Dokumen tersebut membahas tentang analisis sumber dan penggunaan dana perusahaan. Terdiri dari pendahuluan, pembahasan, dan penutup. Pembahasan mencakup pengertian analisis sumber dan penggunaan dana, manfaatnya, dan pengertian dana dalam fund statement analysis baik dalam pengertian kas maupun modal kerja.

1. ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA
Disusun oleh :
Bapak Radhi Abdul Halim R, S.E., M.M., Ak.,
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS WIDYATAMA

2. 2
DAFTAR ISI
Kata Pengantar………………………………………………………………………….. 2
Daftar Isi…………………………………………………………………………………. 3
Bab I Pendahuluan
1.1 Latar Belakang………………………………………………………………………...4
1.2 Rumusan Masalah……………………………………………………………………. 4
1.3 Tujuan………………………………………………………………………………... 5
Bab II Pembahasan
2.1 Pengertian Analisis Sumber dan Penggunaan Dana………………………………….. 6
2.2 Manfaat Analisis Sumber dan Penggunaan Dana…………………………………….. 6
2.3 Pengertian Dana dalam Fund Statement Analysis……………………………………. 6
Bab III Penutup
Kesimpulan………………………………………………………………………………. 17
Daftar Pustaka………………………………………………………………………….. 18

3. 3
BAB I
PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang
Salah satu fungsi manajemen adalah fungsi perencanaan. Bagi manajer keuangan fungsi
perencanaan ini berarti bahwa ia harus melakukan perencanaan keuangan. Dalam kegiatan
perencanaan harus didahului dengan kegiatan melakukan perkiraan tentang apa yang
diharapkan akan terjadi di masa yag akan datang. Perencanaan keuangan dimaksudkan untuk
memperkirakan bagaimana posisi perusahan dimasa yang akan datang, termasuk di dalamnya
perkiraan tentang berapa banyak pendanaan yang harus dicari, serta perubahan elemen yang
ada pada laporan keuangan yang akan menambah atau mengurangi kas.
Analisis sumber dana dan penggunaan da terbagi menjadi dua yaitu, dana dalam pengertian
kas yang artinya setiap perubahan elemen yang ada pada laporan keuangan akan menambah
atau mengurangi kas. Adapun dana dalam pengertian modal yaitu merupakan aktiva yang
digunakan untuk menjalankan operasi perusahaan yang dimaksud pokok pembahasan ini
adalah modal kerja neto yang merupakan selisih antara aktiva lancar dan hutang lancar.
Analisis terhadap apa yang telah terjadi memang penting, tetapi perencanaan untuk masa
yang akan datang lebih penting lagi. Perencanaan mungkin dilakukan untuk jangka pendek,
mungkin pula untuk jangka panjang untuk pengambilan keputusan.
1.2. Rumusan Masalah
a. Apa pengertian dari analisis sumber dan penggunaan dana?
b. Apa manfaat analisis sumber dan penggunaan dana?
c. Apa pengertian dana dalam fund statement analysis?
d. Sebutkan sumber dan penggunaan dana?
e. Apa saja langkah-langkah penyusunan laporan sumber dana dan modal kerja?

4. 4
1.3. Tujuan
a. Untuk Mengetahui pengertian dari sumber dana ?
b. Untuk mengetahui manfaat analisis sumber dan penggunaan dana?
c. Untuk mengetahui pengertian dana dalam fund statement analysis?
d. Untuk Mengetahui sumber dan penggunaan dana?
e. Untuk Mengetahui langkah-langkah penyusunan laporan sumber dana dan modal kerja?

5. 5
BAB II
PEMBAHASAN
2.1 PENGERTIAN ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA
Merupakan suatu teknik analisis yang digunakan untuk mempelajari bagaimana suatu
perusahaan melaksanakan kebijakan investasinya dan melaksanakan kebijakan financingnya
selama periode tertentu dari kegiatan operasinya ( umumnya 1 tahun ).
2.2 MANFAAT ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA
Laporan sumber dan penggunaan dana suatu perusahaan sangat penting artinya bagi :
1. Pihak Intern
2. Pihak Ekstern
2.3 PENGERTIAAN DANA DALAM FUND STATEMENT ANALYSIS
Ada dua pengertian dana dalam analisis sumber dan penggunaan dana, yaitu :
1. Dana dalam Pengertian Kas
Dana dalam pengertian kas, artinya setiap ada perubahan elemen yang ada pada laporan
keuangan akan menambah atau mengurangi kas. Laporan sumber dan penggunaan kas
ini disusun untuk menunjukkan perubahan kas selama satu periode dan memberikan
alasan mengenai perubahan kas tersebut. Hal yang dapat memperbesar jumlah kas
disebut dengan sumber, sedangkan hal yang dapat memperkecil jumlah kas disebut
dengan penggunaan. Hal-hal yang dapat memperbesar dan memperkecil jumlah kas,
ditunjukkan sebagai berikut :

6. 6
A. Sumber-Sumber Dana
 Berkurangnya aktiva lancar selain kas.
Misalnya : dengan berkurangnya jumlah persediaan dan efek atau surat-
surat berharga dapat memberikan gambaran bahwa perusahaan telah
melakukan penjualan terhadap aktiva tersebut, sehingga jumlah aktiva
dapat berkurang dan jumlah kas bertambah. Demikian pula pada saat
piutang berkurang, artinya ada piutang yang telah dibayar oleh kas
pihak lain kepada kita maka dana dalam kas akan bertambah.
 Berkurangnya aktiva tetap.
Misalnya : mesin berkurang artinya ada sebagian mesin yang dijual dan
hasil penjualannya akan menambah jumlah kas.
 Bertambahnya setiap jenis hutang.
Tujuan perusahaan menambah hutang adalah menambah jumlah uang
kas, sehingga jika ada penambahan hutang baik yang berjangka pendek
maupun yang berjangka panjang akan menambah jumlah kas. Tujuan
penambahan uang kas ini untuk persediaan pembayaran hutang.
 Bertambahnya modal sendiri.
Apabila pemiliki perusahaan menambah atau memperbesar modalnya
yaitu berupa modal sendiri, maka akan ada penerimaan dari perusahaan,
sehingga kas perusahaan akan bertambah.
 Adanya laba dari operasi perusahaan
Laba yang diperoleh perusahaan merupakan aliran kas masuk, terutama
laba yang akan dibagikan atau retairned earnings kepada pemegang

7. 7
saham sebagai dividen. Dengan demikian laba yang diperoleh
perusahaan akan menambah kas.
 Penyusutan
Penyusutan merupakan biaya non kas yang berupa penyisihan dana atau
cadangan dana untuk pembelian aktiva tetap. Dana ini bisa
dimanfaatkan oleh perusahaan sebagai sumber dana.
B. Penggunaan Dana
 Bertambahnya aktiva lancar selain kas.
Misalnya : persediaan bertambah berarti perlu dana atau uang untuk
digunakan dalam pembelian persediaan, sehingga jumlah kas akan
berkurang. Begitu juga dengan bertambahnya piutang dan efek atau
surat-surat berharga berarti ada tambahan investasi pada piutang dan
efek, sehingga jumlah kas berkurang.
 Bertambahnya aktiva tetap.
Dengan adanya pembelian terhadap aktiva tetap, maka akan bertambah
pula jumlah aktiva tetapnya, sehingga akan mengurangi jumlah uang
kas suatu perusahaan.
 Berkurangnya setiap jenis hutang.
Dengan melakukan pembayaran terhadap hutang jangka panjang
maupun jangka pendek berarti ada sebagian hutang yang dibayar,
sehingga kas menjadi berkurang. Begitu pula dengan hutang perusahaan
karena telah dibayar lunas oleh perusahaan, maka akan berkurang.
 Berkurangnya modal sendiri.

8. 8
Banyak pemilik modal menarik dana yang ditanamkan dalam suatu
perusahaan, akibatnya modal dalam perusahaan berkurang, dan dengan
sendirinya jumlah kas juga akan berkurang.
 Pembayaran kas dividen.
Kas yang ada di suatu perusahaan sebagai dana untuk pembayaran,
diantaranya untuk pembayaran dividen yang diberikan kepada pemilik
modal dalam bentuk saham, sehingga dengan pembayaran dividen dari
kas akan membutuhkan uang tunai, maka akan mengurangi jumlah uang
kas.
 Adanya kerugian perusahaan.
Suatu perusahaan tidak selamanya untung, pada saat perusahaan
mengalami kerugian, maka akan menambah dana untuk dikeluarkan
terutama dalam pembayaran, penutupan kerugian pun dilakukan oleh
perusahaan dengan menggunakan kas, maka jumlah uang kas akan
berkurang dengan sendirinya.
Langkah-langkah menyusun fund statement analysis dalam pengertian kas :
a. Menyusun laporan perubahan neraca dari dua saat yang berurutan, dan
memisahkan elemen yang memperbesar kas dan memperkecil kas.
b. Mengelompokkan unsur-unsur yang ada dalam laporan laba rugi atau laporan
laba ditahan ke dalam golongan yang memperbesar dan memperkecil kas.
c. Menyusun laporan sumber dan penggunaan kas, dengan mengadakan
konsolidasi dari semua informasi yang memperbesar dan memperkecilnya.

9. 9
Contoh :
IZA COMPANY
Neraca per 31 Desember ( dalam ribuan dolar )
Aktiva 2010 2011 Pasiva 2010 2011
Kas
Sekuritas
Piutang Usaha
Persediaan
55
25
315
215
50
0
350
300
Utang Usaha
Wesel Bayar
Hutang Gaji (akrual)
Hutang Pajak (akrual)
30
60
10
120
60
100
10
130
Total Aktiva Lancar 610 700 Total Kewajiban Lancar 220 300
Nilai kotor aktiva tetap
Dikurangi penyusutan
1.470
400
1.800
500
Obligasi Hipotik Pertama
Surat Utang
520
60
500
300
Nilai Bersih Aktiva
Tetap
1.070 1.300 Total Hutang Jk Panjang 580 800
Ekuitas pemegang saham
Saham preferent (20.000
lbr, nilai pari $1)
Saham biasa (50.000 lbr,
nilai pari $1)
Tambahan modal disetor
Laba yang ditahan
20
50
80
730
20
50
80
750
Total Equitas Persaham 880 900
Total Aktiva 1.680 2.000 Total Kewajiban &
Equitas
1.680 2.000
IZA COMPANY
Laporan Laba yang Ditahan untuk Tahun yang Berakhir
Tanggal 31 Desember 2011 (dalam ribuan dolar)
Saldo atas laba yang ditahan, 31 Desember2010
Ditambah: Laba bersih, 2011
Dikurangi: Dividen untuk pemegang saham
Saldo atas laba yang ditahan, 31 Desember2011
730
112
(92)
750
IZA COMPANY

10. 10
Laporan Laba Rugi untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember (dalam ribuan
dolar kecuali untuk data per saham)
2010 2011
Penjualan bersih
Biaya dan beban
Tenaga kerja (upah) dan
bahan
Penyusutan
Penjualan
Umum dan administrative
Pembayaran lease atas
bangunan
Total biaya operasi
Laba operasi bersih (EBIT)
Dikurangi beban bunga
Bunga atas wesel bayar
Bunga atas obligasi
Bunga atas surat utang
2.850
2.413
90
20
35
28
2.586
264
2
42
3
3.000
2.544
100
22
40
28
2.734
266
8
40
18
Total Bunga 47 66
Laba sebelum pajak
Pajak pemerintah federal dan
negara bagian (40%)
Laba bersih sebelum dividen
preferen
Dividen bagi pemegang
saham preferen
Laba bersih yang tersedia
bagi pemegang saham biasa
Penggunaan laba bersih
Dividen bagi pemegang
saham biasa
Pertambahan laba yang
ditahan
Data perlembar saham biasa
Harga saham (akhir tahun)
Laba per saham (EPS)
Dividen per saham (DPS)
217
87
130
8
122
82
40
27,00
2,44
1,64
200
80
120
8
112
92
20
26,50
2,24
1,84
Dari laporan keuangan IZA COMPANY diatas dapat disusun laporan sumber dan
penggunaan kas sebagai berikut:

11. 11
Tabel 3.1
IZA COMPANY
Neraca per 31 December (dalam ribuan dollar)
Aktiva 2010 2011 Perubahan
sumber penggunaan
Kas
Sekuritas
Piutang Usaha
Persediaan
Nilai kotor aktiva tetap
Akumulasi penyusutan
Utang Usaha
Wesel Bayar
Hutang Gaji (akrual)
Hutang Pajak (akrual)
Obligasi hipotik pertama
Surat utang
Saham preferen
Saham biasa
Tambahan modal disetor
Laba yang ditahan
$55
25
315
215
1.470
400
30
60
10
120
520
60
20
50
80
730
$50
0
350
300
1.800
500
60
100
10
130
500
300
20
50
80
750
5
25
100
30
40
10
240
20
35
85
330
20
Total $1.680 $2.000 $470 $470
Dari laporan rugi laba, diperoleh laba sebesar $112.000 dan dibagikan kepada pemegang saham
sebagai dividen sebesar $92.000 sehingga ada laba ditahan sebesar $20.000.
Dari informasi-informasi di atas, dapat dibuat laporan sumber dan penggunaan kas sebagai
berikut :

12. 12
Tabel 3.2
IZA COMPANY
Laporan Sumber dan Penggunaan Kas
Sumber-sumber Jumlah Penggunaan Jumlah
Laba bagi
pemegang saham
Berkurangnya kas
Berkurangnya
sekuritas
Bertambahnya
penyusutan
Bertambahnya
utang usaha
Bertambahnya
wesel bayar
Bertambahnya
hutang pajak
Bertambahnya
surat utang
$112.000
5.000
25.000
100.000
30.000
40.000
10.000
240.000
Pembayaran dividen
Bertambahnya
piutang usaha
Bertambahnya
persediaan
Bertambahnya
aktiva tetap (ktr)
Berkurangnya
obligasi hip prtm
$92.000
35.000
85.000
330.000
20.000
Jumlah sumber $562.000 Jumlah
penggunaan
$562.000
Dari laporan sumber dan penggunaan kas, bisa disimpulkan bahwa perusahaan pada tahun
2011 melakukan ekspansi dengan menambah aktiva tetap dan persediaan. Sumber dan untuk
memenuhi perluasan tersebut berasal dari laba yang tidak dibagikan, penyusutan, dan hutang
obligasi (surat hutang).
2. Dana dalam Pengertian Modal Kerja
Modal kerja merupakan aktiva yang digunakan untuk menjalankan operasi perusahaan.
Modal kerja yang dimaksud pada pokok bahasan ini adalah modal kerja neto yaitu modal kerja
yang merupakan selisih antara aktiva lancar dengan hutang lancar. Yang perbesar atau

13. 13
memperkecil modal kerja bersih adalah unsur-unsur yang ada di luar modal kerja. Oleh karena
itu, perubahan unsur modal kerja tidak akan menyebabkan peubahan modal kerja neto. Adapun
yang mempengaruhi besar kecilnya modal kerja sebagai berikut:
1. Unsur-unsur yang mempengaruhi modal kerja
a) Berkurangnya aktiva tetap
b) Bertambahnya hutang jangka panjang
c) Bertambahnya modal
d) Adanya keuntungan dari operasi perusahaan
e) Penyusutan
2. Unsur-unsur yang mempengaruhi modal kerja
a) Bertambahnya aktiva tetap
b) Berkurangnya hutang jangka panjang
c) Berkurangnya modal
d) Pembayaran kas dividen
e) Adanya kerugian dalam operasi perusahaan
Langkah-langkah menyusun fund statement analysis dalam pengertian modal kerja
a) Menyusun laporan perubahan modal kerja, yang menggambarkan perubahan dari masing-
masing unsur modal kerja atau unsur current acciunts antara dua titik waktu.
b) Mengelompokan perubahan-perubahan dari unsur-unsur non-current accounts antara dua
titik waktu tersebut ke dalam golongan yang mempunyai efek memperbesar modal kerja
dan golongan yang mempunyai efek memperkecil modal kerja.
c) Mengelompokan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan yang
perubahannya mempunyai efek memperbesar atau memperkecil modal kerja.
d) Menyusun laporan sumber-sumber dan penggunaan modal kerja dengan
mengonsolidasikan perubahan-perubahan yang ada.
Contoh:
Dari laporan keuangan IZA COMPANY pada laporan keuangan di atas dapat disusun
laporan sumber dan penggunaan modal kerja sebagai berikut:

14. 14
Tabel 3.3
IZA COMPANY
Neraca per 31 desember
(dalam ribuan dollar)
Aktiva 2010 2011
Perubahan
Sumber Penggunaan
Kas
Sekuritas
Piutang usaha
Persediaan
Total aktiva lancar
Utang usaha
Wesel bayar
Hutang gaji (akrual)
Hutang pajak (akrual)
Total hutang lancar
Bertambahnya modal
kerja
$ 55
25
315
215
610
30
60
10
120
220
$ 50
0
350
300
700
60
100
10
130
300
5
25
30
40
10
110
10
35
85
120
$120 $120
Dari tabel tersebut, ada perubahan modal kerja sebesar $10.000 sebagai penggunaan,
artinya ada tambahan modal kerja. Dari neraca unsur non current account yang berubah adalah
nilai kotor aktiva tetap bertambah sebesar $330.000, akumulasi penyusutan bertambah sebesar
$100.000, obligasi hipotik pertama berkurang $20.000, dan surat hutang bertambah $240.000.
sedangkan dari laporan rugi laba, diperoleh laba sebesar $112.000 dan dibagikan kepada
pemegang saham sebagai dividen sebesar $92.000 sehingga ada laba ditahan sebesar $20.000.

15. 15
Dari informasi di atas, dapat dibuat laporan sumber dan penggunaan modal kerja sebagai
berikut:
Tabel 3.4
IZA COMPANY
Laporan sumber dan penggunaan modal kerja
Sumber-sumber Jumlah Penggunaan Jumlah
Laba operasi bersih $112,000 Pembayaran dividen $92,000
Bertambahnya penyusutan 100,000 Bertambahnya aktiva tetap (ktr) 330,000
Bertambahnya suratutang 240,000 Berkurangnya obligasi hipotik
pertama
20,000
Bertambahnya modal kerja 10,000
Jumlah sumber $452,000 Jumlah penggunaan $452,000
Dari laporan sumber dan penggunaan kas, bisa disimpulkan bahwa perusahaan pada tahun
2011 melakukan eksapansi dengan menambah aktiva tetap dan modal kerjanya.Sumber dana
untuk memenuhi perluasan tersebut berasal dari laba yang tidak dibagikan, penyusutan, dan
hutang obligasi (surat hutang).

16. 16
BAB III
PENUTUP
KESIMPULAN
Kesimpulan dari materi ini adalah analisis sumber dan penggunaan dana mempengaruhi
pembuatan Fund Statement Analysis yang tujuannya untuk memberikan ringkasan transaksi
keungan yang terjadi selama satu periode dengan menunjukkan sumber dan penggunaan
modal kerja dalam periode tersebut. Laporan perubahan modal kerja akan memberikan
gambaran tentang bagaimana management mengelola perputaran atau sirkulasi modalnya.

17. 17
DAFTAR PUSTAKA
https://www.google.co.id/amp/s/syunitapratiwidotme.wordpress.com/2015/05/08/laporan
-sumber-dan-penggunaan-dana/amp/
Modul Manajemen Keuangan I Universitas Widyatama