Crowd financing и P2P как альтернатива традиционным финансам для малого предпринимательства. Finopolis 14 октября 2016

1. Crowdfunding как способ привлечения
инвестиционных ресурсов для МСП через
использование биржевых технологий
Москва, 2016

2. 1
КАК ЗАРАБОТАТЬ ДОЛГОСРОЧНОМУ РОССИЙСКОМУ
ИНВЕСТОРУ?
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
Индекс ММВБ Индекс РТС MosPrime 6м USD/RUR YTM 2года ОФЗ
*График доходности долгосрочного инвестирования на примере 5 инструментов, доходность которых привязана к
следующим индикаторам: Индекс ММВБ, Индекс РТС, Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к
российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам дюрации).
За последние 5 лет разумным
поведением в долгосрочном
периоде является либо
покупка валюты, либо
хранение сбережений в
рублях на депозитах.
Фондовый рынок не дает
инвестору доходных
инструментов с приемлемым
риском.

3. 2
*Проведен анализ доходности от инвестиций в инструменты, доходность которых аналогична следующим индикаторам: Индекс ММВБ,
Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2
годам дюрации). В расчете не учтены возможные расходы, связанные с соответствующими инвестициями, а также налоги.
Вы можете возразить,
у россиян такой менталитет,
что они не готовы
инвестировать на срок
больше года.
Возможно, но …
Начиная с 07.02.2011 проанализировано 1175
временных периодов инвестирования с горизонтом,
равным одному году*
 в 19,8% случаев разумно было
инвестировать в акции или облигации
 в 24,9% случаев выгодно было хранить в
рублях на депозитах
 в 55,3% случаев - в иностранной валюте (в
конкретном примере – долларах США)
КАК ЗАРАБОТАТЬ КРАТКОСРОЧНОМУ РОССИЙСКОМУ
ИНВЕСТОРУ?

4. 3
Проведен анализ доходности от инвестиций в инструменты, доходность которых аналогична следующим индикаторам: Индекс ММВБ,
Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам
дюрации). В расчете не учтены возможные расходы, связанные с соответствующими инвестициями, а также налоги.
Может с инвестициями в
реальный сектор экономики отлично
справляются только банки?
РОССИИ НЕ НУЖЕН МАССОВЫЙ ИНВЕСТОР?
Явно, нет.
В базовом сценарии Минэкономразвития РФ
по итогам 2016 года ВВП упадет на 0,2%.
Значимым барьером для инвестиций от
банков является банковское регулирование
(нормативы, требования по резервированию),
которое
не позволяет создать канал по
перераспределению средств с депозитов в
экономику для большого числа экономических
субъектов.

5. ИНВЕСТОРУ НЕ ИНТЕРЕСЕН РЫНОК
НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ НЕТ ИНСТРУМЕНТОВ
НЕ ТОЛЬКО ИНТЕРЕСНЫХ, НО И В ЦЕЛОМ
КОНКУРЕНТОСПОСОБНЫХ С ДЕПОЗИТАМИ ИЛИ
ВАЛЮТОЙ
КОМПАНИЯМ НЕ ИНТЕРЕСЕН РЫНОК
НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ НЕТ ИНВЕСТОРОВ,
БАНКИ ОГРАНИЧЕНЫ, А САМ ВЫХОД СЛОЖНЫЙ И
ДОРОГОЙ, ЧТО ДЛЯ СУБЪЕКТОВ МСП ФАКТИЧЕСКИ
ЗАКРЫВАЕТ РЫНОК
«НЕИНВЕСТИЦИОННЫЙ» ЗАМКНУТЫЙ КРУГ
4

6. КРАУДФАНДИНГ – НАРОДНЫЙ КАПИТАЛИЗМ
СПОСОБ РАЗОРВАТЬ ЗАМКНУТЫЙ КРУГ
 конкурентоспособные
продукты с участием
капитала населения
 новые инструменты для
населения при
приемлемом риске с
интересной для
инвестиций доходностью
 система инвестиционных
лифтов для субъектов МСП
5

7. 2
Система «ВОСХОД» как дальневосточный полигон

8. 7
ДАЛЬНИЙ ВОСТОК. ПОРТРЕТ МАКРОРЕГИОНА
Дальний Восток - это 36% территории РФ
Население 6,3 млн чел.
Площадь 6,2 млн км2
Запас алмазов - 98%
Запас рыбы и морепродуктов - более 40%
На Дальнем Востоке
более 100 крупных проектов общей
капитализацией свыше 1 трлн рублей

9. 8
ИНВЕСТИЦИОННАЯ СИСТЕМА «ВОСХОD»

10. 9
КРАУДФАНДИНГ –
МЕХАНИЗМ ПОСТРОЕНИЯ НАРОДНОГО КАПИТАЛИЗМА
 увеличение лимита на ИИС;
 отмена налогов по купонам корпоративных облигаций;
 выравнивание условий инвестирования депозитов с ценными бумагами
(налогообложение и страхование средств на брокерских счетах);
 отмена переоценки валюты при инвестировании в ценные бумаги, номинированные в
иностранной валюте;
 введение биржевых конвертируемых облигаций;
 создание налоговых стимулов для револьверных инвестиций в проекты конкретных
регионов .
Краудфандинг является средством для построения
народного капитализма,
но ему нужна помощь со стороны регулятора и
законодателя:

11. 10
НАРОДНЫЙ КАПИТАЛИЗМ НУЖНО СТРОИТЬ ВМЕСТЕ
И «ПАЗЛ СЛОЖИТСЯ»

12. Контакты:
Ассоциация «НП РТС»
Москва, ул. Долгоруковская, 38, стр. 1
Телефон: +7 (495) 705 90 31
E-mail: info@rts.ru
Сайт: www.nprts.ru
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!