Sijoituspalveluiden myyntitavat uudistuvat – mikä muuttuu?
•
0 likes•8,467 views
Finanssiala ry:n johtava lakimies Mari Pekonen-Rannan esitys sijoituspalveluiden myynnin uudesta sääntelystä MiFID 2 -direktiivin myötä.
Recommended
Recommended
More Related Content
Similar to Sijoituspalveluiden myyntitavat uudistuvat – mikä muuttuu?
Similar to Sijoituspalveluiden myyntitavat uudistuvat – mikä muuttuu? (20)
More from Finanssiala ry - Finance Finland
More from Finanssiala ry - Finance Finland (20)
Sijoituspalveluiden myyntitavat uudistuvat – mikä muuttuu?
- 1. Sijoituspalveluiden myyntitavat uudistuvat – mikä muuttuu? Mari Pekonen-Ranta Toimittajien finanssiseminaari 7.-8.9.2017 #finanssiala
- 2. Kissa pöydälle – sijoitusneuvonta puhuttaa (HS 5.8.2017) (Talsa 28.3.2017) (TE 17.5.2017) (TE 15.8.2017)
- 3. Asiakkaansuojasääntelyn Big Bang alkuvuodesta 2018 PRIIPs PSD2 MiFID II MiFIR IDD 1.1. 3.1. 13.1. 23.2. Lähde: Finanssivalvonta
- 4. Sijoitustuotteiden sääntely monitasoista PRIIPS (12/2017) PRIIPS- avaintietolomake Paketoidut sijoitustuotteet ja sijoitussidonnaiset henkivakuutukset Tuotteen valmistaja laatii / annetaan kuluttajalle MiFID2 (1/2018) Sijoituspalveluiden ja –tuotteiden myynnin menettelytavat IDD (2/2018) Kaikki vakuutustuotteet ja tarjoamisen kanavat Sijoitusvakuutusten myynnin menettelytavat yhtenäistetään MiFID2 –sääntelyn kanssa Fiva Kulu-MOK Määräys kulujen, tuottojen ja riskien ilmoittamisesta Eläkevakuutukset, kapitalisaatio- sopimukset, säästöhenki- vakuutukset ja PS-sopimukset Tiedonanto- säännökset Myynnin menettelytavat Tiedonanto- säännökset
- 5. Sijoituspalveluiden ja –tuotteiden tarjonta: MiFID2-sääntely lisääntyy ja tiukentuu • Asiakkaan etu keskiössä • Palvelun tarjoajan etu ei saa mennä asiakkaan edun ohi • Periaatteet suurelta osin olemassa jo nyt - uudet vaatimukset aiempaa yksityiskohtaisempia tai tiukempia • Sijoittajansuojaa lisätty • Dokumentointiin, hallintoon ja sisäiseen valvontaan liittyvät vaatimukset lisääntyneet • Sanktiot kasvaneet
- 6. Enemmän tietoa palveluista ja tuotteista • Asiakkaille annettava mm. tarkempaa tietoa sijoitusneuvon luonteesta ja siitä, mitä tuotteita analysoidaan • Laajennetaan myös ammattimaisiin asiakkaisiin • Onko neuvo riippumatonta vai ei-riippumatonta • Velvoite antaa tiivistetty avaintietolomake vähittäisasiakkaille sijoitustuotteista • Tavoitteena lisätä eri tuotteiden vertailumahdollisuuksia sekä ymmärrettävyyttä niiden keskeisistä ominaisuuksista • Myös sijoitusvakuutusten myynnin menettelytavat yhtenäistetään pitkälti MiFID2 –sääntelyn kanssa
- 7. Eturistiriitoja ja palkitsemista koskeva sääntely tiukentuu ”Palkkiokielto”: riippumattomassa sijoitusneuvonnassa ja omaisuudenhoidossa vain asiakas voi maksaa sijoitusneuvojan palkkion • Henkilöstöä ei saa palkita ja tuloksellisuutta ei saa arvioida tavalla, joka on ristiriidassa asiakkaan edun kanssa • Puhtaat volyymipohjaiset palkkiot eivät sallittuja • Arvioitava myös palvelun ja toiminnan laatua Syntyykö aidosti riippumatonta sijoitusneuvontaa? Mukautuvatko jakelukanavat? Onko asiakas valmis maksamaan palkkion?
- 8. Eturistiriitojen hallintaprosessi Tunnista Ehkäise Hallitse Informoi Yksityiskohtaisemmat säännöt eturistiriitojen hallinnasta ja asiakkaan informoinnista
- 9. Myyjien ja neuvojien ammattitaitovaatimukset tiukentuvat • Sijoitusneuvojilla ja muilla, jotka antavat tietoa palveluista ja tuotteista, on oltava riittävä tietämys ja pätevyys • FIVA täsmentää määräyksissään siitä, mikä on riittävää • Fivan yleiset vaatimukset voimassa jo nyt, mutta määräykset täsmentyvät huomattavasti • FA:lta suositus APV 1 ja 2-tutkintojen suorittamisesta jo 2014 • Koulutusvaatimusten taso nousee ja koskee laajempaa joukkoa henkilöstöä • Dokumentointivaatimus muuttuu yksityiskohtaisemmaksi
- 10. APV1- ja APV2-tutkintojen suorittajamäärät Suomessa 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 APV1 APV2 Lähde: APV-sijoitustutkinnot Oy
- 11. Velvoitteet perustella, dokumentoida ja seurata lisääntyvät • Uudet vaatimukset edellyttävät yksityiskohtaisempaa palveluprosessin dokumentointia ja ratkaisujen perustelua • Laajemmat velvoitteet tallentaa toimeksiantoja koskevat viestit ja keskustelut • Hallituksen velvollisuus määritellä hallinto- ja ohjausjärjestelmät • Toimeksiantojen huolellinen toteuttaminen – nykyistä yksityiskohtaisemmat vaatimukset • Jatkossa asiakkaalle annettavan sijoitusneuvon soveltuvuus pitää perustella asiakkaalle
- 12. Asiakkaan tilanteen, tarpeiden ja kokemuksen arviointi Palveluiden ja tuotteiden soveltuvuus tai asianmukaisuus asiakkaalle on arvioitava ennen tarjoamista Sääntely täsmentyy Kokemus Tietämys Taloudellinen tilanne Sijoitustavoitteet Tappionsietokyky
- 13. Product Governance – Uusi tuotehallintaprosessi Määritelmä: ”Yhtiön sisäiset prosessit, toiminnot ja strategiat, joilla kehitetään tuotteita sekä seurataan ja tarkistetaan niitä myynnin ja koko elinkaaren aikana.” Suunnittelu Testaus Asiakaskohteen valinta Jakelijoiden valinta Palkitseminen ja eturistiriidat Asiakas- valitukset ”Tunne tuotteesi ja asiakasryhmäsi” Tietojenvaihto tuotteen kehittäjän ja jakelijan välillä
- 14. Mikä sijoituspalveluprosessissa muuttuu? Tuotteen oltava sopiva asiakasryhmälle koko sen elinkaaren ajan Eturistiriitoja hallittava tarkemmin ja läpinäkyvämmin Sisäiset hallinto- ja ohjausjärjestelmät vahvistuvat Asiakkaan tunteminen Asiakas- luokittelu Tiedonanto- velvollisuus Selonotto- velvollisuus Sopimus Asiakas- raportointi
- 15. Finanssivalvonnan näkemys toimivasta asiakkaansuojasta Lähde: Finanssivalvonta Valvojan toimenpiteet • Tuoteseuranta • Tuoteinterventiot • Hallinnolliset seuraamukset Asiakasrajapinta • Selonottovelvollisuus • Tiedonantovelvollisuus • Osaamis- ja kokemusvaatimukset • Kannustimet • Palkitseminen • Dokumentointi ja asiakasraportointi Sisäiset prosessit • Yhteiset toiminnan järjestämistä koskevat vaatimukset • Tuotehallintaprosessi • Eturistiriitojen hallinta • Compliance-toiminto
- 16. Fiva: ”Huomautukset ja sakot tehonneet” • Uusi sääntely edellyttää ja mahdollistaa valvojien ennakoivamman ja tehokkaamman tuoteseurannan • Lisääntyvät raportointivelvoitteet • Säännöllinen eurooppalaisten riskitapausten ja trendien seuranta • Mahdollisuus kansallisen valvojan tai Eurooppavalvojan tekemään tuotteen markkinoinnin kieltoon • Fivan pysyvä toimintakielto yrityksen johtotehtävissä toimimiselle • Sanktioiden enimmäismäärä nousee
- 17. Finanssiala - uudistuvan alan ääni WWW.FINANSSIALA.FI Mari Pekonen-Ranta Johtava lakimies mari.pekonen-ranta@finanssiala.fi +358 50 5523931 Twitter @marihepr