2014년 10월 금융투자정보입니다. 큰 흐름에 대한 내용이니 참고하시고, 궁금한 내용이나 문의는 연락바랍니다.

1. ◐ 2014년 10월 세계 경제 이슈
※경제지수기준
+ ISM (구매관리자 지수로 제조업/비제조업 기준-> 50이상 경기확장+50이하 경기수축)
+ PMI (기업신규 주문30%,생산25%.출하15%.재고10%.고용20%등 제조업 지수 기준)
+ 소매판매 (소비자 지출의 정도며 상품만 포함, 서비스.보험은 제외) + 고용지표 (경제활동인구중 취업자.실업률등 70%)
+ 소비자 물가상승률 + 주택가격
전월 대비 제조업59↑.비제조업59.6↑,소매판매 0.2↓,고용지수 0.1↓.물가상승 0.1↑.주택시장 2.4↓
제조업상승 대비 고용하락의 상반된 모습/물가상승 대비 주택시장 임대수요증가인한 매매저조로 금리인상을 우려
반면, 국가는 조심스런 조기 금리인상 움직임을 보이고 있음 / 성장세에 제한 요인으로 작용할 우려가 있음.
제조업PMI50.7↓.서비스업 PMI53.1↓전월대비 소폭하락
(우크라이나의 크림반도의 러시아 귀속 후 독립주장의 지정학적 불안고조)
물가상승율 2009년 이후 1%대 미만 최저치로 디플레 위험이 예상되어, 양적완화 정책 시행 요구가 높아짐.
계속되는 경제 부진시 유럽중앙은행 부양정책 도입에 대한 기대감 형성.
무역수지 498억3천만 달러로 2달연속 최고경신↑.수출 9.4↑.수입2.4↓ 당분간 대규모 무역흑자 지속.
반면, 무역의 상대국들 무역적자로 인해 위안화의 절상압력이 높아질 것으로 예상
제조업PMI ↓.생산지수↓.신규주문지수↓로 내수성장세 둔화로 경제 하강압력이 여전함으로 봄.
무역수지 96740억엔으로 25개월 연속적자. 자동차와 공작기계 수출3.9↑.LNG가스 수입 2.3↑.
산업생산.소매판매 모두 ↓.소비세인상으로 인한 경기 획복세 저해요인. 여름 폭우가 상황을 추가악화
아베정부 경기부양책등 필요조치의 적극적 실행 요구
인도-제조업의 신규 주문/해외 수요증가 인한 견조한 상승세.10개월째 생산 증가로 기업의 재고 확충에 나섬.
그러나 물가 압력은 여전히 남음. 수출증가와 수입감소로 경상수지 적자도 크게 개선됨.
브라질-무역수지의 흑자전환.유럽과 미국의 FTA체결로 무역규모 늘어날 것으로 전망.
그러나, 기술적 경기 침체와 2분기 마이너스 경제성장율 보이며 투자감소를 원인으로 분석하고 있음.
일본
일본의- 엔화하락 대비 원화상승으로 수출감소 우려. 즉 중소기업의 위험성 증가- 금리의 추가하락 예상
중국의- 샤요미에게 스마트폰점유율 1위 빼앗기는등 내수경제 육성에 힘쓰며 거센도전에 직면.
미국의- 달러 유동성 10월에 줄임으로 한국내 달러 매도로 증시 휘청(달러 패권주의)
일본.중국 사이의 샌드위치와 미국 패권주의로 정부의 현명한 선택과 집중이 최대 필요함.
미국
유럽
중국
한국
신흥국

2. ◐ 2014년 10월 금융 이슈
1.일본->엔화의 계속적(2011년 1400엔  14년 900엔  15년 800엔) 하락예상으로 한국 중소기업 수출부진우려
2.유럽->국제유가의 90선 붕괴의 임박으로 달세강세와 유로화 약세현상 우려.
3.미국->ISM제조업.비제조업.신규주문지수.생산지수등 2010년 이후 최대상승으로 경제회복 기대감 상승
4.중국->내수경제의 육성활성화와 무역흑자로 한국내 기업에 거센 도전이 옴.
[포트폴리오]> 저성장.저물가 정책기반이 예상되어, 국내 배당주와 미국.친디아등 해외시장 비율 높힐 것 추천
*미국 양적완화 마무리로 인한 외국인 투자자 매도인한 감소세 / *10월부터 중국 후강통개설로 직접투자 기회가 는다.
*코스닥 거래제한폭 상승 (+-15%  +-30%)으로 편차폭 상승[리스크 관리 필수]
*채권왕 빌그로스 사임후 대량 채권환매가능성과 미국 경제의 수면아래는 채권의 거품을 우려.
*계속적 달러강세로 인해 채권시장 6%하락등 채권지수 경고등.외자 급속 이탈 시 큰 혼란
*일본 엔화 추가 하락 시 금리의 추가 인하예상 (1%)  기업활성화와 부동산시장 활성화 예상
*원-달러 급등으로 신흥국 자금 이탈로 인해 통화가치 11년 만에 최저
*원-엔 급락으로 수출기업 경쟁력 비상 / 유로환율 11주째 하락 (1유로-1달러 우려)
*소득공제 세제상품 연말기획 주목: 연금저축펀드(세제혜택+수익률기대+다양한 투자 포트폴리오)
*200%확정보장형 연금 올 연말까지 가입 (PCA보험상품)
*보험개발원의 참조순보험료율 조정작업으로 인해 암.연금 보험료 최대 20% 오름 예상
*연봉 8000만원까지 소장펀드 가입 추진 (내년 예상) / *미국 금리 인상 대비한 뱅크론펀드 3500억 몰림.
*주식/채권시장 저조 인한 대안으로 사모투자에 관심 쏠림. (벤처투자.ELS.해외펀드등-중위험.중수익.절세고려)
*2016년부터 한통장에 적금.펀드.보험 넣고 비과세 되는 종합자산계좌 도입예정
*2014~2018년 중기 재정운용계획에 따르면 채무상환액 500조돌파.
(국민 세금으로 충당할 적자성 채무 314조2천억) 비과세축소/건강보험인상/국민연금.공무원연금 개혁
*취득세 감면으로 하반기 부동산 시장 상승효과.
*금리 인하로 인한 임대업자 이자수입감소로 전세가 상승과 월세전환이 늘어 오피스텔 수요가 증가.
주식
채권
환율
보험
펀드
부동산
세제

3. ※투자의 핵심: 수익보다 리스크 관리가 우선.투자는 수익률을 보기 위함이 아니라,
시장의 위험을 인지 하여 리스크를 최소화 하는 것.
Ex) 서브프라임같은 시기에 -15%만 방어했다면 현재 이제 +10%이상의 수익을 내고 있다.
◐ 2014년 9월 세계주가및 주요지표
*10월 핵심 Point및 전략*
[현상]
1.환율의 달러강세.엔화/유로화 약세로 인한
미국시장 강세
2.중국 내수경제 육성화로 인한 무역흑자 강세
3.한국의 일본.중국 사이의 샌드위치로
경제력 저하
4.국내 채무급증으로 국민 세금부담 증가
5.개인 보험료율(암.연금) 증가
6.금리 추가 인하시 1%로 마이너스 저축상황
[가계 미치는 영향]
 개인 및 가계에 부과되는 세금증가로
가처분소득의 지출증가
 개인 저축량 감소와 재무적 목표 수정 필수
[해결 및 대안]
 저축보다 수익성을 올리는 투자 필요
 투자 시 중국.인도.미국등 포트폴리오 비중 증가
 세금증가에 따른 절세상품 필요 (소득공제/비과세)