Privatbank IQ2014 financial analysis

1. Немного о
банках
Обзор крупнейших банков Украины:
IQ2014

2. Немного о
банках 2011 2012 2013 IQ2014
UAS UAS UAS UAS
Балансовые показатели, UAH млрд.
Активы 145,1 172,4 214,5 196,1
Кредиты (net) 100,8 113,7 142,5 148,7
Юр.лица (net), % 83% 83% 84%
Физ.лица (net), % 17% 17% 16%
UAH (net), % 81% 80% 72%
Ин.валюта (FX) (net), % 19% 20% 28%
Резервы (LLP) -22,1 -25,2 -23,7 -23,7
Ценные бумаги 0,3 0,5 0,5 0,7
Средства банков 10,1 11,2 8,9 16,3
Средства клиентов 91,8 106,3 133,6 138,6
Юр.лица, % 24% 19% 20% 21%
Физ.лица, % 76% 81% 80% 79%
Суб.долг 1,2 1,2 3,4 4,1
Финансовый результат, UAH млрд.
Чистая прибыль 1,4 1,5 1,9 0,3
Чистые процентные доходы 7,9 8,0 8,4 3,0
Операционные доходы 22,3 22,9 26,3 6,9
Административные расходы -5,1 -5,6 -6,7 -1,9
Формирование резервов -6,2 -4,9 -2,6 -0,3
Коэффициенты, %
Адекватность капитала (CAR ) 12% 11% 12% 11%
Операционная эффективность (CIR) 40% 45% 58% 73%
Чистая процентная маржа (NIM) 6% 5% 4% 6%
Рентабельность активов до резервов и
налогов (ROA (Pre-Tax &Provision)
6% 4% 2% 1%
Рентабельность активов (ROA) 1% 1% 1% 1%
Операционная маржа 18% 15% 14% 14%
Объем неработающих кредитов (NPL)* 17% 21% 16% 13%
Покрытие NPL* 106% 85% 89% 107%
Кредиты с просрочкой > 90 дней 7,4% 8,7% 6,8%
Кредиты/средства клиентов 110% 107% 107% 107%
Высоколиквидные активы 16% 17% 17% 17%
2
Приватбанк: ключевые показатели
 Приватбанк является крупнейшим банком Украины и фактически “слишком
большой чтобы обанкротится” (“too big to fail”), поскольку возникновение
проблем у этого банковского учреждения может привести к
неконтролируемым последствиям.
 Приватбанк успешно справляется с главной задачей – генерирует доходы и
прибыль.
 Состояние ликвидности Приватбанка является устойчивым и указывает на
способность банка вовремя обслуживать свои обязательства.
 Деятельность Приватбанка характеризируется высокой долговой нагрузкой,
что делает его подверженным риску оттока долгового капитала.
 Приватбанк отличается умеренным объемом неработающих кредитов и
высоким уровнем их покрытия.
 У Приватбанка значительная концентрация кредитов, выданных компаниям
в сегменте торговли нефтепродуктами и высокое отношение кредитов,
предоставленных компаниям группы (связанным компаниям) к капиталу.
 В первом квартале показатель операционной эффективности ухудшился, что,
вероятно, обусловлено ростом издержек, в связи с ухудшением
политической и экономической ситуации, в частности, аннексией АР Крым.
 Приватбанк получил рефинансирование НБУ в размере 17,6 млрд. за период
февраль-май 2014 (по теме: Приватбан vs. рефинансирование НБУ).

3. Немного о
банках
1,4 1,4 1,5 1,9
0,6 0,3
-7
-5
-3
-1
1
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
Административные расходы, UAH млрд.
Формирование резервов, UAH млрд.
Чистая прибыль, UAH млрд.
77%
75%
79%
84% 85%
86%
68%
70%
72%
74%
76%
78%
80%
82%
84%
86%
88%
0
2
4
6
8
10
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
Чистые процентные доходы, UAH млрд.
Чистые комиссионные доходы, UAH млрд.
Процентные доходы/опреационные доходы, %
5,6%
6,0%
4,2%
2,5%
1,4%
1,1% 1,0% 1,0%
3%
1,3%
1% 0,6%
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
ROA (Pre-Tax &Provision), %
ROA, %
Показатели эффективности
5,9% 6,2%
5,2%
4,4% 4%
5,9%
41% 40%
45%
58%
54%
73%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
NIM, % CIR, %
Расходы и прибыль
3
Приватбанк: прибыльность и эффективность
Показатели рентабельности
Источник: НБУ, Немного о банкахИсточник: НБУ, Немного о банках
Доходы
Источник: НБУ, Немного о банках Источник: НБУ, Немного о банках
Приватбанк успешно генерирует доходы и прибыль. В
2013 году чистая прибыль банка составила чуть менее 2
млрд. грн., по итогам первого квартала 2014 года она
составила 294 млн. грн.
Начало финансового и политического кризиса привели к
росту административных расходов и снижению
показателей рентабельности и эффективности.
Уровень чистых процентных доходов
сохраняет тенденцию к росту, что объясняется
значительным ростом кредитного портфеля в
предыдущие периоды.
Основная часть операционных доходов
генерируется за счет процентных доходов
полученных от юридических лиц (порядка
60% в 2013 году).

4. Немного о
банках
10%
12%
11%
9%
11%
11%
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
Низкий уровень зависимости от рыночных
источников финансирования
Высокий уровень ликвидных средств в
структуре активов
4
Приватбанк: ликвидность
19%
16%
17% 17%
15%
17%
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
22%
24%
23%
24% 24%
17%
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
54%
55%
56%
55%
56%
62%
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
Высокий уровень долговой нагрузки
Ликвидные активы/Активы Собственный капитал/Активы
Источник: НБУ, Немного о банках
Источник: НБУ, Немного о банкахИсточник: НБУ, Немного о банках
(Рыночные обязательства -
ликвидные активы)/Активы
Основной источник финансирования
деятельности Банка – средства частных лиц
Средства частных лиц/Обязательства
Источник: НБУ, Немного о банках
Состояние ликвидности Приватбанка является достаточно
устойчивым и указывает на его способность вовремя
обслуживать свои обязательства.
Приватбанк поддерживает существенный уровень
высоколиквидных активов – 17% активов (IQ2014), что
выше среднерыночного показателя на уровне 13% (IQ2014).
Положительный разрыв между активами и обязательствами
на горизонте до одного года составлял 9,4% (по
консолидированной отчетности 19%) (конец 2013).
Деятельность банка характеризируется значительной
долговой нагрузкой – всего 11% активов профинансированы
за счет собственного капитала.
Основная часть долгового финансирования 62% (IQ2014) -
средства частных лиц – считаются основным и относительно
устойчивым источником фондирования.
С началом кризиса доля более чувствительных рыночных
обязательств сократилась до 17% (IQ2014).

5. Немного о
банках
14%
17%
21%
16%
21%
13%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
5
10
15
20
25
30
35
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
NPL, UAH млрд. NPL, %
5
Приватбанк: качество кредитного портфеля
Банк сформировал достаточный объем резервов (LLP)
для покрытия потенциальных убытков
11%
12%
11%
12% 12%
11%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
10
12
14
16
18
20
22
24
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
Регулятивный капитал, UAH млрд. CAR, %
Объем неработающих кредитов (NPL) по
классификации НБУ* снижается
Источник: квартальная отчетность Немного о банках
8%
7%
9%
7%
-1%
1%
3%
5%
7%
9%
11%
13%
15%
0
4
8
12
16
20
24
2010 2011 2012 2013
NPL (>90), UAH млрд. NPL (>90), %
Объем проблемных кредитов с просрочкой
платежа более 90 дней находится на
умеренном уровне(NPL)
Источник: годовая отчетность Немного о банках
118%
106%
85% 89% 81%
107%
201%
243%
209% 209%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2010 2011 2012 2013 IQ2013 IQ2014
LLP, UAH млрд. NPL покрытие, %
NPL (>90) покрытие, %
Источник: годовая и квартальная отчетность Немного о банкахИсточник: годовая и квартальная отчетность Немного о банках
Адекватность капитала незначительно превышает
минимальный уровень
Минимальный уровень адекватности капитала– 10%
Согласно отчетности Приватбанка, объем проблемных
кредитов умеренный.
По итогам первого квартала 2014 года, объем кредитов IV и
V категории риска составил 22 млрд. грн. или 13%
кредитного портфеля. В конце 2013 года данный показатель
достиг 27 млрд. (16% от портфеля), в тоже время, объем
кредитов с просрочкой платежа 90 дней составлял 11 млрд.
грн. или 7% кредитного портфеля.
Банк сформировал достаточный объем резервов для
покрытия убытков. Резервы полностью покрывают (на
107%) неработающие кредиты (1Q2014) и боле чем в два
раза превышают объем просроченных кредитов (конец
2013).
Низкий уровень адекватности
капитала Приватбанка отражает
высокую долговую нагрузку.
* Кредиты IV и V категории риска.

6. Немного о
банках
10%
90%
6%
94%
6
Приватбанк: риски концентрации (конец 2013 года)
26%
22%
12%
11%
10%
20%
Торговля нефтепродуктами
Кредиты частным лицам
Производство и торговля
феросплавами
АПК, производство с/г техники и
продуктов питаняи
Обрабатывающая и хим. отрасли
Другие
В структуре кредитного портфеля существует концентрация займов,
выданных компаниям сектора торговли нефтепродуктами
Источник: консолидированная отчетностьза 2013 год по МСФО
Источник: консолидированная отчетностьза 2013 год по МСФО
Низкий уровень концентрации выданных
займов
Низкий уровень концентрации средств
клиентов
Кредиты 10 крупнейшим заемщикам Средства 10 крупнейших клиентов
У Приватбанка ущественная отраслевая концентрация кредитов – 26%
кредитного портфеля выданы заемщикам сектора торговли
нефтепродуктами. По отношению к капиталу первого уровня (по
Базелю) объем данных кредитов составляет 195%.
Объем займов предоставленных другим компаниям группы (связанным
компаниям) находится на незначительном уровне – 6%, по отношению
к общему портфелю, но достигает 44% капитала первого уровня (по
Базелю).
Уровень зависимости от 10-ти крупнейших вкладчиков и заемщиков
незначительный.
Источник: консолидированная отчетностьпо МСФО
Кредиты связанным компаниям
10,6%
6,9% 5,9% 6,0%
80%
46%
50%
44%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
0
2
4
6
8
10
12
14
2010 2011 2012 2013
Связаны кредиты, UAH млрд. % от портфеля
% от капитала 1го уровня

7. Немного о
банках
7
Приватбанк: рыночные позиции
Длительный период времени Приватбанк является
крупнейший банком Украины по размеру активов
Объем привлеченных средств физ.лиц (IQ2014)
51,5%
Количество эмитированным пластиковых карточек
(2013)
1й
24%
47%Доля функционирующих банкоматов (2013)
1й
Приватбанк крупнейший банк Украины по объему
капитала
17%Объем выданных кредитов (IQ2014)

8. Немного о
банках
8
Контакты
Контакты:
http://nemnogoobankax.blogspot.com
https://www.facebook.com/people/Nemnogo-O-
Bankax/100005558565889
nemnogoobankax@gmail.com
Данные используемые в презентации взяты из публичной отчетности Приватбанка.