Analizziamo in questo nuovo appuntamento la valutazione reale degli utili e delle perdite iscritti a bilancio: come si generano davvero, quali situazioni patrimoniali e finanziarie possono celare, quale importanza hanno nella valutazione della solvibilità di un'azienda. Differenze interessanti tra l'analisi dei freddi numeri data da business report automatici e da un'indagine commerciale eseguita da professionisti. AD Credit Solution

1. AD Studio
L’analisi di bilancio.
Utili e perdite aziendali

2. Realizzare utili è l’obbiettivo comune di tutte le aziende,
ovviamente.
Ma dove si trovano gli utili? Di certo non nel cassetto a
disposizione dei fornitori.
In realtà l’utile non è fisicamente da nessuna parte, o
meglio, la cifra che viene dichiarata può essere costituita
da un aumento delle rimanenze di magazzino (che non è
detto si trasformino veramente in denaro liquido ed in
tempo per le esigenze), oppure nel maggior credito
concesso alla clientela (e non è detto che tutto venga
incassato, e per tempo).
AD Studio
L’analisi di bilancio. Gli utili aziendali

3. Per contro gli investimenti sottraggono liquidità corrente e
incrementano il debito finanziario, per cui la ditta può avere
realizzato utili rilevanti ma averli interamente utilizzati per
investimenti e trovarsi in una situazione finanziaria peggiore
dell’esercizio precedente.
L’utile è condizionato da una precisa legge non scritta: se non c’è
si deve far apparire, se c’è si deve far sparire (entro certi limiti).
L’azienda si trova tra l’incudine e il martello: da una parte utili
elevati comportano maggiori tasse da pagare, per cui si cerca di
abbassarli con ammortamenti, a volte stravaganti, aumento di
costi tipo “fatture da ricevere”, svalutando il magazzino, tra le
altre cose.
AD Studio
L’analisi di bilancio. Gli utili aziendali

4. Al contrario le perdite espongono la ditta allo scoperto: il
bilancio è un documento che va al pubblico, in mano alle
banche, alle società di informazioni (comprese quelle poche
che lo leggono davvero) per cui è come mettersi a nudo:
potranno esserci valutazioni negative, riduzione dei fidi,
perdita di credito commerciale.
Anche per mascherare le perdite fioriscono le invenzioni:
ammortamenti ridotti, fatture da emettere per aumentare i
ricavi, magazzino sopravvalutato e altro ancora.
AD Studio
L’analisi di bilancio. Le perdite aziendali

5. Alcuni costi rappresentano in realtà un utile
mascherato: voci tipiche sono costituite
dall’utilizzo beni di terzi e dai compensi agli
amministratori.
AD Studio
L’analisi di bilancio. Utili mascherati

6. Vediamo un paio di esempi concreti
Una ditta che fattura 30 milioni di euro, attiva da 20 anni,
è improbabile che operi in locali per cui deve pagare un
canone di locazione di 1.000.000 di euro e intanto
dichiarare utili irrisori.
Indagando si scopre che in realtà il milione di euro è
pagato alla controllante o direttamente ai soci proprietari
dei locali. Ciò costituisce un vero e proprio utile
mascherato: la ditta realizza guadagni ma lo nasconde.
AD Studio
L’analisi di bilancio. Utili mascherati

7. Un altro caso che abbiamo seguito vedeva una ditta attiva
da tempo presentare utili marginali su un fatturato di 20
milioni di euro.
Tra i costi abbiamo trovato compensi all’amministratore
unico per 700.000 euro. Nella relazione si specifica che gli
affitti sono relativi ai locali di proprietà di una
immobiliare i cui soci sono gli stessi della ditta in esame.
Anche qui l’azienda realizza effettivamente utili che poi a
bilancio nasconde.
AD Studio
L’analisi di bilancio. Utili mascherati

8. Queste realtà vengono del tutto ignorare dai report presenti sul
mercato, che sottolineano al contrario la scarsa reattività e classificano
l’azienda a rischio.
Arrecando così un danno sia agli imprenditori che si fidano e
rinunciano ad importanti vendite, sia alle aziende che vorrebbero
acquistare ma vengono penalizzate e faticano a trovare fornitori che
concedano loro credito.
Il valore confermativo delle Informazioni Commerciali di AD Credit
Solution vi permette di conoscere in modo reale lo stato di salute dei
vostri clienti prevedendone con sicurezza l’andamento futuro,
consentendoti di fatturare di più e ridurre in modo drastico le perdite.
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