Talous- ja rahaliiton kehittäminen – kohti eurooppalaista pankkiunionia
EU:n tulevaisuus ja Suomi – Mitä vuosi 2013 tuo tullessaan?
Jyväskylä 30.1.2013
Jouni Timonen, Suomen Pankki
Välillisen sijoittamisen välineitä, kuten rahastoja ja henkivakuutuksia, syytetään liian kevyestä verotuksesta tai liian kalliista hinnasta. Miksi tuotteita on olemassa ja kenelle ne on tarkoitettu? Erityisesti kapitalisaatiosopimuksia on parjattu vähäisestä verotuksesta. Verotuksen muuttamista on esitetty sekä rahastojen että henkivakuutuksen osalta. Miksi finanssiala puolustaa nykyisiä veromalleja – ja kuka niistä hyötyy? Aihe on ajankohtainen, sillä hallitus aikoo ensi vuonna käydä läpi kaikkien sijoitustuotteiden verokohtelun kokonaisuudessaan.
Talous- ja rahaliiton kehittäminen – kohti eurooppalaista pankkiunionia
EU:n tulevaisuus ja Suomi – Mitä vuosi 2013 tuo tullessaan?
Jyväskylä 30.1.2013
Jouni Timonen, Suomen Pankki
Välillisen sijoittamisen välineitä, kuten rahastoja ja henkivakuutuksia, syytetään liian kevyestä verotuksesta tai liian kalliista hinnasta. Miksi tuotteita on olemassa ja kenelle ne on tarkoitettu? Erityisesti kapitalisaatiosopimuksia on parjattu vähäisestä verotuksesta. Verotuksen muuttamista on esitetty sekä rahastojen että henkivakuutuksen osalta. Miksi finanssiala puolustaa nykyisiä veromalleja – ja kuka niistä hyötyy? Aihe on ajankohtainen, sillä hallitus aikoo ensi vuonna käydä läpi kaikkien sijoitustuotteiden verokohtelun kokonaisuudessaan.
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Rahoitusjärjestelmän kriisinkes...Suomen Pankki
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Rahoitusjärjestelmän kriisinkestävyyttä testataan. Suomen Pankin vakausarvio, Euro & talous -tiedotustilaisuus 27.4.2023
Keskuspankkiraha rahajärjestelmän perustana Vanhempi ekonomisti Matti Hellqvi...Suomen Pankki
Tieteiden yö rahamuseossa: Rahatalouden alkuja
Rahamuseon tapahtuma 12.1.2023 klo 17.00—21.30
Rahamuseon Tieteiden yössä perehdytään rahan ja talousosaamisen alkuihin. DigiConsumers -tutkimushankkeen paneelissa käydään läpi talousosaamisen merkitystä erityisesti nuorilla. Keskuspankin näkökulma rahaan alkaa historiasta, jonka jälkeen käydään läpi raha- ja maksujärjestelmien perusteita sekä rahan arvon määräytymistä. Lopuksi katsaus Venäjän talouteen.
Keskuspankkiraha rahajärjestelmän perustana
Vanhempi ekonomisti Matti Hellqvist ja markkina-analyytikko Kristian Tötterman, Suomen Pankki
Mitä suomalainen finanssiala tavoittelee seuraavan hallituksen ohjelmaan?
Nyt on varmistettava, että Suomi nähdään edelleen houkuttelevana ja turvallisena investointi- ja sijoituskohteena.
Vastuullisen finanssitoimialan merkitys yritysten ja kotitalouksien rahoittajana, pitkäaikaisena sijoittajana sekä riskien vakuuttajana korostuu nykyisessä maailmanpoliittisessa tilanteessa.
Nyt erityisesti on varmistettava finanssitoimialan kyky rahoittaa talouskasvu ja työllisyys.
Toimialan sääntelyyn ja verotukseen ei pidä tehdä muutoksia. On vältettävä pankkien pääomavaatimusten kiristämistä ja taloudellisten rasitteiden lisäämistä.
Uusi maailmanpoliittinen tilanne korostaa EU-jäsenyytemme keskeistä merkitystä osana Suomen poliittista ja taloudellista identiteettiä. Suomen on oltava jatkossakin talous- ja rahaliiton ytimessä.
Kyberturvallisuuden torjunta ja varautuminen erilaisiin uhkiin edellyttävät saumatonta ja tiivistä yhteistyötä sekä tietojenvaihtoa julkisen ja yksityisen sektorin välillä.
Vanhempi neuvonantaja Jukka Vauhkonen: Kuinka korkojen voimakas nousu vaikutt...Suomen Pankki
Rahamuseon tapahtuma 1.11.2022
Korkojen ja elinkustannusten nousu koettelee velallisten kykyä hoitaa lainojaan. Kuinka korkojen nousu ja Finanssivalvonnan tuleva suositus asuntolainanhakijan velanhoitokyvyn testaamisesta kohtelevat muun muassa ensiasunnon ostajia sekä eri puolella Suomea asuvia ja eri tuloluokkiin kuuluvia lainanhakijoita?
Vanhempi neuvonantaja Jukka Vauhkonen rahoitusvakaus- ja tilasto-osastolta tarkasteli luennolla kotitalouksien lainanottoa sekä viranomaisten keinoja hillitä lainanantoon ja velkaantumiseen liittyviä rahoitusjärjestelmän vakautta uhkaavia riskejä.
Osastopäällikkö Juha Kilponen: Keskuspankin epätavanomainen rahapolitiikka – ...Suomen Pankki
Inflaation kiihtyessä keskuspankit ovat siirtyneet määrällisestä keventämisestä kohti määrällistä kiristämistä, missä keskuspankki pienentää osto-ohjelmiensa kokoa ja taseessa olevien arvopaperien määrää.
Mutta onko määrällinen kiristäminen vain määrällisen keventämisen vastakohta? Tämä tarkoittaisi että kooltaan yhtä suurella tasetta supistavalla ja kasvattavalla toimella olisi yhtä suuri mutta erimerkkinen vaikutus. Taloustieteellinen kirjallisuus ja kokemukset taseen supistamisen vaikutuksista ovat kuitenkin vielä varsin vähäisiä.
Aiheesta luennoi rahapolitiikka- ja tutkimusosaston päällikkö Juha Kilponen Suomen Pankin rahamuseossa 28.3.2023
13.9.2022 pidetyn Finanssivalvonnan lehdistötilaisuuden kalvot.
Suomen finanssisektorin toimintaympäristö ja valvonnan
painopisteet - Tero Kurenmaa, johtaja
Suomen finanssisektorin tila 30.6.2022 ja ajankohtaiset asiat -
Jyri Helenius, apulaisjohtaja
Basel III -uudistusten vaikutukset suomalaispankkien
pääomavaatimuksiin -
Arttu Kiviniemi, toimistopäällikkö, Taloudellinen analyysi
Vakuutuslaitosten omia riski- ja vakavaraisuusarvioita
koskeva teema-arvio - Mika Arala, riskiasiantuntija, Vakuutusvalvonta
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Vakausarvio: Pandemia osoittaa r...Suomen Pankki
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen
Suomen Pankki
Vakausarvio: Pandemia osoittaa riskipuskureiden välttämättömyyden
Euro ja talous -tiedotustilaisuus 5.5.2020
www.eurojatalous.fi
Millainen on yritysrahoituksen tilanne? Minkä verran pankit Suomessa antavat yrityksille lainaa? Millaisessa kunnossa pankit ovat? Mitkä sääntelyhankkeet vaikuttavat yritysrahoitukseen nyt ja tulevaisuudessa? Pääekonomisti Veli-Matti Mattilan esitys.
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Rahoitusjärjestelmän kriisinkes...Suomen Pankki
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Rahoitusjärjestelmän kriisinkestävyyttä testataan. Suomen Pankin vakausarvio, Euro & talous -tiedotustilaisuus 27.4.2023
Keskuspankkiraha rahajärjestelmän perustana Vanhempi ekonomisti Matti Hellqvi...Suomen Pankki
Tieteiden yö rahamuseossa: Rahatalouden alkuja
Rahamuseon tapahtuma 12.1.2023 klo 17.00—21.30
Rahamuseon Tieteiden yössä perehdytään rahan ja talousosaamisen alkuihin. DigiConsumers -tutkimushankkeen paneelissa käydään läpi talousosaamisen merkitystä erityisesti nuorilla. Keskuspankin näkökulma rahaan alkaa historiasta, jonka jälkeen käydään läpi raha- ja maksujärjestelmien perusteita sekä rahan arvon määräytymistä. Lopuksi katsaus Venäjän talouteen.
Keskuspankkiraha rahajärjestelmän perustana
Vanhempi ekonomisti Matti Hellqvist ja markkina-analyytikko Kristian Tötterman, Suomen Pankki
Mitä suomalainen finanssiala tavoittelee seuraavan hallituksen ohjelmaan?
Nyt on varmistettava, että Suomi nähdään edelleen houkuttelevana ja turvallisena investointi- ja sijoituskohteena.
Vastuullisen finanssitoimialan merkitys yritysten ja kotitalouksien rahoittajana, pitkäaikaisena sijoittajana sekä riskien vakuuttajana korostuu nykyisessä maailmanpoliittisessa tilanteessa.
Nyt erityisesti on varmistettava finanssitoimialan kyky rahoittaa talouskasvu ja työllisyys.
Toimialan sääntelyyn ja verotukseen ei pidä tehdä muutoksia. On vältettävä pankkien pääomavaatimusten kiristämistä ja taloudellisten rasitteiden lisäämistä.
Uusi maailmanpoliittinen tilanne korostaa EU-jäsenyytemme keskeistä merkitystä osana Suomen poliittista ja taloudellista identiteettiä. Suomen on oltava jatkossakin talous- ja rahaliiton ytimessä.
Kyberturvallisuuden torjunta ja varautuminen erilaisiin uhkiin edellyttävät saumatonta ja tiivistä yhteistyötä sekä tietojenvaihtoa julkisen ja yksityisen sektorin välillä.
Vanhempi neuvonantaja Jukka Vauhkonen: Kuinka korkojen voimakas nousu vaikutt...Suomen Pankki
Rahamuseon tapahtuma 1.11.2022
Korkojen ja elinkustannusten nousu koettelee velallisten kykyä hoitaa lainojaan. Kuinka korkojen nousu ja Finanssivalvonnan tuleva suositus asuntolainanhakijan velanhoitokyvyn testaamisesta kohtelevat muun muassa ensiasunnon ostajia sekä eri puolella Suomea asuvia ja eri tuloluokkiin kuuluvia lainanhakijoita?
Vanhempi neuvonantaja Jukka Vauhkonen rahoitusvakaus- ja tilasto-osastolta tarkasteli luennolla kotitalouksien lainanottoa sekä viranomaisten keinoja hillitä lainanantoon ja velkaantumiseen liittyviä rahoitusjärjestelmän vakautta uhkaavia riskejä.
Osastopäällikkö Juha Kilponen: Keskuspankin epätavanomainen rahapolitiikka – ...Suomen Pankki
Inflaation kiihtyessä keskuspankit ovat siirtyneet määrällisestä keventämisestä kohti määrällistä kiristämistä, missä keskuspankki pienentää osto-ohjelmiensa kokoa ja taseessa olevien arvopaperien määrää.
Mutta onko määrällinen kiristäminen vain määrällisen keventämisen vastakohta? Tämä tarkoittaisi että kooltaan yhtä suurella tasetta supistavalla ja kasvattavalla toimella olisi yhtä suuri mutta erimerkkinen vaikutus. Taloustieteellinen kirjallisuus ja kokemukset taseen supistamisen vaikutuksista ovat kuitenkin vielä varsin vähäisiä.
Aiheesta luennoi rahapolitiikka- ja tutkimusosaston päällikkö Juha Kilponen Suomen Pankin rahamuseossa 28.3.2023
13.9.2022 pidetyn Finanssivalvonnan lehdistötilaisuuden kalvot.
Suomen finanssisektorin toimintaympäristö ja valvonnan
painopisteet - Tero Kurenmaa, johtaja
Suomen finanssisektorin tila 30.6.2022 ja ajankohtaiset asiat -
Jyri Helenius, apulaisjohtaja
Basel III -uudistusten vaikutukset suomalaispankkien
pääomavaatimuksiin -
Arttu Kiviniemi, toimistopäällikkö, Taloudellinen analyysi
Vakuutuslaitosten omia riski- ja vakavaraisuusarvioita
koskeva teema-arvio - Mika Arala, riskiasiantuntija, Vakuutusvalvonta
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen: Vakausarvio: Pandemia osoittaa r...Suomen Pankki
Johtokunnan varapuheenjohtaja Marja Nykänen
Suomen Pankki
Vakausarvio: Pandemia osoittaa riskipuskureiden välttämättömyyden
Euro ja talous -tiedotustilaisuus 5.5.2020
www.eurojatalous.fi
Millainen on yritysrahoituksen tilanne? Minkä verran pankit Suomessa antavat yrityksille lainaa? Millaisessa kunnossa pankit ovat? Mitkä sääntelyhankkeet vaikuttavat yritysrahoitukseen nyt ja tulevaisuudessa? Pääekonomisti Veli-Matti Mattilan esitys.
Vakuutuslääkärin ja hoitavan lääkärin roolierosta keskusteltiin 29.11.2017 lähinnä kansanedustajille suunnatussa tilaisuudessa. Tilaisuuden järjestivät yhteistyössä Finanssiala ry, Tapaturmavakuutuskeskus, Työeläkevakuuttajat Tela ja Vakuutuskeskus. Esitys sisältää tietoa etuus- ja korvausjärjestelmän periaatteista sekä vakuutuslääkärin osallisuudesta päätöksenteossa.
Päivitetty STM osoite 2.3.2021
Pääekonomistit Tiina Helenius työeläkeyhtiö Elosta ja Henna Mikkonen Säästöpankista käyvät läpi koronan vaikutuksia maailmantalouteen ja Pörssisäätiön Sari Lounasmeri vaikutuksia osakemarkkinoille. Kolmanneksi kuullaan kryptovaluutoista ja digitaalisesta keskuspankkirahasta Suomen Pankin neuvonantaja Aleksi Grymiltä.
Talous tutuksi -koulutukset on suunniteltu erityisesti historian ja yhteiskuntaopin ja matematiikan opettajille, kotitalous- ja luokanopettajille, rehtoreille, opoille ja opettajiksi opiskeleville. Koulutus sopii opettajille niin ala- ja yläkouluissa kuin lukioissa. Koulutusta voivat vapaasti seurata myös muut kuin opettajat. Osallistuminen ei vaadi aikaisempaa osallistumista tai taustatietoja.
Koulutuksia järjestävät yhdessä Finanssiala ry:n lisäksi Talous ja nuoret TAT, Suomen Pankki, Pörssisäätiö sekä Historian ja yhteiskuntaopin opettajien liitto ja Opetushallitus.
Perjantain seminaarissa perehdytään talousosaamisen PISA-tutkimuksen tuloksiin ja siitä vedettäviin johtopäätöksiin sekä konkreettisiin vinkkeihin koulujen yrittäjyyskasvatukseen. Talous tutuksi -kiertue toteutetaan kahtena etänä seurattavana aamupäiväseminaarina.
Finanssialalle.fi on sivusto, joka on suunnattu uravalintaa pohtiville, alanvaihtajille ja täydennyskoulutusta hakeville finanssialan työntekijöille. Mitä kaikkea sivusto pitää sisällään?
Vakuutuslääkärin ja hoitavan lääkärin roolierosta keskusteltiin 29.11.2017 lähinnä kansanedustajille suunnatussa tilaisuudessa. Tilaisuuden järjestivät yhteistyössä Finanssiala ry, Tapaturmavakuutuskeskus, Työeläkevakuuttajat Tela ja Vakuutuskeskus. Esitys sisältää tietoa etuus- ja korvausjärjestelmän periaatteista sekä vakuutuslääkärin osallisuudesta päätöksenteossa.
3. finanssiala.fi
Mitä makrovakauspolitiikalla tarkoitetaan?
• Mikrovakauspolitiikka: tavoitteena
pienentää todennäköisyyttä, että
yksittäinen pankki joutuu vaikeuksiin
• Makrovakauspolitiikka: tavoitteena
pienentää rahoitusjärjestelmäkriisien
todennäköisyyttä
• Makrovakausvälineiden käyttö voi olla
suhdanneluonteista tai rakenteellista
• Euroalueella makrovakauspolitiikka on
osin kansallisen rahapolitiikan korvike
Makrovakauspäätös:
Finanssivalvonta ei korota
pankkeihin sovellettavaa
muuttuvaa
lisäpääomavaatimusta ja
jatkaa valmistelua
asuntolainojen riskipainojen
nostamiseksi
Suomen rahoitusjärjestelmän suhdannesidonnaiset järjestelmäriskit
ovat kokonaisuudessaan pysyneet ennallaan. Valmistelua sisäisten
mallien menetelmää käyttävien pankkien keskimääräisten
asuntolainojen riskipainojen nostamiseksi jatketaan. Lue lisää
4. finanssiala.fi
Suomessa monipuolinen makrovakaustyökalupakki
Väline Päätöksenteon
frekvenssi
Vastasyklinen pääomapuskuri Neljännesvuosittain
Enimmäisluototussuhde
(”lainakatto”)
Neljännesvuosittain
(voimaan 7/2016)
Kiinteistövakuudellisten lainojen
riskipainojen sääntely
Kerran vuodessa
Kansalliset erityistoimet
(CRR-asetuksen artikla 458)
Erityistilanteissa
Systeemiriskin kannalta merkittävien
globaalien pankkien lisäpääoma-
puskuri (G-SII)
Edellytykset arvioidaan
vuosittain
Systeemiriskin kannalta merkittävien
kansallisten pankkien lisäpääoma-
puskuri (O-SII)
Edellytykset arvioidaan
vuosittain
• Lisäksi valvoja voi käyttää ns. pilari II –vaatimuksia
• Myös maksuvalmius- ja asiakasvastuurajoituksia voidaan
räätälöidä makrovakaustarkoituksiin
Lähde: Raskassarja
5. finanssiala.fi
Mitä uusia välineitä viranomaiset haluavat?
• Järjestelmäriskipuskuri
• Viranomaistyöryhmä esitti helmikuussa 2016
harkinnanvaraisen lisäpääomavaatimuksen
käyttöönottoa (järjestelmäriskipuskuri)
• Puskurilla katettaisiin pankkisektorin rakenteista
aiheutuvia järjestelmäriskejä
• Työryhmän mukaan näitä riskejä ovat
pankkisektorin keskittyneisyys, kytkeytyneisyys,
riippuvuus markkinavarainhankinnasta, suuri
asuntolainakanta sekä pankkien keskeinen rooli
talouden rahoittajana
• Lisäksi on keskusteltu seuraavista välineistä:
• Asuntolainojen enimmäiskoon sääntely suhteessa
lainanottajan velanhoitokykyyn
• Asuntolainojen enimmäispituuden sääntely
• Asuntolainojen lyhentämisvelvoite
Vähimmäispääomavaatimus
Järjestelmäriskipuskuri
ja/tai
G-SII- tai O-SII-puskuri
Kiinteä pääomapuskuri
Vastasyklinen
pääomapuskuri
Pankkikohtainen
lisäpääomavaatimus (pilari 2)
8 %
(ydinpääomaa 4,5 %)
2,5 %
(ydinpääomaa)
0-2,5 %
(ydinpääomaa)
Järj. puskuri 0-5 %
G-SII 1-3,5 %
O-SII 0-2 %
(ydinpääomaa)
6. FK:n mielestä tarvitaan aikalisä
järjestelmäriskipuskurin valmistelussa.
Nykyisessä taloustilanteessa on
vältettävä kaikkia toimia, jotka
heikentävät rahoituksen saatavuutta tai
nostavat sen hintaa.
7. finanssiala.fi
Pankkisektorin rakenteissa erityispiirteitä
• Nordea Pankki Suomen suuri tase dominoi
monia pankkisektorin tunnuslukuja
• Nordea on kirjannut tiettyjä tase-eriä Suomen
tytäryhtiön taseeseen
• Ilman näitä eriä pankkisektorin koko olisi noin
kolmasosan tilastoitua pienempi
• Vaikutus voi olla vielä suurempi eräissä muissa
pankkisektorin tunnusluvuissa (esim. interbank-velat)
• Nordean muuttuminen sivuliikkeeksi on otettava
huomioon, kun arvioidaan pankkisektorin rakennetta
ja haavoittuvuuksia
• Suomen pankkisektoria leimaavat finanssi-
tavarataloajattelu ja yleispankkimallin käyttö
• Liiketoiminnan monipuolisuus ja tulolähteiden
runsaus hajauttavat riskejä ja tasaavat tulovirtaa
Pankkien taseet ja nimellinen BKT, mrd. euroa
8. finanssiala.fi
Onko asuntoluototus huolestuttava riskikeskittymä?
• 1990-luvun lamassa asuntoluototuksen
luottotappiot jäivät suhteellisen pieniksi
• Konkurssilainsäädäntö rajaa luotonantajan riskejä
• Pankkien vakuuskäytännöt tukevat riskienhallintaa
• Osakkaat vastaavat As Oy -lainoista
yhteisvastuullisesti
• Vastuullinen ”lainanhoitokulttuuri” juurtunut syvälle
• Nykyinen makrovakausvälineistö mahdollistaa
tarvittaessa kohdennetun puuttumisen
asuntoluototuksen riskeihin
• Esim. luottojen riskipainoja koskevat rajoitukset
Pankkien arvonalentumistappiot (netto)
Lähde: Macrobond/Finanssivalvonta
9. finanssiala.fi
Entä onko varainhankinnan rakenne riski?
• Pankkien riippuvuus lyhytaikaisesta
markkinavarainhankinnasta vähentynyt selvästi
• Maksuvalmiussääntely ohjaa varainhankintaa
pidempiaikaisiin lähteisiin
• Talletukset ja pitkäaikainen markkinavarain-
hankinta ylittävät luotonannon yleisölle
• Suuri osa pankkien interbank-veloista on
konsernien sisäisiä
• Pienentää tartuntariskejä pankkiryhmästä toiseen
Luottolaitosten luotonanto ja varainhankinta*
Mrd. EUR
* Ilman interbank-eriä
10. finanssiala.fi
Lisäpääomavaatimuksilla on hintansa
• Lisäpääomavaatimukset nostavat pankkien
rahoituskustannuksia
• Siirtyy eteenpäin asiakkaille kilpailun asettamissa
puitteissa
• Käytännössä kustannukset joudutaan
kohdentamaan uuteen luotonantoon
• Vanhojen lainojen marginaaleihin ei yleensä voi
puuttua jälkikäteen
• Vakavaraisuusvaatimukset nousseet
efektiivisesti jo noin 4 prosenttiyksiköllä
vuosina 2015-16
• Kiinteä pääomapuskuri, O-SII -puskurit
Pankkisektorin vakavaraisuus Suomessa
11. finanssiala.fi
Tuumaustauko on tarpeen
• Sääntelyä on tiukennettu jo tuntuvasti, lisää on
vielä tulossa
• Tarvitaan kattava vaikutusarviointi ennen uusia
sääntelyehdotuksia
• Kansallisten ratkaisujen sijaan tulee pyrkiä
vähintään EU-tason harmonisointiin
• Suomen pankkisektorin rakenteellisten
haavoittuvuuksien analyysi kaipaa syventämistä
• On arvioitava, mikä on oikea väline puuttua
löydettyihin järjestelmäriskeihin
• Järjestelmäriskipuskuri, SII-puskurit, laajojen
asiakasvastuiden rajoitukset jne.
13. …luottoehdoissa ei olisi sallittua
käyttää esimerkiksi ehtoja, joiden
mukaan luoton perittävä korko ei muutu
sovitun viitekoron laskiessa alle nollan.
Oikeusministeriön luonnos hallituksen esitykseksi Kuluttajansuojalain
muuttamisesta osana asuntoluottodirektiivin kansallista toimeenpanoa
18. Finanssivalvonta katsoo, että
lainsäädännössä tulisi mahdollistaa se, että
pankit pystyisivät sopimusehdolla
turvaamaan itselleen oikeuden saada aina
vähintään luottosopimuksessa sovitun
marginaalin.
Finanssivalvonnan eriävä mielipide asuntoluottotyöryhmän mietintöön,
3.11.2015
19. finanssiala.fi
Miksi korkolattiakielto on vahingollinen?
• Pankkien korkokate pienenee, mikä
vaarantaa kannattavuuden
• Talletuskorot eivät yleensä mene negatiivisiksi
• Kielto on ongelma etenkin pienille pankeille, joiden
varainhankinta perustuu talletuksiin
• Kielto voi johtaa lainamarginaalien nousuun
• Nousu riippuu viime kädessä markkinoiden
kilpailutilanteesta
• Kielto voi myös rajoittaa asiakkaille tarjolla
olevia viitekorkoja
% Laina- ja talletuskannan keskikorkojen erotus
20. Säännös ei myöskään estä korkoputkiehdon
käyttöä, koska sen tarkoitus on niin ikään olla
suojaus koron nousua vastaan. Edellytyksenä
kuitenkin on, että korkoputken lattia- ja
kattoraja on asetettu objektiivisesti
arvioituna tasapuoliselle tasolle.
Oikeusministeriön luonnos hallituksen esitykseksi Kuluttajansuojalain
muuttamisesta osana asuntoluottodirektiivin kansallista toimeenpanoa
21. finanssiala.fi
Miksi korkoputki ei korvaa korkolattiaa?
• Asiakas päättää, ottaako korkoputken vai ei
• Ei poista negatiivisen viitekoron ongelmaa pankin
näkökulmasta
• Korkoputki ei ole asiakkaalle ilmainen
• Korkokatto kustannetaan korkolattian kautta
• Korkolattia voi olla selvästi korkeampi kuin
vallitseva viitekorko
• Pienillä pankeilla ei ole samoja edellytyksiä
tarjota korkoputkea kuin isoilla pankeilla
• Korkoputki on monimutkainen tuote, joka
perustuu korkojohdannaisiin
Korkolattiakielto vaikuttaisi pankkien
väliseen kilpailutilanteeseen
Lainan kokonaiskorko
Pankin marginaali
Viitekorko
Korkokatto
Korkolattia
%
22. FK:n mielestä luotonantajalla tulee olla
oikeus rajoittaa sopimusehdolla
kokonaiskoron liikkuvuutta tilanteessa,
jossa viitekorko on negatiivinen.