiban jangka pendeknya yang jatuh
tempo

11. RATIO ANALISIS
LIKUIDITAS
Aktiva Lancar
1. Current Ratio (CR) = ------------------------ (x)
Kewajiban Lancar
Kas + Surat Berharga + Piutang Usaha
2. Quick Ratio (QR) = ------------------------------------------------- (x)
(Acid-Test Ratio) Kewajiban Lancar

12. ANALISIS SOLVABILITAS
Melihat kemampuan perusahaan untuk membayar
semua kewajiban-kewajiban terutama bila
perusahaan dilikuidasi

13. RATIO ANALISIS
SOLVABILITAS
Total Kewajiban
3. Debt Ratio (DR) = ------------------------ (%)
Total Aktiva
Total Kewajiban
4. Debt Equity Ratio (DER) = ------------------------ (%)
Total Modal
Laba Usaha
5. Times Interest Earned Ratio (TIER) = ------------------------ (x)
Beban Bunga

14. ANALISIS AKTIVITAS
Melihat kemampuan perusahaan untuk mengelola
dan mengefektifkan aktiva-aktiva yang dimilikinya

15. RATIO ANALISIS
AKTIVITAS
Harga Pokok Penjualan
6. Inventory Turnover (ITO) = ----------------------------------- (x)
Persediaan
Piutang Usaha
7. Average Collection Period (ACP) = ---------------------- x 360 (hari)
Penjualan
Penjualan
8. Fixed Assets Turnover (FATO) = ------------------------- (x)
Aktiva Tetap (net)
Penjualan
9. Total Assets Turnover (TATO) = ---------------------- (x)
Total Aktiva

16. ANALISIS
PROFITABILITAS
Melihat kemampuan perusahaan untuk menghasilkan
keuntungan

17. RATIO ANALISIS
PROFITABILITAS
Laba Bersih
10. Profit Margin (PM) = ---------------------- (%)
Penjualan
Laba Bersih
11. Return On Investment (ROI) = ---------------------- (%)
Total Aktiva
Laba Bersih
12. Return On Equity (ROE) = ------------------------ (%)
Total Modal

18. ANALISIS PERTUMBUHAN
Melihat kemampuan perusahaan untuk
mengembangkan usahanya

19. RASIO ANALISIS
PERTUMBUHAN
Laba Bersih
13. Earnings Per Share (EPS) = ----------------------------------- (Rp)
Jumlah saham biasa yang beredar
Harga Pasar saham biasa per lembar
14. Price Earnings Ratio (PER) = --------------------------------------- (x)
Earnings Per Share
Dividend
15. Dividend Payout Ratio (DPR) = ------------- (%)
Laba Bersih

20. RASIO ANALISIS PASAR
Harga Pasar per lembar saham
16. Market to Book Value = ----------------------------------- (x)
Nilai buku per lembar saham
Harga Pasar saham biasa per lembar
X Jumlah lembar saham
17. Market Capitalization = (Rp)

21. • 9. TATO = penjualan / total aktiva
• 10. PM = laba / penjualan
• 11. ROI = laba / total aktiva

22. DU - PONT SYSTEM
x
:
-
:
+
Profit Margin
Total Assets
Turnover
Taxes
Extraordinary
Expense
Interest Other Expense
Depreciation
General and
Administrative
Expense
Cost of Goods
Sold
Selling
Expense
Equipment Vehicle
Building Land
Inventory
Account
Receivable
Cash
Marketable
Securities
Fixed Assets Current Assets
Total Costs Sales
Total Assets Sales
Sales Net Income
RETURN ON INVESTMENT (ROI)

23. :
: :
x
- +
Profit Margin
Total Assets
Turnover
Taxes
Extraordinary
Expense
Interest Other Expense
Depreciation
General and
Administrative
Expense
Cost of Goods
Sold
Selling
Expense
Equipment Vehicle
Building Land
Inventory
Account
Receivable
Cash
Marketable
Securities
Fixed Assets Current Assets
Total Costs Sales
Total Assets Sales
Sales Net Income
RETURN ON INVESTMENT( ROI) 1-DEBT RATIO
RETURN ON EQUITY
EXTENDED DU - PONT SYSTEM

24. TINGKAT PERTUMBUHAN
( g )
g = ROE x (1 – DPR)

25. Q U I Z 2
PT Melati memiliki Penjualan pada tahun 2018 sebesar Rp 360.000.000,
TATO sebesar 2,5 x, DER sebesar 150% dan ROE sebesar 15%.
Diminta :
a. Tentukan besarnya Profit Margin
b. Tentukan besarnya Return On Investment
c. Tentukan besarnya Debt Ratio
d. Tentukan besarnya Equity Multiplier (Leverage)
e. Tentukan besarnya Dividend Payout Ratio, jika diketahui Sustainable
Growth = g = 12%
Catatan : sertakan semua cara perhitungannya

26. H O M E W O R K
PT SEMBRANI sedang menyusun proyeksi keuangan untuk tahun 2015 dengan pendekatan analisis ratio
sebagai berikut :
1. Debt to Total Assets (Total Liabilitas/Total Aset) 1 : 2,8
2. Average Collection Period {(Piutang/Penjualan) x 360} 33 hari
3. Inventory Turnover at Cost (Harga Pokok Penjualan/Persediaan) 3,5 kali
4. Fixed Assets Turnover (Penjualan/Aset Tetap) 2,0 kali
5. Gross Profit Margin (Laba Bruto/Penjualan) 30 %
Target penjualan tahun 2015 adalah sebesar 10.000 unit dengan harga Rp90.000 per unit. Modal saham
perusahaan sebesar Rp435.500.000, sementara beban pemasaran dan beban administrasi umum
diperkirakan sebesar 9 % dan 5,5 % dari proyeksi penjualan, sedangkan beban bunga sebesar Rp54.500.000.
Tingkat pajak diasumsikan sebesar 30 %. Berdasarkan data-data di atas susunlah proyeksi keuangan PT
SEMBRANI dengan format sebagai berikut :
PT SEMBRANI
Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2015
Kas Utang Dagang
Piutang dagang
Persediaan
Total Aset Lancar
Modal Saham
Aset Tetap (net) Sisa Laba
Total Ekuitas
Total Aset Total Liabilitas +
Ekuitas
PT SEMBRANI
Laporan Laba – Rugi Komprehensif
1 Januari s/d 31 Desember 2015
Penjualan
Harga Pokok Penjualan
Laba Bruto
Beban Pemasaran
Beban Administrasi Umum
Laba Usaha
Beban Bunga
Pendapatan Sebelum Pajak
Beban Pajak (30 %)
Laba Bersih
Berikan seluruh cara perhitungannya jangan langsung menjawab hasilnya saja