5. PwC
Przekształcenie – podstawowe informacje
5
Nastąpiło 1 stycznia 2019 roku z mocy prawa (na podstawie ustawy o przekształceniu prawa użytkowania wieczystego gruntów zabudowanych na
cele mieszkaniowe w prawo własności tych gruntów „Ustawa”)
• Jednorazowa albo co roku przez 20 lat
• Bonifikaty dla osób fizycznych
Objęło tylko grunty zabudowane na cele mieszkaniowe, tj. zabudowane budynkami jednorodzinnymi lub budynkami wielorodzinnymi (w których
jest co najmniej 50% lokali mieszkalnych) wraz z budynkami gospodarczymi, garażami, innymi obiektami lub urządzeniami, ale tylko takimi, które
umożliwiają prawidłowe i racjonalne korzystanie z budynków mieszkalnych
Zaświadczenie = podstawa do ujawnienia prawa własności w księdze wieczystej (wpis z urzędu) i rejestrze gruntów (z urzędu – 12 miesięcy od
przekształcenia, na wniosek – 4 miesiące lub 30 dni od otrzymania wniosku)
Opóźnione przekształcenie: 1) przekształcenie z dniem oddania budynku mieszkalnego do użytkowania albo 2) przekształcenie w sytuacji, gdy na
gruncie położone są również inne obiekty
Opłata przekształceniowa
Przedsiębiorcy mogą płacić dłużej 99/50/33 lata – rezygnacja z pomocy publicznej de minimis (jeden podmiot, 3 lata, 200 tyś euro brutto) –
konieczne oświadczenie
6. PwC
Przekształcenie – pierwsze doświadczenia
Chaos związany z przekształceniem
6
Rozbieżności
interpretacyjne dotyczące
Ustawy (wyjaśnienia
UOKiK dotyczące
pomocy de minimis,
stanowisko Krajowej
Rady Notarialnej,
wyjaśnienia Ministerstwa
Inwestycji i Rozwoju)
Rozbieżności przy
stosowaniu Ustawy przez
sądy i urzędy
Kolejne zmiany do
Ustawy (przed wejściem
w życie, zmiana z lutego
2019 r., planowany pakiet
kolejnych zmian
#GruntToWłasność)
Niepewność co do tego,
czy przekształcenie
nastąpiło
Przekształcenie jest
często blokowane
koniecznością dokonania
podziału nieruchomości
7. PwC
Problemy praktyczne (1/4)
Zaświadczenia
7
Zaświadczenia w praktyce traktowane
są jako podstawa przekształcenia
Urzędy nie nadążają w wydawaniu
zaświadczeń (terminy
instrukcyjne/bardzo wiele
spraw/często konieczność analizy
stanu prawnego nieruchomości)
Ustanowienie odrębnej własności
lokalu vs. sprzedaż na rynku wtórnym
• rozbieżne stanowiska dot.
transakcji na rynku wtórnym
8. PwC
Problemy praktyczne (2/4)
Opłaty
8
przekształcenie
=
opłata przekształceniowa
brak przekształcenia
=
opłata roczna z tytułu
użytkowania wieczystego
31 marca 2019 r. – termin na wniesienie opłaty rocznej z tytułu użytkowania wieczystego za 2019 rok
Opłata przekształceniowa = wysokość opłaty rocznej z tytułu użytkowania wieczystego, która
obowiązywałaby w dniu przekształcenia (zasada)
29 lutego 2020r. – termin wniesienia opłaty przekształceniowej za 2019 r.
Stawka 1% (mieszkania) + nowa stawka 1% (garaże lub stanowiska postojowe, niewykorzystywane
do prowadzenia działalności gospodarczej)
Czy wysokość opłaty przekształceniowej może być zmieniana?
• Nie będzie aktualizacji jednostkowymi wycenami gruntów, ale możliwa waloryzacja wskaźnikami
publikowanymi przez GUS (nie częściej niż raz na 3 lata)
9. PwC
Problemy praktyczne (3/4)
Pomoc de minimis
9
Skąd wziął się problem?
Jakich podmiotów na gruncie ustawy dotyczy pomoc de minimis?
Czy z pomocy można zrezygnować?
Co to jest dopłata i kiedy należy ją uiścić?
Wątpliwości związane z koniecznością złożenia oświadczenia o zamiarze wnoszenia opłaty przez okres 99/50/33 lat
Czy po 31 marca 2019 r. można jeszcze złożyć oświadczenie wybierając tryb bez pomocy publicznej?
10. PwC
Problemy praktyczne (4/4)
Czy do przekształcenia w ogóle doszło?
10
Zgodnie z ustawą, 1 stycznia 2019 roku doszło
do przekształcenia prawa użytkowania
wieczystego gruntów zabudowanych na cele
mieszkaniowe wyłącznie budynkami (i)
mieszkalnymi jednorodzinnymi, (ii)
mieszkalnymi wielorodzinnymi, w których co
najmniej połowę liczby lokali stanowią lokale
mieszkalne lub (i) lub (ii) wraz z budynkami
gospodarczymi, garażami, innymi obiektami
budowlanymi lub urządzeniami budowlanymi,
umożliwiającymi prawidłowe i racjonalne
korzystanie z budynków mieszkalnych.
Co może budzić wątpliwości?
• Pawilon, kiosk, warzywniak lub billboard na nieruchomości;
• Obiekty lub budynki pośrednio służące celom mieszkaniowym (warsztat, maszt/ anteny, kapliczka)
• Nieruchomości zabudowane budynkami służącymi zaspokajaniu potrzeb mieszkaniowych
nieruchomości sąsiednich (np. drogi, garaże, parkingi, tereny zielone)
• Linie przesyłowe, kotłownie, garaże
• Garaży wynajmowane osobom niebędącym lokatorami
W przypadku nieruchomości zabudowanej budynkami o odmiennej funkcji (innej niż mieszkaniowa) do
przekształcenia dochodzi z dniem założenia księgi wieczystej dla wydzielonej nieruchomości
zabudowanej na cele mieszkaniowe.
11. PwC
Problemy praktyczne w świetle ustawy o przekształceniu (1/2)
Inwestycje etapowane, czyli luka w prawie
11
• Problem pojawia się w przypadku etapowania inwestycji, tam gdzie więcej niż jeden etap znajduje się na tej samej działce;
• Uzasadnione wątpliwości wzbudza moment przekształcenia prawa użytkowania wieczystego na całej nieruchomości (pozwolenie na
użytkowanie dla pierwszego, kolejnego czy może ostatniego etapu?);
• Konsekwencje dla obliczania udziałów w nieruchomości, uiszczania opłaty przekształceniowej;
• Etapy w ramach inwestycji mogą być od siebie odsunięte w czasie nawet o kilka lat;
Zgodnie z ustawą, „Jeżeli po dniu 1 stycznia 2019 r. na gruncie będącym w użytkowaniu wieczystym zabudowanym na cele
mieszkaniowe (…), budynek mieszkalny zostanie oddany do użytkowania w rozumieniu ustawy z dnia 7 lipca 1994 r. - Prawo
budowlane (…) prawo użytkowania wieczystego tego gruntu przekształca się w prawo własności gruntu z dniem oddania
budynku mieszkalnego do użytkowania.”
12. PwC
Problemy praktyczne w świetle ustawy o przekształceniu (2/2)
O czym należy pamiętać w przyszłości?
12
Inwestorzy, posiadający w bankach ziemi działki pod budowę inwestycji mieszkaniowych mogą już teraz wykonać analizę prawną
zmierzającą do uniknięcia problemów związanych z przekształceniem prawa użytkowania wieczystego, w szczególności:
• Upewnić się, że na działce znajdować się będą jedynie budynki mieszkaniowe oraz obiekty umożliwiające prawidłowe i
racjonalne korzystanie z budynków mieszkalnych
• Umieścić pozostałe budynki i obiekty na innych działkach, które nie będą podlegać przekształceniu
• Ewentualnie przewidzieć podziały nieruchomości (jeśli będzie taka potrzeba, z uwzględnieniem m.in. zapisów planu
miejscowego)
Mechanizmy zawarte w ustawie mają charakter powtarzalny (cykliczny);
13. PwC
#Grunt to własność – czyli planowane zmiany w ustawie
Czy będą kolejne nowelizacje?
13
Ustawa w obecnym kształcie nadal wzbudza wątpliwości prawne; Samorządy notują opóźnienia w wydawaniu zaświadczeń
1 2
Pod koniec marca 2019 r. Ministerstwo Inwestycji i Rozwoju zapowiedziało kolejną nowelizację ustawy, odpowiadającą na obecne wątpliwości i bariery
prawne oraz zmierzającą do uproszczenia procedury
Przygotowywany w Ministerstwie pakiet zmian prawnych #GruntToWłasność zawierać ma m.in..:
• Wyeliminowanie „blokowania” przekształcenia koniecznością dokonania podziału nieruchomości zabudowanej na cel mieszkaniowy, na której są
dodatkowo inne obiekty;
• Wprowadzenie "uproszczonego" trybu dokonania podziału nieruchomości, w przypadkach gdy taki podział będzie niezbędny;
• Objęcie ustawowym przekształceniem gruntów zabudowanych garażami i innymi budynkami i urządzeniami pełniącymi rolę służebną wobec gruntów
mieszkaniowych, a ujawnionych w odrębnych księgach wieczystych;
• Określenie w ustawie, czy i w jakich przypadkach jest wymagane zezwolenie na przekształcenie prawa na rzecz cudzoziemca;
• Doprecyzowanie trybu udzielania pomocy publicznej, tak aby zapewnić organom sprawną weryfikację i ustalenie obowiązku dopłat.
Na razie opublikowano jedynie wstępne propozycje zmian.
3
15. PwC
Określenie opłaty z tytułu użytkowania wieczystego
15
• Aktualizacji opłaty rocznej dokonuje się z urzędu albo na wniosek użytkownika wieczystego nieruchomości gruntowej, na podstawie wartości
nieruchomości gruntowej określonej przez rzeczoznawcę majątkowego.
• Aktualizacji dokonuje się w oparciu o operat szacunkowy przygotowany przez rzeczoznawcę majątkowego
• Aktualizacja opłaty z tytułu użytkowania wieczystego jest co do zasady od razu kwestionowana przez użytkowników wieczystych by oddalić
perspektywę konieczności uiszczenia podwyższonej opłaty
Zgodnie z ustawą, o gospodarce nieruchomościami (art. 77) aktualizacja opłaty rocznej z tytułu użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej podlega aktualizacji nie częściej niż raz na 3 lata.
Zaktualizowaną opłatę roczną ustala się, przy zastosowaniu dotychczasowej stawki procentowej, od wartości nieruchomości
określonej na dzień aktualizacji opłaty.
16. PwC
Najczęściej kwestionowane obszary w operatach szacunkowych
będących podstawą aktualizacji opłaty z tytułu użytkowania
wieczystego
16
Dobór nieruchomości w podejściu porównawczym (nie uwzględnienie kwestii intensywności zabudowy, potencjału inwestycyjnego)
Nie uwzględnienie wydanych pozwoleń administracyjnych (pozwoleń na budowę, decyzji o warunkach zabudowy)
Uwzględnienie w próbie (korygowanie ceny średniej) transakcji wyraźnie powyżej średniej
Nie uwzględnienie kwestii ograniczonych praw rzeczowych w przedmiocie wyceny (np. służebności, użytkowania)
Sąd Rejonowy Warszawie potwierdził, że rzeczoznawca majątkowy ponosi odpowiedzialność wobec użytkownika wieczystego
za nienależycie sporządzony operat szacunkowy, w oparciu o który miasto dokonało aktualizacji opłaty rocznej. W świetle
zapadłego wyroku rzeczoznawca oraz jego ubezpieczyciel mają obowiązek zwrócić powodowi nie tylko koszty kontroperatu, lecz
także koszty obsługi prawnej użytkownika wieczystego, w tym wynagrodzenie kancelarii za reprezentację w postępowaniu przed
SKO.
18. PwC
Księgowe ujęcie prawa wieczystego użytkowania gruntów (1/5)
18
• Wartość gruntów u deweloperów prezentowana zapas w cenie nabycia
• Opłaty z tytułu wieczystego użytkowania odnoszone na zapas (kapitalizacja kosztów związanych z prowadzonymi
inwestycjami deweloperskimi)
• Nieruchomości inwestycyjne:
- Analogicznie
- Lub wycena do wartości godziwej
Przed 1 stycznia 2019 r.:
19. PwC
Wpływ wprowadzenia MSSF 16 na sprawozdanie finansowe
19
Może pojawić się konieczność renegocjacji umów z instytucjami finansującymi
Konieczność ujęcia dodatkowego zobowiązania finansowego spowoduje wzrost zadłużenia finansowego
Ujęcie dodatkowych aktywów w bilansie
Koszt amortyzacji aktywów w leasingu operacyjnym dotychczasowo prezentowany w kosztach działalności operacyjnej (w wyniku EBITDA)
Koszt amortyzacji dodatkowo ujętych aktywów (poza gruntami) pojawi się jako amortyzacja w P&L (poniżej wyniku EBITDA)
W cash-flow płatności zobowiązań z tytułu leasingu powinny zostać zaprezentowane w przepływach finansowych
Konieczność analizy kowenantów – dodatkowe zadłużenie finansowe oraz zmiana poziomu wyniku EBITDA wpłyną na wysokość wskaźników
kalkulowanych na bazie tych miar
W sprawozdaniu na 31 grudnia 2018 r. konieczność ujawnienia wpływu nowego standardu w nocie do sprawozdania
Od raportowania 1Q 2019 zobowiązanie pojawi się faktycznie na bilansie – konieczność szybkiej reakcji i rozmów z instytucjami dostarczającymi
finansowanie
20. PwC
Wpływ MSSF 16 na 1 stycznia 2019 – wartość zobowiązań
z tytułu wieczystego użytkowania (PWUG) (1/2)
20
Ilość mieszkań W tysiącach PLN W tysiącach PLN
sprzedaż mieszkań/
pre-sale 2018
Wpływ MSSF 16 – zobowiązania
z tytułu PWUG
Wpływ MSSF 16 – pozostałe
zobowiązania
Dom Development 3 602 115 069 9 573
Robyg 2 520 19 158 3 098
Atal 2 420 132 869 6 196
Archicom 1 370 18 844 467
J.W. Construction 1 248 113 522 0
Lokum Deweloper 1 011 19 816 0
Echo Investment 986 111 547 77 789
Marvipol Development 843 18 782 0
Vantage Development 824 1 693 0
Inpro 801 1 269 345
Ronson 773 33 530 0
Współczynnik korelacji pomiędzy ilością mieszkań sprzedanych a wartością dodatkowego zobowiązania z tytułu PWUG wyniósł 51%.
21. PwC
Wpływ MSSF 16 na 1 stycznia 2019 – wartość zobowiązań
z tytułu wieczystego użytkowania (PWUG) (2/2)
21
Ilość mieszkań W tysiącach PLN
sprzedaż mieszkań/pre-sale 2018 Wpływ MSSF 16 – zobowiązania z tytułu PWUG
Atal 2 420 132 869
Dom Development 3 602 115 069
J.W. Construction 1 248 113 522
Echo Investment 986 111 547
Ronson 773 33 530
Lokum Deweloper 1 011 19 816
Robyg 2 520 19 158
Archicom 1 370 18 844
Marvipol Development 843 18 782
Vantage Development 824 1 693
Inpro 801 1 269
22. PwC
Analiza wartości zobowiązań z tytułu wieczystego użytkowania
(1/2)
22
Wyemitowane obligacje
– zadłużenie na
31.12.2018
Kredyty bankowe –
zadłużenie na 31.12.2018
Zadłużenie finansowe –
razem na 31.12.2018
Wpływ MSSF 16 –
zobowiązania z tytułu
PWUG
% (zobowiązanie
PWUG/dług finansowy)
Dom Development 310 000 85 000 395 000 115 069 29%
Robyg 408 792 232 952 641 744 19 158 3%
Atal 440 451 83 412 523 863 132 869 25%
Archicom 213 371 53 209 266 580 18 844 7%
J.W. Construction 128 800 142 405 271 205 113 522 42%
Lokum Deweloper 173 873 0 173 873 19 816 11%
Echo Investment 1 158 669 270 858 1 429 527 111 547 8%
Marvipol Development 284 213 56 530 340 743 18 782 6%
Vantage Development 143 913 169 233 313 146 1 693 1%
Inpro 24 832 56 623 81 455 1 269 2%
Ronson 205 547 37 687 243 234 33 530 14%
23. PwC
Analiza wartości zobowiązań z tytułu wieczystego użytkowania
(2/2)
23
Wyemitowane obligacje
– zadłużenie na
31.12.2018
Kredyty bankowe –
zadłużenie na 31.12.2018
Wpływ MSSF 16 –
zobowiązania z tytułu
PWUG PWUG /obligacje PWUG /kredyty bankowe
Dom Development 310 000 85 000 115 069 37% 135%
Robyg 408 792 232 952 19 158 5% 8%
Atal 440 451 83 412 132 869 30% 159%
Archicom 213 371 53 209 18 844 9% 35%
J.W. Construction 128 800 142 405 113 522 88% 80%
Lokum Deweloper 173 873 0 19 816 11% n/a
Echo Investment 1 158 669 270 858 111 547 10% 41%
Marvipol Development 284 213 56 530 18 782 7% 33%
Vantage Development 143 913 169 233 1 693 1% 1%
Inpro 24 832 56 623 1 269 5% 2%
Ronson 205 547 37 687 33 530 16% 89%
* dane w tysiącach PLN