لقد أصبح موضوع الاستثمار من الموضوعات التي تحتل مكانة مهمة وأساسية في أولويات الدراسات المالية والمصرفية والإدارية وغيرها من التخصصات التي تهتم بالتطورات الهيكلية التي شهدتها المجتمعات المتقدمة. هذه التطورات صاحبها تطور مماثل في دراسة الاستثمار ومجالاته المختلفة. وبشكل عام يعد فهم أساسيات الاستثمار في الاْسواق المالية الخطوة الأولى لتحقيق أهداف المستثمر المالية؛ فالوعي بآليات الاستثمار يجنب المستثمر الوقوع في المخاطر ويمكّنه من اتخاذ أفضل القرارات الاستثمارية.

1. ‫اساسيات‬
‫االستثما‬
‫ر‬
‫وتقديم‬ ‫اعداد‬
‫التدريبية‬ ‫للحقائب‬ ‫رؤية‬

2. ‫العام‬ ‫الهدف‬
‫والمهارات‬ ‫المعارف‬ ‫أهم‬ ‫المشارك‬ ‫يكتسب‬
‫لتطبيق‬ ‫وذلك‬ ‫االستثمار‬ ‫ألساسيات‬ ‫الالزمة‬
‫عن‬ ‫ها‬
‫وتقيمه‬ ‫المشروع‬ ‫خطة‬ ‫ووضع‬ ‫المشارع‬ ‫تنمية‬
‫ا‬
.

3. ‫القادمة‬ ‫للسنة‬ ‫خطتك‬ ‫هي‬ ‫ما‬
‫عنةدما‬ ‫تاةعها‬ ‫أن‬ ‫ةي‬ ‫ينب‬ ‫التةي‬ ‫ّةة‬
‫م‬‫ُه‬
‫م‬‫ال‬ ‫الخطط‬ ‫من‬ ‫واحدة‬ ‫هي‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫إن‬
‫ةة‬‫ة‬‫الخط‬ ‫ةل‬‫ة‬‫مث‬ ‫ةة‬‫ة‬ّ
‫م‬‫ُه‬
‫م‬ ‫ةرل‬‫ة‬‫أخ‬ ‫ةط‬‫ة‬‫خط‬ ‫ةاك‬‫ة‬‫وهن‬ ‫ةدخ‬‫ة‬‫دي‬ ‫ال‬ ‫ةاري‬‫ة‬ ‫الت‬ ‫ةروعك‬‫ة‬‫شمش‬ ‫ةدأ‬‫ة‬‫تب‬
‫المالية‬ ‫والخطة‬ ‫التسويقية‬
.
‫الخطة‬ ‫هةال‬ ‫لةل‬ ‫تتاةمن‬ ‫أن‬ ‫ي‬ ‫ينب‬ ‫العمل‬ ‫وخطة‬
‫ط‬
‫واحة‬ ‫وويقةة‬ ‫فةي‬ ‫والماليةة‬ ‫التسةويقية‬ ‫خطتةك‬ ‫عناصةر‬ ‫دمج‬ ‫إلى‬ ‫شاإلضافة‬ ‫ًاخ‬‫ع‬‫م‬
‫دة‬
‫شاملة‬
.

4. ‫شعملك؟‬ ‫البدء‬ ‫عند‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫لوجود‬ ٍ‫ة‬‫شحاج‬ ‫أنت‬ ‫لماذا‬
‫م‬ ‫الةر‬ ‫علةى‬ ‫مهمةةخ‬ ‫العمةل‬ ‫خطة‬ ‫من‬ ‫عل‬ ‫ت‬ ‫التي‬ ‫األسباب‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫هنالك‬
‫رض‬ ‫ال‬ ‫هو‬ ‫وما‬ ‫اريخ‬ ‫الت‬ ‫العمل‬ ‫طبيعة‬ ‫حسب‬ ‫تختلف‬ ‫قد‬ ‫األسباب‬ ‫هال‬ ‫أن‬ ‫من‬
‫األعما‬ ‫هال‬ ‫جميع‬ ‫أن‬ ‫المشترلة‬ ‫النقطة‬ ‫ولكن‬ ‫الخطةخ‬ ‫لهال‬ ‫استخدامك‬ ‫من‬
‫ل‬
‫ًا‬‫د‬‫ج‬ ‫ضروري‬ ‫أمر‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫أن‬ ‫تؤلد‬
.

5. ‫شالمش‬ ‫للبدء‬ ‫ًّا‬
‫ُهم‬
‫م‬ ‫ًا‬‫ر‬‫أم‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫من‬ ‫عل‬ ‫ت‬ ‫التي‬ ‫األسباب‬ ‫شعض‬
‫روعخ‬
‫عليك‬ ‫تنطبق‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫والتي‬
:
‫علةى‬ ‫للحلةول‬ ‫الملةرف‬ ‫إلةى‬ ‫تقةدمت‬ ‫إذا‬ ‫مطلوشةة‬ ‫العمةل‬ ‫خطة‬ ‫إن‬
ٍ‫ك‬‫شةري‬ ‫اجتااب‬ ‫أو‬ ‫المستثمرينخ‬ ‫على‬ ‫مشروعك‬ ‫عرض‬ ‫عند‬ ‫أو‬ ‫قرضخ‬
‫المشروع‬ ‫في‬ ‫لك‬
.
‫دو‬ ‫حقيقيةة‬ ‫رصةة‬ ‫ل‬ ‫فكرتةك‬ ‫تحويةل‬ ‫علةى‬ ‫ًا‬‫ر‬‫قةاد‬ ‫تكون‬ ‫لن‬ ‫ًا؛‬‫ي‬‫واقع‬
‫ن‬
‫شدراسة‬ ‫والقيةار‬ ‫المنافسةيينخ‬ ‫ومعرفةة‬ ‫المسةتهدفخ‬ ‫السوق‬ ‫دراسة‬
‫ة‬
‫االقتلادية‬ ‫دول‬ ‫ال‬
.

6. ‫أن‬ ‫تريةد‬ ‫وأيةن‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫أنةت‬ ‫أيةن‬ ‫فقط‬ ‫ّد‬
‫د‬‫تح‬ ‫ال‬ ‫يدة‬ ‫ال‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫إن‬
‫تحت‬ ‫التي‬ ‫والنشاطات‬ ‫اإلجراءات‬ ‫تحديد‬ ‫على‬ ‫تساعدك‬ ‫شل‬ ‫تكونخ‬
‫اجها‬
‫أهدافك‬ ‫إلى‬ ‫للوصول‬
.
‫ةروعك‬‫ة‬‫مش‬ ‫ةن‬‫ة‬‫ع‬ ‫ةية‬‫ة‬‫األساس‬ ‫ةات‬‫ة‬‫شالمعلوم‬ ‫ةتاودك‬‫ة‬‫س‬ ‫ةل‬‫ة‬‫العم‬ ‫ةة‬‫ة‬‫خط‬ ‫إن‬
‫المة‬ ‫ذلةك‬ ‫فةي‬ ‫شما‬ ‫ينخ‬ ‫الموظ‬ ‫ووقافة‬ ‫ياتخ‬ ‫واإلستراتي‬ ‫اريخ‬ ‫الت‬
‫دراء‬
‫مشروعك‬ ‫نمو‬ ‫مع‬ ‫العملخ‬ ‫وطاقم‬
.
‫لمياانيةة‬ ‫األسةام‬ ‫يكةون‬ ‫أن‬ ‫يمكةن‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫من‬ ‫المالي‬ ‫القسم‬
‫النقديةةة‬ ‫التةةدفقات‬ ‫إلدارة‬ ‫يةةدة‬ ‫الم‬ ‫شةةاألدوات‬ ‫ويةةاودك‬ ‫المشةةروعخ‬
‫الشهرية‬
.

7. ‫العمل‬ ‫خطط‬ ‫أنواع‬
:
1
2
3
4
‫البدء‬ ‫خطط‬
.
‫مستندات‬
‫الداخلي‬ ‫التخطيط‬
.
‫ية‬ ‫اإلستراتي‬ ‫الخطط‬
.
‫العمليات‬ ‫خطط‬
.

8. 5
‫ن‬ ‫لكل‬ ‫المشروع؛‬ ‫وتطور‬ ‫نمو‬ ‫على‬ ‫للترليا‬ ‫وضعت‬ ‫التي‬ ‫العمل‬ ‫وخطط‬
‫وع‬
‫تقةع‬ ‫األنةواع‬ ‫هال‬ ‫لل‬ ‫عار‬ ٍ‫ل‬‫ششك‬ ‫لكن‬ ‫ةخ‬ ‫مختل‬ ‫أهداف‬ ‫الخطط‬ ‫هال‬ ‫من‬
‫رئيسيين‬ ‫شكلين‬ ‫ضمن‬
:
2
1 ‫أساسية‬ ‫عمل‬ ‫خطة‬
(
‫منظمة‬ ‫أو‬ ‫رسمية‬ ‫ًا‬‫ا‬‫أي‬ ‫تسمى‬
.)
‫مبسطة‬ ‫عمل‬ ‫خطة‬
(
‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫ًا‬‫ب‬‫ال‬ ‫تدعى‬ ‫والتي‬
)
.

9. ‫األساسية؟‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫هي‬ ‫ما‬
‫تكةون‬ ‫مةا‬ ‫ا‬‫ة‬‫وعةاد‬ ‫خ‬ ‫يرة‬ ‫اللة‬ ‫المشةاريع‬ ‫أصحاب‬ ‫معظم‬ ‫شه‬ ‫كر‬ ‫ي‬ ‫ما‬ ‫هي‬
‫المعلومةات‬ ‫مةن‬ ‫هائلةة‬ ‫لميةة‬ ‫على‬ ‫تحتوي‬ ‫ًا‬‫د‬‫ج‬ ‫وطويلة‬ ‫رسمية‬ ‫وويقة‬
‫خ‬
‫ديدة‬ ‫ال‬ ‫المشاريع‬ ‫أصحاب‬ ‫لكثيرمن‬ ‫ائدة‬ ‫ال‬ ‫عظيمة‬ ‫وتعتبر‬
.

10. ‫الت‬ ‫األقسار‬ ‫األساسية‬ ‫العمل‬ ‫خطة‬ ‫تشمل‬ ‫عار؛‬ ٍ‫ل‬‫وششك‬
‫الية‬
:
‫ياية‬ ‫التن‬ ‫الخالصة‬
:
ّ
‫م‬‫ُه‬
‫م‬‫ال‬ ‫للمعلومات‬ ‫الرئيسية‬ ‫العناوين‬ ‫وتام‬
‫خطة‬ ‫في‬ ‫ة‬
‫العمل‬
(
‫األساسي‬ ‫القسم‬ ‫ياية‬ ‫التن‬ ‫الخالصة‬ ‫تعتبر‬ ‫الحاالت‬ ‫لل‬ ‫في‬
‫يتم‬ ‫الاي‬
‫قرار‬ ‫أي‬ ‫اتخاذ‬ ‫قبل‬ ‫قراءته‬
)
.
‫الشرلة‬ ‫وصف‬
:
‫رييةة‬ ‫الشةرلة؟‬ ‫م‬ ‫ح‬ ‫هو‬ ‫ما‬ ‫المشروع؟‬ ‫مكان‬ ‫يقع‬ ‫أين‬
‫تحقيق‬ ‫في‬ ‫تأمل‬ ‫الاي‬ ‫وما‬ ‫عله؟‬ ‫ت‬ ‫سوف‬ ‫الاي‬ ‫ما‬ ‫الشرلة؟‬ ‫ورسالة‬
‫ه؟‬

11. ‫والخدمات‬ ‫ات‬ ‫المنت‬
:
‫ت‬ ‫التةي‬ ‫ائةدة‬ ‫ال‬ ‫على‬ ‫الترليا‬ ‫مع‬ ‫تبيع؟‬ ‫سوف‬ ‫ماذا‬
‫نةوي‬
‫لعمالئك‬ ‫تقديمها‬
.
‫السوق‬ ‫تحليل‬
:
‫تقةديم‬ ‫مكةان‬ ‫لمعرفةة‬ ‫المشةروع‬ ‫سةوق‬ ‫عةن‬ ‫للة‬ ‫م‬ ‫دراسة‬
‫والمنافسين‬ ‫المستهدف‬ ‫السوق‬ ‫م‬ ‫ح‬ ‫ودراسة‬ ‫الخدماتخ‬ ‫أو‬ ‫ات‬ ‫المنت‬
‫التسويق‬ ‫ية‬ ‫إستراتي‬
:
‫ةا‬ ‫المنت‬ ‫لعةرض‬ ‫المناسةب‬ ‫المكان‬ ‫هو‬ ‫ما‬ ‫معرفة‬
‫أو‬ ‫ت‬
‫ا‬ ‫تحليةل‬ ‫علةى‬ ً‫ء‬‫شنا‬ ‫المناسبة‬ ‫التسعير‬ ‫ية‬ ‫إستراتي‬ ‫هي‬ ‫وما‬ ‫الخدماتخ‬
‫لسةوقخ‬
‫الخدمة‬ ‫أو‬ ‫المنتج‬ ‫وشيع‬ ‫والترويجخ‬
.

12. ‫ةة‬‫ة‬‫اإلدراي‬ ‫ةة‬‫ة‬‫الدراس‬
:
‫ةروعخ‬‫ة‬‫للمش‬ ‫ةي‬‫ة‬‫التنظيم‬ ‫ةل‬‫ة‬‫الهيك‬ ‫ةع‬‫ة‬‫وض‬ ‫ةا‬‫ة‬‫فيه‬ ‫ةتم‬‫ة‬‫ي‬
‫المشروع‬ ‫إدارة‬ ‫تتم‬ ‫وليف‬ ‫الشرلاءخ‬ ‫وتحديد‬
.
‫ةة‬‫ة‬‫المالي‬ ‫ةة‬‫ة‬‫الدراس‬
:
‫ةاي‬‫ة‬‫ال‬ ‫ةا‬‫ة‬‫وم‬ ‫نخ‬ ‫ا‬ ‫ةروع‬‫ة‬‫المش‬ ‫ةال‬‫ة‬‫م‬ ‫رأم‬ ‫ةيل‬‫ة‬‫اص‬ ‫ت‬ ‫ةمن‬‫ة‬‫تتا‬
‫تقةد‬ ‫إلةى‬ ‫شاإلضةافة‬ ‫المسةتقبلخ‬ ‫فةي‬ ‫تطورل‬ ‫مراحل‬ ‫في‬ ‫المشروع‬ ‫يحتاجه‬
‫ير‬
‫فتةر‬ ‫خالل‬ ‫المشروع‬ ‫رشح‬ ‫صافي‬ ‫لمعرفة‬ ‫ارية‬ ‫ال‬ ‫يلية‬ ‫التش‬ ‫التكاليف‬
ٍ‫ة‬‫زمنية‬ ٍ‫ة‬
‫معينة‬
.

13. ‫الخطة؟‬ ‫هذه‬ ‫تكلفة‬ ‫كم‬
‫السةؤال‬ ‫علةى‬ ‫اإلجاشةة‬ ‫هةي‬ ‫لعملةك‬ ٍ‫ة‬‫خط‬ ‫إلنشاء‬ ‫الداعية‬ ‫الهامة‬ ‫األسباب‬ ‫أحد‬ ‫إن‬
‫من‬ ‫هناك‬ ‫شاالنطالقخ‬ ‫المشروع‬ ‫يبدأ‬ ‫حتى‬ ‫المال‬ ‫من‬ ‫احتاج‬ ‫لم‬ ‫وهو‬ ‫األهمخ‬ ‫المالي‬
‫اإلير‬ ‫شعض‬ ‫شتحقيق‬ ‫مشروعه‬ ‫يبدء‬ ‫أن‬ ‫قبل‬ ٍ‫ة‬‫شسرع‬ ‫المالية‬ ‫مواردل‬ ‫يستاف‬
‫ادات‬
.

14. ‫تقدي‬ ‫وضع‬ ‫خاللها‬ ‫من‬ ‫لتتمكن‬ ‫وضعها‬ ‫ب‬ ‫ي‬ ‫قوائم‬ ‫والث‬ ‫هناك‬
‫ر‬
‫مشروعك‬ ‫إلطالق‬ ‫الالزر‬ ‫للمال‬ ‫اإلمكان‬ ‫قدر‬ ‫منطقي‬
:
‫ةل‬
‫ة‬‫األص‬
:
‫ةاخ‬
‫ة‬‫م‬ ‫ةا‬
‫ة‬ً‫ع‬‫نو‬ ‫ةة‬
‫ة‬‫طويل‬ ‫ةدة‬
‫ة‬‫لم‬ ‫ةتمر‬
‫ة‬‫ويس‬ ‫ةروع‬
‫ة‬‫المش‬ ‫يل‬ ‫ة‬
‫ة‬‫لتش‬ ‫ةار‬
‫ة‬‫يل‬ ‫ةيء‬
‫ة‬‫ش‬ ‫ةل‬
‫ة‬‫ل‬ ‫ةو‬
‫ة‬‫ه‬
‫أنواعها‬ ‫شكافة‬ ‫اإللكترونية‬ ‫هياات‬ ‫والت‬ ‫واألرفف‬ ‫والسيارات‬ ‫لالمباني‬
..
‫ش‬ ‫خ‬،‫إلة‬
‫حسةب‬
‫شةالمخاون‬ ‫كةر‬ ‫ت‬ ‫أن‬ ‫ةب‬ ‫ي‬ ‫اتخ‬ ‫منت‬ ‫تبيع‬ ‫أو‬ ‫تنتج‬ ‫لنت‬ ً‫ء‬‫سوا‬ ‫المشروع‬ ‫طبيعة‬
‫الةاي‬
‫الكت‬ ‫لبيع‬ ‫مكتبة‬ ‫ستؤسس‬ ‫أنك‬ ‫رض‬ ‫لن‬ ‫اا؛‬‫ل‬‫مث‬ ‫للبدءخ‬ ‫عندك‬ ‫يكون‬ ‫أن‬ ‫ب‬ ‫ي‬
‫ةب‬ ‫في‬ ‫بخ‬
‫اللناعة‬ ‫شحسب‬ ‫يختلف‬ ‫األمر‬ ‫الكتبخ‬ ‫عليها‬ ‫لتاع‬ ‫أرفف‬ ‫لديك‬ ‫يكون‬ ‫أن‬
.
1
‫األصول‬ ‫على‬ ‫اق‬ ‫اإلن‬ ‫قائمة‬
:

15. ‫ةوات‬ ‫ل‬ ‫متكةررةخ‬ ‫تكةون‬ ‫وقةد‬ ‫األمةدخ‬ ‫قلةيرة‬ ‫قةة‬ ‫فالن‬ ‫األصةولخ‬ ‫عن‬ ‫تختلف‬ ‫قات‬ ‫الن‬
‫ير‬
‫اللةن‬ ‫فةي‬ ‫ا‬‫ة‬‫مباشةر‬ ‫تدخل‬ ‫قات‬ ‫ن‬ ‫هناك‬ ‫األوليةخ‬ ‫والمواد‬ ‫والميال‬ ‫والهاتف‬ ‫الكهرشاء‬
‫اعة‬
‫المشةروع‬ ‫في‬ ‫تدخل‬ ‫ال‬ ‫لكنها‬ ‫ضروريةخ‬ ‫جارية‬ ‫قات‬ ‫ن‬ ‫وهناك‬ ‫والمشروعخ‬
-
‫اةا‬‫ل‬‫مث‬
-
‫طلة‬
‫ب‬
‫القائمةة‬ ‫هةال‬ ‫في‬ ‫وتدخل‬ ‫ضروريةخ‬ ٍ‫ت‬‫قا‬ ‫لن‬ ‫يحتاج‬ ‫شرالة‬ ‫عقد‬ ‫إجراء‬ ‫أو‬ ‫محامي‬ ‫مشورة‬
‫المكت‬ ‫تأسيس‬ ‫قات‬ ‫ن‬ ‫إنترنتخ‬ ‫موقع‬ ‫تأسيس‬ ‫قات‬ ‫ن‬ ‫األصولخ‬ ‫قائمة‬ ‫وليست‬
‫ب‬
(
‫وليس‬
‫العقار‬ ‫قيمة‬
)
‫قةات‬ ‫لن‬ ‫األصةول‬ ‫شعةض‬ ‫ياةمن‬ ‫من‬ ‫هناك‬ ‫يرهاخ‬ ‫و‬ ‫المساعدين‬ ‫رواتب‬ ‫خ‬
‫الك‬ ‫وأجهاة‬ ‫المكتب‬ ‫قيمة‬ ‫اعتبار‬ ‫فيمكنك‬ ‫عليهاخ‬ ‫الاريبة‬ ‫حساب‬ ‫نب‬ ‫يت‬ ‫حتى‬
‫مبيةوتر‬
‫ضريبة‬ ‫عليها‬ ‫تدفع‬ ‫ال‬ ‫وشالتالي‬ ‫قاتخ‬ ‫لن‬
.
2
‫الاروري‬ ‫الملاريف‬ ‫على‬ ‫اق‬ ‫شاإلن‬ ‫قائمة‬
:

16. ‫المش‬ ‫إلطالق‬ ‫المطلوب‬ ‫المالي‬ ‫المبلغ‬ ‫تقييم‬ ‫مثلث‬ ‫من‬ ‫األخير‬ ‫الالع‬
‫هو‬ ‫روع؛‬
‫لالنطةال‬ ‫البنك‬ ‫في‬ ‫أو‬ ‫يديك‬ ‫شين‬ ‫السائلة‬ ‫النقود‬ ‫من‬ ‫تحتاج‬ ‫لم‬ ‫معرفة‬
‫فةي‬ ‫ق‬
‫أية‬ ‫المشةروع‬ ‫فيهةا‬ ‫يولد‬ ‫ال‬ ‫التي‬ ‫تلك‬ ‫ا‬‫ة‬‫وخاص‬ ‫المشروعخ‬ ‫من‬ ‫األولى‬ ‫الشهور‬
‫ة‬
‫الملاريف‬ ‫طي‬ ‫لت‬ ‫ومبيعات‬ ٍ‫ت‬‫إيرادا‬
.
3
‫لالنطالق‬ ‫تحتاج‬ ‫لم‬ ‫تحديد‬
:

17. ‫المشروع‬ ‫ة‬ ‫تكل‬ ‫حساب‬ ‫أهمية‬
:
‫المشة‬ ‫مالةك‬ ‫تمكةن‬ ‫التةي‬ ‫الوسيلة‬ ‫لونها‬ ‫أهمية‬ ‫ذات‬ ‫المشروع‬ ‫ة‬ ‫تكل‬ ‫حساب‬ ‫عملية‬ ‫تعتبر‬
‫روع‬
‫و‬ ‫المتكةررة‬ ‫يلية‬ ‫التشة‬ ‫قةات‬ ‫الن‬ ‫ولةالك‬ ‫الرأسةماليةخ‬ ‫قةات‬ ‫الن‬ ‫من‬ ‫احتياجاته‬ ‫تحديد‬ ‫من‬
‫التةي‬
‫يلي‬ ‫ما‬ ‫احتساب‬ ‫في‬ ‫تساهم‬
:
‫ةوفر‬‫ة‬‫المت‬ ‫ةال‬‫ة‬‫الم‬ ‫رأم‬ ‫ةة‬‫ة‬‫اي‬ ‫ل‬ ‫ةدل‬‫ة‬‫م‬
(
‫ةةةة‬
‫ة‬‫المتاح‬ ‫ةةةادية‬
‫ة‬‫االقتل‬ ‫المةةةوارد‬
‫المشروع‬ ‫للاحب‬
)
‫المشروع‬ ‫لبدء‬
.
‫السةةةنوي‬ ‫يلية‬ ‫التشةةة‬ ‫التكةةةاليف‬
‫ةخ‬
‫شةاإليرادا‬ ‫مقارنتهةا‬ ‫سةيتم‬ ‫والتي‬
‫ت‬
‫المتوق‬ ‫األرشاح‬ ‫لمعرفة‬ ‫السنوية‬
‫عة‬
.
‫االقتراض‬ ‫إلى‬ ‫المشروع‬ ‫حاجة‬ ‫مدل‬
‫شرلاء‬ ‫إدخال‬ ‫أو‬
.
‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫تحديد‬
.