1. 1
OSAAMISPERUSTEISEN YRITYKSEN
VEROSUUNNITTELU
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

2. 2
SISÄLTÖ
• Verotuksen käsitteistä ja yleisesti verotuksen periaatteista
• Osakeyhtiön ja osakkeenomistajan verotus
• Pikavertailu osakeyhtiön ja henkilöyhtiön verotukseen
• Optimaalinen osingonjakopolitiikka (kuinka paljon palkkaa ja osinkoa)
• Alihintaiset osakekaupat ja osakeannit esimerkiksi avainhenkilöstölle
osana rahoitusjärjestelyjä
• Muita pienempiä kysymyksiä kuten:
– Negatiivisen ALV:n käsittely ja tappioiden vähennysoikeus
– Sijoitusyhtiöiden käyttö
– Pääomasijoittajien valuaation vaikutus verotukseen
– Omistajan ja yrittäjän väliset lainat
– Jne.
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

3. 3
Tulonlähteet
Suomessa on kolme eri tulolähdettä ja
eri tuloverolakia:
1. EVL-tulolähteen verotettava tulo
lasketaan elinkeinoverolain
mukaan
2. Henkilökohtainen tulo (muu tulo)
lasketaan tuloverolain (TVL)
mukaan
3. Maataloustulo lasketaan
maatilatalouden verolain (MVL)
www.tulosakatemia.fi
mukaan ©Toivo Koski

4. 4
Verosuunnittelu, veronkierto,
verovilppi, verorikos ja peitelty osinko
• Verosuunnittelu = kokonaisverorasituksen minimointi laillisin ja
hyväksyttävin keinoin
• Veronkierto = lain tarkoituksen vastaista toimintaa. Tiedot on
annettu oikein.
• Verovilppi = verojen välttelyä antamalla vääriä tietoja tai
salaamalla oikeita tietoja
• Verorikos = törkeä velvotteiden laiminlyönti ja verojen välttely
• Peitelty osinko = rahanarvoinen etuus, jonka osakeyhtiö antaa
osakkaansa tai tämän omaisen hyväksi osakkuusaseman
perusteella tavallisesti olennaisesti poikkeavana hinnoitteluna
tai vastikkeetta tai jakaa muutoin varojaan
osakkeenomistajilleen osingosta menevän veron välttämiseksi
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

5. 5
Osakeyhtiön verotus tällä hetkellä
• Osakeyhtiö on itsenäisesti verovelvollinen (26%)
• Osakas voi nostaa palkkaa
• Henkilöomistajalle maksettavat osingot, jotka ovat maksimissaan 9% yrityksen
nettovarallisuudesta, ovat “verovapaita” eli kertaalleen verotettuja.
• Henkilöomistajalle maksettavat “verovapaat” osingot ovat maksimissaan 90.000
euroa.
• Yli 90.000 euron osingot, jotka ovat maksimissaan 9% yrityksen
nettovarallisuudesta, verotetaan yli menevältä osalta pääomatulona (28%) siten,
että ylimenevältä osalta 30% on “verovapaata” tuloa.
• Yli 9% nettovarallisuuden olevat osingot verotetaan ansiotulona siten, että
ylimenevältä osalta 30% on “verovapaata” tuloa.
• Listaamattomien yhtiöiden väliset osingot ovat “verovapaita”.
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

6. 6
Esimerkki Oy:n verotus
• IsompiBisnes Oy:n nettovarallisuus on 1.300.000 euroa
• Yrittäjä nostaa yrityksestä osinkoja 150.000 euroa
• Hänen ansiotulojen veroprosentti on 40%.
• Laske yrittäjän verot
• Oletetaan, että yrittäjä (YEL) ei ole ottanut yrityksestään palkkatuloja,
vaan nostaa edellä olevaa osinkoa. Kuinka paljon hänen kannattaa
nostaa palkkatuloja osingon sijasta?
• Entä, jos hän olisi TyEL osakas?
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

7. 7
Esimerkkilaskelma (nykyisestä järjestelmästä)
Yrityksen tulos ennen yrittäjän osuutta 170 000 € 170 000 € 170 000 €
Nettovarallisuus tilikauden alussa 288 000 € 288 000 € 288 000 €
Nettovarallisuus tilikauden lopussa
(josta osinko jaetaan) 402 478 € 386 627 € 288 050 €
Nostettava palkka 15 000 € 36 000 € 166 600 €
Palkan vero % 14,83 % 25,66 % 42,38 %
Nettopalkka 12 776 € 26 762 € 95 995 €
Nostettava osinko 36 223 € 34 796 € 25 925 €
Netto-osinko 36 223 € 34 796 € 25 925 €
Osakkaan nettotulot 48 999 € 61 559 € 121 919 €
Yhtiön maksama vero 40 222 € 34 653 € 18 €
Osakkaan maksama ansiotulovero 2 225 € 9 238 € 70 605 €
Osakkaan maksama osinkovero - € - € - €
Verot yhteensä
(yrityksen ja osakkaan maksamat verot) 42 447 € 43 890 € 70 623 €
Veroaste (sis. yrityksen maksamat verot) 24,97 % 25,82 % 41,54 %
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

8. 8
Ammatin- ja liikkeenharjoittajan verotus
(vertailu osakeyhtiön verotukseen)
• Tulo jaetaan pääoma- ja ansiotuloon
• Pääomatulon osuus 0% ,10% tai 20% toimintaan
tarvittavasta nettovarallisuudesta
• Nettovarallisuuteen lasketaan 30% tilikautta
edeltäneen 12 kuukauden aikana maksetuista
palkoista
• Voidaan tehdä yksityisottoja
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

9. 9
Uuden hallituksen esitys osakeyhtiön
ja osakkaan verotuksen
• Yhteisövero laskettaisiin nykyisestä 26% 25%:iin.
• Verovapaat (eli kertaalleen verotetut) osingot olisivat maksimissaan
60.000 euroa.
• Myös ehdotettu malli kannustaa kasvattamaan nettovarallisuutta
(ainakin noin 700.000 euroon saakka)
• Palkan optimoinnissa, palkkaa kannattaa nostaa siihen saakka, että
palkan marginaaliveroaste on noin 25% (YEL yrittäjät). Tosin
enemmänkin kannattaa nostaa (esimerkiksi siihen saakka, että
kokonaisveroaste on 25%), koska vero nousee lievästi nettotulojen
kasvaessa voimakkaasti. (kts. aikaisempi esimerkkilaskelma).
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

10. 10
Henkilökohtaisen sijoitusyhtiön käyttö
• Kts. Verottajan ohje koskien yhteisön osakkeiden luovutusta:
http://www.vero.fi/fi-
FI/Syventavat_veroohjeet/Elinkeinoverotus/Osakkeet_osingot_ja_peitelty_o
singonjako/Yhteison_osakkeiden_luovutusten_verokoht(12071)#Luovutusvo
iton verovapauden soveltamisala
• Kts. Myös ohje työperäisistä osingoista:
http://www.vero.fi/fi-
FI/Syventavat_veroohjeet/Elinkeinoverotus/Osakkeet_osingot_ja_peitelty_o
singonjako/Tyopanokseen_perustuvan_osingon_verotus(9931)
• ASIAN TARKASTELU JATKUU LUENNOLLA!
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

11. 11
Alihintaiset osakekaupat ja –annit
• Alihintaisten osakekauppojen tai –antien käyttö voi tulla tarpeelliseksi,
kun avainhenkilöitä pitää sitouttaa matalammalla arvolla, kuin mitä
yrityksen todellinen arvo on esimerkiksi pääomasijoituksessa. Tällöin
avainhenkilöille voi syntyä veroseuraamuksia.
• Henkilöiden väliset osakekaupat voidaan tehdä ilman
lahjaveroseuraamuksia ¾ yhtiön käyvästä arvosta. (Sukupolven
vaihdoksissa 50% käyvästä arvosta tietyin reunaehdoin)
• Verovirasto on antanut ohjeen, yrityksen käyvän arvon laskemisesta,
mikäli ei ole käytössä ulkopuolista arvonmääritystä. Lähtökohtana on
tasearvo. Mikäli tuotto-arvo on suurempi kuin tasearvo, käytetään tuotto-
arvon ja tase-arvon keskiarvoa em. pelkän tasearvon sijasta.
Tuottovaateena vero-ohjeissa on annettu 15 %:n tuottovaade ja
tuloksena käytetään viimeisen kolmen vuoden tuloksien keskiarvoa.
• Henkilökunnalle tehtävässä osakeannissa voidaan antaa 10% alennus
em. käyvästä arvosta, mikäli anti toteutetaan henkilöstön enemmistölle.
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

12. 12
Työsuhdeoptioiden käyttö
• Työsuhdeoptioissa syntyvä optioetu katsotaan kokonaan ansiotuloksi.
• Edun katsotaan syntyvän sillä hetkellä kun optiot käytetään (eli osakkeet
merkitään) tai optiot myydään. Myös verotus kohdistuu em. vuodelle.
• Optiolla hankittujen osakkeiden mahdollinen luovutusvoitto on
pääomatuloa. Osakkeiden hankintahintana käytetään tällöin osakkeiden
merkintähintaa + optio-oikeuden hankintahintaa + oikeudesta maksettu
ansiotulovero.
• Esimerkiksi työntekijällä on oikeus merkitä 1 eurolla osakkeita, joiden
arvoksi on määritetty 5 euroa. Kun hän käyttää merkintäoikeuden hänelle
syntyy 4 euron ansiotulo.
• Em. työntekijä myy osakkeen myöhemmin 20 eurolla, luovutusvoitoksi
muodostuu 20 euroa – optioiden hankintahinta – merkintähinta – optio-
oikeudesta syntynyt ansiotulovero.
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

13. 13
Yritysjärjestelyt
• Yleisesti ottaen yritysjärjestelyillä tarkoitetaan yritysten sulautumisia
toisiinsa ja jakautumisia erikseen omiksi taloudellisiksi ykskiöiksi,
varojen siirtoa ja osakkeiden vaihtoa.
• Yritysjärjestelyjä ohjaa EVL 52-52 g §. Lähtökohta on se, että
yritysjärjestelyt eivät aiheuta osakkaille veroseuraamuksia, mikäli ns.
jatkuvuuden periaate täyttyy ja esimerkiksi sulautumisessa
rahavastikkeen osuus on korkeintaan 10%. (kts. tunnilla esimerkki)
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski