Возможности привлечения финансирования от международных институтов развития, на примере ЕБРР.
Евгения Галанина, Ведущий банкир ЕБРР.
VIII Камский Форум профессионалов рынка недвижимости.
Еврооблигации российских эмитентов, с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 годаPwC Russia
Данный анализ содержит выборочные выпуски еврооблигаций российскими эмитентами с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 года и не является полным перечнем сделок за данные периоды.
Данные отсортированы по дате выпуска и представлены отдельно для банков и компаний финансового и корпоративного сектора.
Еврооблигации российских эмитентов, с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 годаPwC Russia
Данный анализ содержит выборочные выпуски еврооблигаций российскими эмитентами с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 года и не является полным перечнем сделок за данные периоды.
Данные отсортированы по дате выпуска и представлены отдельно для банков и компаний финансового и корпоративного сектора.
ZALOGBASE.RU - a unified framework Pledge of Russian banks, with tiered system of access and information sharing.
--
ZALOGBASE.RU – это объединенная база залогов российских банков, с многоуровневой системой доступа и обмена информацией.
«Российский финансовый рынок: секреты успеха и долголетия крупного банка»mezhbank_ru
«Российский финансовый рынок: секреты успеха и долголетия крупного банка», Валерия
Макаренко, ПАО «Банк «Санкт-Петербург», Заместитель Директора по работе с финансовыми институтами.
Компания J’son & Partners Consulting представляет краткие результаты первого в России комплексного исследования, посвященного развитию рынка коллективного онлайн-кредитования (краудлендинга) в России и мире, общий объем которого в 2013 г. превысил 5 млрд долл. США.
http://json.tv/ict_telecom_analytics_view/obzor-rossiyskogo-i-mirovogo-rynkov-kraudlendinga-po-itogam-2013-goda
ZALOGBASE.RU - a unified framework Pledge of Russian banks, with tiered system of access and information sharing.
--
ZALOGBASE.RU – это объединенная база залогов российских банков, с многоуровневой системой доступа и обмена информацией.
«Российский финансовый рынок: секреты успеха и долголетия крупного банка»mezhbank_ru
«Российский финансовый рынок: секреты успеха и долголетия крупного банка», Валерия
Макаренко, ПАО «Банк «Санкт-Петербург», Заместитель Директора по работе с финансовыми институтами.
Компания J’son & Partners Consulting представляет краткие результаты первого в России комплексного исследования, посвященного развитию рынка коллективного онлайн-кредитования (краудлендинга) в России и мире, общий объем которого в 2013 г. превысил 5 млрд долл. США.
http://json.tv/ict_telecom_analytics_view/obzor-rossiyskogo-i-mirovogo-rynkov-kraudlendinga-po-itogam-2013-goda
Транскордонне фінансування бізнесу в УкраїніEVERLEGAL
Український бізнес сьогодні, як ніколи, зацікавлений у залучені іноземних інвестицій та виході на глобальні ринки. Попри усі негативні явища, що спостерігаються нині в економічній та політичній ситуації України, зарубіжні партнери та фінансові установи досить прихильно дивляться на український бізнес, що подекуди показує стабільне зростання. Яскравим прикладом можуть бути програми Європейського Банку Реконструкції та Розвитку, який охоче кредитує деякі українські компанії.
"ЕБРР: поддержка проектов в области распределённой генерации", Теремецкий Павел, ЕБРР, Департамент энергоэффективности и изменения климата, менеджер по развитию. Практический семинар «Распределённая генерация: правовые аспекты и примеры проектов», 21 июня 2013 г.
Проект организации системы платных парковок в Пермиmetrosphera
Начиная с августа этого года в центре Перми начнется вводиться система платных парковок. Об этом сообщили в департаменте дорог и транспорта. Участок, ограниченный улицами Попова, Пушкина, Островского, Монастырская и Окулова превратится в «парковочный квадрат».
Узкая специализация агентов. Взаимодействие отделов как способ улучшения каче...metrosphera
Узкая специализация агентов. Взаимодействие отделов как способ улучшения качества услуги и повышение доходности организации. Юмина Юлия, руководитель офиса "Калининский" АН «Дан-Инвест» (Челябинск).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Формирование положительного отношения к профессии риэлтор у специалистов аген...metrosphera
Формирование положительного отношения к профессии риэлтор у специалистов агентств недвижимости. Максимча Елена, генеральный директор АН «Гранат» (Пермь).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Технологии набора, обучения и адаптации персонала. HR-фишки и секреты. Курочк...metrosphera
Технологии набора, обучения и адаптации персонала. HR-фишки и секреты. Курочкина Юлия, руководитель службы персонала АН «Дан-Инвест» (Челябинск).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Обучение агентов. Мотивация. Круц Сергейmetrosphera
Обучение агентов. Мотивация. Круц Сергей, директор Бизнес-школы «Риэлт Академия», международный бизнес-тренер (Москва).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Содержание работы эффективного наставника. Глазырин Андрейmetrosphera
Содержание работы эффективного наставника. Глазырин Андрей, бизнес-тренер Института экономики знаний, член Санкт-Петербургского психологического общества (Санкт-Петербург).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Лучшие учебные программы для профессионалов в сфере коммерческой недвижимости...metrosphera
Лучшие учебные программы для профессионалов в сфере коммерческой недвижимости. Апрелев Константин Николаевич, вице-президент РГР, сопредседатель Совета ТПП РФ по саморегулированию предпринимательской и профессиональной деятельности, президент Агентства недвижимости "САВВА" (г. Москва).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Как управлять сотрудниками в свободном графике. Переход от процессного управл...metrosphera
Как управлять сотрудниками в свободном графике. Переход от процессного управления к управлению по результатам. Агафонова Наталья, директор образовательного центра «Каменный город» (Пермь).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Инструменты увеличения продаж, применяемые застройщиком и банком при ипотечно...metrosphera
Инструменты увеличения продаж, применяемые застройщиком и банком при ипотечном кредитовании дольщиков. Богомягков Дмитрий Владимирович, директор управления по работе с партнерами Западно-Уральского банка ОАО «Сбербанк России» (Пермь).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Рынок жилищного строительства: стратегии застройщиков. Скоробогач Алексей Вас...metrosphera
Рынок жилищного строительства: стратегии застройщиков. Скоробогач Алексей Васильевич, заместитель директора ООО «Аналитический центр «КД-консалтинг» (Пермь).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
ГК «КД-групп» в условиях меняющегося рынка, планы компании по развитию новых ...metrosphera
ГК «КД-групп» в условиях меняющегося рынка, планы компании по развитию новых проектов. Коршунова Ольга Викторовна, директор по взаимодействию с профессиональными сообществами и инновационному развитию ГК «КД-групп» (Пермь).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Реализация ивестиционно-строительных проектов в текущих экономических условия...metrosphera
Реализация ивестиционно-строительных проектов в текущих экономических условиях. Диагностика рисков и определение путей их нейтрализации. Киркин Геннадий Владимирович, генеральный директор строительной компании «Ирбис» (Санкт-Петербург).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Развитие проектов комплексного освоения территорий в регионах России в услови...metrosphera
Развитие проектов комплексного освоения территорий в регионах России в условиях меняющегося рынка. Востриков Алексей Валерьевич, вице-президент ООО СИК «Девелопмент-Юг» (Краснодар), генеральный директор ООО «Ива-Девелопмент» (Пермь).
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Взаимодействие рынков недвижимости и банковских услуг. Игорь Жигуновmetrosphera
Взаимодействие рынков недвижимости и банковских услуг. Игорь Жигунов, первый заместитель Председателя Правления АО «Банк Жилищного Финансирования».
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Коэффициенты и корректировки в оценке. Проблемы и пути решения. Ширинкин Алек...metrosphera
Коэффициенты и корректировки в оценке. Проблемы и пути решения. Ширинкин Александр Юрьевич, директор ООО «МВМ-оценка».
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
ФСО «Оценка для целей залога». Щеглов Евгений Вячеславовичmetrosphera
ФСО «Оценка для целей залога». Щеглов Евгений Вячеславович, директор Управления по работе с залогами Западно-Уральского банка ОАО «Сбербанк России».
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Экономические показатели рынка недвижимости в гео-информационных системах. Ре...metrosphera
Экономические показатели рынка недвижимости в гео-информационных системах. Репин Максим Александрович, Полномочный представитель Российской гильдии управляющих и девелоперов в Омском регионе, САКРН, директор ООО "ОМЭКС".
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Саморегулирование. Как вызовы и угрозы преобразовать в возможности для развит...metrosphera
Саморегулирование. Как вызовы и угрозы преобразовать в возможности для развития. Каминский Алексей Владимирович, Президент СРО оценщиков «Экспертный совет», руководитель рабочей группы по разработке Стратегии развития саморегулирования в Российской Федерации при Совете ТПП РФ по саморегулированию.
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
Практикоориентированное образование оценщиков и экспертов как необходимое усл...metrosphera
Практикоориентированное образование оценщиков и экспертов как необходимое условие развития профессии. Калинкина Кира Евгеньевна, член Правления Ассоциации Российских Магистров Оценки, вице-президент СРО оценщиков «Экспертный совет», директор магистерской программы «Экспертиза отчетов об оценке», к.э.н.
X Камский Форум профессионалов рынка недвижимости
3. 3
Почему ЕБРР?
Стабильный и
долгосрочный
партнер в России
Сильный партнер,
готовый оказать
поддержку в
сложные времена
Знак качества
клиента
• Российская Федерация – один из акционеров
ЕБРР
• Более 20 лет успешной работы в России во всех
отраслях экономики
• Фокус на долгосрочные проекты с целью
развития российской экономики
• Устойчивые рабочие отношения с
правительственными органами
• Тесное сотрудничество с глобальными
компаниями, ведущими игроками российского и
международного рынков
• Участие в крупнейших российских фондах
прямых инвестиций
• Высококачественная экспертиза проектов
• Клиент ЕБРР соответствует высоким стандартам
инвестиционной привлекательности, репутации и
прозрачности операций
4. 4
ЕБРР в сфере недвижимости
Типы:
• Офисные здания
• Торговая недвижимость
• Склады
• Помещения смешанного
назначения
• Отели и курорты
• Фонды и Совместные
предприятия
• Жилая недвижимость
Партнеры:
• Девелоперы
• Фонды инвестирующие в
недвижимость
• Операторы недвижимости
5. 5
Инвестиции ЕБРР в секторе
недвижимости
Общие вложения на
конец 2012 года:
€1,22 млрд. в 109
проектов (включая
вложения в
специализированные
фонды)
€6,5 млрд. – общая
стоимость
проинвестированных
проектов
Жилая недвижимость
и отели
13%
Земля и
площадки под застройку
26%
Недвижимость
59%
Склады
2%
6. 6
Ключевые факторы инвестиционной
привлекательности для ЕБРР
Прозрачная
структура
акционерного
капитала
Устойчивые
показатели
бизнеса
Финансовая
отчетность,
подтвержденная
аудитом
Прочие критерии
• Абсолютно прозрачная структура собственности и раскрытие
полной информации о конечных бенефициарах
• Высокий уровень репутации и добросовестности собственников и
менеджеров и высокие стандарты корпоративного управления
• Эффективная модель бизнеса, обеспечивающая надежный доход
для Банка от основной деятельности, а не из альтернативных
источников
• Финансовая отчетность по МСФО не менее чем за 3 года,
подтвержденная международной или местной аудиторскими
фирмами с высокой репутацией
• Соответствие экологическим и социальным требованиям ЕБРР
7. 7
Инструменты ЕБРР в области
финансирования
Кредиты
Размер
Срок
Подход
Валюта
Области
применения
5-7 (до 12) лет
Мин ~ €10 млн.
Финансирование до 35% стоимости
проекта (60% с синдицированием)
Евро, доллары, рубли
► Проекты, реализуемые «с нуля» расширение/ реконструкция существующих
предприятий, совместные предприятия
► Инвестиционные проекты, включая оборотные средства
► Модернизация и энергоэффективность
► Приобретение активов и консолидация
► Приватизация и т.д.
Конечные условия зависят от конкретных потребностей и рыночных условий
Обычно 3-7 лет
Инвестиции в акционерный капитал
Мин ~ €5-7 млн.
Варианты
► Кредиты 1-й очереди,
субординированные,
конвертируемые кредиты
► Плавающие или фиксированные
ставки
► Приобретение акций на срок с
обратной продажей основному
акционеру
► Рисковый капитал
Обычно до 35% доли, миноритарный
акционер
8. 8
Пример инвестиции ЕБРР: Экодолье
16/01/15
Клиент: Экодолье (Россия)
Партнер:
Бэринг Восток Капитал
Партнерс, крупнейший частный
фонд прямых инвестиций в
России
Стоимость проекта:
57 млн. долл.
Финансирование ЕБРР:
инвестиция в капитал
проектной компании в размере
20 млн. долл.
Использование средств:
• Приобретение земли и
строительство малоэтажных
жилых комплексов в ряде
российских регионов
Подписано в 2011 г.
9. 9
Пример инвестиции ЕБРР: Торговый центр в
Саратове
Клиент: Фишман Групп (Израиль)
Стоимость проекта:
53,8 млн. долл.
Финансирование ЕБРР:
долгосрочный кредит в размере
48,5 млн. долл., включая 22,4
млн. долл. синдицированного
другим банкам
Использование средств:
• Строительство торгово-
развлекательного комплекса в
центре Саратова площадью
53000 кв. метров.
16/01/15
Подписано в 2007 г.
10. 10
Основные преимущества предлагаемые индустриальными парками:
Инфраструктура по доступной или льготной цене
Принцип «одного окна» во взаимоотношении с государством
Инвестиционные стимулы и льготы
Отношения с инвесторами находятся на приоритетном положении и
при постоянном участии областной и городской администрации
Успешные примеры: Калуга, Липецк, Ярославль, Ростов
Разрешения Отношения
Индустриаль-
ный парк
Стимулы и
льготы
Инфра-
структура
ЕБРР поддерживает индустриальные парки
Для снижения барьеров для инвестиций
11. 11
A-Парк, Калужская область
Клиент: ООО А-парк, принадлежащий пулу
частных инвесторов из России, Греции и
Португалии, а также ОАО Калужская
областная корпорация развития,
Черноморскому банку торговли и
развития и ЕБРР.
Финансирование ЕБРР: Вклад в капитал в
размере 1,8 млн. евро и кредит в 6,7 млн.
евро.
Использование средств: финансирование
развития, строительства и эксплуатации
индустриального парка А-класса 28 700
кв.м рядом с заводом Volkswagen в
Калужской области для последующего
предоставления в аренду производителям
автомобильных компонентов.
Резиденты: Производители
автокомпонентов Visteon и Benteler.
Подписано в 2010 г.
12. 12
ЕБРР в Пермском Крае
Банки-клиенты ЕБРР с филиалами в Пермском Крае:
Абсолют Банк, ВТБ24, МДМ-Банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк,
Росбанк, Сбербанк, СКБ-Банк, Транскапиталбанк, Уралсиб,
Уралтрансбанк, Урса Банк
Общий объем подписанных инвестиций в
Пермском Крае (не включая финансовый сектор):
более 200 млн евро
Предоставление
кредита компании
Прогноз на сумму
30 млн. долл.
13. 13
Приложение.
План работы с ЕБРР
Банк - Клиент Внутренние процедуры ЕБРР
1. Предоставление основной
информации о компании и проекте.
2. Рассмотрение и утверждение
концепции проекта Операционным
комитетом.
3. Подписание мандатного письма.
4. Проведение дью дилидженс 5. Согласование основных условий
сделки с кредитным департаментом
ЕБРР
6. Согласование основных условий
сделки и их подписание с клиентом
7. Окончательное рассмотрение и
утверждение проекта Операционным
комитетом ЕБРР
8. Подготовка юридических
документов
9. Утверждение проекта Советом
Директоров ЕБРР
10. Подписание
Ориентировочное время рассмотрения – 6-9 месяцев от утверждения
концепции проекта до подписания при условии своевременного
предоставления информации клиентом
14. 14
Приложение. Основные проекты ЕБРР в
области недвижимости в России
Сектор Компания
Финанс-е
ЕБРР
Всего проект Страна
компании Регион проекта
Технопарки Технополис Пулково EUR 38m EUR 88m Финляндия Санкт-Петербург
Жилое стр-во Экодолье USD 20m USD 57m Россия Несколько регионов
Индустриальные
парки
Volga Industrial Park
(Amstar Global Property
Fund)
EUR 34m EUR 63m США Нижегородская об-
ть
Kaluga A-Park EUR 8.5m EUR 22m Несколько Калужская область
Логистика Belaya Dacha Logistics USD 12m USD 36m Россия Московская область
Raven Russia Logistics
Novosibirsk (Avalon Equity)
USD 21m USD 51m США/
Великобрита
лния
Новосибирская об-
ть
Торговые
центры Aura Shopping Cener Surgut
(Densa Gayrimenkul Yatirim)
EUR 45m EUR 116m Турция Ханты-Мансийский
АО
Saratov Shopping Center
(Fishman Group)
USD 48.5m USD 53.8m Израиль Саратов
IKEA Kommunarka Shopping
Centre
USD 100m USD 210m Швеция Город Москва
Aura Shopping Center
Novosibirsk (Volga Dis
Ticaret ve Danismanlik)
EUR 61m EUR 167m Турция/США Новосибирская об-
ть
Editor's Notes
Working with EBRD – main steps and internal approval stages