Abstract: In Islamic banking financial institutions, financing is a very big asset that the funding should be maintained based on the quality of the precautionary principle. The precautionary principle is Bank management guideliness that must be adhered, in order to create a sound, robust and effcient in accordance with the provisions of the legislation. Application of the precautionary principle by Islamic banks one of which is manifested in the analysis is to analyze the financing of confdence in the willingness and ability of prospective clients to settle all its obligations in time, before the Islamic Bank disburses funds to customers Recipient Facility “. The confdence gained from assessment against characteristic carefully, capability, capital, collatera, and business prospects of the receiving facility prospective customers (character, capacity, capital , collateral, condition). Islamic banks provide fnancing hope that funding is running smoothly, customers comply with what was agreed in the agreement and paid when
due. But it can happen in the financing period financing problems arise.
The efforts made by the Islamic Bank to deal with the problem of financing the rescue financing problems with restructuring efforts if the customer still has a good faith within the meaning still want to be invited to cooperate in the effort to rescue fnancing problems , but if the customer has not acting in good faith in the sense of cooperative in an effort to rescue the troubled financing Islamic bank will make solving the fnancing problems .
Keywords : Financing , Islamic Banking , 5C
Pengaruh tabungan mudharabah, pembiayaan mudharabah musyarakah dan pendapatan...An Nisbah
Abstract: The research aims to examine the infuence of savings of Mudharabah, fnancing of Mudharabah-Musharaka and other operating incomes in increasing the proft of Bank Syariah Jatim. The method of analysis in this research used analysis of double linear regression. Populations in the research are the fnancial report of Bank Syariah Jatim. The results of research showed that the profts will increase as savings of Mudharabah increase. In fnancing of Mudharaba-Musharaka, it happened inversely; when fnancing
declined, the proft would increase. It happened because the fnancing which attracted by many customers are the ones with the principle of murabaha fnancing. While, other operational will affect the increase of profts. When other operating incomes increased, the proft would also increase. In the contrast, other operating incomes decreased, the earned proft also would decrease. If all these variables are maximized in its operations, it would assist in increasing
the profts at Bank Syariah Jatim.
Keywords: Savings of Mudharabah, Financing of Mudharabah-Musharaka, Other Operating Incomes, Proft
Abstract: Differences of Islamic economic system and capitalist economic system are not only its application but also philosophy.
Above this different philosophy is structured target, different
principles and norm. This matter because confidence of
someone influence the way of approach in forming personality,
behavioral, life style, and human being appetite. In broader
context, confidence also influence attitude to others, resource,
and environment. In capitalist system, God is retired. This
Matter is reflected in concept “faire laissez” and “invisible
hand”. Through this philosophy, we can consider the target
of capitalist economics only merely its growth for individual
satisfaction. Islamic economic philosophy in general can be
seen from al-Muthaffifin (1- 6). Allah said: 1) Woe to those
who cheat. 2) (Namely) those who, when receiving the dose
of other people they ask fulfilled. 3) And when they measure
or weigh for others, they reduce. 4) It is not the people think
that they will be resurrected Indeed. 5) On a great day. 6)
(ie) the day (when) people are standing facing the Lord of the
Worlds. But in its development has occurred mixing of two
different systems. Islamic Economics is clearly differently
from capitalist economy actually mixed the mortar in order to
gain the maximum profit.
Keywords: Capitalism, Islamic Economic
Pengaruh tabungan mudharabah, pembiayaan mudharabah musyarakah dan pendapatan...An Nisbah
Abstract: The research aims to examine the infuence of savings of Mudharabah, fnancing of Mudharabah-Musharaka and other operating incomes in increasing the proft of Bank Syariah Jatim. The method of analysis in this research used analysis of double linear regression. Populations in the research are the fnancial report of Bank Syariah Jatim. The results of research showed that the profts will increase as savings of Mudharabah increase. In fnancing of Mudharaba-Musharaka, it happened inversely; when fnancing
declined, the proft would increase. It happened because the fnancing which attracted by many customers are the ones with the principle of murabaha fnancing. While, other operational will affect the increase of profts. When other operating incomes increased, the proft would also increase. In the contrast, other operating incomes decreased, the earned proft also would decrease. If all these variables are maximized in its operations, it would assist in increasing
the profts at Bank Syariah Jatim.
Keywords: Savings of Mudharabah, Financing of Mudharabah-Musharaka, Other Operating Incomes, Proft
Abstract: Differences of Islamic economic system and capitalist economic system are not only its application but also philosophy.
Above this different philosophy is structured target, different
principles and norm. This matter because confidence of
someone influence the way of approach in forming personality,
behavioral, life style, and human being appetite. In broader
context, confidence also influence attitude to others, resource,
and environment. In capitalist system, God is retired. This
Matter is reflected in concept “faire laissez” and “invisible
hand”. Through this philosophy, we can consider the target
of capitalist economics only merely its growth for individual
satisfaction. Islamic economic philosophy in general can be
seen from al-Muthaffifin (1- 6). Allah said: 1) Woe to those
who cheat. 2) (Namely) those who, when receiving the dose
of other people they ask fulfilled. 3) And when they measure
or weigh for others, they reduce. 4) It is not the people think
that they will be resurrected Indeed. 5) On a great day. 6)
(ie) the day (when) people are standing facing the Lord of the
Worlds. But in its development has occurred mixing of two
different systems. Islamic Economics is clearly differently
from capitalist economy actually mixed the mortar in order to
gain the maximum profit.
Keywords: Capitalism, Islamic Economic
Kesenjangan Harapan Antara Nasabah dan Manajemen Terhadap Penyampaian Informa...Habibie Muhammad
The use of revenue sharing between depositors and the bank in the operation of Islamic Banks, has created an agency problem. Regarding with this problem, Banks should provide both financial and non financial information for the depositors. This research tries to find out the possibility of the existence of expectation gap in the information provided by banks as the provider of information to the depositors as the user of the information. Based on asymmetry information theory, depositors as a party with less information, would demand more information to the banks. However for some reasons, banks might restrict the information provided to the depositors.
Perbedaan pokok antara bank konvensional dengan bank syariah terletak pada landasan falsafah yang dianutnya. Bank syariah tidak melaksanakan sistem bunga dalam seluruh aktivitasnya sedangkan bank kovensional justru kebalikannya. Hal inilah yang menjadi perbedaan yang sangat mendalam terhadap produk-produk yang dikembangkan oleh bank syariah, dimana untuk menghindari sistem bunga maka sistem yang dikembangkan adalah jual beli serta kemitraan yang dilaksanakan dalam bentuk bagi hasil. Dengan demikian sebenarnya semua jenis transaksi perniagaan melalu bank syariah diperbolehkan asalkan tidak mengandung unsur bunga (riba).
Manajemen pelayanan produk dan jasa bank syariah mudharabah dan musyarakahSurya Suwarna
Bentuk kegiatan organisasi bisnis seperti kemitraan didirikan dengan tujuan adanya pembagian keuntungan dengan partisipasi bersama. Seperti dibahas pada pembahasan diatas Mudharabah dan Musyarakah merupakan bagian dari kelompok Natural Uncertainy Contract dimana dua model bagi hasil yang lebih disukai dalam hukum Islam. Metode profit and loss sharing inilah yang digunakan bank syariah dalam model pendanaan.
Implementasi pembiayaan murabahah dalam meningkatkan profitabilitasAn Nisbah
Abstract: Product mura bah ah, is the most dominant product in use by fnancial institutions shari‘ah, Murabah ah is selling goods at the original price with the added advantage that is agreed between the bank with members. Cooperative financial services shari ‘ah Arjuna in serving the fnancing of the dominant members are also using contract mura bah ah, because in addition to proft-promising, offense or supervision are also very minimal. This study is a qualitative research with a holistic approach, with the aim of knowing the
implementation of fnancing mura bah ah, proftability and service systems that do KJKS Arjuna. Implementation of fnancing mura bah ah in the Cooperative Financial Services Shari‘ah Arjuna in accordance with the theory of mura bah ah, even in the last fve years the cooperative does not have diffculties or fnancing problems are to seize collateral. That is a guarantee that was seized because members of delinquent payments or out of the agreed rules of both
or a member defaults. Most cooperative members to direct fnancing products murabah ah because of the risks faced very light compared to products mudArabah or qord ul h asa n. So the views of the percentage mura bah ah 60%, 20% mud Arabah, qord ul h asa n 15%, murabahah greater in the distribution of funding.Proftability at Financial Service Cooperative Shari‘ah Arjuna increasingly declining, this is due to the marketing system that is in the cooperative still exist, seen from the structure of the organization is still no marketing department or marketing, whereas in competition sharia
business in the area Purwosari, Islamic banks or cooperative Shari ‘ah that offer a margin of 1.2 percent just KJKS Arjuna.
Keyword: Murabahah, Proftabilitas, Sharia Cooperative
Perbedaan ekonomi syariah dan ekonomi konvensionalK-Tin Premium
Sumber : https://www.ktinpremium.id/6-perbedaan-ekonomi-syariah-dan-konvensional/
Ekonomi syariah hadir sebagai wujud dalam membantu perekonomian para nasabah untuk mendapatkan keuntungan sesuai ajaran Islam. Kekayaan yang diperoleh dari kegiatan ekonomi dapat digunakan untuk zakat, infaq, dan shodaqah sesuai ajaran Islam.Memberikan Kebebasan sesuai Ajaran Islam.
Sumber : https://www.ktinpremium.id/6-perbedaan-ekonomi-syariah-dan-konvensional/
Ekonomi syariah ini memberikan kebebasan pada para pelaku ekonomi untuk bertindak sesuai hak dan kewajiban mereka dalam menjalankan dan mengelola perekonomian dan kegiatan yang dilakukan haruslah positif sesuai ajaran yang berlaku dan mempertanggungjawabkan apa yang telah dilakukan.
Sumber : https://www.ktinpremium.id/6-perbedaan-ekonomi-syariah-dan-konvensional/
Kesenjangan Harapan Antara Nasabah dan Manajemen Terhadap Penyampaian Informa...Habibie Muhammad
The use of revenue sharing between depositors and the bank in the operation of Islamic Banks, has created an agency problem. Regarding with this problem, Banks should provide both financial and non financial information for the depositors. This research tries to find out the possibility of the existence of expectation gap in the information provided by banks as the provider of information to the depositors as the user of the information. Based on asymmetry information theory, depositors as a party with less information, would demand more information to the banks. However for some reasons, banks might restrict the information provided to the depositors.
Perbedaan pokok antara bank konvensional dengan bank syariah terletak pada landasan falsafah yang dianutnya. Bank syariah tidak melaksanakan sistem bunga dalam seluruh aktivitasnya sedangkan bank kovensional justru kebalikannya. Hal inilah yang menjadi perbedaan yang sangat mendalam terhadap produk-produk yang dikembangkan oleh bank syariah, dimana untuk menghindari sistem bunga maka sistem yang dikembangkan adalah jual beli serta kemitraan yang dilaksanakan dalam bentuk bagi hasil. Dengan demikian sebenarnya semua jenis transaksi perniagaan melalu bank syariah diperbolehkan asalkan tidak mengandung unsur bunga (riba).
Manajemen pelayanan produk dan jasa bank syariah mudharabah dan musyarakahSurya Suwarna
Bentuk kegiatan organisasi bisnis seperti kemitraan didirikan dengan tujuan adanya pembagian keuntungan dengan partisipasi bersama. Seperti dibahas pada pembahasan diatas Mudharabah dan Musyarakah merupakan bagian dari kelompok Natural Uncertainy Contract dimana dua model bagi hasil yang lebih disukai dalam hukum Islam. Metode profit and loss sharing inilah yang digunakan bank syariah dalam model pendanaan.
Implementasi pembiayaan murabahah dalam meningkatkan profitabilitasAn Nisbah
Abstract: Product mura bah ah, is the most dominant product in use by fnancial institutions shari‘ah, Murabah ah is selling goods at the original price with the added advantage that is agreed between the bank with members. Cooperative financial services shari ‘ah Arjuna in serving the fnancing of the dominant members are also using contract mura bah ah, because in addition to proft-promising, offense or supervision are also very minimal. This study is a qualitative research with a holistic approach, with the aim of knowing the
implementation of fnancing mura bah ah, proftability and service systems that do KJKS Arjuna. Implementation of fnancing mura bah ah in the Cooperative Financial Services Shari‘ah Arjuna in accordance with the theory of mura bah ah, even in the last fve years the cooperative does not have diffculties or fnancing problems are to seize collateral. That is a guarantee that was seized because members of delinquent payments or out of the agreed rules of both
or a member defaults. Most cooperative members to direct fnancing products murabah ah because of the risks faced very light compared to products mudArabah or qord ul h asa n. So the views of the percentage mura bah ah 60%, 20% mud Arabah, qord ul h asa n 15%, murabahah greater in the distribution of funding.Proftability at Financial Service Cooperative Shari‘ah Arjuna increasingly declining, this is due to the marketing system that is in the cooperative still exist, seen from the structure of the organization is still no marketing department or marketing, whereas in competition sharia
business in the area Purwosari, Islamic banks or cooperative Shari ‘ah that offer a margin of 1.2 percent just KJKS Arjuna.
Keyword: Murabahah, Proftabilitas, Sharia Cooperative
Perbedaan ekonomi syariah dan ekonomi konvensionalK-Tin Premium
Sumber : https://www.ktinpremium.id/6-perbedaan-ekonomi-syariah-dan-konvensional/
Ekonomi syariah hadir sebagai wujud dalam membantu perekonomian para nasabah untuk mendapatkan keuntungan sesuai ajaran Islam. Kekayaan yang diperoleh dari kegiatan ekonomi dapat digunakan untuk zakat, infaq, dan shodaqah sesuai ajaran Islam.Memberikan Kebebasan sesuai Ajaran Islam.
Sumber : https://www.ktinpremium.id/6-perbedaan-ekonomi-syariah-dan-konvensional/
Ekonomi syariah ini memberikan kebebasan pada para pelaku ekonomi untuk bertindak sesuai hak dan kewajiban mereka dalam menjalankan dan mengelola perekonomian dan kegiatan yang dilakukan haruslah positif sesuai ajaran yang berlaku dan mempertanggungjawabkan apa yang telah dilakukan.
Sumber : https://www.ktinpremium.id/6-perbedaan-ekonomi-syariah-dan-konvensional/
Pengaruh ekuivalen nisbah bagi hasil tabungan, nisbah bagi hasil deposito dan...An Nisbah
Abstract: The research aim is to investigate the equivalent effect of proft sharing ratio of savings, proft sharing ratio of deposits, and the frequency of murabaha fnancing disbursement to the addition of new customers in BMT As- Salam Kras Kediri. The analysis method of the research is multiple regression linier. The results of the research indicated that equivalent of proft sharing ratio of savings and equivalent of proft sharing ratio of deposits have positive effect
but not signifcant on the addition of new customers. Frequency of murabaha fnancing disbursement has positive and signifcant effect on the addition of new customers. And together 3 variables above showed a signifcant effect on the addition of new customers in BMT As- Salam Kras Kediri.
Keyword: equivalent of proft sharing ratio of savings, proft sharing ratio of
deposits, frequency of murabaha fnancing disbursement
Abstract: This literature study is explore and compare of Islamic scholar’s thought in contemporary era: Baqr al Sadr, Muhammad Abdul Mannan, Muhammad Nejatullah Siddiqi, Sayyed Haidar Naqf, Taqiyyuddin An Nabhanni, and Monzer Kahf. Islamic scholars are divided into three categories; frstly, an expert in the Islamic law (fqh) that is conducted in a legalistic and normative; secondly, more daring modernist group in their interpretation of Islamic teachings in order to answer the issues facing society today; thirdly practitioners or Muslim economists educational background in the West. They combine both
Islamic law and economic approach that is integrated to be Islamic economy. In fact, the construction of an Islamic economy system capable of delivering on welfare and social justice must be built on the basis of faith (akidah) and described in great detail the concepts of ownership, the role of the state, and distribution, including production and consumption. Even distribution of income in society into the most important thing in the construction of an Islamic economy system, but all of it was related to other elements. Therefore, the construction of an Islamic economy system can not stand alone, but must be integrated and connected with other elements.
Keywords: Islamic economy, Islamic scholars, Contemporary
Respon emosional sebagai mediasi pengaruh visualisasi desain kemasan terhadap...An Nisbah
Abstract: The present study aims at determining the effect of packaging design visualization on customers’ purchasing decision by employing emotional response as mediator variable. The data were collected through questionnaires. Meanwhile, the population of the present study is the customers’ of Sampoerna A mild at Warung Kopi Waris Tulungagung and 110 customers were taken as sample. The sample measurement guideline employed is Maximum Likehood
technique with simple random sampling technique. At the same time, the data analysis employed is structural equation modeling. The result of the study indicates packaging design visualization has negative and insignifcant effect on purchasing decision of Sampoerna A mild. Packaging design visualization of Sampoerna A Mild has positive and insignifcant effect on emotional response. Emotional response has positive and signifcant effect on purchasing
decision of Sampoerna A mild. Emotional response does not mediate the effect of packaging design visualization of Sampoerna A Mild on customers’ purchasing decision.
Key words: packaging design, emotional responses, purchasing
Perkembangan dan pemikiran uang dari masa ke masaAn Nisbah
Abstract: Money is seen not only as a legal tender (legal tender) but is also seen as a commodity that has its price through interest rates, then the nature of money has increasingly shifted away from the truth. Historically the money was divided into three categories, namely cash items, paper money, credit money or demand deposits. While initially people do not know the money, but do exchange between barter goods and services. This type of research used in this discussion is the use of Library Research while the use of the techniques used is content analysis or study the contents. The emergence of money as a solution to facilitate the transaction. In addition, money is also already known in many nations, among others Nations Lydia, the Greeks, the Romans, the Persians, the reign of Islam. In addition to already implemented by some of the nation
but has a different concept, but it is also a lot of scholars who give the concept of money as Al-Ghazali, Al-Maqrizy and Ibn Khaldun.
Keywords: Development, Thought, Money
Peranan deferensiasi, it performance, budaya organisasi dan inovasi terhadap ...An Nisbah
Abstract: The problem of this research is the development of pawning institution. It seems slowly developed and hardly to compete with other pawning institutions. Therefore, some factors causing this problem are needed to be understood. Against this problem, the author feels necessary to examine some factors with important
effect on syariah pawning, such as differentiation, IT-Performance, organizational culture, and innovation. Research type is explanatory research, in which it explains the causal relationship between research variables through hypothesis testing. Population of research is manager with authority of strategic decision
making in the syariah pawning institution in Malang City. Sample is taken by census technique. Data will be subjected to Multiple Regression Analysis. Result of research indicates that Differentiation, IT-Performance, Organizational Culture, and Innovation infuence sustainable competitive advantage. It may be concluded that higher level of Differentiation, IT-Performance, Organizational Culture, and Innovation in the pawning institution can produce higher sustainable
competitive advantage for pawning institutions in Malang.
Keywords: IT-Performance, Organizational Culture Sustainable, SCA
Pengaruh personal selling, direct selling dan hubungan masyarakat terhadap ke...An Nisbah
Abstract: The purpose of this study was to test there any infuence of personal selling, direct selling and public relations signifcantly to customer satisfaction in BMT UGT Sidogiri KCP Kanigoro Blitar. The results show that personal selling, direct selling and public relations together have a signifcant effect on customer satisfaction. count by using T test personal selling unknown variables have positive and signifcant impact on customer satisfaction with the Sig. 0,000.
Variable direct selling has a positive impact and no signifcant effect on customer satisfaction in BMT UGT Sidogiri KCP Kanigoro Blitar with the Sig. 0.423 and variable public relations has a positive impact and no signifcant effect on customer satisfaction in BMT UGT Sidogiri KCP Kanigoro Blitar with the Sig. 0.247.
Keywords : personal selling, direct selling, customer satisfaction
Pengaruh pengawasan, evaluasi dan audit kinerja karyawan terhadap loyalitas a...An Nisbah
Abstract: This research aims is to know the infuence of employee monitoring, employee evaluation and performance audit against the loyalty of members. This research is at BMT Blessing Trenggalek. Samples taken in this study was 50 respondents. Sampling with probability techniques using random sampling. Measurements in this study using a Likert scale. Methods of data analysis used is multiple regression with the help of the program SPSS version 20.The results
showed that monitoring employees against the loyalty of infuential members in a positive and not signifcant according to statistics on the BMT Berkah Trenggalek. Research results show that employee evaluation against the loyalty of infuential members are negative and not signifcant according to statistics on the BMT Berkah Trenggalek. Research results show that the performance audit of employees against the loyalty of infuential members in a positive and
not signifcant according to statistics on BMT Berkah Trenggalek. In the same crucible of employee monitoring, employee evaluation and performance audit of the employees does not affect the loyalty of members. That means that together equal a third of these factors do not affect the loyalty of members on BMT
Berkah Trenggalek.
Keywords: Employee Monitoring, Employee Evaluations, performance
.Audit and loyalty Members
Analisis kualitas pelayanan bank terhadap kepuasan nasabah pada bank muamalat...An Nisbah
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji pengaruh variabel kualitas pelayanan bank terhadap kepuasan nasabah. Penelitian dilakukan pada Bank Muamalat Indonesia kantor cabang pembantu Tulungagung. Metode dalam menilai kepuasan nasabah menggunakan analisis SERVQUAL atau analisis gap. Pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan angket yang diberikan kepada 196 sampel dengan unit analisis menggunakan analisis regresi. Berdasarkan hasil analisis membuktikan bahwa secara simultan dimensi CARTER yang terdiri dari compliance, assurance,
reliability, tangibles, empathy, dan responsiveness berpengaruh signifkan terhadap kepuasan nasabah. Analisis servqual menunjukkan bahwa dari keseluruhan instrumen dimensi CARTER terdapat kesenjangan atau gap antara harapan nasabah dengan kualitas pelayanan. Analisis diagram kartesius menunjukkan bahwa ada beberapa hal yang perlu diprioritaskan untuk diperbaiki oleh Bank Muamalat Indonesia KCP Tulungagung, antara lain adalah tentang: sistem tabungan, ketepatan waktu pelayanan seperti yang
telah dijanjikan, ketersediaan ATM, Peralatan yang digunakan, hubungan antara pegawai dengan nasabah, perhatian personal bank kepada nasabah, dan respon customer service dalam menanggapi keluhan nasabah.
Kata Kunci: Kualitas Pelayanan, Kepuasan Nasabah, Service Quality
Analisis fatwa dewan syariah nasional nomor 92 dsn mui 2014 tentang pembiayaa...An Nisbah
Abstract: This research is conducted to analyze DSN-MUI law of costing with rahn. This research is a literary research. Literary research itself is a research which use numbers of literatures from library as the main resources. The result of the study are follows : First, law decision of DSN-MUI related to costing with rahn is said to be true, by considering the joint beneft. Second, in this law there is a discrepancy between classic fqh and the result of DSN-MUI
agreement. In mudharabah transaction, actually, there is no requirement to immerse rahn. In this law, howefer, rahn is immersed.
Keyword: Decisison of DSN No. 92 Tahun 2014, Costing, Rahn
Tinjauan syariah terhadap transaksi muamalat asuransi kesehatan badan penyele...An Nisbah
Abstract: Insurance business can be distinguished on some reviews. It includes general insurances, life insurances and reinsurances (on the basis of its function). Based on its basic policy, It includes term life insurances, whole life insurances, two benefcial insurances, insurances of investment unit (unit linked). Based on its belongings, it includes national private-owned insurances, state-owned
insurances, foreign corporations-owned insurances, and multiplicity-owned insurances. Based on the nature of its implementation, it includes voluntary and compulsory insurances. Based on the business support activities, it includes insurance brokers, reinsurance brokers, insurance loss assessor, consulting
actuary, and insurance agents. Mean while, mechanisms of Takaful (shari’a insurances) include underwriting, insurance policies, premiums, management of premiums, claims and insurance coverage. The main obstacles to develop shari’a insurance are lack of socialization, limitation of human resources of Takaful’s expert; lack of Muslim support, weakness of government support.
Keywords: Insurance, Syari’ah, BPJS.
Tinjauan hukum islam terhadap penukaran uang baru menjelang hari raya idul fitriAn Nisbah
Abstract: In Islam, money is not regarded as a commodity that can be traded as in the conventional economic system. Its utilization is limited as a medium of exchange and a measure of value. If a money in the same kind will be exchanged, the payment must be balanced and cash. The violation of these regulations results in the ‘fadl’ usury (Riba Fadl). This research was conducted on the basis of a
fatwa Indonesian Ulema Council (MUI) Jombang East Java, which establishes the prohibition of new money exchange transactions before Idul Fitri for the indication of usury. While on the other hand, the practice is more widespread and becomes a part of the wheels of the economy of Islamic society every Idul Fitri. The results of research show that consideration of Islamic law should be
able to participate in shaping the public life and has the sensitivity to goodness (sense of maslahah). The author concludes that the practice of a new money exchange is allowed. As to the difference of exchanged money does not include the fadl usury, but it becomes wages (ujroh) which must be received by the provider of service as an income when waiting to exchange money in the bank.
Keywords: Money, Usuary, Wages, Maslahah
Studi analisis pembentukan undang undang nomor 21 tahun 2008 tentang perbanka...An Nisbah
Abstract: The background of this research is based on an assessment of Islamic law are more likely to provide input for the establishment of national law because it must be recognized that the majority of Indonesia’s population is Muslim and besides it is also good relation between the State and Muslims have implications
which are positive for the development of Islamic legal legislation became a national positive law. Then, how does the history of the formation of law number 21 of 2008 concerning Islamic banking? How national legal political conditions during the formation of the law number 21 of 2008 concerning Islamic banking? And the last, how is the analysis of the formation of law number 21 of 2008 concerning Islamic banking in the political perspective of national law? Genealogically, the authors concluded that the promulgation of
Law No. 21 of 2008 concerning Islamic Banking is not free of confgurations and tight political struggles, the determination of these laws have a strong foundation juridical, sociological or philosophical that can later be accounted for. Positivasi about Islamic Banking proves that Islamic law has become a source of national law and have the opportunity to contribute the maximum in the development of national law in the future.
Keywords: Islamic banking, Law number 21 of 2008, Political of law
Penyelesaian kredit macet perbankan dalam pandangan islamAn Nisbah
Abstract: The existence of bank (Islamic and conventional) as an intermediary fnancial institution whose existence and operations are regulated by a set of rules and regulations often experiences the uncertainity in taking decisions related to bad loans caused by natural disasters. Like a coin, one hand there are the interests
of the owners of capital and the other side there is a sense of humanity to creditors. It is certain that the settlement efforts should involve the appropriate authorities and require a long time. The taken Decisions often differs from the real cases. It looks not giving the sense of justice for creditors.
Keywords: Bad Loans, Regulations, and Islam.
Pengaruh biografis dan kepemimpinan terhadap kinerja karyawan dengan motivasi...An Nisbah
Abstract: The research aims to know the infuence of biographical characteristics and leadership to performance of employee through motivation as an intervening variable. This study is on BMT’s supervised by Pinbuk Tulungagung. The taken samples in this study were 50 respondents from 7 BMT’s registered in Pinbuk Tulungagung. The Sampling uses a Nonprobability sampling with
the technic of quota sampling. The measurements in this study use a scale of Likert. The used data analysis method is a path analysis with SPSS 20th version to test the effect of intervening variable. The results show that the biographical characteristics do not infuence in the motivation; the leadership infuences positively in the motivation; the biographical characteristics do not infuence in the performance of employees; the leadership infuences positively and signifcantly in the performance of employees; and the motivation infuences positively and statistically in performance of employees The result
of path analysis shows that biographical characteristics do not infuence in the performance of employees through motivation; and the leadership infuences signifcantly and positively in the performance of employees through motivation.
Keywords: Biographical Characteristics, Leadership, Motivation, The Performance of Employee
Abstract: The purpose of this paper is to provide an overview of the similarities and differences in the concept of zakat and tax, opinions of the scholars concerning zakat and taxes, as well as explaining about the effective management of zakat based on the application of the concept of tax. The fndings in this paper indicate that the similarities between the concepts of zakat and the concept of
the tax, namely that both have the elements of force and manager. Meanwhile the differences are that two concepts are located on the side of the name, the legal basis, object, the nature of its obligations, the percentage of the amount paid, and utilization. The concept of tax which can be applied in order to obtain effective management of zakat is to impose sanctions on manager of zakat and negligent muzzaki not pay their zakat as on tax management. This
sanction will improve the system of zakat administration and establishment of an independent agency that acts as the auditor.
Keywords: Zakat, Tax, Similarities, Differences
Cases based learning dan direct instruction untuk meningkatkan keaktifan sert...An Nisbah
Abstract: This research aims to improve activity and learning outcomes of students in the subject of Advanced Financial Accounting especially the material headquarters and branch offces by integrating the model of cases based learning and direct
instruction. In the model case based learning, students are faced with a real case to be solved. Therefore, it stimulates their activities in learning. While, the model of direct instruction is a declarative and procedural learning process that makes students more understand the material. The results of this study show that there is the increase of activity and learning outcomes of students, evidenced by the increase of value and percentage of learning outcomes in the
course of Advanced Financial Accounting.
Keywords: Cases Based Learning, Direct Instruction, Activity, and
Learning Outcomes of Students.
Abstract: In Ulumul Qur’an , the existence of discourse about abrogating (Nasakh) is the real proof that there is a dialectic relationship between revelation and reality. Nasakh is the cancellation of the law. It could be eliminating and releasing the text of the law referring to reading. It also could be defending the text to show the instruction of abrogated law. The research is based on qualitative descriptive study that limits the study on the Mawarits and Wasiyat
verses. The paper is expected to provide scientifc contributions in the form of conceptualization of Ulumul Qur’an oriented to legal legislation and to provide intellectual contributions that combine theory of Nasakh in Ulumul Qur’an through a legal context of usul fqh. Therefore, it is also possible to be an alternative development of Philosophy of Islamic Law .
Keywords: Nasakh , Legal Legislation, Wasiat, Mawaris.
Tinjauan upah hukum positif perspektif doktrin ekonomi islam mengenai upah sy...An Nisbah
Abstract: The realization of a good investment climate, one of them with a conducive industrial relations. The current wage system is still not completely answer the problems of wages is complex, given the rise of workers’ demands related to wages in each year which impact on the weakness of the economy in Indonesia. That requires an alternative solution to the problem of wages complex answer
through the fulfllment of the principle of remuneration in accordance with the conditions and needs of workers / laborers Indonesia. Answering the above problems can put the knowledge to be a solution. One applicative knowledge that can address the problems of wages through sharia. Through normative juridical research method with a prophetic approach based on legal materials
normative-prescriptive, this study aims to analyze the wage review of the positive law doctrine of Islamic economics perspective on wages sharia. It is intended that knowledge can also contribute solutions to the economic problems in Indonesia, especially in the realm of industrial relations.
Keywords: review of wages, positive law, the doctrine of Islamic economics
Tinjauan hukum islam terhadap deposito perbankanAn Nisbah
Abstract: One fund products offered by the bank to customers are deposits. Deposits are deposits that can be withdrawn only at a specifc time based on an agreement between the customer and the bank. Depositing money in the bank is one means of proftable investments . But on the other hand, in recognition of usury in
the public interest to make the banks are having doubts on deposit products. This article tries to fnd out how Islamic legal review of the deposits .
Keywords: deposits, bank, Islamic law
Strategi rumah sakit dalam menghadapi krisis public relations menurut perspek...An Nisbah
Abstract: The hospital is a complex organization and That Is Solid BECAUSE nature of capital, Solid Labor, Technology and ALSO Solid Solid problems. The hospital is a place of health promotion, prevention and cure of disease, improving health and Recovery Patients Performed multi-Discipline BY VARIOUS Posted professionally educated and trained group of Discipline
concerning medical, legal, economic, social, and management. Consumer complaints against hospitals, CAN cause problems For hospitals The AS is known crisis public relations. A crisis can be defned as Extraordinary Events OR circuit events affecting the integrity of products, as well as the organization’s reputation Financial Stability, OR From the worker’s health, community,
public OR IN area. Step Management of Crisis PR include (1) MAKE draft development strategy Management of Crisis PR (aktiitas Preparation, directing conduct, a statement holding prepare, prepare PT response, development of strategies to prepare Intermediaries Media.), (2) Implementation Phase (do Communication storey, alternative location determining, updating statement
holds). Public Relations Management Activity husband studied CAN BE Fiqh Muamalat through Law Shulhu OR mediation.
Keywords: hospital, PR crisis management, fqh muamalah, Shulhu
Pertanggungjawaban sosial pabrik rokok alaina ditinjau dari etika bisnis islamAn Nisbah
Abstract: The background of this study because at Ngantru’s region there is one pesantren’s, there is one effort which is Alaina’s Smoke Factory. Smoke Factory is one effort which of course it have good social impact that impacted big, be or little even but that it must each effort which walk and amends of course it performs to form social responsibility to surrounding society. The type of study
is feld research using qualitative and desdriptive approach. The result of this studi is Alaina’s Smoke Factory make do corporate social responsibility, there are responsibility to God, responsibility to Nature and responsibility to other people. The type is sector religion, healthy sector and economi sector. Example to give work with recrutmen people and santri, faith job and other social job to welfare employee and people’s.
Keywords: Social Responsibility, Islamic Business Ethic
Produksi dalam pandangan islam dapat didefinisikan sebagai upaya manusia untuk
menghasilkkan barang dan jasa yang bermanfaat untuk dirinya sendiri dan masyarakat
secara umum, dengan memanfaatkan sumber daya alam yang ada dan melalui usaha
yang halal dan berkah. Dalam pandangan islam, tujuan produksi tidak hanya untuk
memenuhi kebutuhan materi manusia, tetapi juga untuk mencapai tujuan spiritual yang
lebih tinggi. Produksi yang dijalankan oleh umat islam harus mengarah pada kemaslahatan
bersama dan memperkuat tali persaudaraan antar sesama muslim.
Untuk mencapai tujuan tersebut, Islam menekankan prinsip-prinsip berikut :
Keadilan
1.
Kemaslahatan Bersama
2.
Etika dan Moralitas
3.
Keterkaitan antara Produksi dan Ibadah
4.
2. KONSEP KONSUMSI DALAM ISLAM
Konsumsi dalam pandangan islam adalah suatu aktivitas mengeluarkan harta yang
dilakukan oleh manusia untuk memenuhi kebutuhan hidupnya. Konsumsi dapat
dilakukan dengan cara yang halal maupun yang haram, oleh karena itu penting
bagi umat islam agar dapat memenuhi kebutuhannyha dengan cara yang halal
dan membawa berkah.
Konsumsi dalam Islam memiliki peran penting dalam memenuhi kebutuhan
manusia. Dalam islam, konsumsi yang dilakukan dengan cara yang halal dan baik
akan membawa keberkahan dan mendatangkan rizki yang halal. Sebaliknya
konsumsi yang dilakukan dengan cara yang haram dan tidak baik akan membawa
malapetaka dan kehancuran. IInvestasi dalam pandangan Islam adalah upaya memanfaatkan harta dengan cara
menanamkan modal pada bidang-bidang usaha tertentu dengan harapan memperoleh
keuntungan dan berkembangnya usaha tersebut, sekaligus memberikan manfaat bagi
masyarakat.
Tujuan utama investasi dalam Islam adalah untuk memperoleh keuntungan yang halal
dan bermanfaat secara ekonomi serta dapat memberikan manfaat bagi masyarakat.
Investasi dalam Islam juga diharapkan dapat membantu mendorong pertumbuhan ekonomi
dan mengurangi kemiskinan serta ketimpangan sosial. Selain itu, investasi juga dianggap
sebagai cara untuk menghargai dan memanfaatkan sumber daya yang diberikan oleh Allah
SWT.
PERAN INVESTASI DALAM
MEININGKATKAN KESEJAHTERAAN
MASYARAKAT
Investasi memiliki peran penting dalam meningkatkan kesejahteraan
masyarakat. Berikut adalah beberapa kontribusi investasi dalam meningkatkan
kesejahteraan masyarakat:
a. Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat melalui Investasi
b. Kontribusi Investasi dalam Menurunkan Tingkat Kemiskinan
c. Peningkatan Kesejahteraan Umum melalui Investasi
4. POTENSI INDUSTRI HALAL
Industri halal memiliki potensi pasar yang besar, terutama di negara-negara mayoritas
Muslim seperti Indonesia, Malaysia, dan Timur Tengah. Selain itu, produk halal juga diminati
oleh konsumen non-Muslim yang mencari produk yang berkualitas, aman dikonsumsi, dan
diproduksi dengan standar yang ketat. Beberapa faktor yang mempengaruhi potensi pasar
industri halal antara lain:
a. Ukuran Pasar Global Industri Halal.
b. Pertumbuhan Pasar Industri Halal.
c. permintaan Masyarakat akan Produk Halal.
Analisis bagi hasil financing dalam perbankan syariah
1. ANALISIS BAGI HASIL FINANCING DALAM
PERBANKAN SYARIAH
Muhammad Aswad
IAIN Tulungagung, Jl. Mayor Sujadi Timur No. 46 Tulungagung
Email: muh_aswad@yahoo.com
Abstract
Islamic banking function as intermediaries from surplus units to units
depisit, Islamic banks as well as the unit of funding (fundraising) also
function in financing (financing). In the application of Islamic banking
operations face technical constraints associated with the sharing
system (Profit and Loss Sharing), therefore Islamic banking financial
intermediary, in this case the Islamic banks are not just trying to
maximize the expected utility of its shareholders, but also pay attention
to expected utility entrepreneurs and depositors. In Islamic banking
operations apply for the results as a measure of return in the economy.
Penentua technically specified ratio is fixed at the beginning of the
transaction but the nominal value can not be known with certainty,
but see the income that will happen later. In determining the ratio
ratio known as 1) Revenue sharing system; 2) Groos Profit System;
and 3) Profit Sharing System. But with the objective conditions of our
economy now Revenue Sharing System.
Keywords: Islamic Banking, Profit Sharing Sytem Revenue sharing,
Groos Profit System.
Abstrak
Perbankan syariah berfungsi sebagai intermediator dari unit
surplus ke unit defisit, disamping bank syariah sebagai unit funding
(pengumpulan dana) juga berfungsi dalam financing (pembiayaan).
Dalam operasional perbankan syariah menerapkan bagi hasil sebagai
2. 2 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
tolok ukur return dalam perekonomian. Secara teknis penentuan
nisbah yang ditetapkan diawal transaksi bersifat fixed tetapi nilai
nominal belum dapat diketahui dengan pasti melainkan melihat laba
rugi yang akan terjadi nanti. Dalam menentukan rasio nisbah dikenal
dengan 1) Revenue sharing System; 2) Groos Profit System; dan 3)
Profit Sharing System.
Kata Kunci: Bank Syariah, Revenue sharing, Groos Profit System,
Profit Sharing System
PENDAHULUAN
Diantara keunggulan ekonomi Islam adalah berkaitan dengan
hubungan antara pemilik modal dengan pelaku bisnis. Dalam teori
ekonomi Islam, modal dan pelaku usaha merupakan dua faktor
produksi yang tidak dapat dipisahkan satu sama lainnya. Setiap orang
yang memberikan modal dalam rangka memproduksi sesuatu yang
bersifat komersial harus berasumsi bahwa resiko kerugian sama besar
kemungkinannya dengan peluang untuk mendapat keuntungan. Dalam
hal ini, modal merupakan unsur intrinsik dari usaha (enterpreneurship),
sepanjang menyangkut resiko bisnis. Karena itu, return yang diperoleh
pemilik modal akan berubah dan tidak tetap seperti dalam sistem
bunga. Semakin banyak untung dalam bisnis, maka akan semakin
tinggi return dari modal yang diusahakan itu. Jelas, bahwa keuntungan
yang timbul dari aktifitas bisnis atau komersial di masyarakat akan
terdistribusi kepada semua orang yang memberikan modal dalam
sebuah proyek, sesuai dengan besar kecilnya penyertaan modal. Sistem
ini berbeda bahkan bertentangan dengan sistem ekonomi kapitalis,
dimana modal dan pelaku usaha merupakan dua unsur produksi yang
terpisah. Modal pasti akan mendapat bunga, sedang pelaku usaha
akan mendapat keuntungan. Tentu, keuntungan yang belum pasti
harus dihadapkan dengan “imbalan” terhadap uang yang dijadikan
modal. Di sinilah sering terjadi pelaku usaha mengalami kesulitan
untuk mengembalikan modal berikut bunganya kepada pemilik modal,
3. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 3
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
karena usaha yang dijalankannya mengalami penurunan keuntungan.
Sebaliknya, apabila pelaku usaha mengalami keuntungan yang banyak,
pemilik dana hanya akan dapat pendapatan dari bunga yang sudah
ditetapkan ratenya lebih dahulu.
Dalam sistem transaksi syariah yang berbasis bagi hasil
dikenal dengan transaksi mudharabah1
dan musyarakah. Kedua
model transaksi ini adalah“core bussinis” perbankan syariah saat ini.
Meskipun kenyataan di lapangan belum maksimal. Skema pembiayaan
bagi hasil sangat terbatas dibanding skema pendapatan tetap, akad
murabahah dan ijarah jauh lebih banyak digunakan oleh perbankan
syari’ah dibandingkan dengan skema bagi hasil. Alasannya karena
skema ini dari sisi pendapatan perbankan syariah lebih mendekati
sistem ”bunga” yang relatif pasti dan ditentukan di muka, sementara
skema bagi hasil dianggap beresiko tinggi dan pendapatan perbankan
syariah relatif tidak pasti.2
Kurang diminatinya skema bagi hasil tersebut, khususnya skema
bagi hasil berdasarkan profit sharing bisa disebabkan oleh dua hal.
Pertama, dilihat dari sisi pengusaha/mudharib skema bagi hasil tidak
incentive compatible, yakni mereka tidak memperolah insentif yang
1 Secara terminologi, para Ulama Fiqh mendefinisikan mudharabah atau
qiradh dengan “Pemilik modal (investor) menyerahkan modalnya kepada pekerja
(pedagang) untuk diperdagangkan, sedangkan keuntungan dagang itu menjadi milik
bersama dan dibagi menurut kesepakatan”. Mudharib menyumbangkan tenaga
dan waktunya dan mengelola kongsi mereka sesuai dengan syarat-syarat kontrak.
Sementara menurut Nyazee, menyatakan dalam transaksi mudharabah yang dititik
beratkan adalah adanya partisipasi dalam keuntungan. Pihak mudharib berperan
ganda sebagai agen sekaligus mitra. Mudharib menjadi agen untuk shahibul mal
dalam setiap transaksi yang dilakukan pada modal dan ia menjadi mitra shahibul
mal ketika mendapat keuntungan. Lihat Nyazee, Imran Ahsan Khan, Islamic Law
Business Organization Partnerships, Islamabad: The III T, 1997. hal. 244. Lihat
juga Algoudh, Mervin KL & L.M., Islamic Banking Terj, Burhan Subrata, Jakarta:
Serambi, 2007, hal. 62.
2 Fathurrrahman Djamil, Akad-Akad Syari’ah Untuk Transaksi Investasi
Daerah, Makalah disampaikan pada seminar Nasional Pasca Sarjana UIN Jakarta
26-27 Januari 2007, hal. 02.
4. 4 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
cukup untuk mengimplementasikan skema bagi hasil. Hal tersebut
disebabkan tidak cukup diakomodasikannya incentive compatibility
constrain (ICC) pada skema bagi hasil. Kedua, dilihat dari sisi pemilik
dana (shahibul mal), skema bagi hasil tersebut dianggap bukan
merupakan skema yang efisien. Hal tersebut sebenarnya disebabkan
kurang diperhitungkannya incentive compatibility constrain (ICC)
dan willingness to pay constrain (WCPC) dalam mendesain skema
bagi hasil.3
PEMBAHASAN
Bagi Hasil dalam Keuangan & Perbankan Syariah
Dalam operasional akad mudharabah sebagaimana dalam UU
No 21 tentang Perbankan Syariah menetapkan mudharabah adalah
yang dimaksud dengan “Akad mudharabah” dalam Pembiayaan
adalah Akad kerja sama suatu usaha antara pihak pertama (malik,
shahibul mal, atau Bank Syariah) yang menyediakan seluruh modal
dan pihak kedua (‘amil, mudharib, atau Nasabah) yang bertindak
selaku pengelola dana dengan membagi keuntungan usaha sesuai
dengan kesepakatan yang dituangkan dalamAkad, sedangkan kerugian
ditanggung sepenuhnya oleh Bank Syariah kecuali jika pihak kedua
melakukan kesalahan yang disengaja, lalai atau menyalahi perjanjian.
Pada kerjasama mudharabah ini terdapat dua prinsip dasar yaitu
pertama, Return on Capital tidak boleh ditentukan tetapi harus proporsi
tertentu dari keuntungan. Kedua; adalah modal, bukan tenaga kerja,
dikenai resiko keuangan dari kegiatan yang mengandung resiko.4
Pada sisi pembiayaan mudharabah diterapkan pada pembiayaan:
Pertama, pembiayaan modal kerja seperti modal kerja,
3 Tarsidin, Bagi Hasil Konsep dan Analisis, (Jakarta: Lembaga Penerbit
Fakultas Ekonomi UI), 2010, hal. 5.
4 Hayes, Samuel Ldan Vogel, Frank E., Islamic Law and Finance, Religion,
Risk and Return, (London Boston: Kluwer Law International, The Haque, 1998).
hal. 130.
5. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 5
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
perdagangan, dan jasa. Kedua, Investasi khusus yang disebut juga
mudharabah muqayyadah, sumber dana khusus dengan penyaluran
khusus dengan syarat-syarat yang telah diterapkan oleh perbankan
syariah sebagai penyandang dana.
Metode Penentuan Nisbah Bagi Hasil Pembiayaan
Revenue Sharing
Para praktisi bank syariah di Indonesia memperdebatkan tentang
distribusi keuntungan antara bank dan nasabah. Perdebatan ini muncul
adalah cara bank dan nasabah membagi pemasukan (income). beberapa
orang merujuk pada dasar pembagian keuntungan, yakni pemasaukan
yang dibagikan secara langsung oelh kedua belah pihak tanpa dikurangi
biaya operasional. Sementara yang lainnya menggunakan bagi hasil
(sharing revenue) yakni pemasukan yang dibagikan secara langsung
oleh kedua belah pihak tanpa dikurangi biaya apa pun.Alasan metode
ini adalah karena kenbanyakan kasus antara pihak bank dan nasabah
sulit menyetujuinya satu sama lain apakah pihak nasabah atau pihak
bank yang dikenakan biaya pengeluaran.5
Lebih lanjut mana paling
tepat pada pengimplementasian bank syariah bagi untung (profit
sharing) atau bagi hasil (revenue sharing), hal ini akan berdampak
signifikan bukan hanya dalam masalah keuntungan tetapi juga karena
nilai-nilai syariah (compliance syariah).
Dua mazhab yang popular dikenal berbeda pendapat tentang
permasalahan ini. Kalangan ulama Hanafiyyah mendukung
penggunaan bagian modal mudharib sebagai biaya, sementara
Syafi’iyyah menentang pandangan tersebut. Pada kenyataannnya
kedua mazhab mencari tititk temu yang saat ini dikenal keuntungan
kotor dan keuntungan bersih. Bagi hasil adalah sesuatu yang lain. Dari
5 Cecep Maskanul Hakim, Belajar`Mudah Ekonomi Islam: Catatan Kritis
terhadap Dinamika Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia, (Jakarta,
Shuhuf, Cet I, 2010), hal. 17
6. 6 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
sudut pandang akuntansi, posisinya di atas rekening pemasukan bahkan
lebih tinggi dari keuntungan kotor. Sekalipun demikian dalam hal ini,
pandangan Syafi’iyyah juga lebih memilih makna hasil revenue.
Menarik dicatat alasan Dewan Syariah Nasional memilih bagi
hasil (revenue) sebagai metode pemasukan distributif. Sebelum fatwa
diterbitkan, ada simulasi empiris yang dilakukan berdasarkan pada
data pemasukan yang didistribusikan kepada tabungan pada nasabah
dibeberapa bank syariah. Hasilnya ditemukan bahwa jika bagi untung
digunakan sebagai pemasukan distributive, maka nilai keuntungan di
bank syariah jauh lebih rendah dari nilai bunga yang diberikan bank
konvensional pada tabungan. Dengan kata lain, bank-bank syariah
masih kurang kompetitif dalam hal keuntungan. Karena itu bank-bank
syariah mengusulkan bagi hasil menjadi metode distributif. Metode
dipilih dengan syarat jika nanti di masa depan bank syariah sudah
lebih kompetitif, maka tidak ada lagi alas an untuk tidak menggunakan
metode bagi untung.6
Groos Profit Sharing
Dalam hal ini yang dijadikan dasar perhitungan dalam
skema gross profit sharing adalah laba kotor, yakni penjualan/
pendapatan usaha dikurangi dengan harga pokok penjualan/biaya
produksi. Dengan skema tersebut, pihak-pihak yang berkontrak
tidak menghadapi ketidakpastian di sisi biaya penjualan dan biaya
umum dan administrasi. Oleh karena itu resiko pada skema gross
profit sharing tersebut lebih rendah dibandingkan pada skema profit
sharing. Namun tentunya potensi bagi pemilik dana untuk menikmati
surplus juga lebih rendah karena tidak dapat turut menikmati hasil
dari efisiensi biaya penjualan dan biaya umum dan administrasi, atau
pun turunnya kedua jenis biaya usaha tersebut pada saat kegiatan
usaha turun.7
6 Ibid, hal. 188-189
7 Tarsidin, Bagi Hasil, hal. 22
7. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 7
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Profit Sharing
Dalam hal ini yang digunakan sebagai dasar perhitungan adalah
profit yang diperoleh dari usaha yang dibiayai dengan kredit atau
pembiayaan. Profit merupakan selisih antara penjualan/pendapatan
usaha dan biaya-biaya usaha, baik berupa harga pokok penjualan/
biaya produksi, biaya penjualan, dan biaya umum dan administrasi.
Penggunaan istilah profit sharing dalam hal ini merujuk pula pada
istilah profit and loss sharing, mengingat besaran profit yang bisa
bertanda positif (untung) atau negatif (rugi). Ketidakpastian (hasil
dan resiko) pada penggunaan skema profit sharing dapat dibedakan
dalam tiga area kategori:8
Pertama, Penjualan/Pendapatan Usaha. Dalam hal ini terdapat
ketidakpastian naik turunnya penjualan/pendapatan usaha, baik dalam
volume maupun harganya. Hal tersebut dapat diprediksi dari data
penjualan/pendapatan usaha periode sebelumnya dan analisis atas
kondisi perekonomian dan industri saat ini.
Kedua, Harga Pokok Penjualan/biaya produksi. Ketidakpastian
berupa naik turunnya biaya bahan baku, biaya tenaga kerja dan biaya
overhead, baik yang terjadi karena naik turunnya harga maupun
tingkat efisiensi dan produktivitasnya. Hal tersebut dapat diprediksi
melalui analisis atas pergerakan harga dari beberapa komponen utama
biaya produksi dan pengukuran tingkat efisiensi dan produktivitas
enterpreneur.
Ketiga, Biaya Penjualan dan biaya umum dan Administrasi.
Ketidakpastian berupa naik turunnya biaya penjualan dan biaya umum
dan administrasi juga dapat disebabkan oleh faktor harga dan tingkat
efisiensinya.
Dengan demikian pada skema profit sharing terdapat tiga
kategori dimana resiko kemungkinan timbul, dalam hal tersebutlah
yang seringkali mendasari pemikiran bahwa skema net profit sharing
8 Ibid.
8. 8 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
tersebut berisiko tinggi bagi pemilik dana. Namun disisi lain, pada
ketiga area kategori tersebut terdapat pula kemungkinan pemilik
dana bisa memperoleh pendapatan yang lebih tinggi. Misalnya,
ketika volume dan harga penjualan/pendapatan usaha naik dan harga
bahan baku turun, meningkatnya efisiensi dan produktivitas dalam
menghasilkan produk dan turunnya biaya-biaya usaha. Dalam hal
ini penurunan biaya-biaya usaha tidak hanya dapat diartikan sebagai
turun dari sisi nominalnya, tetapi juga bisa berupa turunnya turun dari
sisi rasionya terhadap penjualan/pendapatan usaha. Dengan demikian
bisa saja dari sisi nominalnya tidak turun tapi dari sisi rasionya
turun; hal tersebut menunjukkan semakin tingginya tingkat efisiensi
enterpreneur. Penurunan biaya-biaya usaha biasanya juga menyertai
penurunan penjualan/pendapat usaha sebagai implikasi dari turunnya
kegiatan usaha.
Skema profit sharing (profit and loss sharing) merupakan skema
bagi hasil yang seharusnya digunakan pada perbankan syariah ataupun
lembaga keuangan syariah lainnya, seperti pembiayaan mudharabah
atau musyarakah. Pada pembiayaan mudharabah paling tidak skema
gross profit sharing.9
Namun saat ini skema profit sharing tersebut
tidak banyak digunakan karena sebagian bank syariah beranggapan
bahwa resikomya tinggi. Disamping itu juga bank syariah masih sulit
mengaplikasikan skema profit sharing karena kenyataannya tidak
membangkitkan antusiasme yang besar pada para depositor yang takut
kehilangan tabungan mereka.10
Dimana Bank Syariah di Indonesia saat
ini lebih banyak menggunakan skema revenue sharing.
Mekanisme Pembiayaan dalam Perbankan Syariah
Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil adalah penyaluran
9 Nienhaus, Volker, “The Performance Of Islamic Banks: Tren and Cases”,
dalam Islamic Law and Finance, (London: Graham & Trotman Inc, 1988). , hal.133
10 Warde, Ibrahim, Islamic Finance: Keuangan Islam dalam Perekonomian
Global, Terj. Andriadi Ramli, (Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2009). hal. 162
9. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 9
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
dana untuk kegiatan usaha yang pengembaliannya dilakukan
dengan memperhitungkan prospek usaha dan kemampuan nasabah
memberikan bagi hasil kepada bank dari keuntungan usaha yang riil.
Contoh pembiayaan dengan prinsip bagi hasil diantaranya adalah
pembiayaan musyarakah dan mudharabah.
Pada pembiayaan musyarakah bank dan nasabah melakukan akad
untuk secara bersama–sama menanamkan modal dengan porsi yang
disepakati dan secara bersam – sama pula mengelola usaha dimaksud.
Keuntungan ataupun kerugian yang terjadi dalam pengelolaan usaha
akan dibagi sesuai perbandingan yang disepakati. Pada pembiayaan
mudharabah bank akan bertindak sebagai penyedia seluruh kebutuhan
modal usaha, sedangkan nasabah bertindak sebagai pengelola saja.
Keuntungan usaha akan dibagi sesuai dengan porsi yang disepakati,
sedangkan apabila terjadi kerugian maka akan ditanggung oleh bank.
Apabila kerugian itu disebabkan karena kelalaian nasabah selaku
pengelola maka kerugian akan menjadi tanggungan nasabah.
Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil dapat diterapkan pada
seluruh jenis kegiatan usaha nasabah, baik perdagangan, industri
maupun jasa. Penetapan porsi bagi hasil didasarkan pada kesepakatan
untuk saling menguntungkan dan sesuai dengan standar tingkat
keuntungan yang diharapkan oleh bank. Pada prinsip bagi hasil,
proyeksi keuntungan ditetapkan pada awal penyaluran dana, namun
besarnya keuntungan riil yang diterima oleh bank akan berfluktuasi
sesuai dengan kenyataan perjalanan usaha.
Prosedur Pembiayaan Akad Mudharabah
Pada dasarnya jenis pembiayaan bank syariah dapat dibedakan
jenis pembiayaan di Bank Syariah meliputi:11
Pembiayaan dilihat dari tujuannya, yaitu: pertama, Pembiayaan
11 YusakLasmana,PanduanPraktisAccountOfficerBankSyariah:Memahami
Praktik Proses Pembiayaan Bank Syariah, (Jakarta: Elex Media Komputindo, 2009),
hal. 22-23.
10. 10 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
konsumtif, yaitu pembiayaan yang diberikan untuk tujuan konsumtif
yang hanya dinikmati oleh pemohon. Kedua, pembiayaan produktif,
yaitu pembiayaan yang dimanfaatkan untuk kegiatan produksi
yang menghasilkan suatu barang dan jasa. Ketiga, pembiayaan
perdagangan, yaitu pembiayaan yang diberikan untuk pembelian
barang sebagai persediaan untuk dijual kembali.
Pembiayaan dilihat dari jangka waktunya. Pertama;
pembiayaan jangka pendek (short term financing), pembiayaan
yang berjangka waktu maksimal 1 tahun. Kedua; pembiayaan
jangka menengah (medium term financing), pembiayaan yang
jangka waktu 1-3 tahun. Ketiga; pembiayaan jangka panjang
(long term financing), pembiayaan yang berjangka waktu lebih
dari 3 tahun.
Pembiayaan dilihat dari penggunaannya. Pertama; pembiayaan
modal kerja yaitu, pembiayaan jangka pendek dan menengah yang
digunakan untuk kebutuhan modal kerja bagi kelancaran kegiatan
usaha, antara lain untuk pembelian bahan baku, bahan penolong,
dan biaya produksi seperti upah, tenaga kerja, biaya distribusi
dan sebagainya. Kedua; pembiayaan investasi, yaitu pembiayaan
jangka menengah dan panjang untuk melakukan investasi seperti
pembelian barang-barang modal, serta jasa yang diperlukan untuk
rehabilitasi maupun ekspansi usaha yang sudah dengan pembelian
mesin peralatan, dan pembangunan pabrik. Ketiga; Pembiayaan Multi
Guna, yaitu pembiayaan jangka pendek menengah bagi perorangan
untuk memenuhi berbagai kebutuhan seperti biaya pendidikan,
biaya pernikahan, pembelian aneka peralatan rumah tangga, dan
sebagainya.
Dalam pembiayaan mudharabah, maka dana yang akan disalurkan
bersifatpembiayaanproduktifdimanabanksyariahselakushȃhibulmȃlakan
menyalurkan modalnya kepada pengusaha (mudharib) untuk kepentingan
11. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 11
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
pengembanganusahanya.Olehkarenanya, menurut NabilASaleh,12
bank
syariah, sebagai lembaga keuangan profesional, memiliki aturan atau
ketentuan yang menjadi dasar dalam setiap aktifitas usahanya termasuk
ketentuan dalam pembiayaan mudharabah.
Disamping itu, selain memiliki aturan atau ketentuan dasar
seperti di atas, bank syariah juga harus memiliki prosedur dan
mekanisme dalam menyalurkan pembiayaannya. Prosedur dan
mekanisme ini harus dipenuhi bagi setiap nasabah yang akan
mengajukan pembiayaan mudharabah. Selain prosedur dan
mekanisme, juga terdapat syarat-syarat yang harus dipenuhi
oleh nasabah baik yang bersifat administratif maupun berupa
ketentuan-ketentuan umum yang menjadi dasar pembiayaan
mudharabah ini.
Seperti dijelaskan di atas bahwa pada setiap penawaran
produk di bank syariah pasti memiliki prosedur dan mekanisme
yang harus dilalui oleh calon nasabah untuk mendapatkan produk
tersebut. Produk pada perbankan syariah dapat dibagi menjadi
dua yaitu produk yang bersifat perhimpunan dana (funding) dan
produk yang bersifat pembiayaan (financing). Salah satu produk
dengan prosedur tertentu yang biasanya ditawarkan oleh bank
syariah dan menjadi fokus pembahasan dalam tesis ini adalah
pembiayaan mudharabah.13
Oleh karenanya, umumnya pada pembiayaan mudharabah,
prosedur yang harus dilalaui oleh calon nasabah pengelola
dana (mudharib) dapat digambarkan proses pembiayaan antara
lain:
12 Nabil A Saleh, Unlawful Gain And Legitimate Profit In Islamic Law
(London: Cambridge University Press, 1986), hal.107
13 Hal-hal yang terkait dengan prosedur, mekanisme, syarat-syarat, dan
ketentuan-ketentuan yang menjadi dasar pembiayaan mudharabah di bank syariah
biasanya selalu mengacu pada aturan atau ketentuan yang telah diatur oleh internal
bank dan secara umum tetap mengacu pada ketentuan perundang-undangan yang
berlaku.
12. 12 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Pengajuan Pembiayaan Oleh Nasabah
Pemenuhan Data & Dokumen
Trade Checking
BI Checking
Negatif List DHN
On The Spot:
Survei Usaha dan Survei Jaminan
Analisis
Pembiayaan
Penyusunan Usulan Pembiayaan
Persetujuan
Komite
Pembiayaan
Pemenuhan
Syarat SP 3
Penerbitan Surat Penugasan
Persetujuan Pembiayaan (SP3)
1. Penandatanganan Akad
2. Pengikatan Jaminan
3. Pencairan Pembiayaan
Tidak Lolos
TOLAK
Tidak Lolos
Tidak Lolos
Tidak Lolos
TOLAK
TOLAK
TOLAK
13. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 13
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Syarat–syarat Permohonan Pembiayaan
Syarat permohonan pembiayaan sekurang–kurangnya terdiri
dari persyaratan kelengkapan administrasi, kelayakan usaha dan
syarat kepastian pengembalian dana bank. Untuk syarat kelengkapan
administrasi, calon nasabah membuat permohonan pembiayaan dengan
melampirkan data yang diperlukan. Untuk peminjaman dana dalam
skala kecil, misalnya dibawah Rp. 50 juta, maka dapat diajukan kepada
BPRS ( Bank Perkreditan Rakyat Syari’ah ) sedangkan untuk jumlah
sekala menengah ke atas maka hendaknya diajukan ke Bank Umum
syariah.
Untuk permohonan perusahaan, maka data administrasi yang
dibutuhkan antara lain 14
Proposal: berisi uraian tentang gambaran umum usaha, rencana
atau prospek usaha , perincian rencana penggunaan dana, jumlah dan
waktu penggunaan dana.
Legalitas usaha : surat izin usaha perdagangan ( SIUP ), Nomor
Pokok Wajib Pajak ( NPWP ), Tanda Daftar Perusahaan ( TDP ),Akte
Pendirian, Identitas Pengurus ( KTP, NPWP, Kartu Keluarga ).
Laporan Keuangan : Neraca / Rugi – laba, data persediaan /
penjualan, rekening koran.
Data Jaminan: diantaranya foto copy sertifikat tanah, PBB, IMB,
BPKB, Faktur.
Untuk pemohon individu, data administrasi yang dibutuhkan
antara lain :
Data Pribadi : surat permohonan, KTP pemohon, Suami/ istri/
Penjamin, Kartu Keluarga, Surat Nikah, Surat Persetujuan Suami / Istri /
Penjamin.
Data Penghasilan sebagai karyawan : Slip gaji, Surat Keterangan
Perusahaan, Rekening Koran Tabungan.
DataJaminan:potokopisertifikattanah,PBB,IMB,BPKB,kuintasi,
14 Yusak Lesmana, Menjadi Account Officer .... hal. 228
14. 14 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Faktur.
Proses Evaluasi dan Persetujuan Pembiayaan.
Untuk menilai kelayakan usaha dan tingkat kepastian
pengembalian dana bank, maka bank akan melakukan proses dengan
langkah–langkah sebagai berikut :
Analisa data permohonan: Bank akan melakukan evaluasi
terhadap kelayakan usaha nasabah dengan menganalisa laporan
keuangan dan membandingkannya dengan rencana kerja atau prospek
usaha nasabah. Melalui analisa ini bank akan mendapat gambaran
tentang kemampuan mengembalikan pembiayaan, kemampuan
perusahaan memberikan bagi hasil kepada pihak bank maupun
lamanya jangka waktu yang dibutuhkan untuk pengembalian modal
yang diinvestasikan. Untuk Pemohon individu non perusahaan analisa
cukup sederhana, yaitu dengan memperbandingkan jumlah penghasilan
dengan besarnya cicilan bulanan. (biasanya disyaratkan maksimal
cicilan 35 % dari total penghasilan). Disamping itu dilakukan
analisa bonafiditas perusahaan tempat bekerja calon nasabah dan
kelangsungannya bekerja sehingga akhir pelunasan pembiayaan.
Survey kegiatan usaha : dari hasil analisa data dilanjutkan dengan
melakukan survey ketempat usaha nasabah. Dalam pelaksanaan survey,
bank meninjau aktifitas usaha secara langsung, membandingkan
kecocokan antara data tertulis yang diterima dengan fakta dilapangan
baik cara pengamatan maupun melakukan tanya jawab dengan
pengelola. Disamping itu bank juga dapat melakukan perbandingan
dengan usaha sejenis dan melakukan pengecekan kepada pelanggan
/relasi usaha nasabah.
Survey Jaminan: bank melakukan pengamatan terhadap
keberadaan jaminan, lokasi, keadaan fisik, menaksir nilai pasar dan
tingkat kemudahan melakukan penjualan jaminan apabila diperlukan
dikemudian hari.
15. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 15
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Analisa Karakter nasabah :Analisa karakter nasabah dapat diukur
melalui ketaatan nasabah untuk memenuhi persyaratan administrasi,
kejujuran dalam menyampaikan data sesuai fakta, kecakapan nasabah
sebagai pengelola usaha, bonafiditasnya, terdapatnya pihak ketiga
yang memberi informasi positif dan berdasarkan pengalaman terdahulu
apabila pernah berhubungan dengan bank.
Apabila dari keseluruhan proses diatas bank memandang nasabah
layak untuk dibiayai, maka proses selanjutnya adalah penerbitan
Officer letter dan pengikatan pembiayaan :
Officer Letter : Pernyataan persetujuan bank untuk menyalurkan
pembiayaan dengan mencantumkan jumlah pembiayaan yang disetujui
,besarnya nisbah bagi hasil, cara pembayaran, biaya – biaya, jaminan
yang diminta dan syarat perikatan.
Peningkatan pembiayaan: Apabila calon nasabah dapat
menyetujui persyaratan officer letter, maka selanjutnya dilakukan
penandatanganan akad pembiayaan dan termasuk akad penyerahan
jaminan. Setelah akad ditandatangani barulah nasabah dapat
mencairkan dana dan mempergunakan-nya untuk kegiatan usaha.
Penerapan Bagi Hasil pada Pembiayaan Bank Syariah
Pembiayaan Bank Syariah
Skema bagi hasil yang diterapkan pada pembiayaan melalui
perbankan syariah dikenal financial intermediary mempunyai
karakteristik yang berbeda dibandingkan perbankan konvensional.
Perbankan syariah tidak saja menggunakan skema bagi hasil pada sisi
pembiayaannya, tapi juga pada sisi pendanaanya. Hal ini membuat
hubungan principal-agent antara bank syariah dengan pengusaha
selaku pengguna dana ditransmisikan kepada deposannya. Dengan
demikian analisis atas skema bagi hasil yang optimal pada pembiayaan
melalui perbankan syariah menjadi berbeda.
16. 16 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Perbankan syariah financial intermediary, dalam hal ini bank
syariah hanya berusaha memaksimalkan expected utility pemegang
sahamnya, tetapi juga memperhatikan expected utility pengusaha dan
deposannya. Dengan demikian desain skema bagi hasil yang optimasl
pada pembiayaan oleh perbankan syariah melibatkan optimalitas dari
tiga pihak, yakni bank syariah, pengusaha dan deposan. Dalam hal ini
bank syariah bertindak sebagai principal, pengusaha selaku agent, dan
deposan selaku quasi-principal. Meskipun deposan pemilik dana yang
sesungguhnya, namun dilihat dari sudut pandang hubungan principal-
agent antara bank syariah dan pengusaha, deposan pada posisi sebagai
pihak yang tidak dapat berbuat banyak dan kapasitasnya selaku pemilik
dana telah digantikan oleh bank syariah.15
Dalam menjalankan skema bagi hasil dalam perbankan syariah,
baik dari segi pendanaan (funding) maupun pembiayaan (financing)
mennggunakan dua bentuk transaksi yakni mudharabah dan
musyarakah. Bagi hasil dari segi pendanaan dan pembiayaan pada
perbankan syariah dalah hal penentuan nisbah. Penentuan nisbah bagi
hasil pada pendanaan perbankan syariah tidak sesulit pada penentuan
nisbah bagi hasil pada pembiayaan karena tidak menyangkut estimasi
dan prospek usaha yang akan dibiayai. Selain itu resiko lebih kecil
dibandingkan dengan pembiayaan. Dari sisi lain, kecil besarnya nilai
pembayaran bagi hasil kepada nasabah penabung bergantung pada
besar kecilnya penerimaan bank dari pembayaran bagi hasil para
pengambil pembiayaan. Karena itu, yang penting adalah penentuan
nisbah bagi hasil antara pihak bank dengan pihak pengusaha
(pengambil pembiayaan).
Bagi hasil dengan pembiayaan mudharabah ada beberapa hal
yang perlu diperhatikan oleh kedua belah pihak yang melakukan
transaksi. Untuk menentukan nisbah bagi hasil, perlu diperhatikan
aspek-aspek; data usaha, kemampuan angsuran, hasil usaha yang
15 Tarsidin, Bagi Hasil, hal. 187
17. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 17
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
dijalankan atau tingkat return aktual bisnis, tingkat return yang
diharapkan nisbah pembiayaan dan distribusi pembagian hasil.
Penentuan nisbah bagi hasil dibuat sesuai dengan jenis
pembiayaan mudharabah yang dipilih. Ada dua jenis pembiayaan
mudharabah yaitu: mudharabah mutlaqah dan mudharabah
muqayyadah.
Mekanisme Penetapan Nisbah Bagi Hasil Pembiayaan
Bank Syariah menerapkan Nisbah bagi hasil terhadap produk-
produk pembiayaan yang berbasis Natural Certain Contacts (NUC),
yakni akad bisnis yang tidak memberikan kepastian pendapatan
(return), baik dari segi jumlah (amount) maupun waktu (timing) seperti
pada transaksi mudharabah dan musyarakah.
Penetapan nsibah bagi hasil pembiayaan ditentukan dengan
mempertimbangkan sebagai berikut:
Referensi tingkat margin keuntungan
Perkiraan tingkat keuntungan bisnis proyek yang dibiayai.
Referensi tingkat margin keuntungan yang ditetapkan oleh rapat
aset liability and commite (ALCO).
Perkiraan tingkat keuntungan bisnis yang dibiayai yang dihitung
dengan pertimbangan sebagai berikut:
Perkiraan penjualan, meliputi:1) volume penjualan dalam satu
periode: 2) sales turn over atau frekuensi penjualan setiap bulan. 3)
Fluktuasi harga penjualan; 4) rentang harga penjualan yang dapat
dinegosiasikan: dan 4) Margin keuntungan setiap transaksi.
Lama Cash to cash cycle, meliputi: 1) lama proses barang; 2)
Lama persediaan dan 3) Lama Piutang.
Perkiraan biaya-biaya langsung: adalah biaya-biaya langsung
berkaitan dengan kegiatan penjualan seperti biaya pengangkutan,
biaya pengemasan dan biaya-biaya yang lazim yang dikategorikan
dan cost of goods sold.
18. 18 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Perkiraan biaya-biaya tidak langsung: adalah biaya-biaya tidak
langsung yang berkaitan dengan kegiatan penjualan seperti biaya sewa,
kantor, biaya karyawan dan biaya-biaya lain yang lazim dikategorikan
dalam over head cost.
Delayed Factor: adalah tambahan waktu yang ditambahkan
pada cash to cash cycle untuk mengantisipasi timbulnya keterlambatan
pembayaran dari nasabah kepada bank.16
Nisbah bagi hasil pembiayaan
Bagi Hasil dengan kontrak Mudharabah Mutlaqah
Pembiayaan mudharabah mutlaqah adalah pembiayaan yang
pemilik dana tidak menerima syarat kecuali syarat syarat baku untuk
berlakunya kontrak mudharabah. Nisbah dapat dibuat berdasarkan
metode expected profit rate (EPR), EPR diperoleh berdasarkan: (1)
tingkat keuntungan rata-rata pada industry sejenis; (2) pertumbuhan
ekonomi; (3) dihitung dari nilai required profit rate (RPR) yang berlaku
di bank bersangkutan.
Bagi Hasil dengan Kontrak Mudharabah Muqayyadah
Mudharabah muqayyadah dapat dibagi, pada Mudharabah
Muqayyadah off Balance Sheet :
Bank Syari’ah bertindak sebagai arranger saja dan mendapat
fee sebagai arranger;
Pencatatan transaksi di bank syari’ah secara off balance sheet;
Bagi hasilnya hanya melibatkan nasabah investor dan debitur
saja;
Besar bagi hasil sesuai kesepakatan nasabah investor dan debitur.
16 Adiwarman Karim, Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan, Jakarta,
Raja Grafindo, Edisi Ketiga, 2004, hal. 286-287
19. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 19
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Sementara pada Mudharabah Muqayyadh on Balance Sheet :
Nasabah Investor mensyarakatkan sasaran pembiayaan dananya,
seperti untuk pertanian tertentu, properti atau pertambangan saja,
pencacatan di bank Syari’ah secara on balance sheet, penentuan nisbah
bagi hasil atas kesepakatan bank dan nasabah
Apendiks II
Nisbah bagi hasil pada pembiayaan mudharabah muqayyadah dapat dihitung;
Bank Syariah menyalurkan pembiayaan kepada nasabah (entrepreneur) dengan system kontrak mudharabah
muqayyadah dengan on balance sheet.
Harga jual kacang kedelai = Rp. 2150/kg
Harga jual kepada nasabah = Setara 16% p.a
Volume penjualan kedelai per bulan = 65.000 Kg
Nilai penjualan (65.000 x Rp 2130) = Rp. 139.750.000
Harga pokok pembelian = Rp. 125.000.000
Laba bersih penjualan kedelai = Rp. 14.750.000
Berapa nisbah bagi hasilnya?
Perhitungan nisbah:
Volume penjualan = 65.000 Kg
Profit Margin (Rp. 14.750.000/139.750.000)x100% = 10.55%
Lama piutang (data neraca ) = 65 hari
Lama persediaan (data neraca ) = 2 hari
Lama hutang dagang (pembayaran ke supplier dan carry) = 0
Cash to cash periode = 360/(DI+DR+DP) = 5.4
Profit margin per tahun = 5,4x10,55 = 57%
Nisbah Bank Syariah (16%)/(57%)x100% = 28%
Nisbah untuk nasabah: 100%-28% = 72%
KendalayangDihadapidalamSkemaBagiHasildalamPembiayaan
Transaksi mudharabah/bagi hasil menuntut saling percaya
yang tinggi antar nasabah dengan bank. kenyataan ini menjadikan
pembiayaan mudharabah sebagai pembiayaan yang beresiko tinggi,
20. 20 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
karena bank akan menghadapi permasalahan assymetric information,
moral hazard, dan adverse selection. Disamping permasalahan di
atas, penerapan bagi hasil juga menghadapi kendala antara lain
berupa tingginya biaya monitoring dan verifikasi untuk mengatasi
permasalahan principal-agent berupa morald hazard. disamping
itu terdapat pula permasalahan adverse selection. Adverse Selection
merupakan permasalahan yang timbul ketika pemilik dana memilih
nasabah (entrepreneur) yang akan diberikan kredit/pembiyaan.
permasalahan tersebut terjadi pemilik dana tidak mengetahui dengan
pasti type karakteristik nasabah. sementara morald hazard merupakan
permasalahan yang timbul ketika entrepreneur menggunakan kredit/
pembiayaan yang diterimanya tidak sesuai yang diperjanjikan.17
Sebagaimana diungkapkan oleh Karim, dengan kemungkinan
untuk mengurangi terjadinya resiko di atas, maka bank syariah dapat
menerapkan sejumlah batasan-batasan tertentu ketika menyalurkan
pembiayaan kepada nasabah (mudharib), yaitu:18
Menerapkan batasan agar porsi modal dari pihak mudharib-nya
lebih besar dan atau mengenakan jaminan. Syarat yang diterapkan
untuk batasan ini meliputi: penetapan nilai maksimal rasio hutang
terhdap modal, penetapan agunan berupa pixed asets,penggunaan
pihak penjamin, penggunaan pihak pengambil alih hutang, menetapkan
syarat agar mudharib melakukan bisnis yang resiko operasinya lebih
rendah, syarat yang diterapkan untuk batasan ini berbentuk:
Penetapan rasio maksimal fixed asset terhadap total assets.
Penetapan rasio maksimal biaya operasi terhadap pendapatan
operasi.
Menetapkan syarat agar mudharib melakukan bisnis dengan arus
17 Tarsidin, Bagi Hasil, hal. 26
18 Adiwarman Karim, Incentive Compatible Constrain for Islamic Banking
Some Leassons From Bank Muamalat, Conference Papers, Fourth International
Conference on Islamic Economics and banking Loughborough University, UK,
August 13-15, 2000, hal. 579
21. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 21
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
kas yang transparan. Syarat untuk pembatasan ini diterapkan dalam
bentuk: monitoring secara acak, monitoring secara periodik, laporan
keuangan teraudit, menetapkan syarat agar mudharib melakukan
bisnis yang biaya tidak terkontrolnya rendah. syarat untuk batasan
ini diterapkan dalam bentuk revenue sharing dan penetapan minimal
profit margin.
KESIMPULAN
Dari uraian di atas dapat disimpulkan bahwa Perbankan
Syariah sebagai financial intermediary institutions dalam
operasionalnya menghindari transaksi riba dan menggiatkan bagi
hasil baik kontrak mudharabah maupun musyarakah. Bank syariah
sebagai financial intermediary institutions tidak hanya berusaha
memaksimalkan expected utility pemegang sahamnya, tapi juga
memerhatikan expected utility (pengguna dana) entrepreneur
deposannya.
Selain itu, penerapan skema bagi hasil sebagai tolok ukur
return dalam perekonomian. pembagiannya nisbah yang ditetapkan
di awal transaksi bersifat fixed tetapi nilai nominal belum dapat
diketahui dengan pasti melainkan melihat laba rugi yang akan
terjadi nanti. Dalam menentukan rasio nisbah dikenal dengan 1)
Revenue sharing System; 2) Groos Profit System; dan 3) Profit
Sharing System. Namun dengan kondisi obyektif perekonomian
kita sekarang Revenue Sharing System yang dipakai dalam bank
syariah. Revenue Sharing digunakan karena modelnya sederhana
dan mudah baik pemilik dana maupun pengelola dana.
Kendala yang diasumsikan dalam penerapan bagi hasil dengan
praktik assymetric information, berupa adverse selection maupun
moral hazard dapat diantisipasi dengan incentive compatible
constraint. Sebagaimana yang dikembangkan dalam mengatasi
kendala-kendala tersebut. dengan mencakup, 1) higher stake of
22. 22 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
net work; 2) high operating risk firms have heigher leverage; 3)
lower fraction of unobservable cash-flow; dan 4) lower fraction of
non controllable costs.
23. AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014 ж 23
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
DAFTAR PUSTAKA
Adiwarman Karim, Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan, Jakarta,
RajaGrafindo, Edisi Ketiga, 2004
________________, Incentive Compatible Constrain for Islamic
Banking Some Leassons From Bank Muamalat, Conference
Papers, Fourth International Conference on Islamic Economics
and banking Loughborough University, UK,August 13-15, 2000
Algoudh, Mervin KL & L.M., Islamic Banking Terj, Burhan Subrata,
Jakarta: Serambi, 2007
Cecep Maskanul Hakim, Belajar`Mudah Ekonomi Islam: Catatan
Kritis terhadap Dinamika Perkembangan Perbankan Syariah di
Indonesia, Jakarta, Shuhuf, Cet I, 2010
Djamil, Fathurrrahman, Akad-Akad Syari’ah Untuk Transaksi
Investasi Daerah, Makalah disampaikan pada seminar Nasional
Pasca Sarjana UIN Jakarta 26-27 Januari 2007
Hayes, Samuel L dan Vogel, Frank E., Islamic Law and Finance, Religion, Risk
and Return, London Boston: Kluwer Law International, The Haque, 1998.
Manzhur, Ibnu, Lisan Al-Araby, Mesir, Thab’ah Darul Ma’arif, Juz I, t.th.
Manzilati,Asfi, Pembiayaan Murbahah Sebagai Prasyarat Pembiayaan Mudharabah
Dalam Kerangka The Generalized Others, Prosiding Simposium Nasional
Sistem Ekonomi Islam, Malang, 28-29
Muhammad, Manajemen Bank syariah, Yogyakarta, UPPAMPYKPN, edisi revisi,
2005
Nienhaus, Volker, “The Performance Of Islamic Banks: Tren and Cases”, dalam
Islamic Law and Finance, London: Graham & Trotman Inc, 1988.
Nyazee, Imran Ahsan Khan, Islamic Law Business Organization Partnerships,
Islamabad: The III T, 1997.
Orgianus, Yan & Sudrajat, Oktofa Y, “Rekayasa Model Bagi Hasil dan Bagi Resiko
Usaha Berdasarkan Pola Syariah, dalam, Current Issues Lembaga Keuangan
Syariah, Jakarta, Prenada, 2009.
Sabiq, Sayyid, Fiqhu al-Sunnah, Beirut: Dar al-Tsiqafah Islamiyah, Juz III, t.th
Tarsidin, Bagi Hasil Konsep dan Analisis, Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas
Ekono mi UI, 2010
UU No 21 tentang Perbankan Syariah, Tahun 2008
Warde,Ibrahim,IslamicFinance:KeuanganIslamdalamPerekonomian
24. 24 ж AN-NISBAH, Vol. 01, No. 01, Oktober 2014
Muhammad Aswad: Analisis Bagi Hasil......
Global, Terj. Andriadi Ramli Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2009.
Yaumiddin, Umi Karomah, Usaha Bagi Hasil: Antara Teori dan
Praktik, Yogyakarta: Kreasi Wacana, 2010
Zuhaili, Wahbah, al-Fiqh al-Islam wa Adillatuh, Damaskus, Dar al-
Fikr, Juz IV, Cet II, 1985.
Nabil A Saleh, Unlawful Gain And Legitimate Profit In Islamic Law,
London: Cambridge University Press, 1986
Yusak Lasmana, Panduan Praktis Account Officer Bank
Syariah:MemahamiPraktik Proses Pembiayaan Bank Syariah,
Jakarta: Elex Media Komputindo, 2009